臺(tái)灣開出版社所需要多少資金，錢都會(huì)花到哪里？為什么總是缺現(xiàn)金？100萬元新臺(tái)幣資本可能一下子就用完，就算有1000萬也可能多撐不了多久，然后你就面臨必須向銀行貸款，或者向股東要求增資的麻煩。

在你向金主交代錢花到哪里去之前，你自己當(dāng)然應(yīng)該先搞清楚創(chuàng)業(yè)資本是怎么不見的。你努力要求會(huì)計(jì)弄出完整的財(cái)務(wù)報(bào)表來，可是左看右看，就是覺得好像有什么地方不對(duì)勁。

單看損益表和資產(chǎn)負(fù)債表，大部分人都會(huì)覺得很棒，公司每年都賺錢，股東權(quán)益一年比一年高?？墒枪衫兀坑鞋F(xiàn)金可分嗎？沒有。不但沒有，反而還要向股東說公司缺現(xiàn)金，需要增資。報(bào)表不是說公司賺錢嗎？怎么會(huì)錢不夠？

稍微內(nèi)行一點(diǎn)的人就會(huì)知道，第一個(gè)要追查的地方，一定是庫存（賬）。公司雖然賬上賺錢，但如果庫存也同步增加，套一句業(yè)內(nèi)術(shù)語，錢都賺到倉庫里了。

庫存的書如果賣掉，公司就會(huì)有現(xiàn)金進(jìn)賬，但庫存為何會(huì)增加，不就是因?yàn)橘u不掉嗎？庫存賣不掉，現(xiàn)金進(jìn)不來，資金當(dāng)然就卡住了。庫存在財(cái)務(wù)報(bào)表里屬于資產(chǎn)項(xiàng)，庫存增加等于資產(chǎn)增加，因此也等于股東權(quán)益增加。所以只看財(cái)務(wù)報(bào)表說本公司賺錢，是很危險(xiǎn)的。（大部分創(chuàng)業(yè)期的出版社，庫存一定會(huì)增加，你也一定需要夠多的庫存，才有辦法應(yīng)付經(jīng)銷商對(duì)你下的訂單。所以庫存并非越少越好，而是你得在多和少之間取得平衡。）

因此庫存是出版社的第一個(gè)錢坑。第二個(gè)錢坑則是在制品。這個(gè)會(huì)計(jì)術(shù)語指的是正在制作中，尚未變成書的成本支出。

出版社是文化事業(yè)，從某個(gè)角度看，是個(gè)高尚的行業(yè)，但從另一個(gè)角度看，卻是個(gè)前工業(yè)革命的行業(yè)。這一行的人都是文化人，都有才情，都有個(gè)性，也都不能忍受拘束、包袱、限制。因此寫作進(jìn)度、交稿期限，那是說不得、測(cè)不準(zhǔn)的。（這當(dāng)然是籠統(tǒng)的說法，事實(shí)上許多有成就的作家，爬格子就像修行一樣，自律非常嚴(yán)謹(jǐn)，所有那些三天打魚兩天曬網(wǎng)的人，絕大多數(shù)其實(shí)是不敬業(yè)的家伙。）

只要出版社開得夠久，編輯部就會(huì)累積在制品。有些是正常作業(yè)所需（每本書都會(huì)有制作期嘛），有些是不可抗力因素（人生總不免有各種意外嘛），有些則是太外行，以為既然是文化事業(yè)，就應(yīng)該率性、自然，不能用進(jìn)度管理來要求。

一旦在制品累積越來越多，成書遲遲無法完成，你的公司就麻煩了。資金陷在在制品中，甚至比陷在庫存書上還糟。庫存賣不掉，多少還有一點(diǎn)機(jī)會(huì)，看看能否用清倉的方式消化，在制品則幾乎沒有清倉的可能。

在制品如果不正常地增加，意思就是你有許多書始終停留在制作中。大部分延遲，你也許可以追蹤到一個(gè)外部因素，作者、譯者、攝影、繪圖、外編、審稿老師等。但如果每本書都是外部因素拖累，你就要小心，恐怕是內(nèi)部編輯力出了問題，才會(huì)招來那么多外部因素使出版進(jìn)度失控。

以上兩個(gè)錢坑大概對(duì)任何產(chǎn)業(yè)都適用，但出版業(yè)還有第三個(gè)錢坑，其他行業(yè)則比較少見。

出版社出書，差不多都有作者，只要有作者，你就得簽約，簽約的同時(shí)（或出書時(shí)）你都得先付一筆錢，這就是預(yù)付版稅，我們的第三個(gè)錢坑。

有時(shí)候你連作者的一個(gè)字都還沒看到，就已經(jīng)估算那本書會(huì)賣幾本，早早把版稅都付掉了。至于書什么時(shí)候會(huì)寫完？什么時(shí)候可以付??？上市以后可否賣到預(yù)付版稅已經(jīng)付掉的冊(cè)數(shù)？付錢的時(shí)候是沒有人知道的。

換句話說，前面兩個(gè)錢坑，每一個(gè)都會(huì)連帶影響后面這個(gè)。只要書做不出來、賣不出去，資金就不只陷在在制品、庫存，也會(huì)陷在預(yù)付版稅里。

以上三個(gè)錢坑，加上第四個(gè)通稱為生財(cái)設(shè)備的錢坑，合稱出版社的“四大資產(chǎn)”──怎么錢坑又變資產(chǎn)了？這是同一件事情的兩面說法。從會(huì)計(jì)科目來說，那四樣?xùn)|西都是你一毛不差花錢買進(jìn)來的財(cái)產(chǎn)，你的公司有多少價(jià)值，四大資產(chǎn)是其中的核心。但從營運(yùn)的角度看，每一筆資產(chǎn)都是從你的期初資本變成的，資金變成資產(chǎn)以后，什么時(shí)候會(huì)再變成現(xiàn)金，不容易預(yù)期，所以稱之為錢坑也是實(shí)至名歸。

你的會(huì)計(jì)如果沒有上述“四大資產(chǎn)”的概念，做出來的財(cái)務(wù)報(bào)表一定讓你一頭霧水，絞盡腦汁也想不出來錢都花到哪里去了。所以想開出版社一定得要注意以下這條出版社的“錢坑原理”：本期損益－四大資產(chǎn)的增加＝現(xiàn)金貢獻(xiàn)

這是什么意思呢？舉例來說，今年你賺100萬，但你的四大資產(chǎn)增加了150萬，這樣你期末持有的現(xiàn)金，就會(huì)（因?yàn)橐粋€(gè)負(fù)的現(xiàn)金貢獻(xiàn)）少掉50萬?，F(xiàn)金貢獻(xiàn)如果一負(fù)到底，累積超過你的期初資本，就是你開始掉頭發(fā)的時(shí)候了。

這個(gè)原理是蘇拾平用來衡量出版社經(jīng)營績(jī)效的工具，可說是一個(gè)資深出版人結(jié)合理論與實(shí)務(wù)，苦心醞釀的智慧結(jié)晶，無論對(duì)出版業(yè)的經(jīng)營者、投資者、從業(yè)人員，以及產(chǎn)業(yè)本身的體質(zhì)，都有重大價(jià)值。

這個(gè)工具對(duì)我們遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是個(gè)指標(biāo)，它是編輯能力與營銷績(jī)效的考察工具（不只考察別人，也可以考察自己），也是穿透表象、理解出版行業(yè)運(yùn)作本質(zhì)的超音波透視儀。