提高金融科技水平、創(chuàng)新服務(wù)工具和服務(wù)手段是商業(yè)銀行當(dāng)前需要研究的重大課題。筆者試圖就融資性票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制談一下自已的觀點(diǎn)。

現(xiàn)狀與問(wèn)題

從1994年開(kāi)始，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)家有關(guān)政策的鼓勵(lì)，我國(guó)票據(jù)融資業(yè)務(wù)步入了一個(gè)快速發(fā)展的軌道。2000年，全國(guó)票據(jù)融資16559億元，比1999年增長(zhǎng)90％。同時(shí)，我國(guó)票據(jù)融資業(yè)務(wù)發(fā)展也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。

票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)成為票據(jù)市場(chǎng)的組織者和造市商。繼工商銀行在全國(guó)率先成立票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)后，其他商業(yè)銀行借鑒工商銀行票據(jù)業(yè)務(wù)集中經(jīng)營(yíng)低風(fēng)險(xiǎn)、低成本、高效率的成功經(jīng)驗(yàn)，在很短的時(shí)間內(nèi)組建起了自己的票據(jù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。這些票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)依托人民銀行當(dāng)?shù)匦械闹С?，票?jù)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來(lái)，成為市場(chǎng)主角。

票據(jù)交易價(jià)格的市場(chǎng)化機(jī)制已初步形成。由于票據(jù)融資業(yè)務(wù)具有的低風(fēng)險(xiǎn)和高盈利性，票據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。從2002年初開(kāi)始，票據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)利率一路下滑至人民銀行規(guī)定貼現(xiàn)利率底線2.97％（再貼現(xiàn)利率），轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率也隨之下滑，雖然再貼現(xiàn)利率目前也做了調(diào)整，但市場(chǎng)上轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于再貼現(xiàn)利率。中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)日顯清淡，而轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的利差也愈縮小。

票據(jù)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大。在中央銀行的扶植下，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的參與者已由原來(lái)的票據(jù)簽發(fā)人——國(guó)有商業(yè)銀行，發(fā)展到票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)、股份制銀行、各類財(cái)務(wù)公司和辦理人民幣業(yè)務(wù)的境內(nèi)外資銀行及農(nóng)村信用社，大型企業(yè)使用票據(jù)結(jié)算更是陡增，票據(jù)融資的容量和規(guī)模逐年上升。

由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠健全，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較大，法制建設(shè)相對(duì)滯后，銀行內(nèi)部控制制度還不夠完善等因素，從總體上講，我國(guó)票據(jù)融資業(yè)務(wù)發(fā)展還面臨諸多問(wèn)題。

社會(huì)信用體系不健全。一些企業(yè)為了獲得資金而與其他企業(yè)聯(lián)手簽訂虛假商品交易合同，甚至勾結(jié)銀行內(nèi)部工作人員，利用票據(jù)融資手段騙取銀行資金，從而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)上一些不法分子利用票據(jù)詐騙的現(xiàn)象也日趨增多。

電子交易平臺(tái)建設(shè)滯后。票據(jù)業(yè)務(wù)的盈利性與其流動(dòng)性緊密相連，在當(dāng)前經(jīng)營(yíng)方式下票據(jù)的流通大部分表現(xiàn)為票據(jù)實(shí)物的轉(zhuǎn)移，從而帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)成本的增加，給業(yè)務(wù)操作如查詢、交割等帶來(lái)極大的不便，也給犯罪分子提供了可乘之機(jī)，容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。這制約了票據(jù)融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

同業(yè)合作不足。同業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)有余而合作不足，導(dǎo)致銀行間執(zhí)行結(jié)算紀(jì)律松弛不一，無(wú)理拒付、壓票、壓?jiǎn)巍⑼涎咏Y(jié)算現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，出現(xiàn)同業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)；同業(yè)票據(jù)信息的管理、溝通與合作不夠，制約了票據(jù)在緩解同業(yè)資金緊張、創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種、拓寬經(jīng)營(yíng)范圍、增加經(jīng)營(yíng)收入等方面作用的發(fā)揮。

業(yè)務(wù)潛力未能充分挖掘。銀行方面：票據(jù)業(yè)務(wù)政策幾乎只限于向大中型企業(yè)和大中城市銀行傾斜，無(wú)論是中央銀行還是商業(yè)銀行上級(jí)行，在安排貼現(xiàn)（再貼現(xiàn)）貸款額度指標(biāo)上，一般較少顧及中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)所在銀行的需要，以致票據(jù)業(yè)務(wù)存在地區(qū)間和銀行間嚴(yán)重失衡的現(xiàn)象。由于缺乏相關(guān)的獎(jiǎng)勵(lì)辦法和激勵(lì)措施，難以充分調(diào)動(dòng)欠發(fā)達(dá)或基層營(yíng)銷人員的積極性，從而喪失部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。企業(yè)方面：不少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)財(cái)務(wù)人員票據(jù)知識(shí)欠缺，不能充分利用票據(jù)進(jìn)行融資組合，可以使用票據(jù)的業(yè)務(wù)融資大多通過(guò)貸款等傳統(tǒng)方式解決，或者是在貸不到款的情況下才考慮使用票據(jù)。

貼現(xiàn)票據(jù)種類單一，業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新不足。由于當(dāng)前社會(huì)信用和企業(yè)信用薄弱，銀行承兌匯票的交易量占整個(gè)票據(jù)市場(chǎng)交易量的90％以上，體現(xiàn)商業(yè)信用特征的商業(yè)承兌匯票交易量很少，交易地域和簽發(fā)單位僅局限于一些大中城市和國(guó)有大中型企業(yè)，導(dǎo)致票據(jù)業(yè)務(wù)范圍狹窄，對(duì)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的盈利性帶來(lái)較大的負(fù)面影響。

探索推動(dòng)發(fā)展

首先，應(yīng)分階段逐步放開(kāi)融資性票據(jù)，在區(qū)域信用環(huán)境較好的地區(qū)先進(jìn)行試點(diǎn)，積累相關(guān)經(jīng)驗(yàn)后由點(diǎn)到面，逐步推廣。根據(jù)行業(yè)目前的情況，法人客戶開(kāi)具銀行承兌匯票的數(shù)量及金額均屬于各商業(yè)銀行之首，目前運(yùn)作成本較低的方案是直接將銀行承兌匯票“改進(jìn)”為融資性票據(jù)，即選擇一些資信情況較好、經(jīng)營(yíng)狀況正常、現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大型企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，不再?gòu)?qiáng)調(diào)其簽發(fā)的單筆票據(jù)的真實(shí)貿(mào)易背景；然后推廣到效益好、信譽(yù)高、管理規(guī)范的中小型企業(yè)；最后是建立專業(yè)性的商業(yè)票據(jù)發(fā)行公司和規(guī)范的票據(jù)交易所，通過(guò)嚴(yán)格控制票據(jù)再貼現(xiàn)，鼓勵(lì)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，活躍和培育規(guī)范、高效的融資性票據(jù)市場(chǎng)。

其次，實(shí)行“一戶一行”的主辦行管理制度，企業(yè)只能在一家主開(kāi)戶銀行簽發(fā)融資性銀行承兌匯票，這家銀行就是企業(yè)的管理行，管理行對(duì)企業(yè)開(kāi)票情況進(jìn)行監(jiān)控，并采取科學(xué)方法對(duì)開(kāi)票限額進(jìn)行一定的控制。

此外，銀行在簽發(fā)和貼現(xiàn)銀行承兌匯票時(shí)必須如實(shí)逐筆將其錄入到信貸登記系統(tǒng)中，由于信貸登記系統(tǒng)所有信息共享，當(dāng)企業(yè)簽發(fā)的票據(jù)與其現(xiàn)金流量出現(xiàn)不對(duì)稱時(shí)，銀行可以停止對(duì)該企業(yè)簽發(fā)銀行承兌匯票。

還應(yīng)建立票據(jù)融資企業(yè)退出機(jī)制，約束企業(yè)嚴(yán)格守信，對(duì)出現(xiàn)銀行到期墊款的融資性票據(jù)的情況，由監(jiān)管部門(mén)采取警告并勒令還款、黑名單通報(bào)直至取消票據(jù)融資資格的處罰，淘汰劣質(zhì)企業(yè)，凈化市場(chǎng)環(huán)境，有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

防范與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

完善相關(guān)法律制度，規(guī)范票據(jù)融資業(yè)務(wù)，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》和《貸款通則》中對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)等融資行為的規(guī)定不一?！镀睋?jù)法》和《支付結(jié)算辦法》中未對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)等融資行為做出專門(mén)的司法解釋，而《貸款通則》將票據(jù)貼現(xiàn)作為一種貸款方式。但事實(shí)上，票據(jù)關(guān)系與貸款合同關(guān)系的法律權(quán)利存在很大差異，應(yīng)盡快解決這一沖突，統(tǒng)一法律范疇。同時(shí)，需進(jìn)一步完善《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》等相關(guān)法規(guī)，對(duì)票據(jù)融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)操作加以限制和規(guī)范，從法律角度減少操作風(fēng)險(xiǎn)。

積極創(chuàng)新，運(yùn)用現(xiàn)代科技手段加強(qiáng)票據(jù)管理。一是加大票據(jù)防偽技術(shù)含量，改進(jìn)承兌匯票操作方法和程序。銀行業(yè)傳統(tǒng)的“憑印支取”審核的辦法已遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于當(dāng)今電子化發(fā)展的市場(chǎng)現(xiàn)狀，要規(guī)范建立銀行印鑒預(yù)留庫(kù)，實(shí)行票據(jù)業(yè)務(wù)自動(dòng)化、電子化處理。二是建立網(wǎng)絡(luò)票據(jù)業(yè)務(wù)，發(fā)展網(wǎng)絡(luò)查詢認(rèn)證系統(tǒng)。摒棄目前通過(guò)電報(bào)查詢等為主要手段的檢驗(yàn)票據(jù)真?zhèn)蔚姆绞?，在電子?lián)行或信貸登記咨詢系統(tǒng)基礎(chǔ)上，建立承兌匯票轉(zhuǎn)讓電子查詢網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，對(duì)每筆已簽發(fā)的銀行承兌匯票錄入系統(tǒng)，在轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)時(shí)必須通過(guò)電子查詢網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行查詢核對(duì)，杜絕假票和“克隆”匯票行為的發(fā)生。

金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)和制度落實(shí)。一是開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，使業(yè)務(wù)人員熟練掌握真假票據(jù)的不同特征和犯罪分子的各種作案手段，不斷提高業(yè)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)防范技能。二是商業(yè)銀行要把票據(jù)業(yè)務(wù)納入貸款管理范疇，在辦理業(yè)務(wù)時(shí)要按貸款的原則和程序，對(duì)企業(yè)信用情況，承兌能力進(jìn)行嚴(yán)格審查，對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦、審查、監(jiān)督依責(zé)設(shè)崗，制訂出一套出票、登記、查詢等較為規(guī)范且操作性較強(qiáng)的規(guī)章和制度，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確保票據(jù)真實(shí)性、交易真實(shí)性和資金安全性，同時(shí)定期組織業(yè)務(wù)自查和互查，杜絕各類隱患，糾正違規(guī)行為，保證票據(jù)業(yè)務(wù)正常有序的開(kāi)展。

依托銀行同業(yè)公會(huì)組織，建立票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防網(wǎng)絡(luò)。一是實(shí)行系統(tǒng)內(nèi)委托照票。通過(guò)同業(yè)公會(huì)協(xié)調(diào)，各行之間票據(jù)查詢可實(shí)行委托照票付手續(xù)費(fèi)的方式完成，這樣既節(jié)省了時(shí)間，又有效確保了票據(jù)真實(shí)性。二是建立社會(huì)信用管理系統(tǒng)，重點(diǎn)支持信譽(yù)好、效益佳的企業(yè)。通過(guò)同業(yè)公會(huì)組織，建立轄內(nèi)守信和逃債企業(yè)信息檔案，開(kāi)展信用等級(jí)評(píng)定，對(duì)一批產(chǎn)品有銷路、經(jīng)營(yíng)效益好、信用級(jí)別高的企業(yè)實(shí)行主辦行管理，鼓勵(lì)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)，實(shí)行系統(tǒng)內(nèi)信息資源共享，同時(shí)聯(lián)合抵制不守信企業(yè)利用票據(jù)業(yè)務(wù)詐騙銀行資金和逃廢債行為，維護(hù)票據(jù)市場(chǎng)的信用秩序，實(shí)現(xiàn)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合防范。

同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式，將監(jiān)管重點(diǎn)放在創(chuàng)造公開(kāi)、公平和有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境上，促進(jìn)票據(jù)融資的規(guī)范發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。

將銀行承兌匯票納入銀行信用規(guī)?？偭靠刂品秶?。會(huì)計(jì)結(jié)算部門(mén)等應(yīng)按年度確定一個(gè)控制額度，按照區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度不同，逐級(jí)核定票據(jù)融資總量，納入資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系加以監(jiān)管。

加強(qiáng)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管，規(guī)范票據(jù)市場(chǎng)秩序。加大宣傳和指導(dǎo)檢查力度，強(qiáng)化對(duì)經(jīng)營(yíng)單位不規(guī)范辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的查處，建立對(duì)違規(guī)票據(jù)行為的定期通報(bào)制度和處罰制度，切實(shí)維護(hù)商業(yè)票據(jù)的信譽(yù)和流通秩序，防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的監(jiān)管。銀行經(jīng)辦人員有章不循，違規(guī)操作，是銀行票據(jù)詐騙屢屢得逞的根本原因。應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)商業(yè)銀行相關(guān)內(nèi)控制度及人員的監(jiān)管，對(duì)沒(méi)有認(rèn)真執(zhí)行賬戶管理規(guī)定，無(wú)原則地放寬開(kāi)戶條件，為企業(yè)隨意開(kāi)戶；不按規(guī)定審核票據(jù)，不堅(jiān)持復(fù)核制度；發(fā)案后遮遮掩掩，只求追回?fù)p失，不及時(shí)報(bào)案等違規(guī)操作等都要嚴(yán)肅查處。

(作者單位：華夏銀行總行營(yíng)業(yè)部)