摘要：淮河流域洪水災害頻繁，給流域內(nèi)人民的生命財產(chǎn)安全帶來了嚴重威脅，也造成了巨大的經(jīng)濟損失。構筑洪水保險的再保險的理論體系，應當包括洪災風險管理、洪災風險狀況、洪災風險可保性、洪災風險分散途徑以及洪災風險再保險的路徑設計等。

關鍵詞：洪災風險；再保險；事故超賠再保險

中圖分類號：F842.6文獻標志碼：Ａ文章編號：1673－291Ｘ（2008）05－0054－02

一、洪水災害風險狀況

淮河流域主要行蓄滯洪區(qū)共計有28處，總行蓄洪面積3 903.6ｋｍ²，區(qū)內(nèi)有耕地343.4萬ｈｍ²，人口165萬。流域處于南北氣候過渡帶，各種天氣系統(tǒng)相互交錯又相互影響，很容易形成洪澇災害。

據(jù)歷史文獻記載統(tǒng)計，公元前252年—公元1948年的2 200年中，淮河流域每百年平均發(fā)生水災27次。1194年黃河奪淮初期的12、13世紀每百年平均水災35次；14、15世紀每百年74次；從16世紀到1949年中華人民共和國成立的450年間每百年平均發(fā)生水災94次，災害愈來愈頻繁。2003年淮河流域遭受特大洪澇災害，給流域內(nèi)人民的生命財產(chǎn)帶來了嚴重威脅，造成了巨大的損失。據(jù)統(tǒng)計，全流域受災面積464.77萬畝，成災面積322.12萬畝，受災人口4 911萬，倒塌房間60.67萬間，直接經(jīng)濟損失364.32億元。2007年入夏，淮河流域再次遭遇了1954年來最大的一場洪水，造成沿淮河南、安徽、江蘇等省農(nóng)作物受災面積3 370萬畝，成災1 304萬畝，受災人口2 933萬，死亡35人，倒塌房屋7.1萬間，直接經(jīng)濟損失達156.1億元。

二、洪水災害風險的可保性分析

就洪水風險而言，它具有與一般風險相同的共性，如客觀性、不確定性等。從這個意義上說，洪水風險具有一定的可保性。但相對于一般風險而言，洪水風險又具有自身的特性，即洪水發(fā)生頻率低、洪災損失巨大。這是因為：普通風險通常只會影響一個或幾個保險標的，而一次洪災會影響區(qū)域內(nèi)幾乎全部的保險標的，即洪災區(qū)的所有投保人即所有風險單位都會因洪災遭受損失，此時，這些風險單位就不再相互獨立或相關的，在風險單位之間相互分散的效果就大大削弱，因此，損失程度與普通風險相比要大得多，從而使洪水保險的經(jīng)營缺乏牢固的“大數(shù)法則“基礎。大數(shù)法則中關于業(yè)務總量越大，經(jīng)營的穩(wěn)定性越好的論述并不適用于洪災風險，恰恰相反，就洪災風險而言，承保業(yè)務量越大風險也越大。由此可能會影響商業(yè)保險公司的償付能力，有時甚至會導致資本不足的保險公司破產(chǎn)。

三、再保險對洪災風險分散的作用

（一）洪災再保險的理論基礎——保險財務穩(wěn)定性原理

所謂保險賠償基金從理論上說就是根據(jù)損失概率計算出的某項業(yè)務每年平均所要支付的賠款金額。在實際中，往往視該項業(yè)務純保險費總額的數(shù)字為保險賠償基金，實際支付的賠款往往不足或者超過這個數(shù)字，超過或不足這個數(shù)字的幅度大小是由穩(wěn)定性指標K來表示的。在實際運用中常常用賠償額統(tǒng)計均方差σ與賠償額均值S的比值來衡量保險經(jīng)營財務的穩(wěn)定性，即K=σ/S定義為財務穩(wěn)定系數(shù)。關于用K檢驗保險財務穩(wěn)定性有如下一些結論：（1）通過K值可以分析得出，實際損失超過預期損失各種不同幅度的可能性。（2）實際損失超過預期損失一定概率的值已給定，則K值越小，超過的幅度越小，說明保險財務穩(wěn)定性越好；反之，K值越大，則超過的幅度越大，說明保險財務穩(wěn)定性越差。

俄羅斯的保險理論認為，k≤0.1時，才能保證保險業(yè)務的財務穩(wěn)定性，而根據(jù)洪水保險等一類巨災保險的保險損失資料顯示：k一般大于1，有時甚至達到10?？梢姾樗ｋU具有非常大的經(jīng)營風險，往往超過保險人的自身承受能力。通過再保險（Reinsurance）保險人可以將其超過自身承受能力的一部分風險和責任轉嫁給其他保險人分擔，達到分散風險、分攤損失的目的。這就使得保險公司的經(jīng)營穩(wěn)定性大大增強，保證保險機構自身的財務穩(wěn)定以及洪水保險計劃能夠長久順利進行。

（二）洪災再保險的風險分散職能

再保險的主要作用在于有效的分散風險，下面從四個方面闡述其分散洪災風險的有效性：

1.對固有的巨大洪災風險。當承保的洪災保額巨大，而標的又極少、風險非常集中時，保險人可將超過一定標準的責任分保出去，以確保業(yè)務的財務穩(wěn)定性。接受業(yè)務的一方，可視自身情況將業(yè)務全部留下，或留下合適標準的責任額后，將超過部分轉分保出去。

2.對特定區(qū)域內(nèi)的洪災風險。對于區(qū)域性的保險公司而言，如果只在某一地區(qū)開展洪水保險業(yè)務，其相似的風險因子就會使保險公司面臨相當大的風險，一次洪水所帶來的損失甚至會抵消多年的利潤。對這種特定區(qū)域內(nèi)的洪災風險，保險公司可以將超過自身承受能力的一部分風險和責任轉嫁出去，以保證自身經(jīng)營的穩(wěn)定。

3.對某一時點的洪災風險。對于單個保險人來說，即使長期經(jīng)營的財務穩(wěn)定性是良好的，但就某一單位時間來說，所承擔的洪災風險責任卻顯得過于集中，在某一時點發(fā)生的洪災損失可能會抵消多年的盈利，造成財務的不穩(wěn)定。在此情況下，通過再保險，保險人就能將其所承擔的某一時點的洪災風險，從縱向（即時間方面）及橫向（即標的數(shù)量方面）兩個方面進行雙重分散。

4.通過相互分保，擴大洪災風險分散面。相互分保是擴大洪災風險分散面的最好方式。相互分保的特點是：保險人既將過分巨大的風險責任轉移出去，同時又吸收他人的風險收入，這樣，使該保險人所承擔的總的保險責任數(shù)額變化不大，但卻實現(xiàn)了洪災風險單位的大量化及洪災風險責任的平均化，因而洪災風險得到了最佳的分散，財務穩(wěn)定性得到很大的提高。

四、構建淮河流域蓄滯洪區(qū)洪水保險的再保險體系

（一）政府提供政策支持

洪災保險本質(zhì)上不是單純的商業(yè)性保險，其部分地具有了準公共產(chǎn)品的特征，對于構建和諧社會、保證經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展都有其不可替代的作用。由于洪災保險具有小概率、大損失的特點，單純的商業(yè)運作難以為繼，國際上則普遍采用政府支持的方式。雖然我國也出臺了一些扶持政策，但僅是原則性的。同時，洪災風險的再保險體系是一個系統(tǒng)工程，涉及到許多利益主體。

（二）積極借鑒國外經(jīng)驗

發(fā)達國家在巨災風險保險體系建設及運營方面走在我國前面，可以積極汲取其有益的經(jīng)驗，經(jīng)過適當?shù)母倪M，充實到中國洪災風險的再保險體系建設中來。

（三）建立多層風險分擔機制

政府、保險人、再保險人和被保險人共同承擔洪災風險?？梢詫⒑闉膿p失分為三個相互銜接的基本層次：初級洪災損失、中級洪災損失和高級洪災損失，對于不同層次的損失采取不同的風險分擔比例。

（四）確定再保險自留額

自留額是指原保險人再保后承擔的風險額度，實務中關于自留額的計算相當復雜，保險人在確定自留額時需要考慮很多因素，如利潤、償付能力、財務穩(wěn)定性、行業(yè)競爭等?？紤]的側重點不一樣，確定自留額運用的數(shù)理模型也不一樣。常用的數(shù)理模型大致有二種：相對自留額模型和絕對自留額模型。絕對自留額模型主要適用于以下情形：在保險人對自留額精度要求不是很高時，或者保險人缺乏經(jīng)驗和足夠的信息，無法對風險單位分門別類地計提自留額時，各類風險單位同質(zhì)性較高，可以忽略彼此的差異，不需要對風險分類。對于洪水保險等政策性巨災保險，我們更多關注的是其財務的穩(wěn)定性以及破產(chǎn)的可能性，而其利潤是否最大化不是首要的因素，所以，在計算洪水再保險自留額時，選用絕對自留額模型比較合適。

（五）洪災風險的最佳再保險方式

洪災風險的再保險方式很多，但運用最多的還是非比例再保險中的事故超賠再保險和賠付率超賠再保險。（1）事故超賠再保險。事故超賠再保險是以一次洪災事故所發(fā)生的賠款總額來計算自負責任額和分保責任額。責任的計算關鍵在于一次事故的劃分，有的巨災事故，如洪水、地震等，用時間條款來規(guī)定多長時間作為一次事故，對于超出時間范圍的事故，當做第二次事故處理。事故超賠再保險其目的是保障一次事故造成的責任累積，常用于異常災害保險，故又可稱為巨災超賠再保險。（2）賠付率超賠再保險。賠付率超賠再保險是以年度賠款與保費的比率來確定自負責任和再保險責任的一種再保險方式。而比較以上兩種再保險方式，結合淮河流域蓄滯洪區(qū)洪水保險發(fā)生頻率小、一次事故大量標的發(fā)生索賠、以及一次事故索賠額巨大的特點，可以確定事故超賠再保險為洪災風險的再保險方式。

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