國際業(yè)務(wù)對于城商行補充和完善服務(wù)功能，增強整體競爭能力具有重要意義。城商行應(yīng)利用和開發(fā)現(xiàn)行諸方面的優(yōu)勢，大力開辦國際業(yè)務(wù)，尋求自身本外幣一體化發(fā)展的路子，本文作者在對現(xiàn)有城商行的幾種國際業(yè)務(wù)發(fā)展模式進行分析之后認(rèn)為，組建銀行集團是適合我國城市商業(yè)銀行發(fā)展壯大國際業(yè)務(wù)的有效之路。

近年來，我國城市商業(yè)銀行取得了長足的發(fā)展，在資產(chǎn)大幅提升，資產(chǎn)質(zhì)量全面改善，本幣業(yè)務(wù)的規(guī)模和效益發(fā)展到一定程度的背景下，紛紛開辦外匯業(yè)務(wù)。截至2007年上半年，中國外匯交易中心的265家即期交易會員單位中，城市商業(yè)銀行已占近50個席位。單從機構(gòu)數(shù)量上分析，城商行已經(jīng)成為外匯指定銀行隊伍中一個重要的組成部分。然而受市場資源、外匯資金規(guī)模和經(jīng)營資格的限制，絕大部分城市商業(yè)銀行在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域目前沒有大的作為，其經(jīng)營重點幾乎全部放在了國際結(jié)算及相關(guān)的貿(mào)易融資方面，即以覆蓋整個貿(mào)易過程的融資為先導(dǎo)，以國際結(jié)算產(chǎn)品線為核心的中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合。本文試通過對城市商業(yè)銀行在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)劣因素剖析，對其下一步的發(fā)展走向做一下探討。

發(fā)展國際業(yè)務(wù)的優(yōu)勢

首先應(yīng)當(dāng)明確，銀行國際業(yè)務(wù)對于城商行補充、完善服務(wù)功能，增強整體競爭能力具有重要意義。城市商業(yè)銀行正確認(rèn)識和把握在這個領(lǐng)域的優(yōu)勢，樹立業(yè)務(wù)發(fā)展信心尤為必要。

決策鏈條簡短、市場反應(yīng)敏銳，是開辦國際業(yè)務(wù)最有利的體制保障。城商行“分支機構(gòu)——總行（部）”的二元制決策體系，相比全國性銀行“支行——二級分行——一級分行——總行”的決策體系，其經(jīng)營、管理和授權(quán)與國際業(yè)務(wù)時效性強的特點更加匹配。同時，城商行能夠自主結(jié)合地方經(jīng)濟特點，充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢進行決策，能夠在一些行業(yè)或產(chǎn)業(yè)特色鮮明的區(qū)域單元內(nèi)實施更加靈活的授信政策，而不必象全國性銀行那樣在一個大的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)政策下謀取平衡，對通過貿(mào)易融資來解決流動資金的進出口企業(yè)而言往往具有更大的吸引力。城商行的主要服務(wù)對象——中小企業(yè)，近年來逐步發(fā)展成為對外貿(mào)易的新生力量，這個群體在本幣業(yè)務(wù)上同城商行合作密切，以本幣業(yè)務(wù)為杠桿撬動其國際業(yè)務(wù)順理成章。

企業(yè)法人股東業(yè)務(wù)傾斜的政策，是全國性銀行一塊“無從下口的蛋糕”。目前，城市商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)大多為股份制，股本構(gòu)成大致分為財政股、企業(yè)法人股、自然人股、部分還有外（中）資銀行股份等成分，但是企業(yè)法人股占據(jù)主導(dǎo)地位。這部分入股金融機構(gòu)的企業(yè)，大多數(shù)為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟實力比較強的企業(yè)，無論在國內(nèi)業(yè)務(wù)領(lǐng)域還是在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域都占有相當(dāng)?shù)姆蓊~，擁有一定的影響力。以山東省內(nèi)6家開辦外匯業(yè)務(wù)的城商行數(shù)據(jù)統(tǒng)計，股東單位對外貿(mào)易額與當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)總額的平均比例達到37.1％，最高的超過50％。所以城商行引導(dǎo)自己的股東在業(yè)務(wù)分配上實現(xiàn)一定傾斜，能夠達到事半功倍的效果。

區(qū)域性法人的地位，更加貼近國際業(yè)務(wù)的“四率”競爭原則。目前，銀行對國際業(yè)務(wù)的競爭手段，歸納起來也就是“四率”的競爭。一是費率，也就是各項手續(xù)費和服務(wù)費收取的比例或數(shù)額；二是貿(mào)易融資比率，如進口開證保證金比率、打包貸款和進出口押匯比例等；三是匯率，開辦國際業(yè)務(wù)的城商行大多為外匯交易中心會員，有條件提供相比全國性銀行更具競爭力的匯率報價；四是綜合效率，一級法人機構(gòu)的獨特優(yōu)勢和決策鏈條簡短的特色，效率方面毋庸置疑。城市商業(yè)銀行在“四率”上有著等同于全國性銀行總行的業(yè)務(wù)處理權(quán)限，能夠自主地結(jié)合自身業(yè)務(wù)或資金成本、客戶綜合回報等因素確定費率、貿(mào)易融資比率和匯率，最后綜合在效率上，更有著全國性銀行一級分行以下機構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢。

制約業(yè)務(wù)發(fā)展的不利因素

近年來我國商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)有了長足的發(fā)展，但與西方商業(yè)銀行相比尚有較大差距，就城市商業(yè)銀行而言，在這方面更為突出。

對外渠道狹窄，國外認(rèn)可度不高。這是目前城市商業(yè)銀行開展國際業(yè)務(wù)的最大瓶頸。2006年，我國城市商業(yè)銀行只有9家入選英國《TheBankers》雜志1000強榜單；據(jù)《BankersAlmanac》最新數(shù)據(jù)，我國城商行在刊入其中的全球3147家銀行中，資產(chǎn)總量絕大多數(shù)排名在1000～2000名之間。在國外同業(yè)乃至企業(yè)對于中國的城市商業(yè)銀行還存在整體偏見甚至歧視的背景下，如此排名直接導(dǎo)致城市商業(yè)銀行特別是全球排名千強以外的銀行，代理行建設(shè)困難，對外出具的信用文件（信用證、保函）接受度差等問題，幾乎所有的城市商業(yè)銀行都遇到過自己開出的信用文件被要求加具保兌或者被國外受益人拒絕的尷尬。

業(yè)務(wù)系統(tǒng)龐雜，營運成本和資金成本相對偏高。銀行國際業(yè)務(wù)是一個相對復(fù)雜的業(yè)務(wù)體系，需要電訊、清算、交易等若干個子系統(tǒng)的支撐，隨著業(yè)務(wù)的擴大還需要建立一個外匯資金補給和供應(yīng)的渠道，所有這些都需要一定的費用支出。僅SWIFT，就需要入網(wǎng)費、撥號費、技術(shù)維護費等，每個入網(wǎng)機構(gòu)每年的固定費用都需要數(shù)萬美元，而城市商業(yè)銀行分支機構(gòu)較少，部分內(nèi)陸中小銀行甚至單點對外辦理國際業(yè)務(wù)，導(dǎo)致相對成本較高；又如作為對外清算的必要條件，必須在各大清算中心開立不同幣種的清算賬戶，由于清算量不大，在賬戶行形成的沉淀資金較少，回報不高（相當(dāng)于國內(nèi)講的“小額賬戶”），所以賬戶維護費和單筆借貸記手續(xù)費較高，導(dǎo)致客戶往來扣款較主流國際業(yè)務(wù)銀行要高。另外，城市商業(yè)銀行外幣營運資金一般為2000萬美元，在人民幣持續(xù)升值的背景下，外匯存款增長乏力，而自身吸納國外低成本資金的渠道十分有限，況且外匯總局2007年3月份出臺的短期外債指標(biāo)管理新政，又為這個本來就不暢通的渠道設(shè)置了路障。在此背景下，城市商業(yè)銀行外匯資金補給主要靠國內(nèi)同業(yè)之間拆借，直接導(dǎo)致資金緊張和成本加大。

缺乏自上而下的政策研究和風(fēng)險預(yù)警機制。銀行國際業(yè)務(wù)無論是從政策性、技術(shù)性還是與其他專業(yè)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)程度而言，都遠遠高于國內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)，其風(fēng)險的識別和控制也就往往需要更多的手段，需要獲取更多的信息。目前的城市商業(yè)銀行，至少在國際慣例的理解與運用、境外金融形勢的研究與判斷、外匯政策的解讀與把握、解決糾紛的途徑與技巧、新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣等領(lǐng)域與全國性銀行存在差距，并且在專業(yè)人才儲備和信息對稱性方面與地處金融中心的全國性商業(yè)銀行總行存在不平衡。據(jù)調(diào)查，目前國內(nèi)城市商業(yè)銀行基本上都沒有設(shè)立針對外匯政策和國際業(yè)務(wù)的專門研究機構(gòu)，基本上靠同業(yè)間的橫向溝通來實現(xiàn)信息交流、產(chǎn)品引進等，風(fēng)險識別和控制手段單一，具有明顯的盲從性和滯后性。

難以獲得衍生產(chǎn)品交易資格，無法為客戶提供增值和避險服務(wù)。截至2007年上半年，我國的地方性銀行中，只有北京銀行、上海銀行、深圳市商業(yè)銀行和寧波銀行獲得了衍生產(chǎn)品交易執(zhí)照，按照現(xiàn)行監(jiān)管政策，大多數(shù)中小地方性銀行短期內(nèi)不可能獲得衍生產(chǎn)品交易資格，這就意味著如遠期結(jié)售匯、外匯調(diào)期、外匯期權(quán)等增值和避險業(yè)務(wù)無法推出，即使獲得了衍生交易資格，就現(xiàn)在規(guī)模而言，城市商業(yè)銀行也難以達到維持其系統(tǒng)開支和其他交易成本的交易量。而在人民幣持續(xù)升值和匯率波幅逐步增大的情況下，城市商業(yè)銀行因為自身產(chǎn)品及手段的缺陷會流失部分高端客戶和高端業(yè)務(wù)。

未來的有效發(fā)展之路

在全球經(jīng)濟一體化日趨加快的形勢下，城市商業(yè)銀行開辦國際業(yè)務(wù)，尋求本外幣一體化發(fā)展的路子，是增強服務(wù)手段和比較競爭能力的必然選擇。但是，城商行在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)揚長避短，發(fā)展壯大，靠其自身單兵作戰(zhàn)顯然不夠現(xiàn)實，必須借助外力，在現(xiàn)有框架下，有以下模式可供選擇。

區(qū)域合并是目前較為流行和監(jiān)管部門著力引導(dǎo)的一個方向。從整體上講，這的確是實現(xiàn)地方性銀行規(guī)模迅速擴張、突破“小”銀行制約瓶頸、增強整體抗風(fēng)險能力的一條捷徑，況且國內(nèi)徽商銀行和江蘇銀行已開先河。就國際業(yè)務(wù)而言，這種合并能夠?qū)崿F(xiàn)代理行、賬戶行等渠道共享，能夠?qū)崿F(xiàn)電訊、信息、外匯資金等資源共享，也能夠建立起一個自上而下的政策研究和風(fēng)險預(yù)警機制，并且通過對外信息披露，增強國外銀行和客戶的認(rèn)可程度，仿佛能夠解決目前制約地方性銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展的所有問題。但是，這種深層次的機構(gòu)重塑與整合，也會出現(xiàn)一些負(fù)面影響，縱觀全國發(fā)展勢態(tài)良好的城市商業(yè)銀行，無一不是靠差別化的市場定位和鮮明的經(jīng)營特色來取勝，層次的增加必然導(dǎo)致決策鏈的延長，如果合并之后的“大”銀行在決策機制、授權(quán)機制方面不夠到位，會使原有的最大機制優(yōu)勢弱化，重蹈全國性商業(yè)銀行“一把尺子量全轄”的機制覆轍。這顯然不是首選的發(fā)展模式。

同業(yè)合作是城商行國際業(yè)務(wù)發(fā)展初期的一條必由之路。目前開辦國際業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行，大都與全國性商業(yè)銀行，特別是主流國際業(yè)務(wù)銀行有著不同模式的合作?？梢赃@樣說，在一定意義上，城商行在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域能夠生存和發(fā)展，與初期借助全國性銀行的渠道優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和信譽優(yōu)勢是分不開的。但是，隨著發(fā)展，這種“合作”會折射出越來越多的無奈。主要表現(xiàn)為三個方面：一是雙方面的合作，畢竟不是自主經(jīng)營，在授信額度一定的情況下，難以滿足城市商業(yè)銀行的即時性業(yè)務(wù)需求；二是在城市商業(yè)銀行承擔(dān)全部市場風(fēng)險和支付風(fēng)險的前提下，主流國際業(yè)務(wù)銀行卻分割相當(dāng)一部分手續(xù)費或結(jié)售匯收益，導(dǎo)致城商行的業(yè)務(wù)成本上升，利潤空間降低，其費率、利率報價無競爭性；三是當(dāng)在城市商業(yè)銀行的支持下，客戶成長到一定規(guī)模，達到合作方準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的時候，會把客戶順手牽走，導(dǎo)致城商行客戶流失。所以說，同業(yè)合作只是城市商業(yè)銀行發(fā)展國際業(yè)務(wù)的一個權(quán)宜之計而非長久之路。

外包是國際上中小銀行處理國際業(yè)務(wù)的較為風(fēng)行的模式。外包即國際業(yè)務(wù)渠道和人力資源的外包，這種模式廣泛運用于歐洲和北美的中小銀行或社區(qū)銀行，如美聯(lián)銀行香港單證中心就承接了50余家中小銀行的國際業(yè)務(wù)，但這種方式在國內(nèi)尚不夠流行。參照其運營原理，在我國的操作模式應(yīng)為：城市商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)委托的形式將爭攬的業(yè)務(wù)交由主流國際業(yè)務(wù)銀行，由這些銀行利用城市商業(yè)銀行的名義，利用自身的業(yè)務(wù)渠道和自身專業(yè)團隊進行處理，而城市商業(yè)銀行支付相應(yīng)的渠道使用費和人力資源費用。

這種模式類似于“同業(yè)合作”的模式，相比同業(yè)合作對城市商業(yè)銀行更加有利，但目前情況下尚有以下兩點不確定因素：一是國內(nèi)主流國際業(yè)務(wù)銀行尚無一家推出這種服務(wù)，在法律和監(jiān)管法規(guī)方面有無障礙尚不得而知。二是若城商行將國際業(yè)務(wù)外包給外資銀行，其高額的人力資源費用和渠道占用費可能導(dǎo)致城商行辦理國際業(yè)務(wù)的負(fù)效益。

組建銀行集團（聯(lián)合銀行公司）是適合中國城市商業(yè)銀行發(fā)展壯大國際業(yè)務(wù)的有效之路。借鑒國際先進經(jīng)驗，成立對外緊密、對內(nèi)松散的銀行集團（聯(lián)合銀行公司），在現(xiàn)實條件下，能夠完全保留城市商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)優(yōu)勢而彌補其劣勢，是一條值得探索的路子。

首先，城市商業(yè)銀行在監(jiān)管部門引導(dǎo)下共同出資，組建具有法人資格的區(qū)域性或全國性銀行集團（聯(lián)合銀行公司），按照集團公司合并報表并對外披露，以達到壯大資產(chǎn)，提升對外公信力的目的。

其次，集團設(shè)立專門的國際業(yè)務(wù)服務(wù)（非管理）部門，其主要職責(zé)至少包括：集中管理集團成員的外匯資金；集中整合集團成員的賬戶行、代理行資源并實現(xiàn)資源共享；集中建立電訊網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)渠道；集中對外籌集資金；集中進行國際業(yè)務(wù)的政策研究；建立自上而下的風(fēng)險預(yù)警；集中處理復(fù)雜涉外糾紛；集中進行新產(chǎn)品的開發(fā)引進等。該部門不以盈利為目的，其日常運行費用由集團成員按照業(yè)務(wù)份額分?jǐn)?，其研究成果和專業(yè)勞務(wù)由集團成員有償使用。

最后，集團成員利用集團公司對外開展業(yè)務(wù)，但仍保持獨立法人地位，其自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束的經(jīng)營方針不變。

顯然，單純?yōu)閲H業(yè)務(wù)的發(fā)展來組建銀行集團是不現(xiàn)實的，同時銀行集團的成立也不僅僅限于國際業(yè)務(wù)這一個領(lǐng)域，應(yīng)當(dāng)對整個城市商業(yè)銀行提高抗風(fēng)險能力，有效整合各種資源，增強競爭能力具有積極意義。

(作者系萊蕪市商業(yè)銀行董事長)