[摘要] 本文從結(jié)構(gòu)、運(yùn)營機(jī)制、載體等相關(guān)方面，對銀企信用與企業(yè)信用進(jìn)行了比較分析，研究結(jié)論得出，銀企信用與企業(yè)信用在上述各方面有著顯著的不同，企業(yè)需要尋找適合自身特點的信用管理思想及方法。

[關(guān)鍵詞] 銀企信用 企業(yè)信用 比較

我國市場經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)商業(yè)信用與銀企信用管理，是在借鑒國外的相關(guān)領(lǐng)域方面的知識與技術(shù)中逐步探索并成長起來的。不難發(fā)現(xiàn)，對信用的分析主要基于銀行金融性信貸研究的基礎(chǔ)上，銀企信貸信用因其影響的普遍性及重要性，獲得了較為深入的研究，企業(yè)商業(yè)信用與銀企信用并未作詳細(xì)的劃分。

然而，因為在系統(tǒng)構(gòu)成上有所不同，銀行信貸所產(chǎn)生的信用與企業(yè)運(yùn)用的商業(yè)信用運(yùn)作特點也不盡相同，我國的不少學(xué)者已經(jīng)感受到這種不同而做出了一定的思考與分析。如“自信用”與“他信用”的提出，應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款應(yīng)同時考慮等等。劉光明在其著作《企業(yè)信用》中，也提到了企業(yè)信用與銀行提供的信用有所不同。

文章對銀企信用和企業(yè)商業(yè)信用做了一個比較分析，為進(jìn)一步了解和分析企業(yè)商業(yè)信用，以及進(jìn)一步發(fā)展有針對性的企業(yè)商業(yè)信用管理提供參考。

一、對兩個信用系統(tǒng)的研究發(fā)展?fàn)顩r

1.銀企信用研究發(fā)展

我國銀企信用體系由信貸信用和銀行自身信用構(gòu)成有機(jī)聯(lián)系，銀企信貸信用是整個銀企信用體系的大前方，屬于外部的信用風(fēng)險，針對銀行面臨的外部信用風(fēng)險管理中，為了有效地預(yù)測和控制風(fēng)險，各種信用判別及評級的思想及方法得到了相當(dāng)豐富的發(fā)展，目前，學(xué)者們圍繞著這個主題，將模糊數(shù)學(xué)、神經(jīng)元、人工智能等交叉學(xué)科的知識運(yùn)用到了銀行的信貸系統(tǒng)中，各種評價指標(biāo)體系也百花齊放。

作為整個信用大體系的后方，銀行的自身運(yùn)營管理也得到了相應(yīng)的重視。內(nèi)部系統(tǒng)的穩(wěn)定與安全成為了研究及管理的重點，系統(tǒng)和動態(tài)成為現(xiàn)今研究的主要視角之一。如何應(yīng)對不同的風(fēng)險，保障銀行的穩(wěn)定運(yùn)行，學(xué)者們各抒己見。通過學(xué)習(xí)并消化吸收銀行微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、銀行功能理論、銀行競爭理論、銀行風(fēng)險管理理論、銀行監(jiān)管理論，以及金融穩(wěn)定理論，為銀行的內(nèi)部運(yùn)營提供了系統(tǒng)的指導(dǎo)。新的《巴塞爾協(xié)議》修改草案在原協(xié)議的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)了銀行個體對其資本充足率進(jìn)行個性分析，不難看出，動態(tài)、系統(tǒng)地思考整個信用系統(tǒng)的思想得到了加強(qiáng)。

2.企業(yè)商業(yè)信用研究發(fā)展

我國對企業(yè)商業(yè)信用的研究起步相對較晚，上世紀(jì)90年代早期，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，企業(yè)商業(yè)信用的運(yùn)用得到了發(fā)展，引起了相關(guān)學(xué)者的關(guān)注。90年代中期，在認(rèn)識到企業(yè)應(yīng)該對商業(yè)信用進(jìn)行有效管理的同時，對企業(yè)商業(yè)信用的有效運(yùn)用進(jìn)入了學(xué)者們的視野。合理運(yùn)用商業(yè)信用融資、合理運(yùn)用銀行及商業(yè)信用負(fù)債經(jīng)營、推動商業(yè)信用票據(jù)化等觀點揭開了商業(yè)信用運(yùn)用的面紗，推動企業(yè)運(yùn)營向商業(yè)信用的深層運(yùn)用探索。90年代后期，財務(wù)結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成與商業(yè)信用風(fēng)險的研究成為對商業(yè)信用分析的關(guān)注點，動態(tài)調(diào)整、合理控制商業(yè)信用規(guī)模成為新的對策建議，博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等新的理論引入到了信用分析中，此時的研究建立在銀行信用的研究成果之上，關(guān)注的重點放在應(yīng)收賬款方面。

世紀(jì)之交，由于國有企業(yè)的轉(zhuǎn)軌及改制，逃廢銀行債務(wù)成為一種不良現(xiàn)象，電子商務(wù)等新興的商業(yè)模式的興起，市場運(yùn)作節(jié)奏的加快，也給商業(yè)信用的運(yùn)用帶來了新的思考。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、模糊算法等等相關(guān)學(xué)科的知識也被引入到商業(yè)信用的管理中來，此時，對信用的建設(shè)的看法已經(jīng)由企業(yè)個體開始拓展到政府、社會等大系統(tǒng)的協(xié)調(diào)上。此時，已經(jīng)有部分學(xué)者感覺到，銀行信用與企業(yè)商業(yè)信用有相當(dāng)?shù)牟顒e，在企業(yè)的信用管理中，應(yīng)當(dāng)把應(yīng)付賬款納入獨(dú)立的商業(yè)信用管理體系中來。

不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)商業(yè)信用管理在沿用銀企信用管理思想及原則，采用的信用評價決策指標(biāo)也同出一轍，沒有系統(tǒng)的針對企業(yè)商業(yè)信用運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行研究。

二、兩個信用系統(tǒng)的比較分析

1.基本構(gòu)成框架比較

（1）銀企信用的基本框架。銀行在提供信用的時候，主要是擔(dān)負(fù)了授信方的角色，為眾多的企業(yè)提供信用服務(wù)，其受信角色被弱化。只要符合基本的一般性信貸條件，各個行業(yè)都能夠在銀行的信貸系統(tǒng)中建立信貸關(guān)系，產(chǎn)生銀企信用。因此可以得出，銀企信用的框架體系中，銀行是作為一個平臺在發(fā)揮著作用，其架構(gòu)體系是一個單層單側(cè)并行式架構(gòu)。

（2）企業(yè)商業(yè)信用的基本框架。企業(yè)是因為與前后向企業(yè)發(fā)生貿(mào)易往來，并采用賒銷進(jìn)行商業(yè)運(yùn)作而產(chǎn)生商業(yè)信用的，企業(yè)的商業(yè)信用是因為價值鏈的作用而產(chǎn)生和銜接在一起的。從結(jié)構(gòu)上看，企業(yè)商業(yè)信用范圍相對集中，無法與銀行的信貸范圍相提并論。絕大多數(shù)企業(yè)不僅承擔(dān)了授信人的角色，還同時扮演著受信人的角色。不難得出，對單個企業(yè)而言，這種架構(gòu)情形下的企業(yè)商業(yè)信用可以看成是單層雙側(cè)并行或串行的，對整個價值鏈而言，則是多層雙側(cè)并行或串行的。

2.運(yùn)營機(jī)制比較

銀企信用是一種投資運(yùn)營機(jī)制，銀行作為投資方，企業(yè)作為受信方。每個契約信用只針對單個企業(yè)起作用，是獨(dú)立的并行運(yùn)營機(jī)制，銀行作為信用主體，相對而言只有適應(yīng)機(jī)制作用。個別行業(yè)性的市場波動，都會給銀行帶來局部的信用風(fēng)險，但是，整體性的運(yùn)營結(jié)果，是銀行不受個別市場的波動左右，外部風(fēng)險中，只有整體性的宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)風(fēng)險，才會給銀行帶來顯著影響。如果消除系統(tǒng)性的影響，其風(fēng)險分布特點呈現(xiàn)出正態(tài)分布的影響特征。

企業(yè)間的信用既有投資作用，又有籌資作用，在運(yùn)營的時候，每個契約將會因為企業(yè)載體的作用，向價值鏈的上游傳遞，是一種關(guān)聯(lián)性的運(yùn)營機(jī)制，既有適應(yīng)機(jī)制作用，又有傳導(dǎo)機(jī)制作用。行業(yè)性市場的波動，對于企業(yè)的商業(yè)信用而言，不是本行業(yè)的波動就不會產(chǎn)生太大影響，否則將會給企業(yè)帶來巨大的影響，呈現(xiàn)出兩極分化的影響特征。

這兩種結(jié)構(gòu)的不同，造成其關(guān)注的焦點一是集中在相對統(tǒng)一的一側(cè)，想要實現(xiàn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和系統(tǒng)均衡，只需要對這一側(cè)的相關(guān)細(xì)節(jié)取得良好的管理就能夠達(dá)到目的。而企業(yè)信用結(jié)構(gòu)，不僅需要各自關(guān)注兩個方面的穩(wěn)定和均衡，還由于這兩個方面在企業(yè)的商業(yè)再循環(huán)中扮演著重要的輸入輸出角色， 需要從整體的角度來進(jìn)行協(xié)調(diào)。

3.管理重點及影響比較

從管理的重點來看，目前銀行自身的信用由國家提供，銀行更多地關(guān)注于受信方的信用狀況而不用顧慮自身的信用狀況，作為企業(yè)對商業(yè)信用進(jìn)行管理的時候，不僅要考慮商業(yè)信用受信方的狀態(tài)，還需要結(jié)合自身的信用狀態(tài)來調(diào)整企業(yè)的信用體系運(yùn)營。

從運(yùn)營結(jié)果的影響來看，銀企之間的信用運(yùn)營結(jié)果只影響銀行與企業(yè)，不會對第三方產(chǎn)生影響。而企業(yè)之間的信用運(yùn)營結(jié)果由于傳遞機(jī)制的存在，將會向兩端漫延。

4.信用載體比較

從信用的載體來看，銀企間的信用載體是資金，發(fā)生和結(jié)束信用關(guān)系都是以資金的結(jié)算來完成的。而企業(yè)間的信用關(guān)系載體并不局限于資金，在價值鏈運(yùn)營的過程中，作為價值載體和實現(xiàn)物的商品，也承擔(dān)了信用載體的角色。所以，企業(yè)間發(fā)生信用關(guān)系的載體除了資金之外，還有實物商品，這也給企業(yè)間的商業(yè)信用關(guān)系帶來了更為復(fù)雜的變化。

因此，從以上分析來看，銀企間的信用與企業(yè)間的信用有著相當(dāng)大的區(qū)別，將銀企信用的管理思想及方法沿用到企業(yè)間的信用管理，必然需要進(jìn)行調(diào)整。

三、結(jié)論

從以上分析得出，銀企間的信用與企業(yè)間的信用有著較大的區(qū)別，帶來的運(yùn)作機(jī)制及影響等等都有不同。為了更好地參與市場競爭，企業(yè)需要結(jié)合自身特點找到適合的信用運(yùn)營機(jī)制及管理方法。在企業(yè)商業(yè)信用應(yīng)用廣泛的今天，系統(tǒng)化思維、博弈論、網(wǎng)絡(luò)化研究視角等等指導(dǎo)思想和研究方法的引入，也有效地拓展了企業(yè)間信用的研究。本文對這兩種信用形式的對比分析，力圖為發(fā)展企業(yè)信用管理提供參考，由于我國的市場經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)軌發(fā)展階段，相關(guān)研究有待進(jìn)一步的發(fā)展和推進(jìn)。

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