[摘要] 孟加拉國(guó)的尤努斯由于在給貧困人口發(fā)放小額貸款方面的突出成就而獲得了2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)。文章分析了我國(guó)農(nóng)村非正式金融存在的主要問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的解決辦法。

[關(guān)鍵詞] 非正式金融 農(nóng)村金融 民間信貸

一、引言

自經(jīng)濟(jì)人類(lèi)學(xué)家哈特（Keith Hart）首次提出“非正式經(jīng)濟(jì)（informal economy）”的概念后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們一般是把非正式金融納入到非正式經(jīng)濟(jì)的框架來(lái)分析。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此也做出了許多有價(jià)值的探索和貢獻(xiàn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是在不完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論下，對(duì)非正式金融的微觀(guān)基礎(chǔ)及其理性行為進(jìn)行了解釋?zhuān)忠惴颉⒆窳x等，2000；張維迎，2002）。二是在傳統(tǒng)的融資理論下，對(duì)非正式金融的組織架構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行了分析（江曙霞，2001）。三是基于金融監(jiān)管的需要，對(duì)非正式金融活動(dòng)進(jìn)行了分類(lèi)，并初步提出了數(shù)據(jù)采集和統(tǒng)計(jì)的方法（中國(guó)人民銀行廣州分行課題組，2002；郭斌、劉曼路，2002）。四是考察了非正式金融演化的市場(chǎng)化背景，并將非正式金融納人到經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性分析中去，大致勾畫(huà)出了非正式金融與政府、企業(yè)和市場(chǎng)之間的關(guān)系，與工業(yè)化、城市化及其外部邊界的關(guān)系（張杰，2003）。從其各自界定的范圍來(lái)看，大部分有著交叉和重復(fù)的內(nèi)容，只是從不同角度給予說(shuō)明。筆者定義非正式金融為未得到法律法規(guī)及其他正式形式認(rèn)可或直接認(rèn)可的金融。

二、我國(guó)農(nóng)村非正式金融存在的問(wèn)題

1.農(nóng)村非正式金融在規(guī)模和范圍上存在劣勢(shì)

非正式金融常常是從正式金融的薄弱環(huán)節(jié)或缺陷部分鉆進(jìn)來(lái)發(fā)揮金融功能，非正式金融一般雖以市場(chǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行運(yùn)行，但由于一些因素的制約，它只能在一個(gè)較小的范圍內(nèi)才有效率，這導(dǎo)致了農(nóng)村非正式金融在規(guī)模和范圍上的劣勢(shì)。這些因素主要有三個(gè):

(1)信息因素：非正式金融的信息優(yōu)勢(shì)與其活動(dòng)的范圍之間存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，農(nóng)村非正式金融的業(yè)務(wù)范圍只能針對(duì)農(nóng)村少數(shù)的對(duì)象展開(kāi)，一旦規(guī)模壯大，其信息優(yōu)勢(shì)也會(huì)隨之減弱。

(2)交易成本：金融活動(dòng)范圍的擴(kuò)大導(dǎo)致信息優(yōu)勢(shì)減弱，勢(shì)必要求它具有更規(guī)范的管理手段和運(yùn)行機(jī)制，同時(shí)還需要有更多的高素質(zhì)管理者和員工，這就意味著更高的成本。20世紀(jì)80年代的溫州“抬會(huì)”事件和福建平潭“標(biāo)會(huì)”風(fēng)波產(chǎn)生的根源就在于非正式金融機(jī)構(gòu)在規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，缺乏相應(yīng)的制約機(jī)制，加上一部分人惡意地以高利率誘騙，最終導(dǎo)致了災(zāi)難的發(fā)生。

(3)法律上的不認(rèn)可：一些農(nóng)村非正式金融活動(dòng)被政府限制甚至禁止，是因?yàn)樗诨顒?dòng)范圍和規(guī)模上的劣勢(shì)導(dǎo)致了一系列的問(wèn)題。首先，范圍和規(guī)模的狹小使得小范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)多樣化進(jìn)行有效分散，導(dǎo)致了較高的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。其次，農(nóng)村非正式金融活動(dòng)范圍狹小，造成效率損失。再次，金融是一個(gè)追求規(guī)模效益的行業(yè)，然而農(nóng)村非正式金融的小規(guī)模經(jīng)營(yíng)會(huì)使得單筆金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作成本無(wú)法通過(guò)規(guī)模的擴(kuò)大分?jǐn)?，因此金融業(yè)務(wù)的平均成本往往比較高，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

2.部分農(nóng)村非正式金融成為了人們獲取高額利息收入的手段

雖然研究顯示農(nóng)村非正式金融的利率不都是屬于高利貸范疇，但是不排除部分非正式金融機(jī)構(gòu)為吸引資金或出于投機(jī)目的而提高利率的可能。高利貸會(huì)引起非正式金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)增大，最終導(dǎo)致倒閉。

以浙江寧波市M縣的標(biāo)會(huì)為例，該縣解放前就有合會(huì)歷史。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增多，對(duì)信貸需求也增多，在正式金融供給缺失情況下，民間合會(huì)開(kāi)始興盛起來(lái)。M縣的標(biāo)會(huì)在1991年達(dá)致高峰。據(jù)M縣工商銀行1991年5月份對(duì)城關(guān)212戶(hù)居民的問(wèn)卷調(diào)查，參加標(biāo)會(huì)的有178戶(hù)，占84%。1991年，M縣出現(xiàn)了“會(huì)”山“會(huì)”海，甚至出現(xiàn)一日一標(biāo)會(huì)，而不是通常的一月一標(biāo)會(huì)或者隔月一標(biāo)會(huì)。只有部分合會(huì)仍然是為了獲得投資回報(bào)或者解決生活之急需目的而存在。許多合會(huì)成為人們企圖用來(lái)獲取高額利息收入的手段，這種利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般投資所能獲得的回報(bào)。最終，M縣的“會(huì)山會(huì)?！遍_(kāi)始倒塌，一些人席卷所標(biāo)資金潛逃，造成倒會(huì)。政府被迫開(kāi)展清理標(biāo)會(huì)的行動(dòng)。

3.組織管理混亂，相當(dāng)一部分信用活動(dòng)不規(guī)范

大部分非正式金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立規(guī)范的內(nèi)部控制制度，沒(méi)有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理及審計(jì)稽核制度，其籌資、征信、信用審核、授信、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等能力低下。此外，非正式金融機(jī)構(gòu)大多不提取存款準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金以抵御風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極大。

以當(dāng)鋪為例，其在開(kāi)展典當(dāng)業(yè)務(wù)之外，容易超越經(jīng)營(yíng)范圍和法律許可的利率發(fā)放質(zhì)押貸款，而且缺少必要的抵押、擔(dān)保措施。2004年6月底，溫州市查封了溫州泰順縣三魁利民典當(dāng)商行。該機(jī)構(gòu)非法吸儲(chǔ)放貸達(dá)10多年之久，累計(jì)吸收存款4200多萬(wàn)元，被查封時(shí)其賬面存款余額仍達(dá)1800萬(wàn)元；其90%以上的貸款只憑一紙借款契約或借據(jù)進(jìn)行，沒(méi)有正式的借貸合同，也很少有抵押、擔(dān)保措施；在其中全部536戶(hù)貸款中，只有14戶(hù)提供了名義上的“物質(zhì)抵押”。

4.影響金融宏觀(guān)調(diào)控和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

非正式金融活動(dòng)在高利率的吸引下，易誘發(fā)大量資金以現(xiàn)金形式流出銀行體系，加大現(xiàn)金體外循環(huán)，造成金融信號(hào)失真，干擾中央銀行對(duì)社會(huì)信用總量的監(jiān)測(cè)。由于非正式金融活動(dòng)的投向具有一定的盲目性、趨利性，其資金流向與國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策不一定相符，致使一些國(guó)家政策難以落實(shí)。另外，民間借貸的隱秘性，給金融監(jiān)管部門(mén)增添了工作難度。加之除對(duì)非法集資等經(jīng)濟(jì)犯罪有法律規(guī)范外，目前對(duì)普遍的非正式金融活動(dòng)，金融監(jiān)管部門(mén)尚缺乏具體明確的監(jiān)管法律、法規(guī)，法律制度的盲區(qū)也讓金融監(jiān)管對(duì)非正式金融活動(dòng)鞭長(zhǎng)莫及。

三、相應(yīng)的對(duì)策和政策建議

1.適當(dāng)放開(kāi)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，慎重對(duì)待農(nóng)村“高利貸”活動(dòng)

根據(jù)當(dāng)前存款利率市場(chǎng)化試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，小幅度放開(kāi)存款利率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的。國(guó)家應(yīng)該給予試點(diǎn)縣轄內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)以平等的試點(diǎn)機(jī)會(huì)和平等的存款利率上浮試點(diǎn)，這樣可以使整個(gè)轄區(qū)內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)之間實(shí)際互動(dòng)，從而為決策者提供進(jìn)一步的改革依據(jù)。以確保在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)行有限幅度內(nèi)的存款利率上浮是安全的。

對(duì)于“高利貸”不可禁絕。農(nóng)村有些個(gè)人是為了非經(jīng)濟(jì)原因而借入“高利貸”，這意味著應(yīng)該改進(jìn)非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的制度安排來(lái)替代和化解人們對(duì)“高利貸”的需求。值得注意的是，高利貸本身仍是一種金融服務(wù)，禁止“高利貸”可能導(dǎo)致社會(huì)弱勢(shì)群體連活命的最后機(jī)會(huì)都喪失。

2.降低農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入，建立一個(gè)多元化競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融市場(chǎng)

商業(yè)金融準(zhǔn)入的最低資本金要求可以放低，比如允許一些地方企業(yè)合股建立信貸機(jī)構(gòu)。這就可以使金融機(jī)構(gòu)的多元化，從而部分替代和擠出民間信貸，包括高利貸。農(nóng)村金融市場(chǎng)不是一個(gè)單一金融市場(chǎng)，而是多個(gè)局部金融市場(chǎng)組成的。農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展本身是農(nóng)村發(fā)展的重要手段之一。任何一家金融機(jī)構(gòu)、任何一項(xiàng)金融工具均不能完全發(fā)現(xiàn)和利用分散在不同時(shí)間和地點(diǎn)的局部知識(shí)，因而不能完全滿(mǎn)足多層次、多樣化的農(nóng)村金融服務(wù)需求，組織多樣性和工具多樣化因其各自不同的功能而成為必需。因此，應(yīng)通過(guò)農(nóng)村金融組織或活動(dòng)多樣性而在農(nóng)村金融領(lǐng)域引入金融供給方的競(jìng)爭(zhēng)，打破壟斷或者準(zhǔn)壟斷格局。競(jìng)爭(zhēng)能夠帶來(lái)效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新，擴(kuò)大金融服務(wù)供給，促使金融機(jī)構(gòu)按照服務(wù)產(chǎn)品的成本和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

3.發(fā)展和完善正式金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)，鼓勵(lì)其進(jìn)行金融創(chuàng)新

現(xiàn)有農(nóng)村非正式金融存在的原因之一是由于我國(guó)正式金融的服務(wù)不到位所導(dǎo)致的。因而要大力發(fā)展和完善正式金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)，鼓勵(lì)正式金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)創(chuàng)新。農(nóng)村種植大戶(hù)、專(zhuān)業(yè)戶(hù)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資金需求大部分可以通過(guò)正式金融來(lái)解決，比如通過(guò)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)，甚至風(fēng)險(xiǎn)資本投資業(yè)務(wù)等。加快正式金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新也有利于農(nóng)村資金的合理配置，例如民生銀行推出的委托貸款就是一種有效的借貸雙方的溝通機(jī)制。

此外，農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)要真正辦理政策性業(yè)務(wù)，而不是簡(jiǎn)單提供流動(dòng)資金，其業(yè)務(wù)范圍應(yīng)該是那些按商業(yè)原則運(yùn)行能收回本金但回報(bào)率低或回收時(shí)間特別長(zhǎng)或回收風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，加大對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持力度。

4.建立起正式允許農(nóng)村非正式金融運(yùn)作的規(guī)則框架，加強(qiáng)監(jiān)管，降低其風(fēng)險(xiǎn)

該規(guī)則框架必須使得非正式金融的風(fēng)險(xiǎn)最小化。建立非正式金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作框架，至少有兩條線(xiàn)索可尋。其一，對(duì)任何金融活動(dòng)原則上均應(yīng)考慮征稅，可以通過(guò)稅收和金融活動(dòng)備案來(lái)了解民間金融信息，政府監(jiān)管部門(mén)可以借此就社會(huì)中民間金融的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)向民眾提供信息；其二，把有些非正式金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作程序?qū)懭朊穹?。比如我?guó)臺(tái)灣省就把合會(huì)的運(yùn)作程序進(jìn)行了修正，寫(xiě)入了民法。其目的不是禁止非正式金融，而是維護(hù)農(nóng)村非正式金融活動(dòng)的正常運(yùn)行，減少金融風(fēng)險(xiǎn)。

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