隱性稅收是會計(jì)領(lǐng)域一個(gè)比較新的課題，一般來說，如果兩項(xiàng)資產(chǎn)有著相同的稅前現(xiàn)金流，而其中一項(xiàng)資產(chǎn)較之另一項(xiàng)資產(chǎn)有一定的稅收優(yōu)惠，投資者出于納稅的考慮總會投資有稅收優(yōu)惠的項(xiàng)目。這樣，隨著市場調(diào)節(jié)，有著稅收優(yōu)惠的資產(chǎn)價(jià)格將比沒有稅收優(yōu)惠的資產(chǎn)價(jià)格高，而稅前報(bào)酬率也會相應(yīng)下降。一般情況下，這些有稅收優(yōu)惠投資項(xiàng)目的價(jià)格會逐步調(diào)整到其稅后報(bào)酬率等同于社會平均投資率。事實(shí)上，在沒有稅收優(yōu)惠和市場摩擦的前提下，有著相同的稅后報(bào)酬是投資市場均衡的結(jié)果。

隱性稅收的產(chǎn)生是由于有著稅收優(yōu)惠的投資價(jià)格上升引起的。其結(jié)果是享有稅收優(yōu)惠的投資的稅前報(bào)酬率低于不享有稅收優(yōu)惠的投資的稅前報(bào)酬，也就是說，有著稅收優(yōu)惠的投資通過較低的投資稅前報(bào)酬方式隱性的支付了稅金。計(jì)算隱性稅收要求一種基準(zhǔn)資產(chǎn)用來比較稅前報(bào)酬。

隱性稅收研究存在的幾個(gè)問題

稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量是為隱性稅收研究而引入的兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量。這兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量的實(shí)證價(jià)值是基于財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)。但是用財(cái)務(wù)會計(jì)進(jìn)行估計(jì)在成本計(jì)價(jià)、會計(jì)方法體系中的截面與時(shí)序差異、所得稅會計(jì)的規(guī)則等方面存在一些問題。

首先是成本計(jì)價(jià)的問題。財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則一般要求交易的報(bào)告要基于歷史成本。這樣對稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量的測量便只是對其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的一種估計(jì)。由于隨著時(shí)間的流逝，歷史成本，特別是土地和建筑物之類的長期資產(chǎn)的歷史成本，將變得越來越不相關(guān)了，因而使用歷史成本而導(dǎo)致的估計(jì)錯(cuò)誤對那些長期資產(chǎn)所占比重較大的企業(yè)影響更大，這種影響在總體物價(jià)水平變動時(shí)尤為顯著。于是，在高通貨膨脹時(shí)期這些企業(yè)會低估稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量，并在隨后年度高估同一變量。

相比之下，現(xiàn)行成本會計(jì)似乎可以進(jìn)行更好的會計(jì)量度，但是資產(chǎn)重估是否真的能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映“現(xiàn)實(shí)”的資產(chǎn)價(jià)值、通過資產(chǎn)評估在資產(chǎn)負(fù)債表上反映其“價(jià)值”是否真的實(shí)現(xiàn)了“陳述的真實(shí)性”，很值得思考。例如，當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)被重估增值時(shí)，其賬面金額會上調(diào)至議定的“價(jià)值”。重估的增值部分則計(jì)到“資產(chǎn)重估準(zhǔn)備”這一賬戶中。這部分重估增值并不作為收益處理。對于一項(xiàng)應(yīng)折舊資產(chǎn)而言，這個(gè)新的賬面金額則成為以后年度計(jì)提折舊的基礎(chǔ)。對于一項(xiàng)應(yīng)折舊資產(chǎn)，重估增值會對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生一些影響。

重估增值后，折舊費(fèi)用會變得更高，報(bào)告的利潤也因此變得更低。這不是利潤在一個(gè)時(shí)期與另一個(gè)時(shí)期的單純轉(zhuǎn)移，這部分失去的利潤不能在以后的時(shí)期內(nèi)重新補(bǔ)回。因?yàn)橹匦鹿纼r(jià)后的資產(chǎn)的賬面金額變得更大了，所以將來最終出售這項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)能夠獲得的利潤就變少了。折舊費(fèi)用的增加以及出售該項(xiàng)資產(chǎn)能夠獲得的利得的減少，將降低利潤，利潤降低的總額等于重估的增值額。

除了對財(cái)務(wù)報(bào)表的這些影響之外，資產(chǎn)重估可能還會造成許多實(shí)際的成本或現(xiàn)金流出。包括為獲得一項(xiàng)評估而支出的直接費(fèi)用、因之而增加的審計(jì)費(fèi)用等等。不難發(fā)現(xiàn)，這種重估增值所產(chǎn)生的影響對于觀察稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量的相關(guān)關(guān)系將更為不利。

其次是會計(jì)方法體系中的截面與時(shí)序差異的問題。在會計(jì)上對于某一交易的記錄有多種方法可供選擇。會計(jì)方法的實(shí)證研究表明績效差的公司更可能選擇會增加稅前所得的會計(jì)方法，而績效好的大企業(yè)會選擇減少稅前會計(jì)所得的會計(jì)方法。

此外，會計(jì)慣例對于資產(chǎn)的確認(rèn)同樣影響稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量的計(jì)算價(jià)值。因?yàn)槟愁愘Y產(chǎn)出于財(cái)會目的并不予以記錄。例如，研發(fā)投資、廣告支出以及對雇員的培訓(xùn)等一般是予以費(fèi)用化的，但如果這些費(fèi)用化的資產(chǎn)的使用期超過了一年，那么對企業(yè)稅前所得和稅收補(bǔ)貼的估計(jì)就有可能是錯(cuò)的。但是，考慮到股東權(quán)益對于上述情形同樣存在著低估，所以錯(cuò)估的方向和對稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量之間相關(guān)性的影響不清晰。

又如，在存貨估價(jià)方面，伴隨著后進(jìn)先出法成為一種時(shí)興的會計(jì)/稅務(wù)方法選擇，后進(jìn)現(xiàn)出法和先進(jìn)先出法究竟誰能更好的計(jì)量存貨價(jià)值和銷貨成本便成為一個(gè)很值得爭議的問題。采用后進(jìn)先出法的許多公司看起來試圖避免將大部分存貨增值計(jì)入凈利潤（和應(yīng)納稅所得）。雖然后進(jìn)先出法名義上是一種歷史成本會計(jì)方法，但它能使大部分存貨增值不計(jì)入報(bào)告凈收入，而先進(jìn)先出法則在凈收益中包括了大部分存貨增值。從對凈收益影響的角度考慮，這一點(diǎn)使得后進(jìn)先出法類似于實(shí)物量保全意義上的會計(jì)。

很顯然，采用后進(jìn)先出的主要原因是為了減少稅款。但如果公司認(rèn)為后進(jìn)先出法對收益的估量能提供更豐富的信息，它們將對所有的存貨都采用后進(jìn)先出法，而不僅僅對那些可以獲得稅務(wù)利益的存貨采用該法。在物價(jià)上漲期間，公司通常偏好先進(jìn)先出法帶來更大的利潤，但當(dāng)后進(jìn)先出法帶來的稅務(wù)利益是決定因素時(shí)，就另當(dāng)別論。

研究人員報(bào)告了對紐約證交所采用先進(jìn)先出法的175家公司和采用后進(jìn)先出法的48家公司分別進(jìn)行的實(shí)證研究，試圖找出它們選擇存貨方法的原因。發(fā)現(xiàn)節(jié)省所得稅是采用后進(jìn)先出法的主要原因。公司不采用后進(jìn)先出法的原因很多，這些原因大都削減了后進(jìn)先出帶來的潛在稅款節(jié)省，但缺乏單一決定性因素。這些原因包括：后進(jìn)先出法下進(jìn)貨批次的清算，后進(jìn)先出法的簿記成本，生產(chǎn)成本的下降，以及稅務(wù)和會計(jì)報(bào)告中相互抵觸的冷背存貨核算原則。其他原因包括：對債務(wù)契約條款的影響，擔(dān)心后進(jìn)先出法過于復(fù)雜，以及政府合同要求采用先進(jìn)先出法等。作者對公司財(cái)務(wù)總經(jīng)理的問卷調(diào)查結(jié)果表明：其他解釋，不管是稅務(wù)方面的還是非稅務(wù)方面的，都不是決定性因素。

上述有關(guān)存貨計(jì)價(jià)方法的選擇進(jìn)一步表明稅收補(bǔ)貼在不同的企業(yè)之間以及同一企業(yè)的不同時(shí)間分布是不均等的，從而給我們估計(jì)稅前報(bào)酬和稅收補(bǔ)貼的稅前當(dāng)量之間的相關(guān)性帶來了困難。

還有所得稅會計(jì)規(guī)則的問題。所得稅會計(jì)對于稅收補(bǔ)貼實(shí)證估計(jì)的影響有兩個(gè)方面：一是對所得稅的全面考慮，再就是對凈經(jīng)營損失接轉(zhuǎn)的不予確認(rèn)。第一方面的重要性在于它決定了所得稅費(fèi)用和應(yīng)交稅金的多少以及稅收補(bǔ)貼的計(jì)算；第二方面的重要性在于出于會計(jì)的打算會在什么時(shí)候確認(rèn)稅收補(bǔ)貼。

在全面所得稅會計(jì)要求下，只要稅前會計(jì)所得和應(yīng)稅所得之間存在差異，所得稅費(fèi)用和應(yīng)交稅金就會不同。稅前會計(jì)所得和應(yīng)稅所得的差異可以分成永久性差異和時(shí)間性差異兩種類型。永久性差異是指那些只影響稅前會計(jì)所得或應(yīng)稅所得的收益或費(fèi)用項(xiàng)目。例如，政府債券利息、折耗扣除百分比等。用永久性差異來調(diào)整稅前會計(jì)所得會得到應(yīng)稅所得的約當(dāng)賬面價(jià)值，這是計(jì)算所得稅費(fèi)用的基礎(chǔ)。時(shí)間性差異是指那些既影響應(yīng)稅所得的約當(dāng)賬面價(jià)值，又影響應(yīng)稅所得的收入或費(fèi)用項(xiàng)目。和長期建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)的收益以及加速折舊的扣除均是其例。用時(shí)間性差異來調(diào)整應(yīng)稅所得的約當(dāng)賬面價(jià)值即得到應(yīng)稅所得，這是計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交稅金的基礎(chǔ)。由于時(shí)間性差異通常會降低應(yīng)稅所得，使得應(yīng)稅所得小于約當(dāng)賬面價(jià)值，所以一部分當(dāng)期不支付的所得稅費(fèi)用會貸記遞延稅款費(fèi)用賬戶。換句話說，企業(yè)的當(dāng)期應(yīng)交稅金通常會小于所得稅費(fèi)用。這樣，應(yīng)交稅金通過計(jì)算全部所得稅費(fèi)用和遞延稅款的差得到；稅收補(bǔ)貼通過比較按稅前所得計(jì)算的理論稅金和應(yīng)交稅金計(jì)算得出。

由于只要企業(yè)發(fā)生或應(yīng)用經(jīng)營凈損失接轉(zhuǎn)，稅收補(bǔ)貼的計(jì)算價(jià)值就會出現(xiàn)偏差，所以在進(jìn)行樣本選擇時(shí)，必須得以是否發(fā)生或應(yīng)用經(jīng)營凈損失接轉(zhuǎn)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行再劃分以避免這種錯(cuò)誤。

隱性稅收研究的意義

實(shí)證研究表明現(xiàn)實(shí)世界中的隱性稅收是廣泛存在的， 任何投資中的整體稅收都是隱性稅收和顯性稅收的總和，在這里，隱性稅收是通過一些相關(guān)的基準(zhǔn)資產(chǎn)來測算的。在一個(gè)市場競爭均衡中所有資產(chǎn)的已調(diào)整過的稅后報(bào)酬相等，否則會有套利機(jī)會存在。隱性稅收的影響之大可見一斑。但就目前而言大量的研究忽略了隱性稅收，這些研究中的稅收政策一般只研究實(shí)際稅率。這種忽略的主要原因是由于隱性稅收太難測算。但這種忽略無疑會導(dǎo)致推理錯(cuò)誤和稅收政策建議的失敗。所以從某種程度上講隱性稅收乃至稅收研究領(lǐng)域的突破性進(jìn)展還有待于隱性稅收估計(jì)技術(shù)的提高，進(jìn)一步講也有待于會計(jì)估計(jì)技術(shù)的發(fā)展。