“當(dāng)前是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的黃金機(jī)遇期，也是矛盾凸現(xiàn)期”

中國保險(xiǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為2006年以來金融市場最為矚目的話題。

去年6月頒布的《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（下稱“國十條”）大尺度地放開了保險(xiǎn)公司的投資渠道。隨后，以中國人壽保險(xiǎn)公司、平安保險(xiǎn)公司為代表的中國保險(xiǎn)企業(yè)，迅速將觸角伸向了證券投資、直接股權(quán)投資特別是基礎(chǔ)建設(shè)投資等領(lǐng)域，成為市場中最具競爭力的機(jī)構(gòu)投資者。中國人壽、中國平安更在回歸A股之時(shí)，以市場領(lǐng)先者優(yōu)勢、成長潛力和激進(jìn)的投資組合，贏得了資本市場的追捧。

在迅速擴(kuò)張的同時(shí)，如何從根本上解決保險(xiǎn)公司的公司治理、激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制等基礎(chǔ)性問題，已是2007年保險(xiǎn)業(yè)“更上一層樓”面臨的真切問題。在今年初的全國保險(xiǎn)工作會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)主席吳定富就新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司重大違規(guī)投資事件，作了措詞相當(dāng)嚴(yán)厲的批評(píng)。4月9日，保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公布了今年一季度對(duì)保險(xiǎn)業(yè)234家機(jī)構(gòu)122人的處罰通告。

日前，中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富接受了《財(cái)經(jīng)》雜志的專訪，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)當(dāng)前的形勢及有關(guān)熱點(diǎn)問題作了回答。

《財(cái)經(jīng)》：2006年“國十條”頒布后，你曾經(jīng)指出，現(xiàn)在也是保險(xiǎn)業(yè)的矛盾凸現(xiàn)期，對(duì)此應(yīng)如何理解？

吳定富：當(dāng)前是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的黃金機(jī)遇期。但同時(shí)，我們清醒地認(rèn)識(shí)到，現(xiàn)在也是保險(xiǎn)業(yè)的矛盾凸現(xiàn)期，這主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是社會(huì)日益多樣化的保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)業(yè)有效服務(wù)能力不足之間的矛盾。中國已進(jìn)入改革發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)體制深刻變革，社會(huì)結(jié)構(gòu)深刻變動(dòng)，利益格局深刻調(diào)整，思想觀念深刻變化，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的保險(xiǎn)需求在規(guī)模、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)上對(duì)保險(xiǎn)業(yè)提出了越來越高的要求。保險(xiǎn)業(yè)雖然發(fā)展速度比較快，但產(chǎn)品和服務(wù)主要集中在一些傳統(tǒng)領(lǐng)域，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要相比還有較大的差距。

與國際保險(xiǎn)業(yè)相比，中國保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段。中國GDP全球排名第四位，保費(fèi)收入排名第11位；保費(fèi)收入占GDP的比重，世界平均值為8%，而中國僅為2.8%；全球人均保費(fèi)為512美元，中國僅為56美元；中國保險(xiǎn)資產(chǎn)僅占金融業(yè)總資產(chǎn)的4.2%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家20%左右的平均水平。

二是保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展與相對(duì)薄弱的行業(yè)基礎(chǔ)之間的矛盾。保險(xiǎn)業(yè)在管理水平、技術(shù)手段、監(jiān)管能力等方面都還相對(duì)滯后，支撐行業(yè)又好又快發(fā)展的壓力也越來越大。國內(nèi)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，經(jīng)營機(jī)制尚未根本轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)單一，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，公司創(chuàng)新能力和贏利能力不強(qiáng)。

三是行業(yè)發(fā)展和人才隊(duì)伍現(xiàn)狀的矛盾?，F(xiàn)在保險(xiǎn)從業(yè)人員有200萬人左右，保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)近百家。這支隊(duì)伍在總量、結(jié)構(gòu)、素質(zhì)等方面，與行業(yè)發(fā)展的要求相比還有較大差距。特別是在發(fā)展的初級(jí)階段，保險(xiǎn)業(yè)很多工作都是比較復(fù)雜或者是開拓性的，對(duì)人才隊(duì)伍的素質(zhì)提出了更高要求。

此外，隨著金融綜合經(jīng)營的逐步發(fā)展，不同金融行業(yè)之間的產(chǎn)品替代性不斷增強(qiáng)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來說，來自其他金融行業(yè)的競爭也越來越激烈。

《財(cái)經(jīng)》：過去的一年，國內(nèi)保險(xiǎn)公司作為機(jī)構(gòu)投資者的形象格外鮮明，在直接股權(quán)、外匯、基礎(chǔ)設(shè)施乃至資本市場等方面均表現(xiàn)活躍。在開拓投資渠道方面，還會(huì)有哪些進(jìn)一步的動(dòng)作？

吳定富：保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)在有1.8萬億元資金，拿在手上怎么辦？如果只存銀行，難以滿足保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)負(fù)債匹配要求，回報(bào)率也比較低?，F(xiàn)在保險(xiǎn)資金投資結(jié)構(gòu)已經(jīng)有很大變化，過去銀行存款占比有50%-60%，現(xiàn)在已經(jīng)下降到了30%左右。

目前，保險(xiǎn)資金大部分還是投資在債券等固定收益類產(chǎn)品上，股市投資很有限，但對(duì)股市影響比較大。保險(xiǎn)資金目前入市比例不大，不超過5%的規(guī)模。下一步會(huì)適當(dāng)放開保險(xiǎn)資金入市的比例，但時(shí)間上不會(huì)太快，要以風(fēng)險(xiǎn)防范和管理為前提。

去年國務(wù)院已經(jīng)允許保險(xiǎn)資金在基建投資的試點(diǎn)，我們積極參與了京滬高速鐵路項(xiàng)目。今年我們還會(huì)在條件比較好的基礎(chǔ)行業(yè)擇機(jī)進(jìn)行新的試點(diǎn)。但是，基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模大、操作復(fù)雜，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的投資專業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足。因此，還是要堅(jiān)持制度先行，穩(wěn)步推進(jìn)。

總體來看，保險(xiǎn)公司2006年實(shí)現(xiàn)投資收益955.3億元，收益率達(dá)到5.8%，比2005年提高2.2個(gè)百分點(diǎn)，為近三年最高水平。

《財(cái)經(jīng)》：近年來，保險(xiǎn)資金運(yùn)營效率逐步提高，投資收益增長可觀，但保險(xiǎn)公司主業(yè)卻由于各種原因，全行業(yè)凈利潤增長并不明顯。保險(xiǎn)業(yè)是否還沒有很好解決高成本、高投入問題？

吳定富：當(dāng)前，國內(nèi)保險(xiǎn)公司成本居高不下，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展模式還具有一些“粗放增長”的特征，主要體現(xiàn)為“三高一低”，即高投入、高消耗、高成本和低效率。

高投入突出表現(xiàn)在一些公司通過加大投入謀求外延式擴(kuò)張，集約經(jīng)營和內(nèi)涵式增長的能力不強(qiáng)。高成本突出表現(xiàn)在公司經(jīng)營成本，特別是部分公司高管人員薪酬不斷攀升。高消耗突出表現(xiàn)在公司依靠簡單的費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)競爭占領(lǐng)市場。低效率主要體現(xiàn)在對(duì)保險(xiǎn)資源的利用比較粗放，部分公司追求短期利益，對(duì)保險(xiǎn)資源進(jìn)行掠奪性開發(fā)，損害了行業(yè)的整體形象。保險(xiǎn)業(yè)整體盈利能力不強(qiáng)，可持續(xù)發(fā)展的能力有待提高。

要解決上述問題，關(guān)鍵是要轉(zhuǎn)變增長方式，優(yōu)化保險(xiǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。尤其是要進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，正確處理好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)，保障型產(chǎn)品與投資型產(chǎn)品，短期性業(yè)務(wù)與長期性業(yè)務(wù)等方面的關(guān)系。

為此，我們要從維護(hù)被保險(xiǎn)人的利益出發(fā)，規(guī)范保險(xiǎn)公司市場行為，加大對(duì)違規(guī)保險(xiǎn)公司及高管人員的處罰力度，維護(hù)保險(xiǎn)市場秩序；要從強(qiáng)化公司經(jīng)理層的激勵(lì)約束機(jī)制出發(fā)，進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提高公司治理水平，完善公司內(nèi)控機(jī)制。要從健全市場競爭機(jī)制出發(fā)，進(jìn)一步引進(jìn)市場主體，改革和完善保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制。最終形成市場、公司股東和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)三方的合力，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的健康經(jīng)營、合理經(jīng)營和合規(guī)經(jīng)營。

《財(cái)經(jīng)》：在金融領(lǐng)域，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放程度是較高的。在深化改革，擴(kuò)大開放方面，今年會(huì)有什么進(jìn)一步的舉措？銀行保險(xiǎn)在股權(quán)領(lǐng)域的合作是否會(huì)有進(jìn)展？

吳定富：在深化改革、擴(kuò)大開放方面，我們將鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)資本特別是信譽(yù)和經(jīng)營良好的國有大型企業(yè)投資保險(xiǎn)業(yè)。

在銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域，一方面，要進(jìn)一步發(fā)展銀行代理渠道的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提高服務(wù)質(zhì)量；另一方面，在股權(quán)投資層面，去年多家保險(xiǎn)公司作為戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)投資者參與商業(yè)銀行的上市重組，取得了很好的效果。今年也會(huì)繼續(xù)支持保險(xiǎn)資金參與商業(yè)銀行的改制上市，投資優(yōu)質(zhì)的銀行股權(quán)；同時(shí)還要進(jìn)一步探索保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資基金公司、證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)資產(chǎn)管理公司由單一管理保險(xiǎn)資產(chǎn)向綜合管理社會(huì)公眾資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，提供多元化和綜合性的金融保險(xiǎn)或資產(chǎn)管理服務(wù)。

此外，我們也在進(jìn)一步探索銀行參股、重組和并購保險(xiǎn)公司。但這方面的工作，需要和有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分的溝通協(xié)調(diào)。銀保資源整合，是一個(gè)確定的方向，但具體怎么操作，如何防范風(fēng)險(xiǎn)，還有個(gè)探索的過程。

2007年保險(xiǎn)業(yè)深化改革的內(nèi)容，還包括鼓勵(lì)設(shè)立區(qū)域性和專業(yè)化保險(xiǎn)公司；建立健全保險(xiǎn)市場退出機(jī)制；推動(dòng)中再集團(tuán)注資改制、重組上市和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，及支持保險(xiǎn)公司在境內(nèi)外上市等。

在對(duì)外開放方面，我們始終堅(jiān)持“安全可控、優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏”的原則，穩(wěn)步擴(kuò)大對(duì)外開放。要繼續(xù)清理和完善保險(xiǎn)業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步增強(qiáng)市場準(zhǔn)入的透明度；在“三農(nóng)”保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、在中西部地區(qū)和東北老工業(yè)基地等保險(xiǎn)欠發(fā)達(dá)區(qū)域，積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入。

《財(cái)經(jīng)》：到2004年，除有關(guān)法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中國已向外資保險(xiǎn)公司放開了所有業(yè)務(wù)限制。不過，外資在壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)的市場份額都比較小，一些全球性的大保險(xiǎn)公司現(xiàn)在似乎更傾向于成為中國保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略投資者。如何看待這一現(xiàn)象？

吳定富：目前我們已經(jīng)初步形成了國有控股（集團(tuán)）公司、股份制公司、相互制保險(xiǎn)公司、政策性公司、專業(yè)性公司、外資保險(xiǎn)公司等多種組織形式、多種所有制成份并存，公平競爭、共同發(fā)展、統(tǒng)一開放的市場格局。

到2006年底，我國共有保險(xiǎn)公司98家，其中中資公司57家，外資公司41家，外資機(jī)構(gòu)數(shù)量比例超過40%。在市場份額方面，去年底，外資公司占全國保險(xiǎn)市場的份額約為4.6%。其中，在開放較早的中國東部地區(qū)，如在上海的市場份額已經(jīng)接近20%。

外資保險(xiǎn)公司占我國整體市場的份額不高，主要原因是外資公司目前還主要集中在我國東部發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場區(qū)域，在其他省級(jí)城市的業(yè)務(wù)還沒有完全展開。此外，外資從進(jìn)入中國保險(xiǎn)市場，到熟悉和適應(yīng)我國保險(xiǎn)市場的特點(diǎn)和規(guī)律，客觀上也需要一段時(shí)間。

至于全球性保險(xiǎn)公司傾向于成為中資公司的戰(zhàn)略投資者，還是傾向于自主開展業(yè)務(wù)，這很大程度上取決于外資針對(duì)中國保險(xiǎn)市場制定的長期發(fā)展戰(zhàn)略。

當(dāng)然，為了實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)增長方式的轉(zhuǎn)變，積極引入新的市場主體，進(jìn)一步優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)是一個(gè)有效途徑。為此，我們也會(huì)因地制宜、因時(shí)制宜地出臺(tái)相關(guān)政策，繼續(xù)鼓勵(lì)外資公司以多種形式和多種渠道參與中國保險(xiǎn)市場。中國保險(xiǎn)市場的潛力巨大，我相信，無論是中資還是外資保險(xiǎn)公司，只要堅(jiān)持長期耕耘，都會(huì)獲得滿意的回報(bào)。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)在社會(huì)保障體系和商業(yè)保險(xiǎn)在監(jiān)管方面相對(duì)獨(dú)立；在業(yè)務(wù)方面，彼此界限分明，但從構(gòu)建社會(huì)保障體系的角度看，是需要兩者形成共識(shí)、聯(lián)手協(xié)作的，在你看來應(yīng)如何推進(jìn)這一協(xié)作？

吳定富：加強(qiáng)商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)的互動(dòng)是一個(gè)重要的課題。國務(wù)院對(duì)這個(gè)問題高度重視，要求我們和有關(guān)部門加強(qiáng)研究。

在推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)互動(dòng)方面，我們現(xiàn)在統(tǒng)籌發(fā)展城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，比如發(fā)揮壽險(xiǎn)在長期資金積累和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理方面的優(yōu)勢，推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)；發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在精算、投資、賬戶管理、養(yǎng)老金支付等方面的優(yōu)勢，積極參與企業(yè)年金業(yè)務(wù)，爭取將團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)納入各地養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)惠政策范圍。

同時(shí)，我們也在探索保險(xiǎn)公司投資醫(yī)療機(jī)構(gòu)，建立醫(yī)療服務(wù)提供者和保險(xiǎn)公司之間的戰(zhàn)略合作關(guān)系，并著手建立健康險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)保險(xiǎn)公司與醫(yī)療機(jī)構(gòu)、社保機(jī)構(gòu)的合作與數(shù)據(jù)共享。

此外，我們也在積極參與醫(yī)療衛(wèi)生體制改革，探索保險(xiǎn)公司為社保部門提供具體經(jīng)辦服務(wù)。新型農(nóng)村合作醫(yī)療工作今年要逐步推開，保險(xiǎn)業(yè)會(huì)繼續(xù)積極參與試點(diǎn)工作。