本文從介紹與評價商譽的定義出發(fā)，對商譽的定義、正商譽的來源、負商譽的存在以及自創(chuàng)商譽的確認與計量進行了深入研究和分析，通過對這些問題的分析，筆者認為可以在理論上拓寬有關(guān)商譽會計的研究領(lǐng)域，豐富研究的內(nèi)容。

一、商譽的定義以及評價

（一）目前對正商譽的定義主要有以下幾種代表性觀點

１．超額收益論。也稱“超額獲利能力現(xiàn)值論”。這種觀點認為，商譽是企業(yè)超過正常投資報酬率的預(yù)期未來凈收益的貼現(xiàn)值。這里的“超額收益”，應(yīng)是指在較長時期內(nèi)能獲得較同行業(yè)平均盈利水平更高的利潤。因為短期超額收益只能被認為是偶然利得，難以確認商譽。

這種觀點的提出主要是由于商譽是與企業(yè)整體緊密相關(guān)的，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，同有形資產(chǎn)和其它無形資產(chǎn)相結(jié)合，共同發(fā)揮作用的，而且構(gòu)成商譽的各個要素無法一一辨認，更無法單獨計量，因此商譽的價值只能通過作為整體所創(chuàng)造的超額收益才能集中體現(xiàn)出來。

2．無形資源論。會計學術(shù)界一些學者對“超額收益論”的觀點提出異議，認為商譽能為企業(yè)帶來“超額收益”，應(yīng)是商譽對企業(yè)收益影響的結(jié)果，并非商譽的基本性質(zhì)。

這種觀點從資產(chǎn)的角度定義商譽，即商譽是一種企業(yè)資源，并且揭示出了企業(yè)獲得超額收益的原因，是對超額收益觀的補充和充實。但這一觀點也存在其局限性，即形成商譽的這些未入賬的無形資源大多是很抽象的概念，難以用貨幣對其價值進行計量，這一點，對會計學這一特別講究計量的科學而言，將是非常嚴重的缺陷。

3．計價賬戶論。總計價賬戶論是繼續(xù)經(jīng)營價值概念和未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續(xù)經(jīng)營價值概念指商譽本身不是一項單獨的生息資產(chǎn)，而只是特殊的計價賬戶，它表明該實體各項資產(chǎn)合計的價值（整體價值）超過了他們個別價值的總和，即整體大于其各組成部分的總和.

這種觀點的初衷是為了解決“超額收益論”直接理解商譽、計量商譽存在的較大難度的問題，而試圖提出間接理解和計量商譽的新思路。然而，其卻在后來偏離了定性理論，成為了一種運作方法。更有甚者，又將其從會計計算演變成了數(shù)學計算，使其徹底喪失了定性理論的品位。具體來講就是商譽成為了一個“調(diào)節(jié)閥”，一切資產(chǎn)的高估或低估，都會被擠到商譽中去，這樣計算中的商譽主觀色彩明顯。

筆者認為給正商譽一個完整的定義，應(yīng)把握以下要點：首先，正商譽是一項資產(chǎn)，要采用資產(chǎn)的定義來定義正商譽；其次，正商譽是一項無形資產(chǎn)，具有無形資產(chǎn)的一些基本特征；再次，正商譽是一項不可辨認的能為企業(yè)帶來未來超額經(jīng)濟利益的無形資產(chǎn)的。因此，筆者把正商譽定義為：正商譽是企業(yè)擁有和控制的能使企業(yè)獲得超額收益（超額盈利）卻無法具體辨認，不可單獨計價，并且與其相關(guān)成本沒有預(yù)期或可靠關(guān)系的無形資產(chǎn)。正商譽是提高企業(yè)盈利水平的與企業(yè)整體有關(guān)，無法確指的特殊的無形資產(chǎn)，正商譽也可以分為外購正商譽和自創(chuàng)正商譽。

由此可見，正商譽具有以下幾個特點：

首先，正商譽是一種無法具體辨認的無形資產(chǎn)，長期以來許多學者認為正是因為正商譽的不可辨認性，才使無形資產(chǎn)與正商譽得以分開。我國的新會計準則對無形資產(chǎn)的定義就充分說明了這一點。但筆者認為正商譽作為一種企業(yè)的資源，是有它本身的會計屬性的，從商譽的特性來看，它基本符合無形資產(chǎn)的定義。所以筆者認為正商譽歸入無形資產(chǎn)，是對無形資產(chǎn)內(nèi)涵和外延的一種拓展，而不是背離。

其次，正商譽是不可單獨就計價的，商譽作為一種資產(chǎn)，在計量時具有整體性，不可分割。再次，商譽與相關(guān)成本沒有預(yù)期或可靠的關(guān)系，在此需要指出的是，企業(yè)的正商譽的獲得是需要投入成本的，但這種成本的投入并不能肯定會給企業(yè)帶來正商譽。

最后，筆者認為正商譽的本質(zhì)是以企業(yè)實體為基礎(chǔ)的人力資源和關(guān)系資源在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，所創(chuàng)造出的超額價值。

（二）負商譽的概念

１．負商譽是否存在問題的探討

有關(guān)負正商譽的爭論較多的問題就是負正商譽是否存在的問題，筆者認為負商譽是存在的。理由如下：

（1）一個企業(yè)擁有正商譽，從而可以帶來超額的經(jīng)濟利益，與此向?qū)?yīng)的就是企業(yè)的人力資源和關(guān)系資源在在企業(yè)的生產(chǎn)、運營過程中可能創(chuàng)造的價值會低于行業(yè)的一般水平，這時候負商譽就是負數(shù)。從剩余價值理論，超額收益理論的逆向思維來看，我們可以發(fā)現(xiàn)負商譽的存在是無庸置疑的。

（2）在會計學界否認負商譽存在的一個重要理由是：負商譽和商譽的性質(zhì)是矛盾的，即他們認為商譽是一種資產(chǎn)，資產(chǎn)不可能有負資產(chǎn)，商譽作為一種資產(chǎn)就不應(yīng)該有負商譽，筆者認為這種說法存在先入為主的錯誤，商譽分為正負商譽，因此可以把正商譽看做是一種特殊的無形資產(chǎn)，把負商譽看作是一種特殊的負債。

（3）負商譽的存在有著現(xiàn)實的基礎(chǔ)。經(jīng)營不善，連年虧損的企業(yè)，會產(chǎn)生負商譽。原因很簡單，困難的企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去，虧損的會更多，解決問題的辦法有清算和破產(chǎn)、或者出售。但破產(chǎn)的經(jīng)濟后果要遠比出售來的嚴重，所以出售是最好的辦法，而這時候企業(yè)只能以低于公允價值的價格出售，從而就會產(chǎn)生負商譽；此外企業(yè)賬面的因素、管理的水平以及效率等原因也會導(dǎo)致負商譽的產(chǎn)生?？傊?，筆者認為負商譽的產(chǎn)生有其客觀的經(jīng)濟基礎(chǔ)，這是無庸置疑的。

２．負商譽的定義

（1）負商譽是一種超額“遞延收益”。持這一觀點的學者認為，以低于被收購企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允市價的價格收購企業(yè)，對企業(yè)來說無疑獲得了一筆“收益”，該“收益”與企業(yè)獲得的其他收益應(yīng)遞延到以后各期，以便于以后各期的費用配比。該觀點的缺陷在于：首先不應(yīng)把負商譽的產(chǎn)生歸于并購時才會產(chǎn)生，其實企業(yè)的人力資源和關(guān)系資源在正常的經(jīng)營過程中，由于管理不善，內(nèi)部或外部的原因也會產(chǎn)生負商譽；其次負商譽代表的應(yīng)是一種不利因素，而不是收益，如果將負商譽理解收益，并在報表上進行反映，一方面會給企業(yè)造成稅收上的負擔，另一方面也會造成利潤表的信息的失真。

（2）負商譽是收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽，理由是收購公司之所以以低于被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價的價格收購，其根本原因是：收購企業(yè)具有知名的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場占有率、先進的管理體制等商譽，“收購價格的差異實質(zhì)就是收購公司將商譽讓渡給目標公司的代價”。該觀點的缺陷在于把負商譽看做是收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽，這種看法是片面的，外購的負商譽的形成是多方面的造成的，因此單獨強調(diào)任何一個方面都是不正確的。

（3） 負商譽是一種負債，是購買企業(yè)替被購企業(yè)承擔的未來資產(chǎn)貶值或收益減少的責任。

筆者同意第三種觀點，認為應(yīng)把負商譽定義為負債。我國的會計準則把負債定義為：負債是指過去或事項形成的現(xiàn)實義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。

而負商譽基本滿足負債的條件，負商譽是過去的交易或事項形成的特殊義務(wù)，該義務(wù)的債權(quán)人是不特定的，該義務(wù)會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟利益的流出。當然負商譽也有它的特殊性，主要體現(xiàn)在其與企業(yè)整體是相關(guān)的，不等單獨轉(zhuǎn)讓，也沒有特定的償還期，其價值的變化帶有一定的復(fù)雜性、長期性、偶然性。因此筆者把負商譽定義為：負商譽是降低企業(yè)盈利水平的與企業(yè)整體有關(guān)，無法確指的特殊負債，同樣的負商譽也可以分為外購負商譽和自創(chuàng)負商譽。

二、商譽的來源

關(guān)于正商譽的來源有著名的單因素說、多因素說。單因素說認為：商譽來源于人力資源的生產(chǎn)過程中的使用。而多因素說則認為：商譽是由諸如優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)聲譽、廣泛的社會關(guān)系、卓越的管理隊伍和優(yōu)秀的員工因素造成的。結(jié)合單、多因素說，筆者認為企業(yè)正商譽的來源應(yīng)主要包括以下兩個方面，一是物的因素，或者說是有形的因素，比如說優(yōu)越的地理位置，卓越的管理團隊，優(yōu)秀的員工等，可以說這都是有形的，這是產(chǎn)生商譽的基礎(chǔ)；二是無形的因素，諸如良好的社會關(guān)系，人力資源和關(guān)系資源在應(yīng)用當中所體現(xiàn)出的價值，這是商譽產(chǎn)生的關(guān)鍵因素。筆者認為這兩者缺一不可，換句話說首先商譽應(yīng)依附于企業(yè)這個實體，而真正創(chuàng)造商譽的是以這個實體為基礎(chǔ)的人力資源和關(guān)系資源。

三、自創(chuàng)商譽的確認

自創(chuàng)商譽是指企業(yè)在經(jīng)營過程中積累起來的，不需要一次性支付而能使企業(yè)獲得未來超額盈利的無形資源。自創(chuàng)商譽的形成具有很大的不確定性：一項費用的支出可能形成商譽，也可能對形成商譽毫無用處；有的支出在短期內(nèi)看似對形成商譽無用，日積月累則發(fā)生明顯的效果。企業(yè)為提高將來的獲利能力而發(fā)生的支出，除非同特定的有形或無形資產(chǎn)直接相關(guān)，一般均在發(fā)生時作為費用處理。而企業(yè)在正常經(jīng)營過程中取得的商譽僅代表一種不能明確辨認的有利屬性，因此，即使在將來期間能使企業(yè)受益，根據(jù)傳統(tǒng)的會計理論，此類支出也不應(yīng)列為資產(chǎn)。所以會計上將與形成自創(chuàng)商譽有關(guān)的各種支出在發(fā)生當期作為費用處理，而不確認為資產(chǎn)。傳統(tǒng)理論不將自創(chuàng)商譽有以下理由：不符合資產(chǎn)確認的兩個標準；違背穩(wěn)健性原則。

筆者認為傳統(tǒng)理論對自創(chuàng)商譽的確認的處理方法有一定的合理性，但隨著現(xiàn)代社會的發(fā)展，知識經(jīng)濟、品牌時代的到來，企業(yè)的無形資產(chǎn)越來越重要。比如說一個企業(yè)的品牌的價值可能比一個企業(yè)所有有形資產(chǎn)的價值還有大，那么企業(yè)在創(chuàng)立這個品牌時所投入的資金是作為費用，還是資本化做為自創(chuàng)商譽來處理呢.筆者的觀點是自創(chuàng)商譽從一開始就應(yīng)該進行確認，而不是在出售時，被確認為外單位的購買商譽。理由如下：

（一）我國的新會計準則表明，我國的會計目標已經(jīng)向決策有用觀傾斜，為了更好的滿足會計信息使用者的需要，自創(chuàng)商譽作為現(xiàn)代企業(yè)一項重要的資產(chǎn)如果不在企業(yè)經(jīng)營的過程中進行確認，而只是在轉(zhuǎn)讓或者出售時確認，就不能真實的反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營效率，就會對會計信息的使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)，顯然這不利于會計目標的實現(xiàn)。

（二）商譽的確認有現(xiàn)實的必要性和可能性。首先自創(chuàng)商譽是可以定義的，它是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，其次，自創(chuàng)商譽是可以計量的，長期以來由于計量技術(shù)的不成熟和自創(chuàng)商譽與相關(guān)成本沒有預(yù)期或可靠的關(guān)系，使的許多學者認為自創(chuàng)商譽是難計量的，但筆者認為，按照資產(chǎn)就是可以給企業(yè)帶來未來收益的定義，自創(chuàng)商譽是必須計量的，而且未來現(xiàn)金流量法是比較合適的一種方法，當然運用這種方法還涉及到一些細節(jié)和難點問題，比如貼現(xiàn)率、貼現(xiàn)期的確定等。但筆者認為這不應(yīng)該成為自創(chuàng)商譽不可以計量的理由。會計計量本身就是在一系列的假設(shè)條件和約束因素共同作用下完成的，它是一個近似的過程和結(jié)果。由此筆者認為作為一項可以為企業(yè)帶來未來收益的資產(chǎn)，只要計量的對象是真實存在的，計量的假設(shè)是合乎情理的，計量的過程是可以驗證的，即使存在還有待完善的地方，其計量結(jié)果也應(yīng)該給予接受。只有這樣才能保證會計信息的相關(guān)性，從而有利于實現(xiàn)會計的目標。

（三）最后筆者要探討的一個重要問題是，許多學者認為，自創(chuàng)商譽的確認和計量容易成為企業(yè)管理當局操縱企業(yè)利潤的一個工具。在資本化和成本費用之間的不同選擇，必然產(chǎn)生會計盈余的現(xiàn)象。筆者認為這種擔心是合理的，但筆者認為合理的會計盈余是不可避免的，同時我們可以采取一定措施，來減少這種現(xiàn)象的發(fā)生。筆者的建議是我國的會計準則和會計制度的制定部門，可以針對不同行業(yè)，不同規(guī)模的企業(yè)的不同類的項目制定出一個企業(yè)將其投入的資金進行資本化的比例，這樣就可以解決上面的問題。當然這是個系統(tǒng)而又復(fù)雜的工程，還需要廣大理論學者對此加以更加深入的理論研究。