[摘要] 衍生金融工具，又稱派生金融工具。具有品種繁多、交易量巨大;規(guī)避風(fēng)險、獲取巨額投資利潤；拓寬籌資渠道，降低籌資成本等功能。同時也具有跨期、表外交易、不確定性、高風(fēng)險等特征。一方面，使參與交易的會計主體要承擔(dān)未來金融市場價格變動帶來的高額虧損;另一方面，衍生金融工具的不斷涌現(xiàn)、交易量的不斷增加，必然要求會計對其帶來的有關(guān)經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行連續(xù)、系統(tǒng)、綜合的反映與監(jiān)督。然而，運用傳統(tǒng)會計模式無法準(zhǔn)確披露這些交易，其對會計主體財務(wù)狀況的影響在報表上也無法體現(xiàn)，因此本文對衍生金融工具的確認(rèn)、計量基礎(chǔ)及信息披露等方面進行探討。

[關(guān)鍵詞] 金融工具 衍生金融工具 會計處理 探討

一、衍生金融工具概念和本質(zhì)

衍生金融工具的定義有兩種，一種是金融學(xué)中的定義，一種是會計學(xué)中的定義。衍生金融工具首先是金融學(xué)中的一個基本概念，它是一種交易手段，表現(xiàn)為一份雙邊和約或支付交換協(xié)議，其價值衍生于或派生自標(biāo)的商品或資產(chǎn)的價格及其變化，這些標(biāo)的資產(chǎn)或商品包括商品、利率、匯率、指數(shù)、或債券等。

從會計學(xué)角度對衍生金融資產(chǎn)定義，主要體現(xiàn)在各國的金融工具會計準(zhǔn)則中。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》對金融資產(chǎn)的定義是指具有下列特征的金融工具會其他合同:

1.其價值隨著特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量是非金融變量的，改變量與合同的任何一方不存在特定關(guān)系;

2.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反映的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。

3.在未來某一日期結(jié)算。衍生金融工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換、期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

金融學(xué)上的定義采用了抽象概念法，實用性強，覆蓋面廣，但是外延較模糊，它是理解衍生金融工具的基礎(chǔ)，有助于從總體上把握衍生金融工具；會計學(xué)定義采用的是特征限定法，適用性較差，但是更為具體明確。它限定了衍生金融工具的對象和內(nèi)容，有利于對其進行會計確認(rèn)和計量。

根據(jù)衍生金融工具的定義，總結(jié)出其本質(zhì)表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.衍生金融工具是從基礎(chǔ)金融工具衍生出來的，基礎(chǔ)金融工具主要包括貨幣、外幣、債券、商業(yè)票據(jù)、股票等。2.衍生金融工具在形式上都是遠(yuǎn)期經(jīng)濟合同，是在現(xiàn)實對基礎(chǔ)金融工具未來可能產(chǎn)生的結(jié)果進行交易，交易是盈是虧只能在未來的某一特定時刻才能確定。3.衍生金融工具的價格隨其標(biāo)的物的變動而變動，標(biāo)的是衍生金融工具的基礎(chǔ)。4.衍生金融工具的簽約目的主要有套期保值和投機套利。套期保值是在已進行其他交易的基礎(chǔ)上，通過衍生工具來承擔(dān)與其他交易相反的義務(wù)來避免其他交易可能產(chǎn)生的風(fēng)險，重在保值。投機套利是利用衍生金融工具在持有期間的價格的變動來謀取利益，重在投機。5.衍生金融工具的名義金額通常就是合同的結(jié)算價格。6.衍生金融工具在簽約時一般不要求凈投資，如遠(yuǎn)期外匯合約，或只要求很少的凈投資，如期權(quán)合同在簽約時要交納期權(quán)費。7.衍生金融工具的持有者可以選擇在未來某一日期結(jié)算交割，而且可以采用凈額交割的方式進行結(jié)算。8.衍生金融工具具有風(fēng)險性.由于衍生金融工具產(chǎn)生的直接動因是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的需要，因此，風(fēng)險是與衍生金融工具與生俱來，不可分割，如果操作得當(dāng)，可以最大限度的降低風(fēng)險;如果操作不當(dāng)，則會最大限度的增加企業(yè)風(fēng)險。

二、衍生金融工具的確認(rèn)

傳統(tǒng)會計的確認(rèn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和收付實現(xiàn)制原則，而衍生金融工具大多是一種未履行或處于履行中的合約，不符合傳統(tǒng)會計的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。為此筆者認(rèn)為對于衍生金融工具的確認(rèn)應(yīng)遵循實質(zhì)重于形式原則、相關(guān)性原則和充分揭示原則，在合同訂立，風(fēng)險和報酬已經(jīng)發(fā)生實質(zhì)轉(zhuǎn)移時，進行初始確認(rèn)，持有期間價值發(fā)生變化再進行后續(xù)確認(rèn)（包括再確認(rèn)和終止確認(rèn)），將合同訂立、持有、履行的全過程充分反映出來。

三、衍生金融工具的計量

傳統(tǒng)會計的計量屬性是歷史成本原則。但采用歷史成本法對衍生金融工具進行計量不現(xiàn)實。首先，衍生金融工具從合約訂立到最終交割或平倉，要經(jīng)過較長時間，期間價值具有很大的波動性;其次，歷史成本的取得也存在問題，有的衍生金融工具，如遠(yuǎn)期合約、互換等，在企業(yè)簽訂合約時，并不需要付出成本，歷史成本為零，參與期貨交易須交納的保證金，不是進入合約的代價，也不是歷史成本。因此歷史成本法不適合絕大部分衍生金融工具的計量。

以美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FASB和國際會計準(zhǔn)則委員會IASC為首的國際會計界認(rèn)為公允價值是衍生金融工具計量標(biāo)準(zhǔn)的最佳選擇。我國財政部2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》認(rèn)為衍生金融工具應(yīng)采用公允價值計量。并指出公允價值是指熟悉情況并自愿的各方在一項公平交易中，能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進行交換或?qū)⒁豁椮?fù)債進行結(jié)算的金額。在實踐中一般理解為現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。

衍生金融工具采用公允價值計量屬性，有其合理性、相關(guān)性和有用性。合理性表現(xiàn)在它能反映衍生金融工具價格的變動。采用公允價值后，可以定期或不定期地進行后續(xù)計量，相關(guān)性強。相關(guān)性提升后，有用性相應(yīng)地被提升。

四、衍生金融工具的會計記錄

衍生金融工具的科目設(shè)置應(yīng)靈活，可根據(jù)衍生金融工具的類別進行設(shè)計，作為一級科目。也可以設(shè)計一個綜合的一級科目，將類別作為二級科目或明細(xì)科目。筆者設(shè)計的科目屬于第二類?？颇吭O(shè)計如下：衍生金融資產(chǎn)設(shè)計的一級科目為“衍生資產(chǎn)”，其下設(shè)有“遠(yuǎn)期”、“期匯合同”、“固定承諾”、“外匯期貨”等若干明細(xì)科目，借方登記衍生資產(chǎn)公允價值的增加額，貸方登記衍生資產(chǎn)公允價值的減少額，期末余額可能在借方，也可能在貸方，表示從持有日到會計期末為止衍生資產(chǎn)公允價值的總變動額，明細(xì)科目到期結(jié)算后應(yīng)無余額；負(fù)債類設(shè)計的一級科目為“衍生負(fù)債”，二級科目根據(jù)類別設(shè)置若干，核算內(nèi)容與資產(chǎn)相反；損益類設(shè)置“衍生金融工具損益”一級科目，借方登記損失，貸方登記利得。

下面通過舉例闡述衍生金融工具的會計處理。

如某公司決定為一批存貨進行套期保值，以規(guī)避存貨價格變動風(fēng)險。該批存貨的成本為10000元，現(xiàn)行售價為12000元。6月1日，通過鑒定三個月遠(yuǎn)期合同，出售等值的同種存貨，以鎖定該存貨三個月后的價格。假定7月31日，因存貨價格下跌，存貨跌價400元，遠(yuǎn)期合約獲利400元，8月31日，存貨再次跌價600元，遠(yuǎn)期合約獲利600元。6月1日，遠(yuǎn)期合約價值為零。

會計處理如下：

1.6月1日，簽訂遠(yuǎn)期合約。沒有發(fā)生成本，不做會計分錄。

2.7月31日，存貨價格下跌，遠(yuǎn)期合約獲利。

借：存貨跌價損失400

貸：存貨 400

同時：借：衍生資產(chǎn)---遠(yuǎn)期 400

貸：衍生金融工具損益---遠(yuǎn)期利得 400

3.8月31日遠(yuǎn)期合同到期，進行凈額結(jié)算，存貨出售。

借：存貨跌價損失 600

貸：存貨 600

借：衍生資產(chǎn)---遠(yuǎn)期600

貸：衍生金融工具損益---遠(yuǎn)期利得 600

借：現(xiàn)金11000

貸：主營業(yè)務(wù)收入11000

借：現(xiàn)金 1000

貸：衍生資產(chǎn)—遠(yuǎn)期 1000

借：主營業(yè)務(wù)成本------9000

貸：存貨9000

該公司通過衍生工具套期，3個月后出售該批存貨與6月1日出售獲得同樣多的毛利。

五、衍生金融工具的披露

披露包括表內(nèi)披露和表外披露。對于表內(nèi)披露，應(yīng)對現(xiàn)行財務(wù)報表體系和結(jié)構(gòu)進行改進。

在資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)類項目增加“衍生資產(chǎn)”科目；在負(fù)債類項目中增設(shè)“衍生負(fù)債”科目；權(quán)益類中增設(shè)“衍生金融工具權(quán)益”科目。

利潤表中，增設(shè)“衍生金融工具損益”科目。

現(xiàn)金流量表中，增設(shè)“衍生金融工具產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項目。

新增“衍生金融工具明細(xì)表”。在明細(xì)表中，應(yīng)詳細(xì)列明衍生金融工具的類別、特征、持有日、到期日、現(xiàn)行公允價格等內(nèi)容。

表外披露的內(nèi)容應(yīng)包含以下幾個部分：

1.明細(xì)表中未能列入的特殊的合同條款和條件，這是影響衍生金融工具各方未來現(xiàn)金流量金額、時間和確定性的重要因素。

2.核算所采用的會計方法和會計政策，包括對衍生金融工具初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和停止確認(rèn)的時間標(biāo)準(zhǔn)；作為計量屬性公允價值的來源；確認(rèn)和計量衍生金融工具所引起的盈利和虧損的基礎(chǔ)和原因等。

3.與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流通風(fēng)險等內(nèi)容。

參考文獻(xiàn):

[1]美國財務(wù)會計準(zhǔn)則[S].北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社

[2]國際財務(wù)會計準(zhǔn)則[S].北京:財政經(jīng)濟出版社