摘要：金融業(yè)具有以自組織特征為主、他組織特征為輔的雙重特性。從自組織理論講，我國政府對金融企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的干預(yù)應(yīng)該消除，雖然政策金融的存在具有其合理性，但應(yīng)盡可能地創(chuàng)造條件將政策金融市場化，且金融開放的步伐不能過早、過快。

關(guān)鍵詞：金融業(yè); 自組織; 他組織; 商業(yè)金融系統(tǒng); 政策金融; 金融開放

中圖分類號：F832．1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

Chinese Financial Industry from the Viewpoint of Self-organization

CHEN Ning-bo，F(xiàn)ANG Hua

(Business School， University of Shanghai for Science and Technology，Shanghai 200093，China)

Abstract:This paper demonstrates thatfinancial industry is dominantly characterized as a self-organization with some properties of hetero-organization. Using the self-organization theory， it concludes that the interference on the operation of financial companies from the government should be eliminated，and the administrative finance， although reasonable to some extent， should be commercialized as soon as possible. It points out the financial opening should be take by steps.

Key words:financial industry;self-organization;hetero-organization;system of commercial finance;administrative finance;financial opening

大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，比利時(shí)科學(xué)家普利高津在20世紀(jì)60年代提出的耗散結(jié)構(gòu)理論宣告了自組織理論的誕生。但也有俄羅斯學(xué)者認(rèn)為，俄國的伯哥但諾夫在20世紀(jì)20年代就創(chuàng)立了該理論^[1] 。不管怎樣，自組織理論作為一種研究思路和方法，在自然科學(xué)、社會科學(xué)的各個(gè)領(lǐng)域獲得廣泛的應(yīng)用。

但運(yùn)用自組織理論對我國金融領(lǐng)域的研究，目前還處在起步階段，研究對象還停留在中觀（金融子市場）或微觀（微觀金融主體）的層面。中觀層面主要有王愛儉等對虛擬經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)^[2]、金雪軍等對證券市場^[3]的研究；微觀層面有艾仁智對城市商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理^[4]、王珠林對投資銀行行為特征^[5]、 楊春霞等對金融市場投資者行為模式^[6]等的分析。

而實(shí)際上，宏觀層面上宏觀金融體制改革問題已十分緊迫。為此，筆者嘗試著運(yùn)用自組織理論將金融業(yè)作為一個(gè)整體來進(jìn)行研究，并由此提出一些粗淺的看法，以期拋磚引玉。

一、金融業(yè)的自組織成分——商業(yè)金融系統(tǒng)

理論上說，如果一個(gè)系統(tǒng)在獲得空間的、時(shí)間的或功能的結(jié)構(gòu)過程中，沒有外界的特定干預(yù)，我們便說該系統(tǒng)是自組織的。^[7]具體而言，自組織系統(tǒng)應(yīng)具有開放性、非平衡性、非線性和隨機(jī)漲落性。以市場手段實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)以及有關(guān)參與者所構(gòu)成的整體——即商業(yè)金融系統(tǒng)，具備以上特點(diǎn)，因此說它是自組織系統(tǒng)。

第一，自組織系統(tǒng)必須是開放的。系統(tǒng)的熵改變（dS）可分成兩部分：dS=diS+deS。其中，diS表示由于系統(tǒng)內(nèi)部原因， 使系統(tǒng)熵發(fā)生改變的部分；deS 表示由于系統(tǒng)與外部環(huán)境的交流所導(dǎo)致的系統(tǒng)熵值發(fā)生改變的部分。不論是孤立系統(tǒng)還是開放系統(tǒng)，均有diS>0 。孤立系統(tǒng)由于與外界無聯(lián)系，deS為0，因而必然走向無序。對在開放系統(tǒng)中，外部環(huán)境可能使熵值變大或者變小，即deS 可正可負(fù)。系統(tǒng)要走向或維持有序，就必須開放，并使得deS<0，且|deS|> diS。

商業(yè)金融系統(tǒng)就是一個(gè)開放的系統(tǒng)。我國的居民、企業(yè)、政府甚至國外部門都與商業(yè)金融系統(tǒng)發(fā)生直接或間接的業(yè)務(wù)往來，獲取其服務(wù)；而商業(yè)金融系統(tǒng)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，則獲得利潤回報(bào)，并調(diào)整自己的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和功能（如金融機(jī)構(gòu)和金融市場的增加、減少，金融企業(yè)的發(fā)展壯大和消亡，金融產(chǎn)品的更新等）。

第二，自組織系統(tǒng)必須遠(yuǎn)離平衡態(tài)。在平衡態(tài)，系統(tǒng)與環(huán)境沒有任何廣義資源交流，狀態(tài)變量也不隨時(shí)間發(fā)生變化，是一種缺乏效率、沒有生機(jī)的死結(jié)構(gòu)。

商業(yè)金融系統(tǒng)就是一個(gè)遠(yuǎn)離平衡態(tài)的系統(tǒng)。系統(tǒng)當(dāng)中，各市場主體之間存在著資本實(shí)力、企業(yè)文化、核心競爭力、科技水平、員工隊(duì)伍水平、效益水平等多方面的差異。而同時(shí)市場又是變化莫測的。在殘酷的市場競爭中，優(yōu)勝劣汰是必然法則。那些實(shí)力強(qiáng)勁、能適應(yīng)市場需要的競爭者將在市場博弈中發(fā)展壯大；而弱小的、不具備市場適應(yīng)能力的競爭者將被逐步淘汰出局。另外，市場需求的變更和增加，將催生更為豐富多彩的金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)。總之，商業(yè)金融系統(tǒng)在內(nèi)部各子系統(tǒng)之間、與外部環(huán)境之間的交互作用中不斷向前發(fā)展。

第三，自組織系統(tǒng)諸要素之間必須存在非線性的相互作用。如果構(gòu)成系統(tǒng)的廣義流和廣義力的關(guān)系是比較簡單的線性關(guān)系，即彼此之間是相互獨(dú)立的，那么系統(tǒng)各要素的線性相互作用，只能引起系統(tǒng)量的增減，而不可能有任何質(zhì)的變化。而在非線性作用下，系統(tǒng)內(nèi)部各要素或子系統(tǒng)之間及其參量之間能夠產(chǎn)生協(xié)同動(dòng)作或相干效應(yīng)，使系統(tǒng)內(nèi)部的漲落放大，從而使系統(tǒng)由無序轉(zhuǎn)變?yōu)橛行?，或者由低級有序轉(zhuǎn)變?yōu)楦呒売行颉Ｏ到y(tǒng)內(nèi)部的非線性作用表現(xiàn)在：當(dāng)外部環(huán)境僅有量的變化、且量變積累到一定程度的時(shí)候即達(dá)到閾值時(shí)，會導(dǎo)致系統(tǒng)發(fā)生相變。

商業(yè)金融系統(tǒng)內(nèi)部，各金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場之間，普遍存在著復(fù)雜的競爭和協(xié)作的關(guān)系。隨著外部環(huán)境變量如國內(nèi)生產(chǎn)總值、居民收入等的逐步變化，系統(tǒng)各要素的變化并不是簡單的量的變化，而是在這些外部環(huán)境變量持續(xù)變化并累積到一定程度時(shí)，使系統(tǒng)發(fā)生相變。例如，隨著我國改革開放30年來，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，商業(yè)金融系統(tǒng)也因此在特定的時(shí)刻發(fā)生了諸多相變：原有金融機(jī)構(gòu)發(fā)生根本性的變化（如國有商業(yè)銀行成功上市、農(nóng)村信用社成功轉(zhuǎn)型為商業(yè)銀行等）、新型金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)（如最近新出現(xiàn)的村鎮(zhèn)銀行等）、新型金融產(chǎn)品的出現(xiàn)（如最近即將出臺的股指期貨）等等。

第四，自組織系統(tǒng)通過隨機(jī)漲落達(dá)到有序。隨機(jī)漲落也被稱為起伏，有時(shí)也被稱為噪音或者干擾。隨機(jī)漲落是促使系統(tǒng)從不穩(wěn)定的狀態(tài)躍遷到一個(gè)新的穩(wěn)定有序狀態(tài)的積極因素。在遠(yuǎn)離平衡態(tài)的非線性區(qū)，由于系統(tǒng)的失穩(wěn)，通過漲落的驅(qū)動(dòng)，使系統(tǒng)打破舊的結(jié)構(gòu)，進(jìn)入新的結(jié)構(gòu)。新結(jié)構(gòu)本質(zhì)上是一種漲落的放大，這種被放大的漲落通過與外界交換能量而穩(wěn)定下來。

商業(yè)金融系統(tǒng)的發(fā)展也存在著這樣的規(guī)律。金融的發(fā)展總是與一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一種新的金融需求，而原有的金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)或金融市場又無法滿足這種需求（即發(fā)生系統(tǒng)失穩(wěn)）時(shí)，金融創(chuàng)新就在所難免了。

而金融創(chuàng)新的發(fā)生，很可能就是某個(gè)職員靈機(jī)一動(dòng)的想法被采納，甚至是某位決策者誤打誤撞的結(jié)果。即使是科學(xué)家或金融學(xué)家通過夜以繼日的辛勤勞動(dòng)而產(chǎn)生的金融創(chuàng)新，在其創(chuàng)新的過程中也會不可避免地存在隨機(jī)因素的影響。我國在金融領(lǐng)域是一個(gè)后發(fā)國家，在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融市場和金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置上，可以參考其他成熟國家。但在具體的推出或引入的時(shí)機(jī)上，也不可避免地受一些不可預(yù)測的隨機(jī)事件的影響。

盡管金融創(chuàng)新的觸發(fā)充滿著這樣或那樣的偶然性，而且剛開始時(shí)只是發(fā)生在商業(yè)金融系統(tǒng)內(nèi)部的少數(shù)個(gè)體身上，但這樣充滿生命力的金融創(chuàng)新一旦發(fā)生，在價(jià)格、競爭等市場規(guī)律的作用下，必將被廣泛采用而成為主導(dǎo)，并導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)，淘汰那些原有的不合時(shí)宜的金融要素，使商業(yè)金融系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和功能發(fā)生變化。這樣，系統(tǒng)就由原先低級的不滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的不穩(wěn)定的有序態(tài)，躍遷到一個(gè)更高級的符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的穩(wěn)定有序

態(tài)。

二、我國金融業(yè)的他組織特征

與自組織相對的，是他組織。他組織必須要有一個(gè)系統(tǒng)以外的組織者，通常事前有一個(gè)目標(biāo)，有預(yù)定的計(jì)劃、方案等，組織者組織系統(tǒng)使其按事前確定的計(jì)劃、方案變化，達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)。^[8]

自組織系統(tǒng)可以高效地自動(dòng)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的功能，并避免他組織系統(tǒng)可能出現(xiàn)的因組織者考慮不周或判斷失誤所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是自組織優(yōu)于他組織的地方。但我國金融業(yè)整體并不是純粹的自組織，而是具有某種程度的他組織特征。具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面（前者反應(yīng)了他組織存在的合理性，后者則是有待解決的歷史遺留問題）：

（一）商業(yè)金融系統(tǒng)的內(nèi)在缺陷要求政策金融的存在

政策金融與商業(yè)金融相對，是指由政府主導(dǎo)或介入的、不以或不純粹以盈利為目的的金融活動(dòng)。

商業(yè)金融系統(tǒng)以市場手段自發(fā)地調(diào)節(jié)金融的運(yùn)行。然而，由于市場本身存在的缺陷，使其在進(jìn)行資源的配置時(shí)，存在所謂的“市場失靈”現(xiàn)象。

從廣義上講，“市場失靈”表現(xiàn)在^[9]：（1）公共物品由于具有消費(fèi)上的非競爭性和非排他性的特點(diǎn)，不可能像私人產(chǎn)品一樣由市場來供給。（2）市場機(jī)制難以解決外部效應(yīng)的問題。（3）市場雖然能較好地解決效率問題，卻不能解決公平問題。需要說明的是，市場失靈并不是要徹底地否定市場，而只是說明了用市場手段配置資源的邊界。

具體從金融市場主體的角度看，他們在考慮任一經(jīng)濟(jì)決策是否可行的制約因素主要有兩個(gè)，即利潤和風(fēng)險(xiǎn)。賠本的或者利潤太低的金融活動(dòng)（盡管其社會效益可能很高），市場主體是不愿意干的，如國家助學(xué)貸款。另外，風(fēng)險(xiǎn)太大的金融活動(dòng)（盡管其利潤可能很豐厚），市場主體也可能無法承受，如三峽工程建設(shè)。市場愿意干而且能夠干好的，就是那些達(dá)到一定的利潤水平、風(fēng)險(xiǎn)又在可承受范圍之內(nèi)的那些金融活動(dòng)。這些金融活動(dòng)也應(yīng)該由商業(yè)金融系統(tǒng)去完成，政府不要與民爭利。那些具有良好社會效益、而市場又不愿意干的那些金融活動(dòng)，也是金融業(yè)必不可少的組成部分，也就只能由政府部門來完成了。

（二）政府利用財(cái)產(chǎn)所有權(quán)扭曲商業(yè)金融系統(tǒng)的運(yùn)行

這個(gè)問題在我國的銀行業(yè)中表現(xiàn)得較為明顯。商業(yè)銀行應(yīng)該以利潤作為自己經(jīng)營活動(dòng)的導(dǎo)向。但對四大國有商業(yè)銀行以及地方政府參股的地方性商業(yè)銀行來說，這一導(dǎo)向時(shí)常會受到政府的干擾。由于公有制股份占相當(dāng)大的比重甚至絕對控股，這些銀行的領(lǐng)導(dǎo)層往往由當(dāng)?shù)卣扑]、任命、考核，有些甚至是從政府部門直接抽調(diào)過去的。銀行在某種程度上成為政府的附庸，政府對這些銀行有相當(dāng)大的控制權(quán)。為求仕途升遷，地方政府領(lǐng)導(dǎo)人傾向于利用這種控制權(quán)，強(qiáng)迫銀行發(fā)放貸款用于投資，以促進(jìn)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，獲取政治資本。由于這些投資政治目的性強(qiáng)，可行性論證不嚴(yán)謹(jǐn)，往往會變成銀行的呆壞賬。

政府的這些干預(yù)活動(dòng)，直接傷害了商業(yè)金融系統(tǒng)的子系統(tǒng)——金融企業(yè)，不可避免地會殃及系統(tǒng)整體的功能或結(jié)構(gòu)。隨著我國政府職能定位的進(jìn)一步矯正、金融企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的健全和完善，這個(gè)問題將逐步得到解決。

三、政策金融與商業(yè)金融系統(tǒng)的關(guān)系

政府主導(dǎo)下的政策金融更多地表現(xiàn)為相互獨(dú)立的項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)，各項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)比較松散，無法形成一個(gè)完整地系統(tǒng)。它們更多的是相互孤立地存在于金融領(lǐng)域，作為商業(yè)金融自組織系統(tǒng)的必要補(bǔ)充。由于政策金融不是單純以贏利為目標(biāo)，而更主要的是要實(shí)現(xiàn)政府的職能和目標(biāo)，所以，將政策金融看成是政府職能系統(tǒng)的一部分似乎更合理一些。

盡管政策金融與商業(yè)金融系統(tǒng)存在明顯的邊界，但畢竟二者同屬金融的范疇。政策金融的存在，不可避免地要影響到商業(yè)金融系統(tǒng)的運(yùn)作。政策金融活動(dòng)不僅會影響到一些宏觀金融變量如利率、匯率、貨幣供應(yīng)量等——盡管這種影響可能很微弱，重要的是它還會影響到某些特定金融產(chǎn)品的需求和價(jià)格，以及有關(guān)市場主體的相對強(qiáng)弱關(guān)系。前者將扭曲市場價(jià)格機(jī)制、降低資源配置效率；后者則不符合公平競爭原則、誘發(fā)“尋租”或抵制行為。因此，政府應(yīng)想方設(shè)法將那些利潤低、風(fēng)險(xiǎn)高的金融業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變成利潤高、風(fēng)險(xiǎn)可承受的金融業(yè)務(wù)，從而盡可能地將政策金融納入到商業(yè)金融自組織系統(tǒng)中去。

以國家助學(xué)貸款為例^[10]。國家助學(xué)貸款作為與我國教育體制改革配套的金融措施，有利于確保公民平等的受教育權(quán)、進(jìn)一步提升中華民族的整體文化水平，無疑具有很高的社會效益。因此，有關(guān)部門要求四大國有商業(yè)銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。但是，由于我國信用體系建設(shè)滯后，國家助學(xué)貸款往往是肉包子打狗——有去無回。于是，一些銀行消極抵制國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)。隨著我國信用體系建設(shè)的深入和完善，國家助學(xué)貸款還款率將穩(wěn)步上升，使其成為低風(fēng)險(xiǎn)的贏利業(yè)務(wù)。到那時(shí)，國家助學(xué)貸款將自然而然地被銀行所接受而踴躍開展，政府主管部門也就不用一再發(fā)文要求做好這一工作了。

四、關(guān)于金融開放問題

如前所述，開放僅僅是系統(tǒng)發(fā)展、走向有序的必要條件。要確保系統(tǒng)走向有序，還要使系統(tǒng)在引入外部負(fù)熵流的同時(shí)，防范正熵流的沖擊。鄧小平在談到對外開放的問題時(shí)曾說過，窗子打開了，新鮮空氣進(jìn)來了，蒼蠅蚊子也難免會進(jìn)來。開放，應(yīng)該以能抵御“蒼蠅蚊子”的侵害為底線。用自組織理論的語言來說，就是“（外部環(huán)境）作用因素未超過系統(tǒng)的臨界線這一點(diǎn)對系統(tǒng)十分重要……自組織系統(tǒng)首先應(yīng)當(dāng)能抗破壞”^[1]。

同樣的道理，作為自組織系統(tǒng)的商業(yè)金融系統(tǒng)，不管是對國內(nèi)、還是對國外開放，都要講究方式方法，要等待或創(chuàng)造時(shí)機(jī)。在自組織能力還不健全的情況下，開放的步伐不能過早、過快，而是需要有一個(gè)自組織能力的培育過程。對此，20世紀(jì)90年代末的東南亞金融危機(jī)，可以給人們以警示。

東南亞國家實(shí)行資本項(xiàng)目下貨幣自由兌換，這給了國際游資以洗劫其經(jīng)濟(jì)成果的可乘之機(jī)。國際游資與普通的國際資本流動(dòng)不同。普通的國際資本流動(dòng)可以為東道國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金支持，長遠(yuǎn)來看也有利于其商業(yè)金融系統(tǒng)的發(fā)展。而國際游資流入的目的，不是為了發(fā)展東道國的經(jīng)濟(jì)，而是試圖利用他們的資金、經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢，掠奪東道國的財(cái)富。國際游資得逞的后果，東道國除了遭受巨額的財(cái)富損失之外，還面臨商業(yè)金融系統(tǒng)崩潰的危險(xiǎn)。所以說，普通的國際資本流動(dòng)是負(fù)熵流，它有利于商業(yè)金融自組織系統(tǒng)的發(fā)展；而國際游資破壞商業(yè)金融自組織系統(tǒng)，帶來的是正熵流。東南亞國家只看到負(fù)熵流的積極作用，而忽略了對正熵流沖擊的防范，急躁冒進(jìn)，終于導(dǎo)致悲劇的發(fā)生。

言歸正傳。商業(yè)金融系統(tǒng)要具備完善的自組織能力，成為真正的、穩(wěn)健的自組織，需要有諸多條件：金融企業(yè)要有完善的治理結(jié)構(gòu)、金融市場要有層次性和多樣性、金融機(jī)構(gòu)的類型和數(shù)目要足夠多、金融產(chǎn)品要足夠豐富、要有充足的金融專業(yè)人才，等等。

但是，我國是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的國家，商業(yè)金融系統(tǒng)的自組織能力不強(qiáng)，表現(xiàn)在銀行金融業(yè)務(wù)同構(gòu)、金融企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)還不完善、股民風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄、高層次金融人才匱乏、金融創(chuàng)新能力不足等方面。與此相適應(yīng)，我國實(shí)行一定程度的外匯管制、利率管制和分業(yè)經(jīng)營等保護(hù)性金融管制措施也就不難理解了。

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（責(zé)任編輯：張淑蓮）