摘要：存款保險(xiǎn)制度作為金融安全保障的三大制度之一，其防范、分散風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特功能，在經(jīng)濟(jì)狀況和金融體系穩(wěn)定的條件下，設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度可以有效地保護(hù)存款人的利益，維護(hù)公眾對(duì)銀行體系的信心，同時(shí)它與央行的最后貸款人職能及銀行業(yè)監(jiān)管的其他措施相輔相成，共同組成了銀行系統(tǒng)的“安全網(wǎng)”，防止個(gè)別銀行的危機(jī)擴(kuò)散而引發(fā)銀行擠兌與金融危機(jī)，從而有利于維護(hù)金融業(yè)整體穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度還能加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)，保障整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；金融安全；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇

中圖分類號(hào)：F840.69

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1673-291X(2007)10-0089-03

一、存款保險(xiǎn)制度的涵義及其國際實(shí)踐

存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款性金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制地或自愿地按照所吸收存款的一定比例向該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或其他經(jīng)營危機(jī)時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助，或代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款人支付存款的一種特殊保險(xiǎn)制度。

存款保險(xiǎn)的歷史可以追溯到1929—1933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間。美國是全球首個(gè)正式建立存款保險(xiǎn)制度的國家。此后發(fā)達(dá)國家紛紛效仿，截至2003年，全球已經(jīng)有88個(gè)國家建立存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度在全球的盛行，主要基于其獨(dú)特的功能。

二、存款保險(xiǎn)制度的功能及其實(shí)效分析

現(xiàn)代商業(yè)銀行建立在部分準(zhǔn)備金制度基礎(chǔ)之上，作為信用中介的銀行，其基本特征是高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，即銀行大部分資金是以負(fù)債的形式吸收的機(jī)構(gòu)和個(gè)人存款，銀行自有資金所占的比率很小，具有高度的內(nèi)生脆弱性；由于銀行和存款人之間存在信息不對(duì)稱，如果存款人同時(shí)對(duì)某家銀行失去信心，將會(huì)造成擠兌；而商業(yè)銀行具有特殊性質(zhì)，銀行擠兌會(huì)傳染給其他銀行，甚至?xí)⒄＝?jīng)營的銀行卷入其中，嚴(yán)重時(shí)會(huì)引起一國金融危機(jī)。存款保險(xiǎn)制度最基本的功能就在于銀行破產(chǎn)時(shí)，向存款人支付法定賠償金，保護(hù)廣大儲(chǔ)戶利益，總體上增強(qiáng)銀行的信用，避免銀行被擠兌，特別是恐慌性擠兌的發(fā)生，維持國家金融局勢(shì)的穩(wěn)定。

此外，存款保險(xiǎn)制度還能加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管力度，減輕中央銀行(國際社會(huì)的通行做法是央行為商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我國是由銀監(jiān)會(huì)擔(dān)任此職)的負(fù)擔(dān)，保障整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除了在必要的情況下，執(zhí)行賠償?shù)穆氊?zé)，更為主要的是對(duì)日常的銀行經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，而且定期對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查，審查其上報(bào)的統(tǒng)計(jì)報(bào)表和賬目。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)，或促成其他銀行的并購，從而實(shí)現(xiàn)中央銀行的監(jiān)管意圖，與中央銀行的最后貸款人職能及銀行業(yè)監(jiān)管的其他措施相輔相成，共同組成銀行系統(tǒng)的“安全網(wǎng)”。

與此同時(shí)，不容忽視的是，存款保險(xiǎn)制度亦是一柄雙刃劍，在其制度設(shè)計(jì)中也可能出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng)，主要體現(xiàn)在以下兩大方面：

1.存款保險(xiǎn)制度容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)

首先，存款保險(xiǎn)制度容易引發(fā)投保人(銀行或其他金融機(jī)構(gòu))的道德風(fēng)險(xiǎn)。投保人通過與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)合同，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之后，由于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與投保人之間存在著信息不對(duì)稱，因而前者無法對(duì)后者進(jìn)行完全的監(jiān)督，投保人就有可能傾向于把存款保險(xiǎn)制度視為可靠的依賴，通過高存款利率籌集資金，高風(fēng)險(xiǎn)投資取得高收益彌補(bǔ)籌資成本并獵取高額利潤(rùn)。資金實(shí)力較弱而風(fēng)險(xiǎn)更高的金融機(jī)構(gòu)會(huì)從存款保險(xiǎn)制度中得到實(shí)際的好處；而以穩(wěn)健經(jīng)營為策略的金融機(jī)構(gòu)會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中受到損害，從而整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性會(huì)嚴(yán)重削弱[1]。

其次，存款保險(xiǎn)制度還將誘導(dǎo)存款人忽視投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。存款人會(huì)對(duì)存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生依賴心理，不再擔(dān)心存款的安全性，進(jìn)而對(duì)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況漠不關(guān)心。因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上降低了存款人監(jiān)督投保機(jī)構(gòu)的自我防范意識(shí)和自我保護(hù)功能，導(dǎo)致效率低下甚至本該破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)存活，從而使金融市場(chǎng)也產(chǎn)生類似“劣幣驅(qū)逐良幣律”的不良競(jìng)爭(zhēng)。

最后，存款保險(xiǎn)制度還可能引發(fā)管理當(dāng)局的道德風(fēng)險(xiǎn)。通常，管理當(dāng)局對(duì)不同的問題銀行會(huì)采取不同的政策，只會(huì)有選擇地允許一些銀行破產(chǎn)。從實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的各國的實(shí)踐來看，清算大銀行成本高，外部負(fù)效應(yīng)大，有時(shí)甚至?xí)茐娜蚍秶慕鹑隗w系。故除非特殊情況，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只會(huì)讓一些規(guī)模較小、影響范圍較小的小銀行破產(chǎn)清算，而對(duì)絕大多數(shù)銀行則采用并購或斥資救火的辦法處理。這種方法嚴(yán)重違背了市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的法則，保護(hù)了低效、無效的銀行，降低金融市場(chǎng)的效率，甚至可能影響整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。

2.存款保險(xiǎn)制度可能發(fā)生逆向選擇，威脅存款保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性

在自愿型、統(tǒng)一費(fèi)率的存款保險(xiǎn)制度中，存款保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)營不善的銀行會(huì)更具吸引力，經(jīng)營狀況最佳的銀行有可能會(huì)選擇退出存款保險(xiǎn)體系。這種情況下就會(huì)引起其他參保銀行的保費(fèi)上升，用以抵補(bǔ)處置問題機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的成本費(fèi)用。這就會(huì)引發(fā)另外一些經(jīng)營狀況良好的銀行退出機(jī)制。久而久之，最后只有有問題的銀行會(huì)保留在體系之內(nèi)，使存款保險(xiǎn)體系變得十分脆弱。存款保險(xiǎn)的這種逆向選擇會(huì)影響到制度本身的持續(xù)發(fā)展。此外，存款保險(xiǎn)制度還可能會(huì)遮蓋金融風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性，隱藏監(jiān)管當(dāng)局的管理問題，并容易被權(quán)力者利用，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積累和由此增大的解決成本，并最終損害整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的利益。

三、存款保險(xiǎn)制度在中國確立的必要性

雖然存款保險(xiǎn)制度在功效顯著的同時(shí)還隱含著致命的風(fēng)險(xiǎn)，但在中國建立存款保險(xiǎn)制度已勢(shì)在必行。

1.建立存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)廣大儲(chǔ)戶利益，提高和穩(wěn)定國民儲(chǔ)蓄率的需要。

根據(jù)我國商業(yè)銀行法，當(dāng)商業(yè)銀行因解散、撤銷和被法院宣告破產(chǎn)時(shí)，雖然法律有優(yōu)先支付、及時(shí)償還存款人本息的規(guī)定，但商業(yè)銀行實(shí)行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，當(dāng)嚴(yán)重虧損破產(chǎn)時(shí)，很難有足夠資金支付所有儲(chǔ)戶的本息，儲(chǔ)戶最終要承擔(dān)損失。儲(chǔ)蓄一直是我國大多數(shù)居民的首選金融投資方式，建立存款保險(xiǎn)制度，其本意就是保護(hù)存款人，特別是中、低儲(chǔ)額戶的利益。與此同時(shí)，增強(qiáng)公眾信心，穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)資金來源，有利于金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的順利開展，從而提高和穩(wěn)定國民儲(chǔ)蓄率，而國家對(duì)國民儲(chǔ)蓄率的穩(wěn)定是有一定需要的。

2.建立存款保險(xiǎn)制度是完善金融業(yè)監(jiān)管體系的需要

雖然有人認(rèn)為，2003年人民銀行法修訂后，銀監(jiān)會(huì)的設(shè)立將使對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管更為高效，央行也因此能夠更專注于宏觀調(diào)控，出于完善金融監(jiān)管的考慮，沒有必要在中國建立存款保險(xiǎn)制度，但是，如把存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)為由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分擔(dān)銀監(jiān)會(huì)的部分金融監(jiān)管職責(zé)，對(duì)投保銀行的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，并于出現(xiàn)嚴(yán)重信用危機(jī)或資不抵債的銀行宣布被接管或破產(chǎn)后，具體辦理接管或破產(chǎn)事宜，則存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為減少保險(xiǎn)金的賠付，必會(huì)認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)投保銀行的經(jīng)營活動(dòng)要進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查。其對(duì)事前防范的重視當(dāng)可作為銀監(jiān)會(huì)金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。這樣事先防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)和事后消除、緩解金融震動(dòng)相結(jié)合，能更好地保障金融體系的穩(wěn)定。

3.建立存款保險(xiǎn)制度是穩(wěn)定金融的需要

我國金融業(yè)目前雖正處于健康發(fā)展階段，沒有發(fā)生大規(guī)模系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，但我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制尚未完全轉(zhuǎn)變，銀行負(fù)債以存款為主，負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，缺乏穩(wěn)定性；資產(chǎn)品種缺乏，流動(dòng)性較差；資產(chǎn)負(fù)債期限互不匹配，長(zhǎng)期負(fù)債比重低而長(zhǎng)期資產(chǎn)比重高。資產(chǎn)負(fù)債期限與結(jié)構(gòu)不對(duì)稱使銀行業(yè)存在著較大的潛在支付風(fēng)險(xiǎn)。

隨著經(jīng)濟(jì)改革的深入，《破產(chǎn)法》的實(shí)施，因經(jīng)營管理不善等因素導(dǎo)致的破產(chǎn)企業(yè)還會(huì)增加。企業(yè)破產(chǎn)必然使金融企業(yè)壞賬上升，降低金融企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。加之國際金融一體化潮流及相繼而來的各類金融業(yè)務(wù)的交叉發(fā)展，日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，使我國金融業(yè)面臨了無論從范圍上還是程度上都將是空前的風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過存款保險(xiǎn)制度避免整個(gè)金融體系受個(gè)別破產(chǎn)銀行的影響出現(xiàn)大的震蕩，將銀行經(jīng)營失敗的社會(huì)成本降低到最小，從而防范金融危機(jī)，是穩(wěn)定金融的需要。

4.建立存款保險(xiǎn)制度是整體提升銀行業(yè)效率，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的需要

當(dāng)前，我國的金融體系雖然是以人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，市場(chǎng)機(jī)制已經(jīng)引入我國金融市場(chǎng)，但四大國有商業(yè)銀行因?yàn)橄硎苤赓M(fèi)的國家信用擔(dān)保，還存在著信用壟斷優(yōu)勢(shì)。通過建立存款保險(xiǎn)制度可以提高中小銀行的信譽(yù)，打破大銀行的信用壟斷優(yōu)勢(shì)，為銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致優(yōu)勝劣汰，這樣既有利于中小銀行的發(fā)展，又有利于推進(jìn)國有銀行的商業(yè)化改造，從而在整體上提升我國銀行業(yè)的效率，增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力。

建立存款保險(xiǎn)制度，對(duì)存款實(shí)行限額保護(hù)，會(huì)產(chǎn)生部分銀行存款向資本市場(chǎng)分流的短期效應(yīng)，有利于我國資本市場(chǎng)的發(fā)展。為銀行作為機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)創(chuàng)造了條件，符合混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)[2]。

5.建立存款保險(xiǎn)制度是我國金融業(yè)“入世”的需要

目前，我國境內(nèi)的外資銀行多是私營銀行，其經(jīng)營狀況除受自身業(yè)務(wù)的影響外，還要受其母國的政治、經(jīng)濟(jì)以及其總行和其他分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況的影響。為了保護(hù)我國存款人的利益，保證整個(gè)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，有必要由中國的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)它們某幾類存款進(jìn)行保險(xiǎn)，外資銀行為了使業(yè)務(wù)得到更好的發(fā)展，也有希望中國建立存款保險(xiǎn)制度的要求。與此同時(shí)，隨著我國金融體制改革的開展，我國各大商業(yè)銀行也紛紛向海外拓展業(yè)務(wù)，他們也有實(shí)行存款保險(xiǎn)的愿望。因此，存款保險(xiǎn)制度是實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)市場(chǎng)化所必備的基礎(chǔ)設(shè)施，建立存款保險(xiǎn)制度，是與國際慣例接軌的必須措施。

6.中國目前隱性監(jiān)管的弊端使建立存款保險(xiǎn)制度——顯性監(jiān)管的必要性日益彰顯

(1)中國目前的隱性存款保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是將本應(yīng)由銀行系統(tǒng)自承的風(fēng)險(xiǎn)，通過稅收或鑄幣稅的形式向普通納稅人轉(zhuǎn)嫁，嚴(yán)重違背公平理念。

(2)中國目前的隱性存款保險(xiǎn)使央行進(jìn)行宏觀調(diào)控，實(shí)施財(cái)政政策、貨幣政策時(shí)，無法處于超脫地位，獨(dú)立性、自主性無法完全保證。因?yàn)樵趥€(gè)別銀行出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，通常采取返還存款準(zhǔn)備金或者提供再貸款手段。這部分額外的貨幣投放事前并未打入貨幣投放計(jì)劃之中，因而容易導(dǎo)致通貨膨脹壓力的積累，干擾貨幣政策的實(shí)施。

(3)在隱性存款保險(xiǎn)制度下，“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題將比在顯性存款保險(xiǎn)制度下更為嚴(yán)重。

在隱性存款保險(xiǎn)制度下銀行不用交納存款保險(xiǎn)金，卻可以由國家負(fù)責(zé)處理其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益不相匹配，并且保險(xiǎn)實(shí)際上覆蓋了所有存款賬戶，加大了銀行為追逐利潤(rùn)冒險(xiǎn)的動(dòng)因。銀行往往會(huì)熱衷于短期投機(jī)甚至惡意經(jīng)營，造成資源錯(cuò)配，最后將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給政府。因此，隱性存款保險(xiǎn)制度是造成我國銀行業(yè)不良貸款增量或存量居高不下的一個(gè)非常重要的原因。而且，因?yàn)橛须[性存款保險(xiǎn)制度，存款人以政府信用為銀行信用，只關(guān)心存款利率高低，不問金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營態(tài)勢(shì)，對(duì)銀行的監(jiān)督就會(huì)減弱，這也加劇了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

政府因?yàn)椴豢赡軐?duì)所有危機(jī)銀行都進(jìn)行援助，因此，是否援助取決于救助機(jī)構(gòu)關(guān)于銀行支付力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮，前者蘊(yùn)含了“判斷權(quán)人”的道德風(fēng)險(xiǎn)，后者則通常會(huì)推衍“抓大放小”的態(tài)勢(shì)(對(duì)陷入困境的大銀行不遺余力地進(jìn)行救助，放棄中小銀行)——既影響社會(huì)公眾對(duì)中小銀行的信心，又違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等理念。更為嚴(yán)重的是，因道德風(fēng)險(xiǎn)問題而形成的不良貸款存量又必須依靠隱性存款保險(xiǎn)制度本身來解決，造成整個(gè)銀行體系的惡性循環(huán)，對(duì)金融穩(wěn)定形成很大威脅，從而使政府實(shí)施這種制度的成本越來越大，效率越來越低，頻率越來越高[3]。

(4)在隱性存款保險(xiǎn)制度下，政府將不可能向銀行業(yè)引入優(yōu)勝劣汰機(jī)制，從而無法真正實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化和高效率。一方面，在隱性存款保險(xiǎn)制度下，銀行業(yè)無法對(duì)內(nèi)對(duì)外開放引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“優(yōu)勝”。因?yàn)殡[性存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)為新進(jìn)入的私營性質(zhì)的銀行企業(yè)提供庇護(hù)，但是，迫于銀行危機(jī)的重大消極影響，政府又不得不為之提供隱性保險(xiǎn)，這個(gè)矛盾是隱性存款保險(xiǎn)制度下不可避免又難以解決的。另一方面，在隱性存款保險(xiǎn)制度下，國家對(duì)銀行無法嚴(yán)格的按《破產(chǎn)法》的規(guī)定實(shí)行破產(chǎn)清算，因?yàn)檫@將導(dǎo)致銀行擠兌風(fēng)潮，進(jìn)而金融秩序的混亂，這樣也就無法實(shí)行“劣汰”。

綜上，我國現(xiàn)行隱性存款保險(xiǎn)制度雖然和顯性存款保險(xiǎn)制度都存在道德風(fēng)險(xiǎn)加劇、市場(chǎng)約束軟化等問題，但是二者相較，隱性存款保險(xiǎn)制度問題更為突出，這彰顯了顯性存款保險(xiǎn)制度建立的必要性。

四、存款保險(xiǎn)制度在中國的建立

在2005年5月30日舉行的“中美存款保險(xiǎn)制度高級(jí)研討會(huì)”上，中國人民銀行行長(zhǎng)助理劉士余即表示，我國建立存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)成熟。之所以有此言論，主要是因?yàn)椋?/p>

微觀條件方面，首先，以國有銀行為重點(diǎn)、以建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制為目的的金融企業(yè)改革的逐步深化為建立存款保險(xiǎn)制度創(chuàng)造了良好的內(nèi)在基礎(chǔ)條件。其次，金融法制體系的逐步完善為建立存款保險(xiǎn)制度提供了良好的外部法律環(huán)境。再次，銀行監(jiān)管從人民銀行職能的分離使存款保險(xiǎn)制度具備了組織框架保證，使得我國的銀行監(jiān)管體系更完整。最后，中國銀行業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在不斷改進(jìn)。

宏觀環(huán)境方面，也是最重要的，就是中國宏觀經(jīng)濟(jì)多年來保持快速健康發(fā)展，金融體系運(yùn)行平穩(wěn)，金融體制改革和金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化運(yùn)作為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行提供了極為有利的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

目前，各部門已對(duì)加快建立存款保險(xiǎn)制度的必要性及基本框架達(dá)成很多共識(shí)并做了大量前期準(zhǔn)備工作。

關(guān)于存款保險(xiǎn)制度基本框架的共識(shí)包括：

實(shí)行限額賠付原則：綜觀各國和地區(qū)的立法例，采納的都是限額賠償。我國亦應(yīng)與國際實(shí)踐相一致。但目前最高賠付限額還沒有最終確定。

實(shí)行強(qiáng)制存款保險(xiǎn)：由于從理論上分析，采用自愿參保的方式，會(huì)產(chǎn)生存款機(jī)構(gòu)的“逆向選擇”和“軟約束”問題，因此世界多數(shù)實(shí)行存款保險(xiǎn)的國家均采取強(qiáng)制性原則，我國亦應(yīng)如此，即所有在境內(nèi)注冊(cè)的、具有獨(dú)立法人資格的存款類金融機(jī)構(gòu)，包括在境內(nèi)注冊(cè)的外資銀行法人銀行都應(yīng)參加存款保險(xiǎn)。

實(shí)行與各機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的差別費(fèi)率：由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)成員銀行不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，確立不同的存款保險(xiǎn)費(fèi)率檔次，成員銀行繳付存款保險(xiǎn)費(fèi)率的高低與反映其風(fēng)險(xiǎn)狀況的資本充足水平和監(jiān)管評(píng)級(jí)成反比掛鉤。起步階段可以根據(jù)投保金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模及資本充足率實(shí)行簡(jiǎn)單分類差別費(fèi)率。條件成熟時(shí)逐步過渡為單個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的差別費(fèi)率。

關(guān)于投保機(jī)構(gòu)按期繳納保費(fèi)累積基金問題，在初期組建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)時(shí)，基于商業(yè)銀行出資有困難，可考慮使用央行再貸款墊付資金、中央財(cái)政專項(xiàng)資金等設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，形成存款保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)性框架。由央行直接管理，或另設(shè)存款保險(xiǎn)基金理事會(huì)運(yùn)營管理保險(xiǎn)基金。正式運(yùn)營后，通過保費(fèi)收入逐步償還央行再貸款、財(cái)政資金，其間政府色彩逐漸淡出，逐步建立一個(gè)相對(duì)獨(dú)立于央行、政府部門的非盈利性存款保險(xiǎn)公司，由投保機(jī)構(gòu)按期繳納保費(fèi)累積基金。

關(guān)于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，我國的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)亦應(yīng)具備基本的“付款箱”職能，維護(hù)存款保險(xiǎn)基金安全職能，防范道德風(fēng)險(xiǎn)所必須的相應(yīng)的職能。

綜上所述，當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度既有必要性，又具可行性，因此應(yīng)抓住有利時(shí)機(jī)，深化金融改革，建立存款保險(xiǎn)制度，進(jìn)一步完善金融安全網(wǎng)，保障我國金融業(yè)安全、穩(wěn)健發(fā)展。

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