呂　靜

硅谷投資者曾經(jīng)為我們帶來PC機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，現(xiàn)在他們正在計(jì)劃通過投資綠色能源來盈利

約翰·杜爾曾半開玩笑地說：“假如創(chuàng)造未來的最好辦法就是發(fā)明的話，我們說第二好的辦法就是投資?！弊鳛楣韫茸钪娘L(fēng)險(xiǎn)投資公司之一的KPCB(KleinerPerkins Caufield&Byers)中的一員，他精通對未來的投資，是硅谷最有影響的風(fēng)險(xiǎn)資本家之一。從對太陽微系統(tǒng)、谷歌、亞馬遜等技術(shù)公司的投資，杜爾已經(jīng)嘗到了一系列的成功(當(dāng)然也有少數(shù)失敗)。在這一進(jìn)程中，他個(gè)人的財(cái)富也增加到10億美元。

但是問他現(xiàn)在最關(guān)注什么，你不會(huì)聽到風(fēng)險(xiǎn)資本比如“網(wǎng)絡(luò)2．0”這些熱門詞匯。這些日子，杜爾非常堅(jiān)定地將注意力集中在清潔能源上——特別是能夠挽救地球于全球變暖的能源技術(shù)。今年5月，他的公司在綠色技術(shù)的投資上啟動(dòng)了5億美元資金，前期的2億美元已經(jīng)投資到位。

這并不意味著杜爾已經(jīng)將資本投資遠(yuǎn)離財(cái)富目標(biāo)，他的新方向還是由一種利益直覺驅(qū)動(dòng)的。去年，在硅谷南邊蒙特利爾召開的技術(shù)娛樂設(shè)計(jì)年會(huì)(TED)上，他說道：“還記得互聯(lián)網(wǎng)嗎?與它相比，綠色能源更大，這可能是21世紀(jì)最大的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)?！彼粤钊舜瓜训氖聦?shí)鼓噪聽眾：全球能源企業(yè)每年的價(jià)值是6萬億。這個(gè)數(shù)字令那些僅為十億計(jì)的任何投資都黯然失色，比如計(jì)算機(jī)市場。他說：“能源是所有市場之母?！?/p>

這樣一個(gè)市場，即使是占據(jù)其中很小一部分，就能讓一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資本家終生錦衣玉食了，但這里卻有比尋找財(cái)富更多的內(nèi)容。

硅谷重振河山

2000年，一次金融地震砸到了舊金山南部一個(gè)山巒起伏的綠色地帶，即如今蜚聲全球的硅谷。當(dāng)時(shí)硅谷已經(jīng)享盡了10年的不停歇增長，這是歷史上合法財(cái)富創(chuàng)造的最偉大時(shí)期，也正是杜爾建功立業(yè)的成名時(shí)期。在10年的時(shí)間里，國際互聯(lián)網(wǎng)改變了世界，也給少數(shù)在背后投資這些公司的風(fēng)險(xiǎn)資本家?guī)順O大的財(cái)富。

然而，僅僅幾個(gè)月，幾十億就從那些公司的賬上劃走了，很多都在一夜之間消失得無影無蹤。一年之內(nèi)，硅谷曾經(jīng)熱鬧的咖啡館、飯館、網(wǎng)吧全都不見了人影。很多公司和個(gè)人都面臨著毀滅，硅谷由一座企業(yè)家活躍的蜂房變成了互聯(lián)網(wǎng)盛極一時(shí)后人去樓空的鬼城。

但實(shí)際上，當(dāng)2000年網(wǎng)絡(luò)泡沫破裂時(shí)，硅谷已經(jīng)在此之前做完了其所該做的一切，它只是耐心等待著時(shí)機(jī)，直到下一次巨大機(jī)會(huì)的降臨。

這樣一個(gè)機(jī)會(huì)的暗示終于在2003年隨著油價(jià)的上漲到來了，去年，當(dāng)一桶原油的價(jià)格飆升到約100美元的時(shí)候，硅谷的金融家們就立即行動(dòng)了。能源企業(yè)需要徹底改造，而且他們也做好了迎接挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

如今，硅谷再次恢復(fù)了其繁榮。那些曾經(jīng)在1990年代建樹了非凡投資成功故事的人已經(jīng)開始迎接更大的挑戰(zhàn)——這一次他們想拯救地球。風(fēng)險(xiǎn)投資資本家正在將興趣放在綠色能源的投資上。根據(jù)清潔能源集團(tuán)的統(tǒng)計(jì)，2007年，他們在清潔能源技術(shù)上投資了11億美元，比2006年增加了94％。

硅谷的風(fēng)險(xiǎn)資本家確信他們能夠達(dá)到終極目標(biāo)，即僅在幾年之內(nèi)，就可獲得比煤、天然氣更便宜更清潔的能源。

技術(shù)革新速度是投資關(guān)鍵

硅谷最成功的風(fēng)險(xiǎn)資本家之一維諾德·科斯拉現(xiàn)在是硅谷最大的投資者和新能源技術(shù)的信徒之一。他認(rèn)為，改進(jìn)能源效率或改變法律只能產(chǎn)生小的、漸進(jìn)的增長，“而一項(xiàng)新技術(shù)可以有200％或400％乃至1000％的差別，技術(shù)是一種神槍手的解決方法?！?/p>

1982年，科斯拉與杜爾合作創(chuàng)建了太陽微系統(tǒng)，賺到了一小筆財(cái)富。1986年，當(dāng)PC革命如火如荼的時(shí)候，他離開太陽微系統(tǒng)，與杜爾一起在KPCB并肩作戰(zhàn)，到了2004年，在一系列的企業(yè)家提示下，他創(chuàng)建了自己的投資公司，科斯拉風(fēng)險(xiǎn)投資公司。

困難的部分是挑選正確的技術(shù)去投資。為了達(dá)成這種投資，科斯拉運(yùn)用了一系列他多年來從對計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)投資中所做的測試。他說，一個(gè)關(guān)鍵的因素就是革新的速度是不是夠快。一個(gè)快速的革新循環(huán)，即能將一個(gè)好見解變成可以出售商品的時(shí)間，對投資進(jìn)展是很關(guān)鍵的。因?yàn)樗鼘⒃试S新的見解很快沖擊市場，并給投資者帶來快速回本的期望。

要解釋這種革新循環(huán)的作用，科斯拉列舉了兩種發(fā)電的對比方式：核電與太陽能技術(shù)。他指出，“你將用15年建成一座核電站”，所以，雖然這里可能存在著有巨大影響和令人興奮的見解，但是速度太慢了就不能使其成為一項(xiàng)有吸引力的投資。

太陽能技術(shù)，是利用太陽的熱來產(chǎn)生蒸汽驅(qū)動(dòng)渦輪機(jī)發(fā)電，它處在能源系列的另一端，與耗時(shí)長的核能相反。只需兩年就能建成一座太陽能發(fā)電廠，而到了那時(shí)候這項(xiàng)技術(shù)還將進(jìn)一步改進(jìn)，科斯拉說：“在建造一座核電站的時(shí)間內(nèi)，我能完成好幾輪太陽能技術(shù)革新的循環(huán)。”

去年，科斯拉風(fēng)險(xiǎn)投資公司與KPCB總共給位于加州帕羅奧拓的太陽能公司奧斯拉投資了4000萬美元，該公司聲稱其發(fā)電成本比燃煤與天然氣更有市場競爭力。包括科斯拉在內(nèi)的太陽熱能倡導(dǎo)者指出，只需推廣這種占地不超過150平方公里的太陽熱能技術(shù)，全美國就能夠減少一半的溫室氣體排放。太陽熱能并不適合所有的氣候，但在太陽照射規(guī)律和可預(yù)測的地方，這種成功革新循環(huán)的普及性正在增加，而且其效率也在提高，成本在下降。

投資加技術(shù)依然不夠

與革新循環(huán)一樣重要的是一項(xiàng)技術(shù)的“尺度”到底有多好——項(xiàng)技術(shù)是否適合于大規(guī)模生產(chǎn)。比如像硅芯片，當(dāng)大批量生產(chǎn)時(shí)，該產(chǎn)品是不是就便宜了呢?

考慮一下乙醇這種生物燃料吧，今天，最常見的乙醇是從作物比如玉米制成的，成本在65美分／升，這個(gè)價(jià)格要顯著少于95％的美國人現(xiàn)在要支付的每升汽油費(fèi)。但是，要從規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益講，玉米乙醇就遠(yuǎn)不那么合算了，你制造的玉米乙醇越多，其價(jià)格越是昂貴。因?yàn)橛衩走€是糧食作物，將其變成乙醇推動(dòng)了需求并使得其價(jià)格螺旋性上升。人們制造的乙醇越多，供料的價(jià)格就越高。

然而，有一種替換生物燃料的尺度卻很好。這就是纖維素乙醇，它可以由任何植物材料制成，也可以開發(fā)利用玉米秸稈等廢料?？扑估f，比如科羅拉多州布盧姆菲爾德的雷奇燃料公司和馬薩諸塞州劍橋的麥斯科馬公司(這兩家公司都是他投資的)，所生產(chǎn)的纖維素乙醇成本低于55美分／升。由于原料供應(yīng)實(shí)際上是無限的，簡單的尺度經(jīng)濟(jì)就意味著你生產(chǎn)的纖維素乙醇越多，它的價(jià)格就越便宜。其他通過了科斯拉測試的技術(shù)還包括生物燃料與薄膠片太陽能光伏電池的合成生物學(xué)。

在杜爾和科斯拉領(lǐng)先的地方，其他投資者也正在競相追隨。其中一家就是孟樓帕克市的光速風(fēng)險(xiǎn)投資公司。其主要投資人安德魯·鐘說道：對清潔能源的投資決定是在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境下由能源公司操縱的更為復(fù)雜情況做出的。比如太陽能，仍然取決于潮流，即取決于公共和政治輿論的興致。這些不能預(yù)測和未知的因素都顯著地影響著投資風(fēng)險(xiǎn)。不管怎樣，光速公司現(xiàn)在已經(jīng)投資一系列的項(xiàng)目，從“清潔煤”到生產(chǎn)生物燃料的生物工程藻類。

艾拉·埃倫普賴斯是另外一家位于帕羅奧拓也采取同樣行動(dòng)的的技術(shù)伙伴風(fēng)險(xiǎn)投資公司的合伙人，他說，當(dāng)公共和政治輿論已經(jīng)傾向綠色能源的時(shí)候，很多擔(dān)憂就會(huì)減輕。

不光是風(fēng)險(xiǎn)資本家蜂擁進(jìn)入綠色技術(shù)，谷歌的慈善機(jī)構(gòu)谷歌組織也已經(jīng)做了一系列的投資，包括1000萬美元對太陽熱能公司e太陽的投資，和另外1000萬美元對希望通過發(fā)射一組高飛風(fēng)箏來利用風(fēng)能發(fā)電的馬卡尼公司的投資。投資者也開始從關(guān)注產(chǎn)能技術(shù)轉(zhuǎn)向能源經(jīng)濟(jì)的其他方面，技術(shù)伙伴已投資APX和泰斯拉汽車公司，APX是一家?guī)椭鞴靖行У刭徺I、利用和進(jìn)行能源交易的公司，而泰斯拉制造的電動(dòng)跑車已經(jīng)可以在3．9秒內(nèi)提速到100邁。

那么，硅谷在綠色技術(shù)發(fā)展中所做的投資會(huì)不會(huì)產(chǎn)生改變地球的變化呢?全球氣候改變圓桌會(huì)議(GRoCC)的主任大衛(wèi)·鄧尼說：“我們需要人們看到那些剛剛出現(xiàn)在地平線上的技術(shù)?！盙RoCC是由紐約哥倫比亞大學(xué)地球?qū)W會(huì)召集的一組有影響的學(xué)術(shù)團(tuán)體、公司和政府代表的論壇。然而，鄧尼也承認(rèn)由風(fēng)險(xiǎn)資本家養(yǎng)育的技術(shù)不是全部的解決方案。他說：“硅谷不可能與中國和美國政府磋商，也不能發(fā)布有關(guān)森林采伐和零排放的新政策。”

科斯拉說，關(guān)鍵是包括企業(yè)家、政治家和普通人的一致努力。“硅谷能夠拯救這個(gè)地球嗎?光靠它自己是不行的，但毫無疑問，我們需要它。”