私人銀行天生就與“離岸”分不開(kāi)，無(wú)論是沙皇家族還是隱性首富，他們?cè)诎l(fā)生變故之前都留了一串瑞士銀行的密碼。這絕非小說(shuō)編排，而是瑞士銀行這些老牌私人銀行長(zhǎng)盛不衰的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一——政治上的中立以及有私密傳統(tǒng)的銀行體系使瑞士及盧森堡成為全球最大的離岸私人銀行中心，僅瑞士便吸引了全球約三分之一的這類(lèi)離岸資產(chǎn)。

沒(méi)有了“離岸”，你有多大損失？

私人銀行所掌管的巨額財(cái)富主要來(lái)源于幾個(gè)渠道：家傳財(cái)富、創(chuàng)業(yè)財(cái)富、非創(chuàng)業(yè)財(cái)富、政治財(cái)富和犯罪斂財(cái)。在岸私人銀行業(yè)務(wù)主要服務(wù)的是前三種，而后兩種財(cái)富對(duì)安全性和保密性的要求很高，因而更有可能將其保存于國(guó)外以規(guī)避本國(guó)環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)和躲避本國(guó)的法律制裁，他們的這個(gè)特點(diǎn)決定了離岸私人銀行業(yè)務(wù)更注重財(cái)富的保值和對(duì)客戶私密性的保護(hù)，而對(duì)資金收益率的關(guān)注相對(duì)較小。在岸私人銀行業(yè)務(wù)則更重視資產(chǎn)的收益水平。影響在岸私人銀行業(yè)務(wù)的因素主要有：資產(chǎn)的收益水平、稅收優(yōu)勢(shì)、保密性、服務(wù)水準(zhǔn)。不同于在岸私人銀行業(yè)務(wù)關(guān)注資金保值、收益和服務(wù)水準(zhǔn)，離岸私人銀行業(yè)務(wù)的客戶則更重視安全環(huán)境、保密性和稅率等因素。

在我國(guó)存在外匯管制的情況下，許多內(nèi)地富豪便采取曲徑通幽的辦法，將資產(chǎn)偷偷轉(zhuǎn)移到境外，如香港和新加坡等地進(jìn)行離岸業(yè)務(wù)操作。根據(jù)麥肯錫的測(cè)算，目前中國(guó)離岸私人銀行業(yè)務(wù)大概占到了整個(gè)市場(chǎng)潛力的五分之一。也意味著，雖然我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求早已出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)銀行針對(duì)高端客戶也紛紛推出各種理財(cái)產(chǎn)品，但這充其量都只算是私人銀行的雛形，目前我國(guó)的商業(yè)銀行尚沒(méi)有一家能夠提供全面的私人銀行服務(wù)。

新加坡來(lái)?yè)屔?/p>

你不做，自然有人來(lái)做。香港、新加坡都成為中國(guó)富人的受惠者，業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，流入新加坡的中國(guó)私人資金及財(cái)富，近年取得了20%至30%的增長(zhǎng)。由于各式各樣的洗黑錢(qián)手段正在挑戰(zhàn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和國(guó)際聲譽(yù)，國(guó)際貨幣基金曾估計(jì)，中國(guó)每年洗錢(qián)的數(shù)量高達(dá)2000億至3000億人民幣。過(guò)去幾年，新加坡已成為全球發(fā)展最快的離岸私人銀行業(yè)中心，成了一個(gè)為亞洲新一代百萬(wàn)富翁打點(diǎn)財(cái)富的基地。自信來(lái)自于實(shí)際向客戶提供的便利，瑞士信貸集團(tuán)(Credit Suisse Group)的東南亞私人銀行業(yè)務(wù)主管丹尼肯(Didier Von Daeniken)說(shuō)，在亞洲，新加坡是增長(zhǎng)最快的財(cái)富管理中心。身為一個(gè)在過(guò)去兩三年賺了很多錢(qián)的中國(guó)企業(yè)家，很大的可能性是你不會(huì)選擇香港，而會(huì)選擇新加坡。

事情沒(méi)有想象的糟糕

20世紀(jì)90年代以來(lái)的全球金融發(fā)展表明，在岸私人銀行的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于離岸私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。例證來(lái)自于同樣出產(chǎn)果仁糖的比利時(shí)，在起步遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于人的比利時(shí)，私人銀行的發(fā)展速度卻大大超過(guò)了一些著名的銀行中心。根據(jù)麥肯錫最近的一項(xiàng)私人銀行業(yè)年度調(diào)查，2003年至2005年間，比利時(shí)的私人銀行市場(chǎng)年增長(zhǎng)率達(dá)27%，而歐洲其他地區(qū)的平均增長(zhǎng)率只有12%。在比利時(shí)的一家荷蘭銀行——ING銀行的私人銀行業(yè)務(wù)主管說(shuō)，現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)中的流動(dòng)性較大，因?yàn)閶雰撼睍r(shí)期出生的企業(yè)家們正達(dá)到退休年齡，出售他們的家族企業(yè)。這是比利時(shí)和瑞士的一個(gè)重大不同之處。大部分比利時(shí)的私人銀行客戶為本國(guó)國(guó)民，而不是來(lái)自國(guó)外的稅收規(guī)避者。

事實(shí)上，單從稅收而言，我國(guó)的實(shí)際情況是對(duì)富人要求寬松。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)所得稅的一半來(lái)自于收入最高的5%的納稅人，而在我國(guó)，工資和薪金所得占各稅收入的六成以上，富人納稅的比重相對(duì)較小——占有我國(guó)銀行存款總量80%的高收入階層所交的個(gè)人所得稅僅占總量的10%不到。由此可見(jiàn)，我國(guó)高收入階層的實(shí)際稅率其實(shí)是比較低的，同時(shí)我國(guó)目前尚未開(kāi)征遺產(chǎn)稅，在合法的前提下，替私人銀行客戶設(shè)計(jì)合理的稅收籌劃方案能夠吸引那些存放在香港和新加坡的離岸資金回流。但同時(shí)也牽出了問(wèn)題，即使是在岸業(yè)務(wù)，國(guó)產(chǎn)私人銀行是否又能滿足客戶的所有需要呢？