樓靜芬

摘 要：本文旨在通過商業(yè)銀行貸款定價(jià)原則探討商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型的建立。在對(duì)銀行貸款常用三個(gè)模型進(jìn)行了淺析之后，確立了一種適合我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的定價(jià)模型。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；貸款定價(jià)原則；貸款定價(jià)模型

1 我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法

在實(shí)踐中，商業(yè)銀行在確定貸款價(jià)格的具體操作是:根據(jù)中央銀行的有關(guān)規(guī)定，按一筆貸款的具體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等貸款利率浮動(dòng)參與指標(biāo)，分別對(duì)企業(yè)歷次貸款確定利率水平，對(duì)利率浮動(dòng)參考指標(biāo)設(shè)定幾個(gè)檔次的浮動(dòng)系數(shù)，并根據(jù)指標(biāo)重要性設(shè)定不同的權(quán)重，由浮動(dòng)系數(shù)和指標(biāo)權(quán)重確定貸款利率浮動(dòng)水平。即:

利率浮動(dòng)水平=∑(浮動(dòng)系數(shù)*權(quán)重)100%=∑［(風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)*權(quán)重)+(其他指標(biāo)對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)*權(quán)重)］*100%

由此可得出，貸款利率=基準(zhǔn)利率*(1+利率浮動(dòng)水平)或貸款利率=基準(zhǔn)利率+利率浮動(dòng)水平

2 商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型評(píng)述

2.1 成本加成模型

成本加成，即銀行在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，以保證一定水平的利差作為貸款定價(jià)的基點(diǎn)，在與客戶商討時(shí)以高于借入資金成本的貸款利率對(duì)外報(bào)價(jià)。因?yàn)橘J款的收入主要表現(xiàn)為利差收入，通過此種模型定價(jià)可確保銀行對(duì)外貸款“有利可圖”。其定價(jià)的基本模型為：

貸款價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+目標(biāo)收益

成本加成模型主要考慮銀行自身的成本、費(fèi)用、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，即銀行的資金成本。然而貸款費(fèi)用越高，貸款利率就越高，忽略了客戶的需求以及市場競爭，因而可能導(dǎo)致客戶資源的流失和貸款市場的萎縮。

另外，采用這種定價(jià)模型，需要充分估計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)，并在這個(gè)基礎(chǔ)上確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

2.2 基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型

基準(zhǔn)利率加點(diǎn)，即在市場基準(zhǔn)性利率基礎(chǔ)上加上不同水平的利差。這是國際銀行業(yè)運(yùn)用得最為廣泛的貸款定價(jià)模型，其一般做法是：對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，根據(jù)貸款的不同風(fēng)險(xiǎn)度確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)，有時(shí)還為貸款利率設(shè)立上限和下限，使銀行貸款利率控制在一定范圍內(nèi)。簡單地說，就是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上根據(jù)不同的客戶確定不同的加點(diǎn)，或乘上不同的系數(shù)。其計(jì)算公式為：

貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)

或貸款利率=基準(zhǔn)利率*風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù)

2.3 客戶贏利分析定價(jià)方法

上述兩定價(jià)模型都是單一產(chǎn)品定價(jià)，沒有整體考慮客戶的貢獻(xiàn)度。而客戶盈利模型是在具備完善的客戶關(guān)系管理的前提下可選擇的理想方法。定價(jià)模式，商業(yè)銀行在與任何客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時(shí)，都必須保證有一定的盈利，因此，銀行在為每筆貸款定價(jià)時(shí)，應(yīng)全面考慮客戶與銀行各種業(yè)務(wù)往來的總成本、總收入和銀行的目標(biāo)利潤。這一模型實(shí)際上是成本加成定價(jià)模型的延伸和細(xì)化，可以表達(dá)為:銀行從某客戶獲得的總收入≥為該客戶提供服務(wù)的總成本+該筆貸款所應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)利潤。

2.4 我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型分析

綜觀西方商業(yè)銀行的貸款定價(jià)方法，最有代表性的是以下三種方法。

為了適應(yīng)利率市場化的需要，我國商業(yè)銀行應(yīng)全面借鑒西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法的特點(diǎn)，充分考慮影響我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的諸因素，建立起一套嶄新的貸款定價(jià)方法。當(dāng)前我國商業(yè)銀行可依據(jù)“成本與市價(jià)相機(jī)抉擇”的理念，構(gòu)建如下貸款定價(jià)模型:

其中，r表示貸款利率，rc表示資金成本管理費(fèi)用率，rp表示市場參照利率，rf表示違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，rd表示期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，ro表示目標(biāo)利潤率。

在對(duì)我國商業(yè)銀行建立貸款定價(jià)方法時(shí)應(yīng)考慮我國商業(yè)銀行所處的發(fā)展階段，在保證盈利性的同時(shí)應(yīng)更注重其市場競爭力。因此，當(dāng)參照利率高于資金成本率和目標(biāo)利潤率時(shí)，應(yīng)選擇較小者作為貸款定價(jià)的基礎(chǔ);當(dāng)參照利率低于資金成本率和目標(biāo)利潤率時(shí)，為了使銀行有一定的競爭力，應(yīng)選用市場參照利率，但是由于資金成本率和目標(biāo)利潤率相對(duì)較高，使銀行在某筆貸款中沒有盈利，此時(shí)，可結(jié)合客戶盈利能力分析方法，考慮貸款客戶與商業(yè)銀行的整體業(yè)務(wù)關(guān)系，從銀行在該客戶整體業(yè)務(wù)中取得的總收益和總成本來決定增加這筆貸款對(duì)總收益和總成本的影響。當(dāng)增加這筆貸款，銀行的總收益大于總成本，且該客戶的資信良好，為了增強(qiáng)銀行的市場競爭力和市場份額，則可以考慮選擇市場參照利率進(jìn)行定價(jià)。

參考文獻(xiàn)

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