摘要：住房公積金制度是我國政府實施的一項住房保障制度，但是在其運作過程中，其風險貫穿于住房公積金繳存、使用和管理的全過程。對住房公積金的風險進行全面的分析，剖析風險存在的根源，提出構建科學的監(jiān)管模式、進行實時監(jiān)控以及在各環(huán)節(jié)有針對性地進行風險防范具有重要的現實意義。

關鍵詞：住房公積金；風險；風險防控

中圖分類號：F273.7文獻標志碼：Ａ文章編號：1673－291Ｘ（2008）05－0029－03

根據國務院《住房公積金管理條例》規(guī)定，住房公積金是指國家機關、國有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位及其在職職工繳存的長期儲金。職工住房公積金包括職工個人繳存和職工所在單位為職工繳存兩部分，全部屬職工個人所有，兩部分繳存比例現均為職工個人工資的8％。住房公積金制度實際上是一種住房保障制度，是住房分配貨幣化的一種形式。單位為職工繳存的住房公積金是職工工資的組成部分，單位為職工繳存住房公積金是單位的義務，享受住房公積金政策是職工的合法權利。國家歷來十分重視住房公積金的安全問題。從住房公積金制度建立初期，就把加強住房公積金管理、防范資金風險，作為住房公積金制度建設的重中之重。但是，在運作過程中，其風險存在是必然的，并且貫穿于住房公積金繳存、使用和管理的全過程。

一、住房公積金的風險分析

按照住房公積金的運作和管理過程，住房公積金在運行過程中主要存在以下風險：繳存風險、貸款風險、檔案管理風險、沉淀風險和投資風險。

（一）住房公積金繳存風險及其成因

住房公積金的繳存風險是指在住房公積金的繳存過程中存在的風險，主要包括代扣代繳過程中的繳存風險，委托收款過程中的繳存風險，收取現金過程中的繳存風險以及個人賬戶管理中的繳存風險。

住房公積金的繳存風險產生的原因是多種多樣的，主要可以歸結為五點：一是住房公積金管理的法律依據是《住房公積金管理條例》而不是《住房公積金管理法》，法律約束力不強。二是地方政府、單位和職工對住房公積金的認識不足，經辦人員責任心不強，單位疏于管理。三是各部門、人員利益不一致。四是我國現有的住房公積金管理中心不是作為一個獨立承擔風險、收取公積金的專業(yè)化金融機構，人員缺乏，人員能力不足，沒有一整套較為完善的財務制度。五是住房公積金管理中心和各單位的信息化程度不足，缺乏通過網上來進行歸集的方式。

（二）住房公積金貸款風險

住房公積金貸款的風險是公積金最主要的風險，可以總結為物產權風險、信用風險、欺詐風險、貸款條件風險、流動風險、運作風險、不可抗力風險、法律風險等八種。其中，物產權風險主要表現為抵押物的產權可能并不全是個人所有，以及抵押物被拆遷，但補償價可能不足以償還貸款。信用風險表現為借款人或保證人主觀上不承擔應盡義務以及客觀上難以承擔應盡義務。欺詐風險表現為借款人的重復抵押、虛擬抵押、故意遺漏共有人的抵押、租賃房屋抵押及舊契抵押等五種形式。貸款條件風險表現為：按揭比率過高或首付比例過低造成的違約風險，利率波動造成的利息收入損失或違約風險，還款期限過長造成的自然風險，靜態(tài)的按月均還方式造成的違約風險。流動風險表現為中心發(fā)放的個人住宅抵押貸款債權流動性差而產生的風險。運作風險表現為實際運作過程中，權力干預造成的風險以及工作人員操作不當造成的風險。不可抗力風險表現為還貸期間，抵押物由于不可抗力而毀滅或借款人意外喪失勞動力造成的違約風險。法律風險表現為借款人違約后，由于法律法規(guī)不健全，中心難以行使債權的情況。

公積金貸款風險的成因主要由以下五方面形成：

第一，公積金管理中心機構組織建設不完善。住房公積金管委會與管理中心之間缺少辦公室常設機構的聯系與溝通，使得二者在職能劃分上存在著一定的政策不明風險。

第二，貸款機制脫節(jié)。住房公積金貸款按規(guī)定采用委托銀行貸款方式，貸款資格的審查、貸款的審批等均由住房公積金管理中心負責。貸款抵押、貸款發(fā)放等由受托銀行辦理并收取手續(xù)費，住房公積金管理中心承擔住房公積金貸款風險。由此先天地形成了住房公積金個人貸款發(fā)放與回收的嚴重脫節(jié)。受托銀行對每筆貸款抵押是否到位，是否逐月收回，重視不夠。而住房公積金管理中心因不直接面對還款者，也無法針對還款人的還款進度對其進行經常性的溝通與指導。

第三，貸款特有的政策性。首先，住房公積金的性質決定了它服務的對象主要是廣大中低收入者。其經濟收入狀況在社會中屬中、低水平，對這樣的購房者，住房公積金管理中心提供貸款義不容辭，但是潛在的貸款逾期風險也不言而喻。其次，勞動力日益市場化，家庭收入不穩(wěn)定性增強，不能按時還貸現象不可避免地存在，使貸款資金安全性受到威脅，借款人因失去工作，意外傷殘和家財被毀等原因，經濟狀況突然惡化甚至基本生活難以保障，導致上述抵押和打包手段無法施行或不足補償風險損失。

第四，個人誠信制度缺失。住房公積金貸款與其他住房貸款一樣，是建立在個人誠信的基礎上，以合同契約為紐帶的經濟行為。我國個人信用才剛剛開始介入經濟生活，現行的個人住房消費信貸是在個人信用殘缺不全的情況下推行的。信貸部門對個人資信情況了解較少，個人守信意識不強，尤其是面對惡意騙貸就較難規(guī)避個人信貸風險。在這種情形下，發(fā)放貸款勢必承擔較多的不確定因素帶來的違約風險。

第五，還貸法律欠健全。目前我國經濟正處于轉型期，與市場經濟相適應的各種配套法律制度和行為規(guī)則還沒有完全建立，盡管《合同法》等為住房抵押貸款提供了法律依據，但諸如受托銀行在公積金貸款回收方面應付責任，各種情況下對抵押物的處置方式等相關操作細則還不完善，使得還款的法律約束被軟化，抵押貸款逾期風險實質上不能得到最終化解，還需要整套行之有效的具體配套方法與它銜接。

（三）住房公積金投資風險

住房公積金的投資風險，是指在住房公積金的運用—投資過程中存在的風險，如投資所面臨的市場風險、利率風險、違約風險、流動性風險，等等。

住房公積金投資風險產生原因主要可以概括為四點：一是未來的難以預知。投資是基于未來的預期收益而發(fā)生的行為。但由于人不可能掌握關于過去、現在、未來的完全信息，也不可能是完全理性的，所以實際收益往往與預期收益存在不一致。二是委托代理問題。是對于資金的投資委托專業(yè)的機構而言，但機構與中心利益可能存在不一致。三是投資周期長。投資周期長，容易受各種不可知因素的干預，資金難以在短期回收。四是資本市場不發(fā)達。我國的資本市場還不夠發(fā)達，缺乏足夠的投資品種和投資渠道。

（四）住房公積金沉淀風險

住房公積金沉淀風險主要是指公積金存款利息大于貸款利息而帶來的風險，如果公積金存款利息大于貸款利息，則住房公積金管理中心就會沉淀，帶來很大的風險，這就是所謂的“倒利差”風險。究其原因，在于住房公積金繳納的強制性和貸款的政策性。住房公積金繳納的強制性，導致中心必須歸集大量的存款，而且存款利率較高。另外，住房公積金貸款的政策性導致它服務的對象主要是廣大中低收入者，而廣大中低收入者的經濟收入狀況在社會中屬中、低水平，難以承擔較高的貸款利率。而且住房公積金貸款的用途也被限定在了住房的購買上，導致其放貸的途徑受限。

（五）住房公積金檔案管理風險

住房公積金制度建立以來，由于管理中心對貸款檔案的管理還不規(guī)范，國家也沒有出臺相應的管理規(guī)范，貸款檔案管理暴露出不少問題，如信息失真、信息遺失導致壞賬損失和風險隱患。隨著住房公積金制度覆蓋面的擴大，這種風險發(fā)生的可能也越來越大。

二、住房公積金風險的防范措施

根據前文的分析，結合住房公積金實踐工作，可以從以下幾個方面防范住房公積金風險：

（一）構建科學合理的公積金監(jiān)管模式

住房公積金現有的監(jiān)管模式是以多頭監(jiān)管、局部監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管、結果監(jiān)管以及現場監(jiān)管為主，存在著很多不足，因此，構建科學規(guī)范的監(jiān)管模式是防范風險的核心內容。

（二）實行對公積金運用的實時監(jiān)督

采用智能化技術，通過設計住房公積金風險防控指標，構建住房公積金輔助決策預警系統(tǒng)。

（三）加強住房公積金繳存風險的控制和管理

住房公積金繳存風險形態(tài)多樣，其危害性也不容置疑，它將會影響住房公積金安全性，損害職工個人合法權益。為此，我們必須加強住房公積金繳存風險控制和管理，防患于未然。

1.加強住房公積金繳存制度建設，做到有章可循。要根據《住房公積金管理條例》精神，對原有的繳存制度和操作規(guī)程進行清理、修改和完善。對住房公積金繳存基數，必須有統(tǒng)一的計算口徑。對確屬經濟困難的單位，建立緩繳和降低繳存制度，規(guī)范單位繳存行為。

2.建立健全住房公積金內控機制，相互制約，保證安全。建立住房公積金內控機制，就是要保證繳存、上機、復核三項業(yè)務和相關科室之間相互制約。單位上中心繳存的，工作人員在收取公積金后，在規(guī)定時限內錄入個人賬戶，并將繳存憑證傳遞給復核人員。一月一對賬，年底對總賬，保證中心與銀行、中心與單位、單位與個人賬賬、賬證、賬實全部相符。中心在內部管理的制度設計、管理理念上必須環(huán)環(huán)相扣，相互制約，保證資金安全。

3.建立住房公積金協(xié)理員制度，規(guī)范單位繳存行為。為促進各單位正常繳存住房公積金，防范風險，可在月繳存額達1萬元以上或繳存職工超過500人單位，聘1～2名住房公積金協(xié)理員，督促本單位按月足額繳存住房公積金，負責本單位職工的住房公積金變更、基數調整、支取業(yè)務。住房公積金管理中心還可根據協(xié)理員工作業(yè)績予以考核，并給予適當獎勵，提高他們工作積極性。

4.加強住房公積金檢查和監(jiān)督，保證資金安全。加強檢查，聯合國資委、經貿、工商聯、工會和審計等社團組織和部門，定期對各類單位開展住房公積金專項檢查，以規(guī)范住房公積金繳存行為，引起單位和職工對住房公積金重視，維護職工的合法權益。另外，對于受托銀行代收住房公積金的，每年與受托銀行簽訂考核責任制，定期與人民銀行對住房公積金金融業(yè)務進行檢查和監(jiān)督，以規(guī)范住房公積金金融業(yè)務行為、防范住房公積金代收風險。

5.加強隊伍素質建設，提高業(yè)務技能和服務水平。住房公積金管理中心要制定隊伍培訓規(guī)劃，定期開展業(yè)務操作和計算機培訓，組織職工學習業(yè)務政策和相關法規(guī)，提高職工理論水平和操作技能，對于新錄用人員，進行上崗培訓、持證上崗。

（四）加強住房公積金的貸款風險管理

1.將防范工作前置。這就要求在日常工作中強化貸款工作的內部管理，建立健全有關審貸規(guī)章制度，規(guī)范操作流程。建立風險防范機制，既要注重申請借款人資格、償債能力的審查和抵押物等的落實，也要注重貸款使用項目的審查，努力使風險隱患降至最低限度。

2.加強貸款檔案管理。我國住房公積金制度建立十多年來，截至2006年底，全國累計發(fā)放個人住房委托貸款6 364.33億元，支持了695.24萬戶職工購買住房。這也就意味著將產生695.24萬卷貸款檔案，但是目前各地管理中心對貸款檔案的管理還不規(guī)范，國家也沒有出臺相應的管理規(guī)范，貸款檔案管理暴露出不少問題，存在一定的風險隱患。信貸資金雖然成千上億，但它只是一種“符號資產”，它的存在和歸屬必須靠各種合同、文字資料、數據表格、賬戶等為載體予以證明。因此，應從建立貸款檔案工作組織體系入手，建立完善貸款檔案管理規(guī)章制度、標準、規(guī)范；同時，堅持檔案工作與貸款工作同步進行，并將檔案資料集中統(tǒng)一保管和使用。全面加強貸款檔案管理，而只有建立健全貸款檔案，才能掌握貸款發(fā)放收回的主要依據、借款人信用情況及債權存在的證明。

3.采取多種手段加強逾期貸款的催收管理。要始終把逾期貸款的催收作為風險防范的重頭戲，要求各貸款承辦銀行必須通過打電話、發(fā)信函、登門催、找單位等方式組織催收，并通過提請法院下達支付令、訴諸法律等手段，降低逾期率。

4.取消公積金房貸險代以“擔保制”。當前我國多家銀行取消了房貸險，但用公積金貸款買房的市民，仍必須繳納幾百至數千元不等的保險費。筆者建議，借鑒并推廣北京等城市的做法，取消公積金房貸險，由專門機構為房貸風險提供擔保。此舉將降低公積金貸款風險，同時大大縮短辦理時間。

參考文獻：

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