時衛(wèi)干

吳英給唐雙寧上了一課

在銀監(jiān)會主管農(nóng)村金融的副主席唐雙寧的日程里，3月是一個非常忙碌但又十分充實的月份：3月1日，他來到四川儀隴縣金城鎮(zhèn)，為四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行掛牌儀式剪彩，要知道這家村鎮(zhèn)銀行的營業(yè)廳面積只有30多平方米，職工人數(shù)只有10個。

3月9日，唐雙寧又趕赴吉林，參加吉林梨樹縣閆家村百信農(nóng)村資金互助社的開業(yè)典禮，這是全國首家全部由農(nóng)民自愿入股組建的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。

當日歷翻到3月16日那一頁，唐出現(xiàn)在內(nèi)蒙古包頭市，參加內(nèi)蒙古自治區(qū)達爾罕茂明安聯(lián)合旗包商惠農(nóng)貸款有限責任公司的掛牌儀式，這是我國在少數(shù)民族地區(qū)設立的首家專營“三農(nóng)”貸款業(yè)務的商業(yè)銀行子公司。據(jù)統(tǒng)計，截至目前已有10家新型農(nóng)村金融機構(gòu)核準開業(yè)，其中6家村鎮(zhèn)銀行、2家貸款公司和2家農(nóng)村資金互助社。3家新型農(nóng)村金融機構(gòu)獲準籌建，其中1家村鎮(zhèn)銀行，2家資金互助社。

如此馬不停蹄地參加開業(yè)儀式，對于銀監(jiān)會高層而言實屬罕見，由此可見監(jiān)管部門改善農(nóng)村金融的信心與決心。這些新型農(nóng)村金融機構(gòu)的誕生，對推動我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的組建產(chǎn)生了良好的示范效應，也有效激發(fā)了農(nóng)村金融體制機制創(chuàng)新活力，必將對促進完善農(nóng)村金融組織體系和改進農(nóng)村金融服務產(chǎn)生積極而深遠的影響。

不過，同樣是3月16日那一天，經(jīng)浙江東陽市檢察院批準，本色集團董事長吳英因“涉嫌非法吸收公眾存款案”，由東陽市公安局執(zhí)行逮捕。曾經(jīng)引起全國性轟動的吳英及本色集團，如此黯淡謝幕。至于吳英是如何在公眾視野中只用了5個月左右的時間便完成了暴起暴落的人生財富戲劇的過程，以及由吳英事件導入的對浙江地下金融黑箱的考察，本刊在3月（下）進行了詳細報道， 但接下來的問題仍然不能回避，實業(yè)發(fā)達并均勻散布的浙江經(jīng)濟體，由基本面催發(fā)的浙江民間金融的步速，看起來已經(jīng)比唐雙寧在中西部急速布局農(nóng)村金融試點的腳步還要快。如此一來，吳英用其本色集團對東陽一地金融資產(chǎn)的損耗，卻也該計入浙江急需大范圍金融政策供應的成本，并進而成為正面的催化劑。

金融之事，在浙江面對的是什么？

一個必須注意的現(xiàn)象是，在浙江，并不缺乏金融機構(gòu)。幾乎所有在中國經(jīng)營的銀行，無論是中資銀行還是外資銀行，都把浙江視為兵家必爭之地，都在浙江各地設立網(wǎng)點積極拓展市場，而銀行在浙江的分支機構(gòu)的贏利能力一般都高于其它地區(qū)的分支機構(gòu)。在浙江的任何一個市及至縣，銀行網(wǎng)點可謂多如米鋪。那為什么浙江民間的巨額資金不愿意留在銀行而是選擇風險高得多的民間借貸呢？

向銀行貸款，往往需要抵押、需要一定的時間周期，但如果轉(zhuǎn)向民間借貸，可能只需要一個電話，錢就借來了，當然，利率會比銀行高得多。對于一部分對資金流動速度要求非常高的浙江人而言，“時間就是金錢”，民間借貸往往是其首選。

其實，浙江民間資金借貸的歷史由來已久，但早期一般發(fā)生于熟人之間，借貸雙方知根知底，信用主要靠地緣關系和血緣關系來維系，本質(zhì)上屬于鄉(xiāng)土信用。一般而言，這種鄉(xiāng)土信用的單筆借貸額并不大，利息相對也不高。鄉(xiāng)土信用向合法方向發(fā)展，就形成了上世紀80~90年代的農(nóng)村信用社和城市信用社。上世紀90年代時，正是全國信用社發(fā)展最為混亂之時，呆壞賬比率極高，但唯獨江蘇浙江一帶的信用社，運營狀況一直非常好，溫州一些區(qū)城市信用社甚至成為全國典型，各地信用社前來取經(jīng)的隊伍絡繹不絕。

但是，隨著浙江經(jīng)濟的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)的升級壯大，浙江的民間借貸慢慢超越了鄉(xiāng)土范疇，逐步形成了一大批資金中介商，專注于以較低的利率吸收資金，并以較高的利率轉(zhuǎn)借出去，以獲取中間利差。

在浙江各市都能看到諸如典當行、擔保公司、投資公司、寄售行等機構(gòu)，這些機構(gòu)往往就是資金中介商。到這里，浙江民間借貸就已經(jīng)轉(zhuǎn)變成“地下金融”，因為在中國，只有銀行才有資格向公眾吸收儲蓄、向公眾發(fā)放貸款。

在浙江民間，一方面，像吳英這樣雄心勃勃希望快速致富但又缺乏必要的能力和機會的人很多；另一方面，愿意以遠高出銀行標準的利率出借資金的中小企業(yè)和個人更是不計其數(shù)，這都給民間借貸盛行提供了絕佳土壤。浙江民間借貸規(guī)模之大已經(jīng)讓包括監(jiān)管部門在內(nèi)的各方都無法忽視。一項廣為引用的數(shù)據(jù)是：據(jù)中國人民銀行杭州中心支行統(tǒng)計，浙江民間資本規(guī)模為7000~8000億元，而民間融資規(guī)模在1300~1500億元左右。而浙江正規(guī)金融機構(gòu)目前的年貸款發(fā)放規(guī)模約在1.5~2萬億元之間，單純從規(guī)模上看，民間融資規(guī)模不足正規(guī)金融機構(gòu)貸款規(guī)模的10%。

民間資金數(shù)量龐大、加之民間借貸盛行，如果不加以約束，必然會出問題。浙江自上世紀80年代以來曾周期性地發(fā)生過民間非法融資案件，2006年的麗水杜益敏案、2007年東陽吳英案，再次說明浙江民間借貸行為已經(jīng)向非法化、規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展，必須盡快予以解決。

打擊還是打拉？

吳英事件引起的余震不僅需要浙江東陽政府逐步消除，更是引起了監(jiān)管部門的擔憂。2006年5月16日，國務院專門召開研究處置非法集資的工作會議，并成立了由銀監(jiān)會牽頭，中宣部、國辦秘書局、高法院、高檢院等十幾個部委參加的工作領導小組。今年2月12日，中國銀監(jiān)會組織召開處置非法集資第一次部際聯(lián)席會議，研究部署打擊非法集資的下一步工作安排。處置非法集資部際聯(lián)席會議召集人、中國銀監(jiān)會主席劉明康出席會議。會議強調(diào)，處置非法集資工作是一項復雜的系統(tǒng)工程，涉及面廣，情況復雜，敏感度高，需要各地方、各部門齊抓共管，通力協(xié)作，密切配合，形成合力，共同營造對非法集資活動的高壓態(tài)勢，對各種形式的非法集資行為給以有效的懲治和打擊。

遺憾的是，目前中國的相關法律法規(guī)對民間借貸行為與非法吸收公眾存款的界定仍然較為模糊。國務院《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》規(guī)定：“非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動?！?/p>

但是，到底向多少個公民借貸或者借貸多少屬于合法范圍，尤其是在什么條件下觸犯《刑法》，相關法律并沒有給出明確規(guī)定。同時，對于民間借貸的資金出借方而言，明明知道這種高息借貸并不合理，屬于知法犯法，如果最終資金未能回收，資金出借方到底應該承擔什么責任呢？也沒有明確法律依據(jù)。

非法融資案件發(fā)生后的后續(xù)處理工作往往由地方政府主導進行，在缺乏法律依據(jù)的情況下，地方政府往往會出于社會穩(wěn)定的考慮而代為償還所有資金，這在事實上助長了民間非法借貸的風氣：如果借款人能按時還款，那可以獲得高額利息；如果借錢人資金鏈斷裂無法償還，那還有政府在最后買單，可以確保本金和一部分利息(一般為不高于銀行貸款的2~4倍)的安全。如果是一個理性人，肯定愿意走民間借貸渠道。

光靠打擊解決不了問題。如果目前浙江的金融體制沒有改觀的話，吳英絕對不會是非法集資的最后一案，今后隨時有“張英”“王英”等案件出現(xiàn)，所以，要解決浙江民間資金借貸問題，更需要的是疏導。

離開浙江我們轉(zhuǎn)向全中國，我們有意無意所犯下的一個錯誤是：把民間金融與農(nóng)村金融兩個概念區(qū)分開來，對于浙江這種資金充裕的發(fā)達地區(qū)，我們使用的名稱是“民間金融”；而對欠發(fā)達地區(qū)，我們習慣上使用的是“農(nóng)村金融”。

表面看，中國的民間金融隨著地域而顯著不同：江浙經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，盡管正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量眾多，但仍然滿足不了過剩且追求快速高額回報的民間資金的需求，需要尋找出路；而因為商業(yè)發(fā)達，中小企業(yè)主對民間資金快速借貸的需求也極強，主要以大額借貸為主，民間金融有著極好的發(fā)展土壤。而在中西部欠發(fā)達地區(qū)，正規(guī)金融機構(gòu)一直無法滿足民間資金借貸需求，民間資金供給相對匱乏，資金需求以小額借貸為主，但需求量很強。

換句話說，以浙江為代表的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，與以山西內(nèi)蒙古為代表的中西部欠發(fā)達地區(qū)，對資金借貸的需求都很強，兩者唯一的差別只在于：發(fā)達地區(qū)的單筆借貸金額比較大，借款主要用于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營；欠發(fā)達地區(qū)的單筆借貸金額相對較小，借款主要用于家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出，還有一部分用于中小企業(yè)經(jīng)營。所以，我們更應該將之統(tǒng)一稱為“民間金融”更為合適。

無論是發(fā)達地區(qū)還是中西部地區(qū)，只要是民間金融，就有兩點是相通的：一是對辦理借款的手續(xù)便捷性要求很高，因而往往建立在信用的基礎之上；二是民間借貸有一個安全運行的邊界，超出這個邊界資金鏈條越來越多的話，必然會出現(xiàn)風險。

浙江民間金融規(guī)模巨大，當?shù)鼐用竦男袨榱晳T持續(xù)已久短期內(nèi)無法糾正。既然中西部地區(qū)不斷有新型金融機構(gòu)開業(yè)，為什么不能讓江浙一帶也設立這些村鎮(zhèn)銀行、貸款公司或者資金互助社呢？把不合規(guī)的資金借貸合規(guī)化，約定資金各方的權(quán)利義務并納入法律監(jiān)管范圍，應該是將來浙江民間資金流動最可行的選擇。