摘 要：在非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)特征完全相同的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)是幾乎不存在的，即使存在，保險(xiǎn)公司也不可能或很難將它們區(qū)分開(kāi)來(lái)。因此，保險(xiǎn)公司只是將風(fēng)險(xiǎn)近似相同的保險(xiǎn)標(biāo)的劃分在同一個(gè)類別里，用于劃分風(fēng)險(xiǎn)的變量就是“分類費(fèi)率因子”。在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，分類變量的選擇必須考慮到各方面的具體要求，同時(shí)分類變量過(guò)多，會(huì)使每個(gè)類別的保單數(shù)量相對(duì)減少，這將影響到大數(shù)法則的應(yīng)用。在風(fēng)險(xiǎn)劃分的過(guò)程中，必須綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)、經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率系統(tǒng)、市場(chǎng)運(yùn)作等各個(gè)方面的情況，為保險(xiǎn)公司厘定一個(gè)合理、公平、有效的保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格。

關(guān)鍵詞：非壽險(xiǎn)費(fèi)率；厘定；分類費(fèi)率因子

中圖分類號(hào)：Ｆ840.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ文章編號(hào)：１００６－３５４４（２００8）０1－００77－05

一、保險(xiǎn)分類費(fèi)率因子概述

保險(xiǎn)是一種將少數(shù)人的損失由大多數(shù)人以相對(duì)較小的“公平份額”合理負(fù)擔(dān)的機(jī)制。它的一個(gè)基本運(yùn)行原則是，這種“公平份額”應(yīng)以被保險(xiǎn)人的潛在損失為基礎(chǔ)，支付了相同保費(fèi)的被保險(xiǎn)人應(yīng)該具有相同的潛在損失。因此，保險(xiǎn)公司厘定保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)， 首先應(yīng)該將被保險(xiǎn)人根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行分類，將風(fēng)險(xiǎn)相同的被保險(xiǎn)人劃入一個(gè)類別，并收取相同的保險(xiǎn)費(fèi)。 為了防范投保人的逆選擇問(wèn)題，在費(fèi)率厘定過(guò)程中考慮風(fēng)險(xiǎn)的異質(zhì)性也是十分必要的。換句話說(shuō)，保險(xiǎn)費(fèi)率應(yīng)該合理反映投保人真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)水平。在非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)特征完全相同的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)是幾乎不存在的， 即使存在， 保險(xiǎn)公司也不可能或很難將它們區(qū)分開(kāi)來(lái)。 因此， 保險(xiǎn)公司只是將風(fēng)險(xiǎn)近似相同的保險(xiǎn)標(biāo)的劃分在同一個(gè)類別里，并對(duì)它們收取相同的保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)公司一般是根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的自身的一些特征來(lái)劃分風(fēng)險(xiǎn)類別的。 譬如在人壽保險(xiǎn)中， 保險(xiǎn)公司根據(jù)被保險(xiǎn)人的性別、年齡收取保險(xiǎn)費(fèi)；在汽車(chē)第三者責(zé)任保險(xiǎn)中，根據(jù)駕駛員的年齡、汽車(chē)的車(chē)輛類型、使用性質(zhì)等收取保險(xiǎn)費(fèi)。 保險(xiǎn)公司用于厘定保險(xiǎn)費(fèi)率的這些變量就是分類變量，也被稱作“分類費(fèi)率因子”。

這些分類變量的選擇是風(fēng)險(xiǎn)劃分過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題。我們對(duì)于損失發(fā)生的內(nèi)在機(jī)理并不能完全掌握。 分類變量的使用是一個(gè)不斷發(fā)展的過(guò)程。以汽車(chē)保險(xiǎn)為例，最早的汽車(chē)第三責(zé)任保險(xiǎn)并不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)， 而是將所有的被保險(xiǎn)人納入同一類別， 所有投保人繳納完全相同的保險(xiǎn)費(fèi)。在第二次世界大戰(zhàn)以前，保險(xiǎn)公司通常將被保險(xiǎn)汽車(chē)分為三類，即成年人駕駛的汽車(chē)、青年人駕駛的汽車(chē)、商業(yè)用途的汽車(chē)。在1965年，美國(guó)的保險(xiǎn)公司曾經(jīng)將汽車(chē)的被保險(xiǎn)人劃分為了260個(gè)類別，隨后又減少到217個(gè)類別。影響車(chē)輛發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，在費(fèi)率市場(chǎng)化的大背景下，計(jì)算每一類風(fēng)險(xiǎn)的損失成本是非常重要的， 保險(xiǎn)公司可以借此來(lái)確定每一類風(fēng)險(xiǎn)的保費(fèi)。例如，青年人相對(duì)成年人駕駛風(fēng)險(xiǎn)要高些， 所以對(duì)青年人收取的保費(fèi)也就相應(yīng)要高些。如果對(duì)于駕駛員年齡因素不實(shí)行差別定價(jià)，那么在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中就會(huì)因此而喪失市場(chǎng)份額， 那些由成年駕駛員組成的優(yōu)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)， 就會(huì)被實(shí)行了駕駛員年齡因素差別定價(jià)的保險(xiǎn)公司而搶走， 因?yàn)槲覀儗?duì)于該類風(fēng)險(xiǎn)收取的保費(fèi)不太合理、 相對(duì)較低， 留下來(lái)的將是青年駕駛員組成的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這樣一來(lái)，最后的結(jié)果將是保險(xiǎn)公司收取的保費(fèi)不足以彌補(bǔ)實(shí)際損失成本，使經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損。這就是保險(xiǎn)中通常所說(shuō)的“逆選擇”問(wèn)題。

二、保險(xiǎn)分類費(fèi)率因子的選擇標(biāo)準(zhǔn)

雖然風(fēng)險(xiǎn)分類非常重要，但是，保險(xiǎn)公司并不能隨意采取某些變量對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行分類。在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中， 分類變量的選擇必須考慮到各方面的具體要求，但要注意到分類變量過(guò)多，會(huì)使每個(gè)類別的保單數(shù)量相對(duì)減少， 將影響到大數(shù)法則的應(yīng)用。 總的來(lái)說(shuō)，選擇分類變量時(shí)應(yīng)遵循如下標(biāo)準(zhǔn)：

（一）精算標(biāo)準(zhǔn)

精算標(biāo)準(zhǔn)又被稱為統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則， 該準(zhǔn)則包括精確性、同質(zhì)性、可信性、更新性要求，而精確性要求是處于首要位置的。 分級(jí)變量的選擇必須首先滿足精確性的要求，這是市場(chǎng)機(jī)制和公平性的必然結(jié)果。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中， 只有能夠精確厘定保險(xiǎn)費(fèi)率的保險(xiǎn)公司，才能占有更大的市場(chǎng)份額，其成功的可能性也就越大。 同質(zhì)性要求是指處于同一費(fèi)率級(jí)別的所有被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)具有相類似的風(fēng)險(xiǎn)特征， 表現(xiàn)為具有相似的期望損失成本。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)完全相同的被保險(xiǎn)人幾乎是不存在的， 所以保險(xiǎn)公司很難確保處于某一費(fèi)率級(jí)別的所有被保險(xiǎn)人一定具有相類似的期望損失成本。 對(duì)于保單進(jìn)行分組的原因在于單個(gè)保單損失經(jīng)驗(yàn)的有效數(shù)據(jù)不足，缺乏可信性，因而，對(duì)于某些費(fèi)率組別分得過(guò)細(xì)， 將會(huì)降低大數(shù)法則在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用，使其可信度大打折扣?？尚判砸蠹匆粋€(gè)費(fèi)率組別應(yīng)該包含足夠多的保單數(shù)。 只有保證每一個(gè)分類后的組別中有充分的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，才能滿足可信度的要求，進(jìn)而才可以據(jù)此充分準(zhǔn)確地計(jì)算被保險(xiǎn)人的賠付成本。 更新性要求是指在外在情況變動(dòng)后及時(shí)更新分類變量， 以滿足新趨勢(shì)的要求。由于隨機(jī)波動(dòng)干擾的影響，某些看似具有顯著影響的變量， 可能實(shí)際上與保險(xiǎn)成本并沒(méi)有什么關(guān)系。此外，隨著社會(huì)環(huán)境的變化，過(guò)去與保險(xiǎn)成本相關(guān)的變量在以后未必仍然影響保險(xiǎn)成本， 即使仍然產(chǎn)生影響， 其影響的程度也有可能已經(jīng)發(fā)生了變化。因此，對(duì)于已經(jīng)選定的分類變量，保險(xiǎn)公司也要觀察其變化的新趨勢(shì)， 并能夠及時(shí)進(jìn)行必要的調(diào)整。

（二）經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)

經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)又稱為“現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)”，該標(biāo)準(zhǔn)包括客觀準(zhǔn)確性、可測(cè)性、費(fèi)用合理性、可驗(yàn)證性要求。分類變量滿足精算標(biāo)準(zhǔn)僅僅是一種理想要求， 事實(shí)上在選取分類變量時(shí)還要考慮其現(xiàn)實(shí)的可用性， 至少應(yīng)該能夠進(jìn)行客觀有效的度量。 客觀準(zhǔn)確性要求是指分類變量的定義應(yīng)該客觀、清晰明確，不能模棱兩可，便于實(shí)際中使用。 可測(cè)性要求是指分類變量應(yīng)該互相排斥且詳盡全面，容易測(cè)量其取值。例如，將機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人按“是否有經(jīng)驗(yàn)”和“是否有責(zé)任感”進(jìn)行分類是不現(xiàn)實(shí)的。雖然這些變量在反映被保險(xiǎn)人的索賠風(fēng)險(xiǎn)特征時(shí)可能是比較準(zhǔn)確的， 但是這些變量的選擇缺乏一個(gè)客觀、一致的標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際中很難操作。實(shí)務(wù)中通常采用年齡、性別、 婚姻狀況等這些容易度量的變量來(lái)代替上述變量， 盡管這些變量在反映被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)特征方面并不是最有效的。 費(fèi)用合理性是指分類變量的選擇應(yīng)該在保險(xiǎn)人所愿意接受的水平下， 用較低的費(fèi)用達(dá)到更優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)特征區(qū)分性。 盡管有些變量可以精確的度量，也具有較高的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分性，但是它們的獲取成本很高， 使用其所能帶來(lái)的收益小于測(cè)度費(fèi)用支出時(shí)， 這些變量就沒(méi)有什么意義了。例如，機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)中被保險(xiǎn)車(chē)輛的“行駛里程數(shù)”對(duì)費(fèi)率的精確性會(huì)產(chǎn)生重要影響， 但是獲取這一指標(biāo)的費(fèi)用太昂貴了， 因此保險(xiǎn)人一般并不采用它作為風(fēng)險(xiǎn)分類變量。 除了上述要求，另一個(gè)必須考慮的是可驗(yàn)證性。如果被保險(xiǎn)人知道他們可以利用撒謊的方式來(lái)支付較低的保費(fèi)， 那么一些被保險(xiǎn)人就會(huì)這樣做。 結(jié)果導(dǎo)致誠(chéng)實(shí)的被保險(xiǎn)人交納的保險(xiǎn)費(fèi)高于其應(yīng)繳的數(shù)額， 從而彌補(bǔ)那些不誠(chéng)實(shí)的被保險(xiǎn)人少繳的部分。 一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)分類變量應(yīng)該達(dá)到可驗(yàn)證性、費(fèi)用合理性、精確性和可測(cè)性之間的協(xié)調(diào)一致。 多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)分類變量都要受到被保險(xiǎn)人的控制，因?yàn)楸槐ｋU(xiǎn)人提供投保信息，而保險(xiǎn)人不可能完全充分地驗(yàn)證這些信息。 在某種程度上， 依靠未經(jīng)驗(yàn)證的信息所節(jié)約的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于費(fèi)率不精確的成本。因此，實(shí)際中只要某一變量能提高費(fèi)率的精確性就將其視為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分類變量。

（三）社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)

一個(gè)好的分類變量應(yīng)該得到社會(huì)的認(rèn)可， 在選擇分類變量方面，社會(huì)公眾所關(guān)心的問(wèn)題包括“個(gè)人隱私”、“被保險(xiǎn)人是否可以控制”等各個(gè)方面。在個(gè)人隱私方面，人們一般不太愿意向外界透露。如果分類變量涉及被保險(xiǎn)人的個(gè)人隱私， 其準(zhǔn)確性就會(huì)大打折扣， 保險(xiǎn)公司的管理費(fèi)用也會(huì)有所提高。例如，在汽車(chē)保險(xiǎn)中， 被保險(xiǎn)人的心理或行為習(xí)慣與風(fēng)險(xiǎn)水平有著較高的相關(guān)性， 但是獲得這些變量相對(duì)困難。 如果保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)采用了這些變量，使得保險(xiǎn)費(fèi)率的測(cè)算更加準(zhǔn)確， 但是它的市場(chǎng)份額可能會(huì)因此大大減少。 這是由于大多數(shù)被保險(xiǎn)人可能為了保護(hù)自己的隱私， 而選擇收取保費(fèi)相對(duì)較高而不需提供隱私的保險(xiǎn)公司。 可控制性是分類變量的一個(gè)理想特征。所謂可控性，是指風(fēng)險(xiǎn)分類變量的取值取決于被保險(xiǎn)人自身的主觀努力。 例如，“是否在機(jī)動(dòng)車(chē)輛中安裝防盜裝置” 可以看作一個(gè)控制變量， 在機(jī)動(dòng)車(chē)輛中安裝防盜裝置能夠降低潛在的賠付成本， 因此投保時(shí)可以享受一些費(fèi)率優(yōu)惠。 雖然可控制性風(fēng)險(xiǎn)分類變量的使用可以鼓勵(lì)司機(jī)減少保險(xiǎn)事故的發(fā)生， 但是實(shí)際中有用的可控制性風(fēng)險(xiǎn)分類變量并不多， 而且也不實(shí)用。 選擇分類變量還應(yīng)該注意公眾的承受能力。 如果根據(jù)某個(gè)變量厘定的保險(xiǎn)費(fèi)率使得一部分被保險(xiǎn)人無(wú)力支付保險(xiǎn)費(fèi)，那么這種分類變量是不會(huì)被社會(huì)所接受的。

（四）法律標(biāo)準(zhǔn)

分類變量的選擇不能違反憲法或相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。一般來(lái)說(shuō)，憲法的規(guī)定比較籠統(tǒng)，對(duì)分類變量的選擇影響不是很大， 而有關(guān)保險(xiǎn)的法律和法規(guī)卻可以明顯地限制保險(xiǎn)公司把某些變量作為厘定保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)。例如，在西方大多數(shù)國(guó)家不能根據(jù)被保險(xiǎn)人的種族作為分類變量來(lái)厘定保險(xiǎn)費(fèi)率，因?yàn)樵谶@些國(guó)家的法律當(dāng)中， 這會(huì)被認(rèn)為是種族歧視的行為而被禁止。

三、保險(xiǎn)分類費(fèi)率因子與其他費(fèi)率厘定要素的關(guān)系

保險(xiǎn)定價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程， 而風(fēng)險(xiǎn)分類僅僅是保險(xiǎn)定價(jià)過(guò)程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，因此，在風(fēng)險(xiǎn)劃分的過(guò)程中， 必須綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)、 經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率系統(tǒng)、市場(chǎng)運(yùn)作等各個(gè)方面的情況，因?yàn)樗鼈児餐?wù)的最終目標(biāo)就是為保險(xiǎn)公司厘定一個(gè)合理、公平、有效的保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格。

（一）風(fēng)險(xiǎn)單位

風(fēng)險(xiǎn)單位是費(fèi)率厘定中最基本的單位。例如，在汽車(chē)保險(xiǎn)中，風(fēng)險(xiǎn)單位通常采用車(chē)年。風(fēng)險(xiǎn)單位的總數(shù)就是風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)或風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)， 風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)乘以保險(xiǎn)費(fèi)率就得到所收取的保險(xiǎn)費(fèi)。 在風(fēng)險(xiǎn)單位的選擇上，應(yīng)該盡可能地與保險(xiǎn)成本成正比關(guān)系。但是，由于不同的被保險(xiǎn)人具有不同的索賠特征， 外在表現(xiàn)為不同的索賠頻率或索賠強(qiáng)度，因此，即使選擇了一個(gè)恰當(dāng)合理的風(fēng)險(xiǎn)單位也并不能解釋被保險(xiǎn)人之間的所有風(fēng)險(xiǎn)差異， 而剩下的這些風(fēng)險(xiǎn)差異只能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分類或其他的方法來(lái)解釋。

（二）經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率系統(tǒng)

保險(xiǎn)定價(jià)的前提是準(zhǔn)確地估算承保個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)潛在的保險(xiǎn)成本。如果個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)數(shù)目足夠大，且能夠獲得可信度足夠高的索賠經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)時(shí)， 就可以用個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的索賠經(jīng)驗(yàn)對(duì)分類費(fèi)率進(jìn)行修正。 根據(jù)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)索賠經(jīng)驗(yàn)調(diào)整分類費(fèi)率的系統(tǒng)被稱作“經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率系統(tǒng)”。如果分類費(fèi)率系統(tǒng)比較簡(jiǎn)略，那么個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的索賠經(jīng)驗(yàn)就會(huì)具有較高的可信度；反之，如果分類費(fèi)率系統(tǒng)比較細(xì)致， 那么個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的索賠經(jīng)驗(yàn)就很難具有較高的可信度。 在一個(gè)比較簡(jiǎn)略的分類費(fèi)率系統(tǒng)中，必然有大量被保險(xiǎn)人被劃歸為一類，他們將支付相同的保險(xiǎn)費(fèi)率。 這就意味著在每一個(gè)類別中，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)之間存在著明顯的異質(zhì)性，它們之間的損失成本也將存在著顯著的差異。

在通常情況下， 相對(duì)于個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)率厘定方法而言， 一個(gè)精確的分類費(fèi)率系統(tǒng)更有利于改善整體定價(jià)的準(zhǔn)確性， 這是因?yàn)橐粋€(gè)有效的分類變量有接近100％的可信度，而幾乎不存在那么一個(gè)被保險(xiǎn)人，他的損失經(jīng)驗(yàn)具有100％的可信度。例如，如果被保險(xiǎn)人的某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)特征將導(dǎo)致保險(xiǎn)成本降低15％，將該風(fēng)險(xiǎn)特征引入分類系統(tǒng)， 那么具有該風(fēng)險(xiǎn)特征的被保險(xiǎn)人應(yīng)降低15％的費(fèi)率； 如果該風(fēng)險(xiǎn)特征沒(méi)有被引入分類系統(tǒng)， 那么具有該風(fēng)險(xiǎn)特征的被保險(xiǎn)人雖然具有低于15％的歷史損失經(jīng)驗(yàn)， 但是如果他的可信度沒(méi)有達(dá)到100％，他就不能獲得降低15％的保費(fèi)折扣。

（三）市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和承保方式

在非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)過(guò)程中， 許多與保險(xiǎn)成本有著潛在聯(lián)系的因素是很難對(duì)其進(jìn)行客觀有效定義的，因此，它們也就很難用于費(fèi)率厘定。這時(shí)，保險(xiǎn)公司通常會(huì)調(diào)整它們的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略或承保策略。兩個(gè)常用的策略如下：

1． 根據(jù)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的潛在成本調(diào)整其保費(fèi)。 該策略通常在保費(fèi)水平較高時(shí)被采用。 當(dāng)保險(xiǎn)公司掌握了越來(lái)越多的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)， 對(duì)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)的調(diào)整就會(huì)更加合理有效。

2． 只承保適合于現(xiàn)行保費(fèi)的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。 該策略的實(shí)務(wù)做法是在同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別里設(shè)置幾個(gè)不同的費(fèi)率， 保險(xiǎn)公司就可以根據(jù)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況選用不同的費(fèi)率進(jìn)行承保。

保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中要特別關(guān)注被保險(xiǎn)人詢價(jià)和比較的偏好。被保險(xiǎn)人可選擇比較的機(jī)會(huì)越多，保險(xiǎn)公司根據(jù)其偏好改進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分類系統(tǒng)也要越精細(xì)。

當(dāng)保險(xiǎn)公司承保了大量與其風(fēng)險(xiǎn)分類不成比例的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，它就成為了“逆選擇”的目標(biāo)。在“逆選擇”情況下，保險(xiǎn)公司的通常做法是，要么改變其承保標(biāo)準(zhǔn)，要么提高保險(xiǎn)費(fèi)率，否則必然要經(jīng)營(yíng)虧損。但是，提高保險(xiǎn)費(fèi)率就很可能喪失一部分低風(fēng)險(xiǎn)客戶，這些低風(fēng)險(xiǎn)客戶就可能轉(zhuǎn)向其他保險(xiǎn)公司，導(dǎo)致“逆選擇”情況雪上加霜，進(jìn)而產(chǎn)生進(jìn)一步提高保險(xiǎn)費(fèi)率彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損的需求。這樣形成惡性循環(huán)，保險(xiǎn)公司就會(huì)逐漸喪失其償付能力。

綜上所述，對(duì)于相同的保險(xiǎn)責(zé)任，其保險(xiǎn)費(fèi)率可能由于風(fēng)險(xiǎn)單位、經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率系統(tǒng)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)以及承保方式的不同而存在差異。 風(fēng)險(xiǎn)分類只有與其他的定價(jià)因素相互配合作用， 才能對(duì)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)厘定出更加準(zhǔn)確、更加合理公平的保險(xiǎn)費(fèi)率。

四、風(fēng)險(xiǎn)劃分測(cè)度

保險(xiǎn)精算師最主要的任務(wù)之一就是設(shè)計(jì)一個(gè)能把索賠負(fù)擔(dān)公平分配到每一個(gè)保單持有人的費(fèi)率結(jié)構(gòu)。 如果保單組合中相互之間的風(fēng)險(xiǎn)不是完全相同的（即它們有著不同的分布函數(shù)），那么把保單組合中具有相同風(fēng)險(xiǎn)特征的同質(zhì)保單劃分為一組并且支付相同的組內(nèi)保費(fèi)的做法理論上是公平的。 而用于劃分保單的分類變量也就是非壽險(xiǎn)精算中常常提到的先驗(yàn)變量， 之所以稱之為先驗(yàn)變量是由于在保單合同生效前，它們的取值就可以觀測(cè)確定。在機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)中最常用的先驗(yàn)變量有：駕駛者年齡、性別，車(chē)輛類型、使用性質(zhì)、產(chǎn)地、車(chē)齡、行駛區(qū)域，保險(xiǎn)金額等。

然而，在費(fèi)率厘定實(shí)務(wù)中，即使我們?cè)诜诸愘M(fèi)率環(huán)節(jié)選取了一些先驗(yàn)分類變量來(lái)輔助分組， 仍然還有許多重要的因素沒(méi)辦法在此時(shí)考慮進(jìn)去， 故而各組中的投保人仍然會(huì)存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)非同質(zhì)性。此處，把這些無(wú)法觀測(cè)的特征變量稱為“非可觀測(cè)變量”。以車(chē)險(xiǎn)為例：第一，一些影響駕駛風(fēng)險(xiǎn)或出險(xiǎn)次數(shù)的因素是不可度量的。例如，駕駛員的駕駛熟練程度、駕駛時(shí)注意力的集中程度、在緊張情況下做出反應(yīng)的速度以及判斷的準(zhǔn)確性等風(fēng)險(xiǎn)特征是無(wú)法測(cè)度的；第二，由于數(shù)據(jù)收集的原因，費(fèi)率模型中的分類變量有限， 可度量的因素也不可能全部包含在這些變量中； 第三， 由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，對(duì)投保人的分組很難肯定是正確的。比如，瑞典的機(jī)動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)中要求投保人告知他們的年行駛里程數(shù)，在這種情況下，保險(xiǎn)公司很難采取什么措施避免投保人的故意低估。

接下來(lái)用數(shù)學(xué)語(yǔ)言來(lái)表述一下保單的風(fēng)險(xiǎn)特征：

令隨機(jī)變量Y表示一份保單的索賠情況，可以是單個(gè)索賠額或是一個(gè)時(shí)期的累計(jì)索賠額或是索賠次數(shù)等；協(xié)變量X={X1，X2，…}表示可觀測(cè)的先驗(yàn)分類特征，比如駕駛員性別、年齡、車(chē)輛類型等；另一組變量Z={Z1，Z2，…}表示那些未知的風(fēng)險(xiǎn)特征，比如年行駛里程數(shù)，駕駛員的駕駛熟練程度、在緊張情況下做出反應(yīng)的速度以及判斷的準(zhǔn)確性等。它們中一些是無(wú)法觀測(cè)的，另一些雖然可測(cè)度但是沒(méi)有一種有效的控制成本的方法。因此， 一個(gè)保單持有人的風(fēng)險(xiǎn)特征可以表示為：?贅=X∪Z。該保單所對(duì)應(yīng)的真實(shí)保費(fèi)為E[Y|?贅]。保單持有人與保險(xiǎn)公司之間的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移情況如表1：

然而，由于變量Z={Z1，Z2…}對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是未知的，所以表1僅僅是從理論上的描述，不具有可操作性。此時(shí)，保險(xiǎn)公司手中所掌握的資料只有X={X1，X2…}，因此從實(shí)際出發(fā)所得出的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移情況為表2：

相關(guān)理論解釋如下推導(dǎo)：

由于

Var[Y|X]=E[Y2|X]-{E[Y|X]}2

所以有

E{Var[Y|X]}=E{Var[Y|?贅]}+E{Var{E[Y|?贅]|X}}

其中，E{Var[Y|?贅]}表示風(fēng)險(xiǎn)純粹的隨機(jī)波動(dòng)，是保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁可保風(fēng)險(xiǎn)這一保險(xiǎn)基本原則的體現(xiàn)；E{Var{E[Y|?贅]|X})表示由于那些未知的風(fēng)險(xiǎn)特征而造成的期望索賠的變動(dòng)。

幾個(gè)顯然易見(jiàn)的推論如下：

當(dāng)保險(xiǎn)公司在厘定保費(fèi)時(shí)多添加了一些先驗(yàn)分類變量（如Xp、Xq等），所以協(xié)變量由X={X1，X2，…}變?yōu)榱薠′={X，Xp，Xq…}。

那么就有

推論1：E{Var{E[Y|?贅]|X′}}≤E{Var{E[Y|?贅]|X}}①

現(xiàn)實(shí)含義為：在費(fèi)率厘定時(shí)，由于保費(fèi)結(jié)構(gòu)中增添了一些顯著的先驗(yàn)分類變量， 使得保單分組更加細(xì)致，從而保單組合中的異質(zhì)性有所降低。

推論2：E{Var[Y|X′]}≤E{Var[Y|X}

現(xiàn)實(shí)含義為： 由于保單組合中的異質(zhì)性有所降低，使得保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)狀況變好，從而保險(xiǎn)公司所擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)降低。

基于上述的推論， 可知先驗(yàn)信息與后驗(yàn)信息對(duì)保費(fèi)厘定的影響是此消彼漲的。也就是說(shuō)，隨著保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)所采用的先驗(yàn)信息的逐步增加，其后驗(yàn)信息校正的力度逐步減小。

1.北美式， 即先驗(yàn)費(fèi)率厘定法——增加先驗(yàn)信息X={X1，X2，…}。在北美大陸，大多數(shù)國(guó)家的費(fèi)率結(jié)構(gòu)中包含了相對(duì)多的先驗(yàn)分類變量， 用以降低保單組合中的異質(zhì)性，提高費(fèi)率厘定的精度。例如，美國(guó)很多州都采用了100多個(gè)先驗(yàn)分類變量。

從上面的兩種方法顯然可以看出，只有充分、有效的使用先驗(yàn)信息與后驗(yàn)信息， 把先驗(yàn)費(fèi)率厘定法與后驗(yàn)費(fèi)率厘定法結(jié)合起來(lái)才是真正提高費(fèi)率厘定精度的最佳途徑。 在費(fèi)率市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，歐盟國(guó)家所采用的費(fèi)率厘定方式的演變就是一個(gè)很好的現(xiàn)實(shí)例證。

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（責(zé)任編輯：郄彥平；校對(duì)：李丹）