大鋼企通過(guò)鎖定長(zhǎng)期合同和漲價(jià)來(lái)消化成本的上升，中小鋼企雪上加霜

挑戰(zhàn)談判慣例

“我們不愿意與我們的客戶(hù)爭(zhēng)吵，可每年都得這么來(lái)一次?！弊鳛槿蜃畲蟮V業(yè)公司必和必拓（BHP Billion）中國(guó)首席代表，戴堅(jiān)定曾如此描述他對(duì)一年一度的鐵礦石價(jià)格談判的感受。

每年10月至來(lái)年4月，全球三大主要鐵礦石生產(chǎn)商——必和必拓、力拓（Rio Tinto）和淡水河谷（Vale），都要與全球主要鋼鐵生產(chǎn)商談判來(lái)年的鐵礦石長(zhǎng)期合同基準(zhǔn)價(jià)格。起初，鋼鐵廠(chǎng)商的主要代表是日本和歐洲鋼鐵生產(chǎn)商，從2004年起，上海寶鋼集團(tuán)代表中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商加入其中。

依照慣例，一旦一張談判桌上確定了價(jià)格，這一價(jià)格也就自然為各方接受，成為當(dāng)年的鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)。

自今年2月18日始，巴西淡水河谷先后與日本新日本制鐵公司（NSC）、韓國(guó)浦項(xiàng)（POSCO）、德國(guó)蒂森克虜伯、意大利里瓦鋼鐵等鋼企簽約，約定2008年度，淡水河谷供應(yīng)日韓鋼鐵企業(yè)的南部粉礦價(jià)格上調(diào)65％，卡拉加斯粉礦則上漲71％，年度基準(zhǔn)價(jià)格分別為1.1898美元/干公噸度和1.2517美元/干公噸度；供應(yīng)歐洲鋼鐵企業(yè)的南部粉礦價(jià)格上調(diào)65％，卡拉加斯粉礦則上漲66％，年度基準(zhǔn)價(jià)格分別為1.3441美元/干公噸度和1.4060美元/干公噸度。2月22日，寶鋼亦宣布接受這一漲幅。

不過(guò)，直至記者發(fā)稿，必和必拓和力拓仍未宣布與任何鋼企達(dá)成價(jià)格協(xié)議。一家國(guó)際礦業(yè)公司高層告訴《財(cái)經(jīng)》記者，兩家澳大利亞公司之所以還沒(méi)有接受淡水河谷的漲價(jià)幅度，是他們?nèi)栽跔?zhēng)取一定的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償。

按慣例，每年鐵礦石長(zhǎng)期價(jià)格均為離岸價(jià)。相對(duì)于巴西淡水河谷，地處澳洲的必和必拓與力拓距離亞洲鐵礦石用戶(hù)近得多，其到岸價(jià)遠(yuǎn)低于淡水河谷。據(jù)中國(guó)國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)，2007年，澳大利亞至中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)比巴西到中國(guó)的便宜59％，但這一差價(jià)由中間商獲得。

2005年，必和必拓亦曾提出過(guò)要求海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償一事，不過(guò)當(dāng)時(shí)未獲力拓支持，必和必拓最終無(wú)果而終。但是，這一次由力拓出面談判，加上必和必拓的支持，大大增加了發(fā)言的分量?！鞍闹掼F礦石廠(chǎng)商看重的是改變定價(jià)原則，把確定離岸價(jià)改成確定到岸價(jià)，否則對(duì)澳州企業(yè)不公平，澳洲政府也有意見(jiàn)?！鄙鲜龅V業(yè)公司高層說(shuō)。

淡水河谷和中國(guó)方面則不約而同，強(qiáng)調(diào)對(duì)維持現(xiàn)有定價(jià)機(jī)制的重視。淡水河谷在與意大利里瓦公司完成談判后，發(fā)布聲明稱(chēng)，與里瓦的協(xié)議證明該公司“堅(jiān)持國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)定價(jià)體系，尊重談判中的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系和相互信任”。

今年2月21日，寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂(lè)江透露，力拓提出的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償要求，必和必拓2005年就曾提出過(guò)，但被中方拒絕。他強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在的國(guó)際礦石定價(jià)機(jī)制是合理的。2月25日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)商務(wù)部均發(fā)表聲明，力挺現(xiàn)行鐵礦石談判定價(jià)機(jī)制。

實(shí)際上，必和必拓對(duì)目前鐵礦石價(jià)格機(jī)制不滿(mǎn)由來(lái)已久，甚至曾表示希望引入類(lèi)似原油交易的指數(shù)價(jià)格。但目前現(xiàn)貨鐵礦石價(jià)格居高不下，這一提議遭到了鐵礦石用戶(hù)的拒絕。

“歷史上，當(dāng)年的亞洲首發(fā)價(jià)格和歐洲首發(fā)價(jià)格還從未被推翻過(guò)，此次亞歐各鋼鐵企業(yè)應(yīng)不會(huì)接受比與淡水河谷談判結(jié)果更高的價(jià)格漲幅?！甭?lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱說(shuō)。

鋼廠(chǎng)喜憂(yōu)不同

國(guó)家發(fā)改委工業(yè)司副司長(zhǎng)熊必琳對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，從2003年起，鐵礦石價(jià)格已連續(xù)六年上調(diào)，且必然要傳導(dǎo)鋼材價(jià)格上漲。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，由此還將可能帶動(dòng)礦石現(xiàn)貨、煤炭、海運(yùn)等相關(guān)成本價(jià)格進(jìn)一步上漲。

這種趨勢(shì)在2007年已經(jīng)出現(xiàn)。根據(jù)發(fā)改委的數(shù)據(jù)，截至2007年12月末，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨到岸價(jià)格平均同比上漲199％；國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格比年初上漲50％；運(yùn)費(fèi)方面，巴西、澳大利亞及印度至中國(guó)的平均海運(yùn)費(fèi)比年初都翻了一番以上。

“在假設(shè)運(yùn)費(fèi)不變的條件下，以澳大利亞、巴西進(jìn)口礦價(jià)格上漲65％的情況計(jì)算，我國(guó)鋼鐵行業(yè)成本將上升約710億元，平均每噸鋼成本上升414元/噸?！卑l(fā)改委一份研究結(jié)果顯示。

對(duì)于這一形勢(shì)，鋼鐵生產(chǎn)商們則有喜有憂(yōu)：如鞍鋼集團(tuán)、馬鋼、包鋼、太鋼等，擁有較多自有礦石資源，對(duì)協(xié)議礦及現(xiàn)貨礦依賴(lài)較小，鐵礦石大幅漲價(jià)后，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)反而越發(fā)凸顯；類(lèi)似寶鋼等完全依靠長(zhǎng)期協(xié)議礦的企業(yè)，由于長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)仍遠(yuǎn)低于現(xiàn)貨價(jià)格，并且一般會(huì)鎖定長(zhǎng)期海運(yùn)價(jià)格，漲價(jià)后雖然成本上漲，但其綜合成本仍然低于中小鋼鐵企業(yè)；受影響最大的是如沙鋼集團(tuán)這樣既沒(méi)有自有礦山，又沒(méi)有簽訂長(zhǎng)期合同，大量采購(gòu)現(xiàn)貨的鋼企。

比鐵礦石漲價(jià)影響更大的是運(yùn)價(jià)瘋狂上漲。2007年，巴西至中國(guó)平均運(yùn)費(fèi)比上年上漲115％，澳大利亞至中國(guó)平均運(yùn)費(fèi)比上年上漲106％。2007年12月，巴西到中國(guó)鐵礦石運(yùn)費(fèi)一度達(dá)92美元/噸。因此，寶鋼正學(xué)習(xí)日本經(jīng)驗(yàn)，未雨綢繆鎖定未來(lái)海運(yùn)費(fèi)成本。

2月21日，寶鋼與中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)總公司旗下的干散貨運(yùn)輸企業(yè)中海發(fā)展股份有限公司合資組建了鐵礦石運(yùn)輸公司。同時(shí)，雙方還簽署了長(zhǎng)期包運(yùn)合同，未來(lái)合資公司將投入五艘船，專(zhuān)為寶鋼運(yùn)輸鐵礦石，合同期長(zhǎng)達(dá)10年-15年。至2015年年末，合資公司總運(yùn)力預(yù)計(jì)將翻一番，達(dá)到300萬(wàn)載重噸左右。

作為轉(zhuǎn)移成本的最直接做法，鋼鐵企業(yè)可調(diào)高鋼材價(jià)格，將成本上漲轉(zhuǎn)嫁到下游。宣布接受淡水河谷漲價(jià)幅度三天之后，2月25日，寶鋼就調(diào)高2008年二季度鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格，其中熱軋、冷軋（鋼）均上調(diào)800元/噸，上調(diào)幅度分別為21％和17％，寬厚板、熱鍍鋅板、電工板分別上調(diào)800元/噸、1000元/噸和600元/噸，上調(diào)幅度為10％-20％。

沙鋼也于2月14日宣布調(diào)價(jià)，主要品種都上調(diào)了100元-300元/噸不等，同日包鋼也大幅上調(diào)3月份鋼價(jià)。

實(shí)際上，漲價(jià)在談判之前已經(jīng)開(kāi)始。2007年11月，寶鋼就提高了2008年一季度鋼材價(jià)格，其中，熱軋和冷軋每噸分別上調(diào)300元和200元，寬厚板每噸上漲500元。武鋼也在一季度連續(xù)三次上調(diào)出廠(chǎng)價(jià)。

根據(jù)國(guó)泰君安研究報(bào)告，以此次鐵礦石協(xié)議價(jià)格上漲65％計(jì)算，鋼材平均每噸成本約上升309元；如果不考慮匯率變化影響，并假設(shè)2008年海運(yùn)費(fèi)平均價(jià)格相比2007年均價(jià)上漲20％，焦炭?jī)r(jià)格上漲40％，那么鋼企生產(chǎn)成本將平均增加573元/噸。

“雖然鐵礦石協(xié)議價(jià)格上漲65％，還是比現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格每噸便宜40多美元?！碧m格鋼鐵網(wǎng)分析師王國(guó)清博士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，“鐵礦石漲價(jià)完全可能成為一個(gè)由頭，一些大型鋼鐵企業(yè)通過(guò)鋼材漲價(jià)覆蓋成本上漲，甚至是進(jìn)一步擴(kuò)大盈利空間?！?/p>

但是，中小型鋼鐵企業(yè)生存環(huán)境將更加惡劣。國(guó)都證券行業(yè)研究員段振軍認(rèn)為，大型鋼廠(chǎng)通過(guò)長(zhǎng)期合同鎖定了成本，其平均成本要比依賴(lài)現(xiàn)貨市場(chǎng)的中小鋼鐵廠(chǎng)的成本低400元人民幣/噸。在中小鋼鐵企業(yè)相對(duì)集中的河北、山西等地，已有企業(yè)因成本壓力選擇停產(chǎn)。

中國(guó)鋼鐵尋機(jī)待變

新的價(jià)格一經(jīng)宣布，國(guó)內(nèi)中小鋼鐵廠(chǎng)商一片怨聲載道。

業(yè)內(nèi)資深人士指出，過(guò)去談判的鐵礦石價(jià)格只有一個(gè)，這次卻根據(jù)礦石品位差異變成了兩個(gè)，實(shí)際上是日本企業(yè)給中國(guó)企業(yè)留下的一個(gè)花招；原因是日本企業(yè)技術(shù)水平高，采購(gòu)的多為價(jià)格較低的低品位礦，而中國(guó)的中小鋼企采購(gòu)的多為高品位礦，因此成為此次漲價(jià)的最大受害者。

但這恰與中國(guó)淘汰落后產(chǎn)能的政策暗相符合，因此政府層面并未對(duì)漲價(jià)過(guò)多指責(zé)。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2007年，全國(guó)鋼鐵產(chǎn)量仍在以?xún)晌粩?shù)以上的幅度增長(zhǎng)，但增幅已有所回落。不過(guò)，這距離發(fā)改委的目標(biāo)仍很遙遠(yuǎn)。

“自2005年以來(lái)已連續(xù)六次出臺(tái)鋼材出口調(diào)控政策，從減退稅到加關(guān)稅，可鋼鐵出口還照樣激增。”發(fā)改委工業(yè)司副司長(zhǎng)熊必琳說(shuō)。他并不認(rèn)同“中國(guó)要做世界鋼鐵供應(yīng)商”的看法，因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，出口附加值明顯偏低，很多新增產(chǎn)能都是落后產(chǎn)能，在國(guó)外承受很大的反傾銷(xiāo)壓力。

早在 2005年，國(guó)家發(fā)改委就頒布《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，對(duì)淘汰落后產(chǎn)能提出要求。據(jù)熊必琳介紹，2007年，發(fā)改委先后分兩批與28個(gè)鋼鐵生產(chǎn)?。▍^(qū)、市）簽訂責(zé)任書(shū)，明確了淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)和責(zé)任。此外，還通過(guò)宏觀(guān)調(diào)控手段，如加征出口關(guān)稅控制低端鋼鐵產(chǎn)品出口。

熊必琳介紹，2007年全年淘汰落后煉鐵能力4659萬(wàn)噸，煉鋼能力3747萬(wàn)噸，超額完成國(guó)務(wù)院下達(dá)的淘汰煉鐵能力3000萬(wàn)噸和煉鋼能力3500萬(wàn)噸的目標(biāo)，他預(yù)計(jì)2008年還將繼續(xù)。

蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師王國(guó)清分析認(rèn)為，隨著國(guó)家出口稅收政策的調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能政策的落實(shí)以及國(guó)外反傾銷(xiāo)機(jī)制的啟動(dòng)，鋼材出口過(guò)快增長(zhǎng)將得到抑制，低附加值鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩的局面將進(jìn)一步顯現(xiàn)，這使得中小企業(yè)處境雪上加霜。

“目前國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策就是‘限小扶大’，將會(huì)有更多的中小鋼企面臨淘汰?！蓖鯂?guó)清說(shuō)。

2005年的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》也提出，支持鋼鐵企業(yè)向集團(tuán)化方向發(fā)展，通過(guò)各種方式進(jìn)行戰(zhàn)略重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，設(shè)想到2010年國(guó)內(nèi)排名前十位的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)的鋼鐵產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量比例爭(zhēng)取達(dá)到50％以上，2020年?duì)幦∵_(dá)到70％以上。

熊必琳表示，鋼企重組已成國(guó)內(nèi)共識(shí)，并且目前鋼鐵行業(yè)普遍效益良好，去年全行業(yè)純利潤(rùn)達(dá)1900億元，也給大型國(guó)有鋼鐵企業(yè)開(kāi)展重組提供條件。

“寶鋼去年凈利潤(rùn)300多億元，武鋼60多個(gè)億，鞍鋼100億多，完全有能力去重組?！毙鼙亓照f(shuō)。

不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)兼并重組的效果并不理想，其主要阻力仍是來(lái)自地方政府，在旺盛的市場(chǎng)需求刺激下，地方增加產(chǎn)能的沖動(dòng)猶在。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)始于2005年國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的驅(qū)動(dòng)，但更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)來(lái)自于市場(chǎng)，全球鋼鐵及礦業(yè)巨頭的整合都在加快中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)步伐。

在成本高漲的壓力下，一些中小鋼鐵企業(yè)開(kāi)始尋求外資入股。2008年2月18日，俄羅斯第二大鋼鐵企業(yè)耶弗拉茲集團(tuán)收購(gòu)德龍控股有限公司最多51％的股權(quán)。此前，2007年12月，全球最大鋼鐵企業(yè)阿賽洛-米塔爾在香港證券市場(chǎng)收購(gòu)了東方鋼鐵集團(tuán)。這些行動(dòng)已引起國(guó)內(nèi)鋼廠(chǎng)的警惕，寶鋼董事長(zhǎng)徐樂(lè)江稱(chēng)，“很可能對(duì)中國(guó)鋼鐵業(yè)造成威脅。”

此前，寶鋼曾就收購(gòu)八一鋼鐵和包頭鋼鐵與阿賽洛-米塔爾展開(kāi)爭(zhēng)奪。對(duì)此，熊必琳表示，吸引外商投資不是越多越快就越好，需要的是真正能向中國(guó)轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)。