摘要：財政部于2006 年初正式發(fā)布了39 項企業(yè)會計準則， 新會計準則于2007 年1 月1 日首先在上市公司中推行，隨后將逐步推廣到所有公司。新會計準則在存貨管理、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)合并等方面作了重大調(diào)整， 這些變革將對企業(yè)的利潤、每股收益等財務(wù)指標產(chǎn)生重要的影響。因此，有必要在新會計準則下對企業(yè)利潤操縱的空間進行深入探討。

關(guān)鍵詞：上市公司；利潤操縱；新會計準則；公允價值

中圖分類號：F230文獻標志碼：Ａ文章編號：1673－291Ｘ（2008）05－0070－02

一、新會計準則對上市公司利潤操縱行為產(chǎn)生的影響

（一）公允價值計量屬性下的自由度及范圍限制

公允價值的運用擴大了企業(yè)會計處理的自由度。但是，由于技術(shù)上的難度及公允價值判斷主觀性較強等原因，企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間、手法將可能發(fā)生變形。公允價值是新會計準則的一大亮點，新實施的會計準則在諸多方面謹慎性地引入了公允價值的計量屬性， 體現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準則趨同的原則，使今后資產(chǎn)和交易的反映更為公允、更為相關(guān)。但是，同時由于公允價值的引入加寬了公司管理當局會計處理的自由度， 容易成為利潤操縱和盈余管理的工具。下面對公允價值應(yīng)用中幾個容易發(fā)生利潤造假的方面進行分析。

1.投資性房地產(chǎn)

對投資性房地產(chǎn)的計量有公允計值和成本兩種計價模式。新準則允許企業(yè)在“有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的”情況下，采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，這將從兩個方面給企業(yè)帶來利潤：按照新準則規(guī)定，一是采用公允價值模式計量的，不再計提折舊或進行攤銷，費用減少、利潤則增加；二是在房地產(chǎn)升值的情況下，應(yīng)當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，利潤也會增加。這就給利潤粉飾留下了一定的空間。

2.非貨幣性資產(chǎn)交換

在《非貨幣性資產(chǎn)交換》準則中，使用公允價值計量的前提是同時滿足兩個條件：即該項交易必須具有商業(yè)實質(zhì)，并且換出或換入資產(chǎn)的“公允價值能夠可靠計量”。雖然新準則規(guī)定，在確定是否具有商業(yè)實質(zhì)時，應(yīng)當關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。這些條件在一定程度上約束了利潤造假行為。但是，在判斷交易的“商業(yè)實質(zhì)”方面， 由于信息不對稱、客觀性不強，還是給利潤調(diào)節(jié)留下了一定的空間；另外，如果換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)沒有可供參考的市場價格，必須依靠評估機構(gòu)的價值評估， 如何保證公允價格的真實公允是一大難題。上市公司為了操縱利潤，完全有可能買通評估機構(gòu)， 使其評出一個對自己有利的價格。

3.《企業(yè)會計準則第12 號——債務(wù)重組》

債務(wù)重組會計準則又再次引入了公允價值的計量屬性。債務(wù)重組會計準則規(guī)定，四種情況的債務(wù)重組都可以確認債務(wù)重組收益。新的會計準則將為上市公司通過債務(wù)重組操縱利潤打開方便之門，而且越是虧損嚴重、對外債務(wù)多的公司， 操縱利潤就越方便。對于那些連續(xù)兩年虧損的公司，為了保住公司的上市資格，債權(quán)人也可能會與上市公司聯(lián)手操縱利潤，債權(quán)人豁免上市公司債務(wù)，上市公司確認債務(wù)重組收益， 從而實現(xiàn)扭虧。

美國會計準則和國際財務(wù)報告準則比較側(cè)重公允價值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會計信息的相關(guān)性，而我國傳統(tǒng)計量原則采用歷史成本法，以體現(xiàn)會計信息的可靠性。在發(fā)達的市場條件下，公允價值比較容易確認，但在我國市場發(fā)展不充分的情況下，如何確認公允價值卻是一個難題，并且企業(yè)一旦利用其進行利潤操縱，因缺乏可靠的評判標準也很難實施有效的監(jiān)督。

（二）會計選擇權(quán)擴大的方面

1.新會計準則擴大了費用資本化的范圍

這項變更在與國際會計準則趨同的同時體現(xiàn)了國家對科技創(chuàng)新類企業(yè)和先進制造企業(yè)的政策扶持。費用資本化的擴大主要在兩個方面：

一是無形資產(chǎn)開發(fā)費用的資本化。新準則將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的研發(fā)過程分為兩個階段: 研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出應(yīng)于發(fā)生時計入當期損益， 而開發(fā)階段的支出在滿足一系列條件下，進行資本化處理計入無形資產(chǎn)。這種處理一方面無疑會提升科技創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績， 減輕經(jīng)營者在開發(fā)階段的利潤壓力指標，也會改變這類企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，無形資產(chǎn)比重加大，有利于增強他們的市場競爭力。另一方面，這項準則在運用中會擴大企業(yè)會計處理的選擇權(quán)。首先，是難以嚴格準確地劃分“研究”和“開發(fā)”階段， 尤其是在財務(wù)人員對研發(fā)技術(shù)外行時，這兩個階段的劃分將取決于會計人員的判斷能力及管理當局的意圖；其次，關(guān)于開發(fā)費用資本化的幾項條件多為定性描述，較難準確把握。比如，完成無形資產(chǎn)在技術(shù)上具有“可行性”、具有完成的“意圖”、證明無形資產(chǎn)及其產(chǎn)品“存在市場”和“有用性”、“有足夠的”技術(shù)和資源支持完成開發(fā)、“有能力”使用或出售該無形資產(chǎn)等， 對這些條件的判斷同樣會產(chǎn)生較大的主觀性。

二是借款費用的資本化?！镀髽I(yè)會計準則第17 號——借款費用》將允許資本化的資產(chǎn)范圍由原準則的固定資產(chǎn)擴大到“包括固定資產(chǎn)和需要相當長時間的構(gòu)建或者生產(chǎn)活動才能達到可使用或者銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等”； 將允許資本化的借款范圍擴大到“專門借款和一般借款”。該項準則將借款費用計入產(chǎn)品成本，必然導(dǎo)致報告期存貨資產(chǎn)和利潤的增加。但實踐中對“相當長時間”的把握同樣擴大了會計處理的選擇權(quán)。由此可見，費用資本化的兩個主要方面均給管理當局進行盈余管理甚至利潤操縱留下了空間。

2.企業(yè)在折舊和攤銷上主觀判斷能力的增強

目前，上市公司利用固定資產(chǎn)折舊來進行盈余管理的現(xiàn)象比較普遍。由于上市公司的固定資產(chǎn)一般比較大，只需要調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限就可以達到目的。而新《企業(yè)會計準則第4 號——固定資產(chǎn)》中的規(guī)定進一步擴大了企業(yè)利用折舊來操縱利潤的空間。新準則第19條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當至少于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進行復(fù)核。使用壽命預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限；預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當調(diào)整預(yù)計凈殘值；固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當改變固定資產(chǎn)折舊方法?！辈⑶艺{(diào)整的方法采用未來適用法，不采用追溯調(diào)整。因此，企業(yè)只要設(shè)法找到固定資產(chǎn)使用壽命與原估計有差異的依據(jù)，就可以進行會計估計變更，對業(yè)績進行調(diào)整，從而達到操縱利潤的目的。此外，新準則中對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。因此，企業(yè)可能會通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法來進行操縱利潤。

二、新會計準則下利潤操縱的應(yīng)對策略

（一）將新準則執(zhí)行到位

要制定和完善相關(guān)的法律法規(guī)， 加強外部監(jiān)督?？紤]到新準則給上市公司會計確認、計量和報告帶來的改變， 應(yīng)相應(yīng)地修改中國證監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)法規(guī)，使得上市公司財務(wù)指標的計算及會計信息的披露盡可能地與會計準則的要求協(xié)調(diào)一致。同時，采用加大違法成本的辦法來阻止企業(yè)的違法行為。外部監(jiān)督主要是指外部審計，對于我國中介機構(gòu)公信度較低的情況，必須加強對審計的監(jiān)督。證監(jiān)會和中國注協(xié)對會計師事務(wù)所及注冊會計師的審查應(yīng)形成制度；采取有效措施控制和提高證券市場民間審計的質(zhì)量；借鑒海外經(jīng)驗， 盡快建立注冊會計師的懲戒制度，大力提高注冊會計師的風險意識及職業(yè)道德，促使其嚴格遵守獨立審計的最新準則和其他執(zhí)業(yè)標準。

（二）制定詳細的公允價值取得的技術(shù)規(guī)范

應(yīng)該對公允價值的確定技術(shù)進行規(guī)范。公允價值的確定一方面要基于市場價格，存在活躍市場的有實際市場報價、有最近交易日的市場價格；另一方面，要考慮估值技術(shù)，類似資產(chǎn)的交易價格、行業(yè)基準價、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法以及期權(quán)定價模型。如果需要采用估值技術(shù)，應(yīng)選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)。還應(yīng)該保持使用公允價值估價方法及政策在整個企業(yè)中一致，對企業(yè)而言還要做好更新信息系統(tǒng)，對有活躍市場報價的，收集與整理相關(guān)信息，建立計算機跟蹤系統(tǒng)等方面的工作。

（三）技術(shù)上完善上市公司的信息披露制度

新舊準則銜接期間，上市公司很可能利用準則變更的機會進行利潤操作。比如，上市公司的利潤變動，有些是由新準則的變更引起的，有些是由于會計估計引起的。如果編制的財務(wù)報表將這些信息混合披露，就無法看出利潤變動的真正原因，也無法準確分析出該企業(yè)的核心盈利能力，進而無法對企業(yè)的真正價值作出正確判斷。因此，必須對企業(yè)財務(wù)報表的一些關(guān)鍵信息作出分類披露，使上市公司利潤變動的原因透明化、公開化。對一些重大的事項，如重大的債務(wù)重組、資產(chǎn)評估，當其涉及的資產(chǎn)金額與預(yù)計凈利潤的比值達到一定比率后必須進行強制披露，這樣才能促使企業(yè)立足本業(yè)、扎實經(jīng)營。

（四）法律上增加上市公司的違規(guī)成本

我國目前的法律制度不夠完善，對上市公司的監(jiān)管存在著空白和漏洞，在一定程度上，新準則的某些條款加大了上市公司的利潤操縱空間。在新舊準則銜接期間，確保上市公司不出現(xiàn)大規(guī)模的違規(guī)行為便成為政府監(jiān)管者的一項艱巨的任務(wù)，所以，必須健全法律法規(guī)，加大對上市公司（包括簽證機構(gòu)、評估機構(gòu)等中介機構(gòu)）違規(guī)行為的處罰力度，增強威懾力，提高處罰效率。通過立法的形式，迫使企業(yè)強化企業(yè)高級管理層對企業(yè)財務(wù)報告的責任制，通過對財務(wù)制度的完善強化企業(yè)的內(nèi)部控制與管理，增加企業(yè)各種財務(wù)數(shù)據(jù)的透明度，并及時對各種缺陷進行修復(fù)。

參考文獻：

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