全球主流銀行規(guī)模正在快速擴(kuò)張，全球銀行產(chǎn)業(yè)集中度大幅提升，全球銀行產(chǎn)業(yè)中的“中國(guó)奇跡”已經(jīng)初步凸現(xiàn)。

全球銀行新座次

7月底，在全球銀行產(chǎn)業(yè)有廣泛影響的英國(guó)《銀行家》雜志“全球銀行1000強(qiáng)”2007年度排行榜新鮮出爐。這是一份全球銀行產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過(guò)了20世紀(jì)90年代以來(lái)持續(xù)的并購(gòu)與重組、競(jìng)爭(zhēng)格局不斷解構(gòu)與重構(gòu)后的最新榜單。按照核心資本，美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)、匯豐控股、農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)、摩根大通、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、中國(guó)工商銀行、蘇格蘭皇家銀行、中國(guó)銀行和桑坦德銀行分列前10名；按照資產(chǎn)規(guī)模，瑞銀集團(tuán)、巴克萊銀行、巴黎銀行、花旗集團(tuán)、匯豐控股、農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)、蘇格蘭皇家銀行、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、德意志銀行和美國(guó)銀行分列前10強(qiáng)；按照總市值，花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行、匯豐控股、中國(guó)工商銀行、摩根大通、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、瑞銀集團(tuán)、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)和巴克萊銀行分列前10強(qiáng)（核心資本和資產(chǎn)規(guī)模具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表1）。

根據(jù)《銀行家》的分析，2007年度的排行榜顯示了下列顯著特點(diǎn)：（1）利潤(rùn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。2007年度全球銀行1000強(qiáng)的稅前總利潤(rùn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7863億美元，比2006年度增長(zhǎng)了21.9％，是2000年度全球銀行1000強(qiáng)稅前總利潤(rùn)的三倍；（2）盈利水平大幅提高。2007年度，全球銀行1000強(qiáng)平均資本利潤(rùn)率達(dá)到23.4％，比2005年度的19.9％提升了3.5個(gè)百分點(diǎn)，很多分析家認(rèn)為2006年度的資本利潤(rùn)率22.7％會(huì)是一個(gè)頂峰，但2007年度的數(shù)據(jù)證明他們都很保守；（3）資本實(shí)力快速擴(kuò)張。2007年度，全球銀行1000強(qiáng)的總資本達(dá)到226651億美元，比上年增長(zhǎng)了18.4％，這一增速是2006年度僅僅溫和增長(zhǎng)3.7％的5倍；（4）資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張。2007年度，全球銀行1000強(qiáng)的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了742322億美元，比上年增長(zhǎng)了16.6％，是2006年度增速的三倍；（5）亞太區(qū)銀行前景看好。2007年度，不包括日本在內(nèi)的亞太區(qū)總共有174家銀行上榜，比上年增加了11家，總資產(chǎn)增長(zhǎng)了16.2％，總資本增長(zhǎng)了26.8％，總利潤(rùn)增長(zhǎng)了20.2％，比較而言，亞太區(qū)銀行顯示出良好的可持續(xù)性。

再對(duì)比近幾年這一排行榜的變化，值得我國(guó)業(yè)界加以關(guān)注的問(wèn)題主要集中在下列方面：一是當(dāng)代全球主流銀行的規(guī)模擴(kuò)張加速；二是當(dāng)代全球銀行產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中趨勢(shì)加強(qiáng)；三是全球銀行產(chǎn)業(yè)中“中國(guó)奇跡”的凸現(xiàn)。

銀行規(guī)模快速擴(kuò)張

根據(jù)2007年度的全球排名，美國(guó)銀行成為銀行實(shí)力的核心資本全球排名第一，替代了近10年來(lái)連續(xù)排名全球第一的花旗集團(tuán)，成為全球銀行產(chǎn)業(yè)的新龍頭。美國(guó)銀行的核心資本達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的908.99億美元，銀行市場(chǎng)份額的資產(chǎn)規(guī)模列年度第一的是瑞士的瑞銀集團(tuán)，它的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了19638億美元。稍作比較，我們就能夠發(fā)現(xiàn)這個(gè)數(shù)據(jù)到底有多么龐大：2006年度，全世界的GDP總和是377547.8億美元，也就是說(shuō)，全球一年的GDP產(chǎn)出還不能滿足20家瑞銀集團(tuán)的資產(chǎn)需求，即使全球第一大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)美國(guó)，它的2006年GDP115440.4億萬(wàn)美元，大概也就相當(dāng)于6個(gè)瑞銀集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模。在全球銀行產(chǎn)業(yè)中，龐然大物遠(yuǎn)不止瑞銀集團(tuán)一家，資產(chǎn)規(guī)模排名全球第二的英國(guó)巴克萊銀行，資產(chǎn)規(guī)模也達(dá)到了19567.86億美元，排名第三到第六名的法國(guó)巴黎銀行、美國(guó)花旗集團(tuán)、英國(guó)匯豐控股和法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)，它們的資本都在1.8萬(wàn)億美元以上。

全球主流銀行的規(guī)模擴(kuò)張實(shí)際上只是近10來(lái)年的趨勢(shì)，規(guī)模擴(kuò)張的速度實(shí)際上超出了幾乎所有分析家的預(yù)期。10年前，一家銀行即使核心資本不到200億美元，也能夠進(jìn)入資本實(shí)力全球前10強(qiáng)，擁有2500億美元的資產(chǎn)規(guī)模就能夠進(jìn)入資產(chǎn)規(guī)模全球前10強(qiáng)，比如1996年度，日本三和銀行的核心資本和資產(chǎn)規(guī)模均排名全球第一，當(dāng)時(shí)它的核心資本只有246.48億美元，資產(chǎn)規(guī)模更只有5822.08億美元；即使就是5年前，一家銀行如果核心資本達(dá)到200億美元，它仍然能夠進(jìn)入當(dāng)年資本實(shí)力前10強(qiáng)，2001年全球資本實(shí)力最雄厚的花旗集團(tuán)也只有545.22億美元核心資本，如果一家銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到6000億美元，它就能夠進(jìn)入資產(chǎn)規(guī)模全球前10強(qiáng)。用2007年的數(shù)據(jù)與以前的數(shù)據(jù)相比，無(wú)論是資本實(shí)力還是資產(chǎn)規(guī)模，現(xiàn)在全球最大的銀行都差不多比12年前翻了兩番，比6年前增長(zhǎng)了一倍。按照這種速度發(fā)展下去，過(guò)不了5、6年，全球最強(qiáng)銀行的資本實(shí)力會(huì)達(dá)到2000億美元，全球最大銀行的資產(chǎn)規(guī)模會(huì)達(dá)到4萬(wàn)億美元。10年前在國(guó)外主要金融媒體上稱呼全球主流銀行為“大銀行”，5年前稱呼全球主流銀行為“超大規(guī)模銀行”，現(xiàn)在稱呼全球主流銀行為“龐然大物”，恐怕再過(guò)5年后，分析家們會(huì)發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)再找不到合適的單詞來(lái)形容這些銀行了。

在傳統(tǒng)的金融學(xué)教科書(shū)上，“適度規(guī)?！崩碚撜J(rèn)為單個(gè)銀行的規(guī)模不宜過(guò)大，顯然現(xiàn)在的銀行家似乎都已經(jīng)將這一理論拋諸腦后，他們更愿意相信“大的就是好的”和“大的是不會(huì)倒的”的說(shuō)法。當(dāng)然，現(xiàn)在的銀行家面臨的全球金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也發(fā)生了深刻的變化，銀行規(guī)模的快速擴(kuò)張是金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化的必然結(jié)果。

銀行產(chǎn)業(yè)全球集中

對(duì)于2007年度全球銀行1000強(qiáng)，我們可以大致作一個(gè)分類：全球資本實(shí)力最強(qiáng)大的6家銀行構(gòu)成全球銀行產(chǎn)業(yè)的第一集團(tuán)；全球排名第七至第二十五的銀行構(gòu)成第二集團(tuán)；全球排名第二十六至第一百的銀行構(gòu)成第三集團(tuán)；第一百名以后的銀行構(gòu)成第四集團(tuán)。當(dāng)代全球銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)極其重要的標(biāo)志，是銀行市場(chǎng)不斷向第一集團(tuán)和第二集團(tuán)集中。

2007年度，全球前6大銀行共計(jì)占有全球銀行1000強(qiáng)總資本的15.0％、總資產(chǎn)的13.4％和總利潤(rùn)的16.6％，即使考慮到無(wú)以數(shù)計(jì)的未進(jìn)入全球銀行1000強(qiáng)的中小銀行所占的市場(chǎng)份額，全球也至少已經(jīng)有八分之一的銀行市場(chǎng)集中在這6大銀行手中。這6大銀行的核心資本平均超過(guò)了850億美元，而平均資產(chǎn)規(guī)模則超過(guò)了1.8萬(wàn)億美元。

如果放寬到包括第二集團(tuán)的全球前25大銀行，集中度就更加驚人：全球銀行1000強(qiáng)中，有40.9％的資本、42.8％的資產(chǎn)和40.8％的利潤(rùn)集中于全球前25大銀行。僅僅25家銀行就占有了超過(guò)全球40％的市場(chǎng)和利潤(rùn)份額，這就是當(dāng)代全球銀行產(chǎn)業(yè)的基本競(jìng)爭(zhēng)格局。

在大部分西歐國(guó)家，最大5家銀行所占的市場(chǎng)份額早就超過(guò)80％，在大部分東歐國(guó)家，20世紀(jì)90年代末期最大5家銀行的市場(chǎng)份額甚至就已經(jīng)超過(guò)了95％，美國(guó)和日本銀行產(chǎn)業(yè)的集中度也在不斷提高。銀行產(chǎn)業(yè)由市場(chǎng)分散走向市場(chǎng)集中是各國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大方向和主旋律，而且，從近幾年的發(fā)展趨勢(shì)看，正在由國(guó)別集中走向全球集中。

圖1顯示了近10年來(lái)全球最大25家銀行占有全球1000強(qiáng)銀行的資產(chǎn)份額的變動(dòng)軌跡，從中我們能夠準(zhǔn)確地把握當(dāng)代全球銀行產(chǎn)業(yè)全球集中度的變化狀況。10年前的1997年，全球銀行產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度僅僅只有27.2％，短短的10年中，這一比重上升了15.6個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了42.8％，而且有加速集中的趨勢(shì)，僅2007年度這一份額就上升了超過(guò)兩個(gè)百分點(diǎn)。曾有分析家預(yù)言，未來(lái)的全球銀行產(chǎn)業(yè)，將由15－20家全球最大的銀行主導(dǎo)。現(xiàn)在看來(lái)，這一當(dāng)時(shí)有許多人懷疑的預(yù)言很快就會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。

中國(guó)奇跡初步凸現(xiàn)

2007年全球銀行1000強(qiáng)的區(qū)域結(jié)構(gòu)和國(guó)別結(jié)構(gòu)與以前相比有一些重大變化，比如前6大銀行中，全球最有名的兩大銀行花旗集團(tuán)和匯豐控股的位次有所后退，歐洲銀行的整體實(shí)力顯著增強(qiáng)，日本銀行走出低谷趨勢(shì)明顯，等等。但是，最讓業(yè)界矚目的，是在全球銀行產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中中國(guó)奇跡的初步凸現(xiàn)。

中國(guó)上榜的中國(guó)銀行的數(shù)目快速增加。2007年度，上榜全球銀行1000強(qiáng)的中國(guó)銀行（不包括港澳臺(tái)銀行）有31家，其中不光有四大國(guó)有商業(yè)銀行和一些較早成立的股份制商業(yè)銀行，還包括大量的像寧波商業(yè)銀行、南京商業(yè)銀行、大連商業(yè)銀行、杭州商業(yè)銀行等一批新生商業(yè)銀行，甚至北京、上海、深圳的農(nóng)村商業(yè)銀行也榜上有名。盡管這一數(shù)量與美國(guó)的211家相比仍然差距較大，但是，我國(guó)銀行上榜數(shù)量的增速在近幾年全球所有國(guó)家中是最快的。2000年我國(guó)的上榜銀行數(shù)還只有15家，7年中已經(jīng)增加了一倍多，特別是近兩年，增速更加顯著，2005年度我國(guó)的上榜銀行是19家，2006年增加了6家，達(dá)到了25家，2007年又繼續(xù)增加了6家，達(dá)到現(xiàn)在的31家。隨著大量的地方商業(yè)銀行改制的完成和實(shí)力的增長(zhǎng)，我國(guó)的上榜銀行數(shù)量仍然會(huì)快速增加，再過(guò)兩三年達(dá)到50多家應(yīng)該是不成問(wèn)題的。正因?yàn)檫@樣，《銀行家》雜志特別關(guān)注中國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從2006年開(kāi)始，已經(jīng)編制獨(dú)立的“中國(guó)銀行100強(qiáng)”排行榜，隨時(shí)把握我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展。

我國(guó)大銀行在全球排名中位次的也顯著進(jìn)步。2007年度，中國(guó)工商銀行以591.66億美元的核心資本排名全球第七，比上一年度的排名前進(jìn)了9個(gè)位次，中國(guó)銀行也以525.18億美元的核心資本排名全球第九，比上一年度的排名前進(jìn)了8個(gè)位次。兩家中國(guó)的銀行同時(shí)進(jìn)入全球銀行前10強(qiáng)，這是史無(wú)前例的重大突破，它同時(shí)也具有非凡的指標(biāo)性意義。此外，中國(guó)工商銀行還進(jìn)入了全球銀行資產(chǎn)排名前20強(qiáng)，在《銀行家》引用的湯姆斯金融編制的全球銀行類上市公司股票市值排行榜中，中國(guó)工商銀行甚至進(jìn)入了全球前四強(qiáng)（按照2007年7月末的股票市值，中國(guó)工商銀行已經(jīng)成為全球第一），中國(guó)銀行全球第六，中國(guó)建設(shè)銀行全球第七。毫無(wú)疑問(wèn)，我國(guó)的銀行產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為全球銀行產(chǎn)業(yè)中一支重要的新生力量。

（作者為廣東金融學(xué)院華南金融研究所）