探析新時期不良貸款的正?；芾?/h1>
2008-12-31 00:00:00李成青謝潔華
海南金融 2008年10期
摘 要：經(jīng)國家外部“輸血”支持和得益于經(jīng)濟的高速發(fā)展，國有商業(yè)銀行不良貸款的狀況在近幾年取得巨大改觀。筆者站在我國經(jīng)濟金融發(fā)展特殊歷史時期的角度，挖掘分析了以往影響國有商業(yè)銀行不良貸款形成的根源、歷史形成的管理方法，闡述了由于國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的復雜多變性及宏觀調(diào)控政策不斷發(fā)生深刻的變化，并基于不同時期不良貸款的本質(zhì)區(qū)別，借鑒國外銀行先進管理經(jīng)驗，形成了對國有商業(yè)銀行不良貸款問題以及處理辦法的客觀認識。
關(guān)鍵詞：不良貸款；本質(zhì)分析；歷史進化；經(jīng)驗借鑒；正?；芾?/p>
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)10-0065-04
目前，我國國有商業(yè)銀行不良貸款狀況已取得巨大改觀，不良率由1997年的27%下降到2007年的8.05%。主要一方面得益于國家外部“輸血”支持，先后兩次進行大規(guī)模政策性剝離不良貸款，動用675億美元外匯儲備金對工行、中行、建行注入資本金，起到了立竿見影的效果，基本解決了國有商業(yè)銀行不良貸款的歷史包袱。另一方面得益于近十年來國民經(jīng)濟高速增長，銀行信貸業(yè)務得到飛速發(fā)展，使國有商業(yè)銀行貸款總額不斷擴大，由1997年的49167億元增長到2007年的138497億元，貸款分母的不斷擴大進一步稀釋了不良率。因此，國有商業(yè)銀行不良貸款狀況的改觀，根本上并非完全靠自身盈利改善核銷不良貸款或清收不良貸款?？偟膩碇v，現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行的風險管理能力、不良貸款管理方法和手段并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化，其管理水平離國外先進銀行仍有較大差距。隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，宏觀政策的趨緊，不良貸款反彈壓力依然較大，不良貸款管理狀況依舊不容樂觀。
一、國有商業(yè)銀行不良貸款的形成與管理模式的沿革
(一)以往歷史不良貸款形成原因
我國國有商業(yè)銀行巨額不良貸款的形成，一是歷史和體制上的原因，經(jīng)濟體制改革使我國企業(yè)資金供給體系在十幾年間發(fā)生了深刻的變化，國有企業(yè)的資金需求由依靠財政轉(zhuǎn)向依靠銀行再而轉(zhuǎn)向資本市場。但是，國家銀行取代財政向國有企業(yè)注資，其實只是由財政的硬預算轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的軟預算，這種預算慣性導致過度投資和投資的低效益，并引起了銀行資產(chǎn)的惡化。二是企業(yè)的原因，主要是沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營者總體素質(zhì)低下，管理不善，企業(yè)短期行為嚴重，非生產(chǎn)性負擔嚴重，自有資金嚴重缺乏。三是銀行自身的原因，銀行經(jīng)營管理并未完全實現(xiàn)市場化、參與國家宏觀調(diào)控的任務依然很重，信貸管理方式較為簡單，風險機制不健全，政府行政干預過多，歷史遺留問題嚴重等。
根據(jù)中國人民銀行的調(diào)查分析，國有商業(yè)銀行的不良貸款中，約30%的不良貸款是由于受到各級政府干預，包括中央和地方政府的干預所導致；約30%的不良貸款是對國有企業(yè)的信貸支持所形成；約10%的不良貸款是由于國內(nèi)法律環(huán)境不到位、法制觀念薄弱以及一些地區(qū)執(zhí)法力度較弱所導致；約有10%的不良貸款是政府通過關(guān)停并轉(zhuǎn)部分企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整(包括軍工產(chǎn)業(yè))所形成；有20%的不良貸款是由于國有銀行自身信貸經(jīng)營不善所造成的。
(二)傳統(tǒng)不良貸款管理模式的主要特征
國有銀行的巨額不良貸款，逐漸引起了國家和銀行自身的高度重視。從1998年起，各國有商業(yè)銀行開始設(shè)立資產(chǎn)保全、資產(chǎn)風險等專職部門來管理和處置不良貸款。由于在1999年以前我國是按照舊有的“一逾兩呆”口徑統(tǒng)計不良貸款，雖然該方法簡單易行，但卻無法準確反映貸款本身的風險狀況，不能給貸款風險管理提供準確的決策依據(jù)，加上以往不良貸款歷史形成原因主要是國有商業(yè)銀行在計劃經(jīng)濟歷史時期背負著特殊的使命，以及我國經(jīng)濟體制改革因素所造成的，由于政府政策性干預嚴重，企業(yè)本身先天不足，后天經(jīng)營不善，資金完全依賴銀行，其不良貸款的含金量很低。隨著我國加入WTO，銀行業(yè)于2006年末全面對外開放，銀行必須在短時間解決不良貸款問題。在此歷史背景下，銀行也只能講究快速處置不良貸款，采取清收處置(注：不良貸款清收處置手段主要包括訴訟、折讓清收、以物抵債、重組和呆賬核銷等方法。)這一唯一手段，并注重清收處置的結(jié)果，盡快壓降不良貸款，根本談不上不良貸款的維護管理。所以以往不良貸款的管理，大部分體現(xiàn)為不良貸款的清收處置，并不是真正意義上的管理。
造成國有商業(yè)銀行不良貸款管理簡單化的原因，首先是舊有不良貸款的形成歷史太長，成因復雜，難以進行系統(tǒng)性制度管理，其次是多年來國有商業(yè)銀行面對不良貸款巨大壓力，各銀行的工作重心都是集中在清收處置環(huán)節(jié)，忽視了在此期間的貸款管理工作。
(三)新時期不良貸款的變化
近幾年來，通過國改自助，各國有商業(yè)銀行不良貸款處置步伐大幅加快，以往歷史形成的不良貸款包袱基本解決。截止2007年末，我國銀行業(yè)不良貸款為12684.2億元，不良率為6.17%，其中國有商業(yè)銀行不良貸款為11149億元，比2004年減少4602億元，不良率為8.05%，比2004年下降7.52個百分點，不良貸款總額和不良率實現(xiàn)了大幅度“雙降”。與此同時，不良貸款的結(jié)構(gòu)成因和管理環(huán)境都發(fā)生了一些新的變化。
1.不良貸款結(jié)構(gòu)和成因的變化。股改后國有商業(yè)銀行不良貸款主要包括：一是股改前潛在風險貸款的顯性化。因股改前部分貸款尚反映在正常形態(tài)，未能實施政策性剝離，而隨著時間的推移以及市場的變化，風險逐漸暴露，形成不良。二是由于信貸管理政策的變化形成不良。特別值得關(guān)注的是，股改后相當一部分不良貸款的形成，正是由于后者的影響。股改上市后，各國有商業(yè)銀行均按照國際資本市場通用的指標體系來指導本行的風險管理工作，貸款管理日趨嚴格，并且企業(yè)準入門檻提高，不良貸款的界定標準也有所變化。因企業(yè)準入門檻提高、不良貸款的界定標準提高，而且不良貸款的控制過于剛性(只要達到控制標準就必須進不良)，加上沒有行政干預因素，造成新的不良貸款含金量極高，新形成的不良貸款大多數(shù)是臨時資金周轉(zhuǎn)緊張造成逾期欠息而形成，真正因企業(yè)經(jīng)營不善而倒閉的不多。
2.股改后信貸管理的內(nèi)外部環(huán)境也發(fā)生了新的變化。首先是經(jīng)濟體制的不同，現(xiàn)在我國完全進入市場經(jīng)濟時代，過去計劃經(jīng)濟時代的政府意愿替代銀行意愿的時期已完全過去，國有商業(yè)銀行自主獨立性強，能夠完全按自己的經(jīng)營原則自主決定貸款與否。其次是對象的不同，以往貸款對象都是國營企業(yè)，而新時期的貸款對象多樣化，有民營企業(yè)、國有企業(yè)、外資企業(yè)及個人貸款等，并且準入條件比以往高。最后是貸款品種不同，以前就是兩種技改貸款和流動資金貸款(且流動資金貸款也只是簡單的一種)，現(xiàn)在貸款品種豐富多樣，有各種項目貸款，房地產(chǎn)開發(fā)貸款，周轉(zhuǎn)貸款、臨時貸款、國內(nèi)(國際)貿(mào)易融資等流動資金貸款，各種個人貸款等。由于銀行自立性強加上信貸對象及品種的多樣化，以往不良貸款單一的處置手段，已完全不適應整體信貸環(huán)境的變化，單一的手段無法運用在不同的主體上面。
(四)現(xiàn)行不良貸款管理方式的滯后性
雖然股改前后的近幾年來，國有商業(yè)銀行在對新增貸款的審批和管理上比以往嚴格，新增貸款質(zhì)量得到有效控制，但貸款管理手段仍過于剛性與僵化，特別是不良貸款管理基本仍延續(xù)以前的簡單化手段，并沒有隨著不良貸款的成因、外部環(huán)境、貸款客戶以及貸款品種的變化而變化，因此，已不適用于新形成不良貸款管理要求。比如對于前述因臨時資金周轉(zhuǎn)緊張造成逾期欠息而形成的不良，仍然沿用清收處置這一簡單的管理手段，客觀上截斷了企業(yè)賴以生存的資金鏈，加速了企業(yè)的死亡，也使銀行喪失了盤活資產(chǎn)的機會，損失率大大提高。同時，這種剛性的手段，還將企業(yè)完全推向了銀行的對立面，導致其他關(guān)聯(lián)業(yè)務資源的大量流失。
二、國外銀行管理不良貸款的方法和經(jīng)驗
(一)管理方法
在不良貸款管理方法上，國外銀行重視不良貸款轉(zhuǎn)化管理。[2]國外銀行在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理會滲透到客戶整個經(jīng)營過程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，協(xié)助客戶分析研究市場、制定策略，如果客戶出現(xiàn)還款困難，也會盡量幫助其盤活經(jīng)營，爭取獲得雙贏。如在20世紀70年代末、80年代初，歐美國家經(jīng)歷了經(jīng)濟滯脹、金融危機和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大調(diào)整，銀行不良貸款急劇上升，出現(xiàn)了大量銀行破產(chǎn)倒閉，為此不良貸款挽救和清算管理開始成為銀行貸款管理以及金融研究的重要內(nèi)容。不良貸款從逾期開始到成為需要核銷的壞賬為止，有一段發(fā)展變化的過程，在這過程中會表現(xiàn)出不同階段性特征，一些不良貸款率比較高的銀行，通過把握不良貸款各階段的特征及其變化的規(guī)律，有針對性地制定管理策略，成功而且迅速地將不良貸款率降低到目標水平。[3]其中最具代表的例子是美國的巴內(nèi)特銀行，在20世紀80年代初不良貸款壞賬率高達60%，經(jīng)過不良貸款管理，到1988年下降到48%，1994年更是進一步控制在8%以內(nèi)，成為世界銀行業(yè)廣為流傳的不良貸款管理先進典范。
(二)經(jīng)驗借鑒
銀行家埃德加.M.摩爾斯曼，通過對美國不良貸款管理的系統(tǒng)研究，[1]將不良貸款的發(fā)展變化概括為5個階段，即安全階段、借新還舊階段、過渡階段、清償階段及覆沒階段，并介紹每一階段截然不同的借款人資產(chǎn)狀況、心理行為、銀企關(guān)系特征(見圖1)，認為只要銀行對這些信息和表現(xiàn)進行適當分析和總結(jié)，銀行就可以正確預測不良貸款的下一步發(fā)展，從而有利于銀行贏得時間、制定適當?shù)牟涣假J款管理方法。總之，從貸款因逾期欠息成為不良貸款開始，直到銀行損失部分或者全部清償貸款為止，銀行決策與管理活動對貸款的命運起著決定性作用。銀行擁有5個可以作出不同決策的選擇階段。在安全階段、借新還舊階段、過渡階段，銀行都有足夠的時間，可以采取各種主動措施來達到預期的管理目標，將不良貸款轉(zhuǎn)化升級為正常貸款，或者完全收回未清償貸款。在足額清償階段和覆沒階段，銀行將失去處理不良貸款的主動權(quán)，清償成本將顯著上升，清償速度、資產(chǎn)保全效果難以保證，未清償貸款往往會受到部分或者全部損失。因此銀行必須把握不良貸款發(fā)展變化的規(guī)律，正確預測不良貸款的動態(tài)，將不良貸款管理的工作重點放在前三個階段，抓住時機，制定正確的挽救措施，采取有效的管理措施。在后二個階段，注意把握清算時機，在避免并盡量減少貸款損失的同時，最大限度清償貸款。
資料來源：埃德加·M·摩爾斯曼.有效的貸款管理[M].羅伯特·莫里斯出版社出版，2000.
(三)管理啟示
從我國的實際情況來看，現(xiàn)階段不良貸款管理與國外先進管理方法的差異在于，不良貸款管理的思路還沒有轉(zhuǎn)變，仍沿用舊有的模式和方法來管理新時期的不良貸款。因此國有商業(yè)銀行不良貸款管理必須與時俱進，解放思想，創(chuàng)新不良貸款管理方法。從金融生態(tài)角度來看，[4]不良貸款也像生態(tài)進化一樣，也具有進化的特征，隨著時間變遷和環(huán)境變化，其特征也發(fā)生了很大變化。國有商業(yè)銀行作為金融生態(tài)主體是一個以自身利益最大化為目標的自利組織，不良貸款的變化，勢必會引起不良管理方法的變化。因此不良貸款管理創(chuàng)新變化是面對環(huán)境變化而作出的適應性反應。
從金融資源配置理論來講，不良貸款也是金融資源配置的一個范疇。由于金融資源的稀缺性，且不良貸款的配置具有一定的特殊性，因此必須通過改進管理方法，改變金融資源的有效配置，合理開發(fā)不良貸款，保護金融資源，提高金融資源配置質(zhì)量。
三、不良貸款正?；芾淼奶岢?/p>
信貸資產(chǎn)是我國銀行最大的資產(chǎn)，也是最主要的利潤源泉。近幾年來，銀行對正常貸款，建立了一整套的貸款審查、審貸分離及貸后管理規(guī)定的風險管理制度，較好地控制逆向選擇風險。然而對不良貸款的管理，就是只有清收處置這一理念和手段。不良貸款管理是被銀行長期忽略的一個薄弱環(huán)節(jié)。雖然不良貸款與正常貸款的管理目標不一樣，但不良貸款管理也是銀行信貸管理的一個必不可少的環(huán)節(jié)，而且在實踐中不良貸款是可以管理的。鑒于不良貸款不同時期的區(qū)別，以及現(xiàn)階段國有銀行不良貸款管理方法較為單一，因此，有必要借鑒國外銀行先進經(jīng)驗，引入先進的不良貸款管理理念，將不良貸款管理納入正常的貸款管理軌道中，真正成為信貸管理的一個重要組成部分。而且，通過對不良貸款的正常化管理能夠使不良貸款的達到生態(tài)平衡，即不良貸款與其環(huán)境的綜合協(xié)調(diào)，反映金融生態(tài)主體內(nèi)部及其環(huán)境之間相互適應的一種發(fā)展趨勢。
不良貸款正常化管理即是指在正常的清收處置程序下，把不良貸款等同正常貸款看待，按照正常貸款日常管理程序，即企業(yè)有能力付息要及時收息，貸款逾期符合轉(zhuǎn)貸條件要照常轉(zhuǎn)貸，并且貸后跟蹤管理不能就此停止，在符合信貸政策的條件下還必須進行年度評級授信，其與正常貸款本質(zhì)區(qū)別只是資產(chǎn)質(zhì)量分類不同。正?；芾淼哪繕司褪窃诓扇∏迨仗幹檬侄位A(chǔ)上盡量爭取貸款收息和維持貸款質(zhì)量不再往后遷徙，并在可能的情況下，盡量爭取貸款轉(zhuǎn)化升級，消除不良貸款，并最大限度維持銀企關(guān)系。不良貸款正常化管理的思路在于不單只重視不良貸款結(jié)果管理，而且更要重視過程管理，通過對不良貸款正?；芾?，達到增量風險事前防范，存量風險轉(zhuǎn)移消化，對已有的損失及時補償?shù)哪康?。不良貸款正?；芾淼奶岢?，正是對不良貸款管理方法和模式的思考。
四、不良貸款正?；芾淼囊饬x
(一)正?；芾硎倾y行內(nèi)部經(jīng)營的要求、戰(zhàn)略的選擇
目前國有商業(yè)銀行以創(chuàng)造股東利益最大化為目標，并已逐步建立和形成以經(jīng)濟資本為風險和價值管理核心、基于EVA的商業(yè)銀行績效管理體系，以求優(yōu)化商業(yè)銀行資源配置和經(jīng)營管理機制，提高當前利益和長遠利益。不良貸款正常化管理的提出不僅是商業(yè)銀行信貸動態(tài)管理的客觀要求，也是順應企業(yè)、行業(yè)生命周期的需要，是銀行經(jīng)營管理從外延式增長到內(nèi)涵式增長的內(nèi)在需要。并且，不良貸款有效管理本身能夠降低信貸風險，提高資產(chǎn)使用效率，提高商業(yè)銀行的盈利能力，促進銀行實現(xiàn)價值最大化，真正體現(xiàn)信貸資金安全性、流動性、盈利性的原則。
(二)能夠滿足政策延續(xù)性要求
目前，一旦企業(yè)貸款形成不良，就必須從正常的管理部門移交到不良貸款管理部門，由于正常管理部門與不良管理部門的政策要求及管理方法的不同，由此造成管理理念與管理方式的脫節(jié)，造成對信貸企業(yè)的管理和信貸政策無法延續(xù)。即不良貸款管理部門只從本部門角度考慮本金的可清收性及完整性，缺乏全局意識，沒有考慮信貸資產(chǎn)盈利性及延續(xù)信貸政策的原則。舉個例子，一個企業(yè)因逾期或欠息超過30天而進入不良時，以往由于不良管理部門只從本部門考慮本金的可清收性及完整性，缺乏全局意識，沒有體現(xiàn)信貸資產(chǎn)盈利性及延續(xù)信貸政策的原則，造成貸款一進不良就可以不收利息，任由貸款逾期，年度評級授信及貸款管理停止，更有甚者還允許損失部分貸款本金，對于企業(yè)來說，以往不良貸款管理方式無異是天上掉下來的餡餅，容易造成以后企業(yè)的后續(xù)違約心理及其它企業(yè)的跟風效應。因此，不良貸款正常化管理是延續(xù)企業(yè)管理及信貸政策，避免銀行利息及本金損失的最佳方法。
(三)銀行提高綜合收益的體現(xiàn)
信貸業(yè)務仍是國有商業(yè)銀行的主要業(yè)務，是實現(xiàn)利潤的主要途徑。國有商業(yè)銀行信貸管理水平不高，特別是不良貸款管理仍處于原始化狀態(tài)，套用中國工商銀行董事長姜建清的企業(yè)生命周期理論來說，如果發(fā)生不良貸款的企業(yè)處于成熟期，只要控制好貸款額度仍可以爭取升級轉(zhuǎn)化為正常貸款。當前的不良貸款含金量較高且許多企業(yè)尚處于成熟末期，雖然不良貸款存在著的隱患，不良貸款的管理好與壞關(guān)系到銀行的利潤與資本。只要對不良貸款進行正常化管理，督促企業(yè)正常付息和運轉(zhuǎn)，同樣可以創(chuàng)造收益，增加利息收入；要是企業(yè)符合升級轉(zhuǎn)化標準，同樣可以減少撥備的提取，減少經(jīng)濟資本的占用。通過正常化管理，維持或者提高企業(yè)的形態(tài)，還能夠提高處置的受償率，提高綜合效益。同時，能夠避免銀企關(guān)系進一步惡化，并帶動其它的各項業(yè)務發(fā)展。因此，對不良貸款進行正常化管理是銀行經(jīng)營思路的突破，真正體現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管理穩(wěn)健經(jīng)營成效。
參考文獻：
[1]埃德加.M.摩爾斯曼.有效的貸款管理 [M].羅伯特.莫里斯出版社出版 ，2000.
[2] Wilson，Anthony Saunders，Gerard Caprio，Jr.November 1997，Mexico's BankingCrisis：Devaluation and Asset Concentration Effects Berry.Leonard N.SternSchool Finance Department Working Paper Seires with number 98-075.
[3] Brecher，Richard A.and Carlos Diaz Alejandro，1977，“Tariffs，F(xiàn)oreign Capital，and Immiserizing growth，”Journal of International Economics. Vol.7，No.4：317-322。
[4]徐諾金.金融生態(tài)論 [M].北京：中國金融出版社，2007.
摘 要：經(jīng)國家外部“輸血”支持和得益于經(jīng)濟的高速發(fā)展，國有商業(yè)銀行不良貸款的狀況在近幾年取得巨大改觀。筆者站在我國經(jīng)濟金融發(fā)展特殊歷史時期的角度，挖掘分析了以往影響國有商業(yè)銀行不良貸款形成的根源、歷史形成的管理方法，闡述了由于國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的復雜多變性及宏觀調(diào)控政策不斷發(fā)生深刻的變化，并基于不同時期不良貸款的本質(zhì)區(qū)別，借鑒國外銀行先進管理經(jīng)驗，形成了對國有商業(yè)銀行不良貸款問題以及處理辦法的客觀認識。
關(guān)鍵詞：不良貸款；本質(zhì)分析；歷史進化；經(jīng)驗借鑒；正?；芾?/p>
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)10-0065-04
目前，我國國有商業(yè)銀行不良貸款狀況已取得巨大改觀，不良率由1997年的27%下降到2007年的8.05%。主要一方面得益于國家外部“輸血”支持，先后兩次進行大規(guī)模政策性剝離不良貸款，動用675億美元外匯儲備金對工行、中行、建行注入資本金，起到了立竿見影的效果，基本解決了國有商業(yè)銀行不良貸款的歷史包袱。另一方面得益于近十年來國民經(jīng)濟高速增長，銀行信貸業(yè)務得到飛速發(fā)展，使國有商業(yè)銀行貸款總額不斷擴大，由1997年的49167億元增長到2007年的138497億元，貸款分母的不斷擴大進一步稀釋了不良率。因此，國有商業(yè)銀行不良貸款狀況的改觀，根本上并非完全靠自身盈利改善核銷不良貸款或清收不良貸款?？偟膩碇v，現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行的風險管理能力、不良貸款管理方法和手段并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化，其管理水平離國外先進銀行仍有較大差距。隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，宏觀政策的趨緊，不良貸款反彈壓力依然較大，不良貸款管理狀況依舊不容樂觀。
一、國有商業(yè)銀行不良貸款的形成與管理模式的沿革
(一)以往歷史不良貸款形成原因
我國國有商業(yè)銀行巨額不良貸款的形成，一是歷史和體制上的原因，經(jīng)濟體制改革使我國企業(yè)資金供給體系在十幾年間發(fā)生了深刻的變化，國有企業(yè)的資金需求由依靠財政轉(zhuǎn)向依靠銀行再而轉(zhuǎn)向資本市場。但是，國家銀行取代財政向國有企業(yè)注資，其實只是由財政的硬預算轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的軟預算，這種預算慣性導致過度投資和投資的低效益，并引起了銀行資產(chǎn)的惡化。二是企業(yè)的原因，主要是沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營者總體素質(zhì)低下，管理不善，企業(yè)短期行為嚴重，非生產(chǎn)性負擔嚴重，自有資金嚴重缺乏。三是銀行自身的原因，銀行經(jīng)營管理并未完全實現(xiàn)市場化、參與國家宏觀調(diào)控的任務依然很重，信貸管理方式較為簡單，風險機制不健全，政府行政干預過多，歷史遺留問題嚴重等。
根據(jù)中國人民銀行的調(diào)查分析，國有商業(yè)銀行的不良貸款中，約30%的不良貸款是由于受到各級政府干預，包括中央和地方政府的干預所導致；約30%的不良貸款是對國有企業(yè)的信貸支持所形成；約10%的不良貸款是由于國內(nèi)法律環(huán)境不到位、法制觀念薄弱以及一些地區(qū)執(zhí)法力度較弱所導致；約有10%的不良貸款是政府通過關(guān)停并轉(zhuǎn)部分企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整(包括軍工產(chǎn)業(yè))所形成；有20%的不良貸款是由于國有銀行自身信貸經(jīng)營不善所造成的。
(二)傳統(tǒng)不良貸款管理模式的主要特征
國有銀行的巨額不良貸款，逐漸引起了國家和銀行自身的高度重視。從1998年起，各國有商業(yè)銀行開始設(shè)立資產(chǎn)保全、資產(chǎn)風險等專職部門來管理和處置不良貸款。由于在1999年以前我國是按照舊有的“一逾兩呆”口徑統(tǒng)計不良貸款，雖然該方法簡單易行，但卻無法準確反映貸款本身的風險狀況，不能給貸款風險管理提供準確的決策依據(jù)，加上以往不良貸款歷史形成原因主要是國有商業(yè)銀行在計劃經(jīng)濟歷史時期背負著特殊的使命，以及我國經(jīng)濟體制改革因素所造成的，由于政府政策性干預嚴重，企業(yè)本身先天不足，后天經(jīng)營不善，資金完全依賴銀行，其不良貸款的含金量很低。隨著我國加入WTO，銀行業(yè)于2006年末全面對外開放，銀行必須在短時間解決不良貸款問題。在此歷史背景下，銀行也只能講究快速處置不良貸款，采取清收處置(注：不良貸款清收處置手段主要包括訴訟、折讓清收、以物抵債、重組和呆賬核銷等方法。)這一唯一手段，并注重清收處置的結(jié)果，盡快壓降不良貸款，根本談不上不良貸款的維護管理。所以以往不良貸款的管理，大部分體現(xiàn)為不良貸款的清收處置，并不是真正意義上的管理。
造成國有商業(yè)銀行不良貸款管理簡單化的原因，首先是舊有不良貸款的形成歷史太長，成因復雜，難以進行系統(tǒng)性制度管理，其次是多年來國有商業(yè)銀行面對不良貸款巨大壓力，各銀行的工作重心都是集中在清收處置環(huán)節(jié)，忽視了在此期間的貸款管理工作。
(三)新時期不良貸款的變化
近幾年來，通過國改自助，各國有商業(yè)銀行不良貸款處置步伐大幅加快，以往歷史形成的不良貸款包袱基本解決。截止2007年末，我國銀行業(yè)不良貸款為12684.2億元，不良率為6.17%，其中國有商業(yè)銀行不良貸款為11149億元，比2004年減少4602億元，不良率為8.05%，比2004年下降7.52個百分點，不良貸款總額和不良率實現(xiàn)了大幅度“雙降”。與此同時，不良貸款的結(jié)構(gòu)成因和管理環(huán)境都發(fā)生了一些新的變化。
1.不良貸款結(jié)構(gòu)和成因的變化。股改后國有商業(yè)銀行不良貸款主要包括：一是股改前潛在風險貸款的顯性化。因股改前部分貸款尚反映在正常形態(tài)，未能實施政策性剝離，而隨著時間的推移以及市場的變化，風險逐漸暴露，形成不良。二是由于信貸管理政策的變化形成不良。特別值得關(guān)注的是，股改后相當一部分不良貸款的形成，正是由于后者的影響。股改上市后，各國有商業(yè)銀行均按照國際資本市場通用的指標體系來指導本行的風險管理工作，貸款管理日趨嚴格，并且企業(yè)準入門檻提高，不良貸款的界定標準也有所變化。因企業(yè)準入門檻提高、不良貸款的界定標準提高，而且不良貸款的控制過于剛性(只要達到控制標準就必須進不良)，加上沒有行政干預因素，造成新的不良貸款含金量極高，新形成的不良貸款大多數(shù)是臨時資金周轉(zhuǎn)緊張造成逾期欠息而形成，真正因企業(yè)經(jīng)營不善而倒閉的不多。
2.股改后信貸管理的內(nèi)外部環(huán)境也發(fā)生了新的變化。首先是經(jīng)濟體制的不同，現(xiàn)在我國完全進入市場經(jīng)濟時代，過去計劃經(jīng)濟時代的政府意愿替代銀行意愿的時期已完全過去，國有商業(yè)銀行自主獨立性強，能夠完全按自己的經(jīng)營原則自主決定貸款與否。其次是對象的不同，以往貸款對象都是國營企業(yè)，而新時期的貸款對象多樣化，有民營企業(yè)、國有企業(yè)、外資企業(yè)及個人貸款等，并且準入條件比以往高。最后是貸款品種不同，以前就是兩種技改貸款和流動資金貸款(且流動資金貸款也只是簡單的一種)，現(xiàn)在貸款品種豐富多樣，有各種項目貸款，房地產(chǎn)開發(fā)貸款，周轉(zhuǎn)貸款、臨時貸款、國內(nèi)(國際)貿(mào)易融資等流動資金貸款，各種個人貸款等。由于銀行自立性強加上信貸對象及品種的多樣化，以往不良貸款單一的處置手段，已完全不適應整體信貸環(huán)境的變化，單一的手段無法運用在不同的主體上面。
(四)現(xiàn)行不良貸款管理方式的滯后性
雖然股改前后的近幾年來，國有商業(yè)銀行在對新增貸款的審批和管理上比以往嚴格，新增貸款質(zhì)量得到有效控制，但貸款管理手段仍過于剛性與僵化，特別是不良貸款管理基本仍延續(xù)以前的簡單化手段，并沒有隨著不良貸款的成因、外部環(huán)境、貸款客戶以及貸款品種的變化而變化，因此，已不適用于新形成不良貸款管理要求。比如對于前述因臨時資金周轉(zhuǎn)緊張造成逾期欠息而形成的不良，仍然沿用清收處置這一簡單的管理手段，客觀上截斷了企業(yè)賴以生存的資金鏈，加速了企業(yè)的死亡，也使銀行喪失了盤活資產(chǎn)的機會，損失率大大提高。同時，這種剛性的手段，還將企業(yè)完全推向了銀行的對立面，導致其他關(guān)聯(lián)業(yè)務資源的大量流失。
二、國外銀行管理不良貸款的方法和經(jīng)驗
(一)管理方法
在不良貸款管理方法上，國外銀行重視不良貸款轉(zhuǎn)化管理。[2]國外銀行在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理會滲透到客戶整個經(jīng)營過程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，協(xié)助客戶分析研究市場、制定策略，如果客戶出現(xiàn)還款困難，也會盡量幫助其盤活經(jīng)營，爭取獲得雙贏。如在20世紀70年代末、80年代初，歐美國家經(jīng)歷了經(jīng)濟滯脹、金融危機和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大調(diào)整，銀行不良貸款急劇上升，出現(xiàn)了大量銀行破產(chǎn)倒閉，為此不良貸款挽救和清算管理開始成為銀行貸款管理以及金融研究的重要內(nèi)容。不良貸款從逾期開始到成為需要核銷的壞賬為止，有一段發(fā)展變化的過程，在這過程中會表現(xiàn)出不同階段性特征，一些不良貸款率比較高的銀行，通過把握不良貸款各階段的特征及其變化的規(guī)律，有針對性地制定管理策略，成功而且迅速地將不良貸款率降低到目標水平。[3]其中最具代表的例子是美國的巴內(nèi)特銀行，在20世紀80年代初不良貸款壞賬率高達60%，經(jīng)過不良貸款管理，到1988年下降到48%，1994年更是進一步控制在8%以內(nèi)，成為世界銀行業(yè)廣為流傳的不良貸款管理先進典范。
(二)經(jīng)驗借鑒
銀行家埃德加.M.摩爾斯曼，通過對美國不良貸款管理的系統(tǒng)研究，[1]將不良貸款的發(fā)展變化概括為5個階段，即安全階段、借新還舊階段、過渡階段、清償階段及覆沒階段，并介紹每一階段截然不同的借款人資產(chǎn)狀況、心理行為、銀企關(guān)系特征(見圖1)，認為只要銀行對這些信息和表現(xiàn)進行適當分析和總結(jié)，銀行就可以正確預測不良貸款的下一步發(fā)展，從而有利于銀行贏得時間、制定適當?shù)牟涣假J款管理方法。總之，從貸款因逾期欠息成為不良貸款開始，直到銀行損失部分或者全部清償貸款為止，銀行決策與管理活動對貸款的命運起著決定性作用。銀行擁有5個可以作出不同決策的選擇階段。在安全階段、借新還舊階段、過渡階段，銀行都有足夠的時間，可以采取各種主動措施來達到預期的管理目標，將不良貸款轉(zhuǎn)化升級為正常貸款，或者完全收回未清償貸款。在足額清償階段和覆沒階段，銀行將失去處理不良貸款的主動權(quán)，清償成本將顯著上升，清償速度、資產(chǎn)保全效果難以保證，未清償貸款往往會受到部分或者全部損失。因此銀行必須把握不良貸款發(fā)展變化的規(guī)律，正確預測不良貸款的動態(tài)，將不良貸款管理的工作重點放在前三個階段，抓住時機，制定正確的挽救措施，采取有效的管理措施。在后二個階段，注意把握清算時機，在避免并盡量減少貸款損失的同時，最大限度清償貸款。
資料來源：埃德加·M·摩爾斯曼.有效的貸款管理[M].羅伯特·莫里斯出版社出版，2000.
(三)管理啟示
從我國的實際情況來看，現(xiàn)階段不良貸款管理與國外先進管理方法的差異在于，不良貸款管理的思路還沒有轉(zhuǎn)變，仍沿用舊有的模式和方法來管理新時期的不良貸款。因此國有商業(yè)銀行不良貸款管理必須與時俱進，解放思想，創(chuàng)新不良貸款管理方法。從金融生態(tài)角度來看，[4]不良貸款也像生態(tài)進化一樣，也具有進化的特征，隨著時間變遷和環(huán)境變化，其特征也發(fā)生了很大變化。國有商業(yè)銀行作為金融生態(tài)主體是一個以自身利益最大化為目標的自利組織，不良貸款的變化，勢必會引起不良管理方法的變化。因此不良貸款管理創(chuàng)新變化是面對環(huán)境變化而作出的適應性反應。
從金融資源配置理論來講，不良貸款也是金融資源配置的一個范疇。由于金融資源的稀缺性，且不良貸款的配置具有一定的特殊性，因此必須通過改進管理方法，改變金融資源的有效配置，合理開發(fā)不良貸款，保護金融資源，提高金融資源配置質(zhì)量。
三、不良貸款正?；芾淼奶岢?/p>
信貸資產(chǎn)是我國銀行最大的資產(chǎn)，也是最主要的利潤源泉。近幾年來，銀行對正常貸款，建立了一整套的貸款審查、審貸分離及貸后管理規(guī)定的風險管理制度，較好地控制逆向選擇風險。然而對不良貸款的管理，就是只有清收處置這一理念和手段。不良貸款管理是被銀行長期忽略的一個薄弱環(huán)節(jié)。雖然不良貸款與正常貸款的管理目標不一樣，但不良貸款管理也是銀行信貸管理的一個必不可少的環(huán)節(jié)，而且在實踐中不良貸款是可以管理的。鑒于不良貸款不同時期的區(qū)別，以及現(xiàn)階段國有銀行不良貸款管理方法較為單一，因此，有必要借鑒國外銀行先進經(jīng)驗，引入先進的不良貸款管理理念，將不良貸款管理納入正常的貸款管理軌道中，真正成為信貸管理的一個重要組成部分。而且，通過對不良貸款的正常化管理能夠使不良貸款的達到生態(tài)平衡，即不良貸款與其環(huán)境的綜合協(xié)調(diào)，反映金融生態(tài)主體內(nèi)部及其環(huán)境之間相互適應的一種發(fā)展趨勢。
不良貸款正常化管理即是指在正常的清收處置程序下，把不良貸款等同正常貸款看待，按照正常貸款日常管理程序，即企業(yè)有能力付息要及時收息，貸款逾期符合轉(zhuǎn)貸條件要照常轉(zhuǎn)貸，并且貸后跟蹤管理不能就此停止，在符合信貸政策的條件下還必須進行年度評級授信，其與正常貸款本質(zhì)區(qū)別只是資產(chǎn)質(zhì)量分類不同。正?；芾淼哪繕司褪窃诓扇∏迨仗幹檬侄位A(chǔ)上盡量爭取貸款收息和維持貸款質(zhì)量不再往后遷徙，并在可能的情況下，盡量爭取貸款轉(zhuǎn)化升級，消除不良貸款，并最大限度維持銀企關(guān)系。不良貸款正常化管理的思路在于不單只重視不良貸款結(jié)果管理，而且更要重視過程管理，通過對不良貸款正?；芾?，達到增量風險事前防范，存量風險轉(zhuǎn)移消化，對已有的損失及時補償?shù)哪康?。不良貸款正?；芾淼奶岢?，正是對不良貸款管理方法和模式的思考。
四、不良貸款正?；芾淼囊饬x
(一)正?；芾硎倾y行內(nèi)部經(jīng)營的要求、戰(zhàn)略的選擇
目前國有商業(yè)銀行以創(chuàng)造股東利益最大化為目標，并已逐步建立和形成以經(jīng)濟資本為風險和價值管理核心、基于EVA的商業(yè)銀行績效管理體系，以求優(yōu)化商業(yè)銀行資源配置和經(jīng)營管理機制，提高當前利益和長遠利益。不良貸款正常化管理的提出不僅是商業(yè)銀行信貸動態(tài)管理的客觀要求，也是順應企業(yè)、行業(yè)生命周期的需要，是銀行經(jīng)營管理從外延式增長到內(nèi)涵式增長的內(nèi)在需要。并且，不良貸款有效管理本身能夠降低信貸風險，提高資產(chǎn)使用效率，提高商業(yè)銀行的盈利能力，促進銀行實現(xiàn)價值最大化，真正體現(xiàn)信貸資金安全性、流動性、盈利性的原則。
(二)能夠滿足政策延續(xù)性要求
目前，一旦企業(yè)貸款形成不良，就必須從正常的管理部門移交到不良貸款管理部門，由于正常管理部門與不良管理部門的政策要求及管理方法的不同，由此造成管理理念與管理方式的脫節(jié)，造成對信貸企業(yè)的管理和信貸政策無法延續(xù)。即不良貸款管理部門只從本部門角度考慮本金的可清收性及完整性，缺乏全局意識，沒有考慮信貸資產(chǎn)盈利性及延續(xù)信貸政策的原則。舉個例子，一個企業(yè)因逾期或欠息超過30天而進入不良時，以往由于不良管理部門只從本部門考慮本金的可清收性及完整性，缺乏全局意識，沒有體現(xiàn)信貸資產(chǎn)盈利性及延續(xù)信貸政策的原則，造成貸款一進不良就可以不收利息，任由貸款逾期，年度評級授信及貸款管理停止，更有甚者還允許損失部分貸款本金，對于企業(yè)來說，以往不良貸款管理方式無異是天上掉下來的餡餅，容易造成以后企業(yè)的后續(xù)違約心理及其它企業(yè)的跟風效應。因此，不良貸款正常化管理是延續(xù)企業(yè)管理及信貸政策，避免銀行利息及本金損失的最佳方法。
(三)銀行提高綜合收益的體現(xiàn)
信貸業(yè)務仍是國有商業(yè)銀行的主要業(yè)務，是實現(xiàn)利潤的主要途徑。國有商業(yè)銀行信貸管理水平不高，特別是不良貸款管理仍處于原始化狀態(tài)，套用中國工商銀行董事長姜建清的企業(yè)生命周期理論來說，如果發(fā)生不良貸款的企業(yè)處于成熟期，只要控制好貸款額度仍可以爭取升級轉(zhuǎn)化為正常貸款。當前的不良貸款含金量較高且許多企業(yè)尚處于成熟末期，雖然不良貸款存在著的隱患，不良貸款的管理好與壞關(guān)系到銀行的利潤與資本。只要對不良貸款進行正常化管理，督促企業(yè)正常付息和運轉(zhuǎn)，同樣可以創(chuàng)造收益，增加利息收入；要是企業(yè)符合升級轉(zhuǎn)化標準，同樣可以減少撥備的提取，減少經(jīng)濟資本的占用。通過正常化管理，維持或者提高企業(yè)的形態(tài)，還能夠提高處置的受償率，提高綜合效益。同時，能夠避免銀企關(guān)系進一步惡化，并帶動其它的各項業(yè)務發(fā)展。因此，對不良貸款進行正常化管理是銀行經(jīng)營思路的突破，真正體現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管理穩(wěn)健經(jīng)營成效。
參考文獻：
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[3] Brecher，Richard A.and Carlos Diaz Alejandro，1977，“Tariffs，F(xiàn)oreign Capital，and Immiserizing growth，”Journal of International Economics. Vol.7，No.4：317-322。
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