編者按：面對已過萬億美元且增速不減的中國外匯儲備，盡快推行中國外匯管理體制改革，緩解因外匯儲備高增長帶來的貨幣政策壓力已如弦上之箭。但是，正如在轉軌時期我們已經采取的多項改革措施一樣，每一項改革的背后都要經過反復的論證和細致的調研。本文通過對廣東地區(qū)僑匯資金的考察分析，向我們展示了這樣一個事實：即便作為經常項目下看似比較明了的僑匯資金，也有值得深究的復雜性。我國外匯儲備乃至外匯管理體制改革的復雜性，由此可見一斑。

建國以來，僑匯資金一直是我國經濟建設重要的海外資金來源，為推動我國經濟建設做出了重大貢獻。近幾年，我國僑匯項下跨境流入資金增長很快。僅以我國重要僑鄉(xiāng)廣東省為例，2002～2005年期間全省通過銀行辦理和申報的僑匯資金年均增幅就達到53.05%，到2005年廣東省全年僑匯收入已達到50.92億美元。我國僑匯流入資金快速增長的同時，對非僑匯性質和用途的資金“喬裝”成僑匯資金匯入境內的現象應引起關注。

外資“喬裝”變僑匯

形式多樣的“喬裝”。一是境外企業(yè)直接匯給境內居民個人。大多表現為匯款人明顯都是境外公司而非個人，資金用途實為支付個體企業(yè)的出口貿易貨款，用于從事個人出口貿易活動。二是境內外關聯人相互匯款。境內外關聯人分別在境外開立了個人賬戶，收取境外進口商貨款后，再由境外賬戶匯款給境內關聯人，其僑匯款項用于該企業(yè)日常生產營運所需資金。三是以“化整為零”方式分散匯款。由于結匯金額低于1萬美元，銀行無需審核其真實身份證明和合法外匯來源證明。因此，境外公司以多筆小額的方式，將匯款全部申報為“僑匯”，而申報為“僑匯”資金結匯后主要用作該公司在內地相關企業(yè)日常生產經營所需的貨款。

“喬裝”現象活躍于民營經濟發(fā)達地區(qū)。以中國三大鞋業(yè)生產基地之一的廣東惠東縣為例，該縣以民營經濟為主，民營企業(yè)出口額占全縣一般貿易出口的78.7%，其中大嶺、平山、吉隆、黃埠4個鞋業(yè)主產鄉(xiāng)鎮(zhèn)的僑匯收入占全縣僑匯收入的90%以上。通過對2005年惠東縣僑匯收入10筆以上的部分收款人情況進行調查，發(fā)現所調查的13個收款人均在上述4個鞋業(yè)主產鄉(xiāng)鎮(zhèn)，收款人均為制鞋企業(yè)的法人代表或財務人員及其親屬，僑匯資金最終用于支付企業(yè)職員報酬、購買生產資料等企業(yè)營運以及貿易活動。

“喬裝”入境資金逐利性趨強。調查表明，“喬裝”僑匯入境后的資金不再只用于生活所需，大量資金結算成人民幣流入企業(yè)，主要用于企業(yè)生產經營和涉外貿易活動，并逐步向投資等領域滲透，顯現較為強烈的逐利性。

費心“裝扮”為哪般

諸多案例表明，目前境外一些非僑匯性質和用途的資金，通過銀行申報為“僑匯”匯款而最終流入我國境內進出口貿易、企業(yè)生產經營和投資等領域。這反映了當前部分境外非個人性質和用途資金通過個人途徑流入我國境內的現象。非個人性質和用途的境外資金為何要“喬裝”成個人項下資金流入境內？這與當前我國個人貿易發(fā)展現狀、個人外匯收支管理政策環(huán)境以及近年來宏觀經濟金融形勢等諸多因素密切相關。

國內個人貿易管理政策未顯實效

長期以來，我國個人對外貿易的結算大都通過銀行以個人跨境收支或者其他非銀行途徑進行。2004年7月1日《中華人民共和國對外貿易法》修訂后全面放開個人從事外貿限制，但政策實施一年多來仍未顯現實效，個人申辦對外貿易較少，主要原因在于以下幾點。

開辦個人外貿企業(yè)門檻過高。新辦小型商貿企業(yè)必須自稅務登記之日起一年內實際銷售額達到180萬元方可申請認定一般納稅人資格。即使只從事出口貿易申請一般納稅人資格也需實行半年輔導期，個人成立外貿企業(yè)或公司取得一般納稅人資格比較困難，也就無權享受出口退稅政策，這既限制了個人外貿企業(yè)的申辦和發(fā)展，也影響了民營生產企業(yè)產品的有序出口。以廣東惠東縣為例，該縣支柱產業(yè)是鞋業(yè)，現有在冊企業(yè)2566家，其中取得一般貿易納稅人資格的企業(yè)有250家，占制鞋企業(yè)總數的9.7%，取得進出口經營權的企業(yè)只有52家，僅占2%。據調查，該縣35%的鞋業(yè)出口因無法取得出口退稅，而另謀避稅的出口渠道，同時也改變了出口收匯的方式和性質。

個人貿易企業(yè)生存環(huán)境先天不足。國內個體工商戶注冊資本偏低、資金信貸規(guī)模相對較小，個人征信還處于數據采集建設階段，銀行對個人外貿企業(yè)或公司授信額度評估困難，個人從事外貿經營正常融資困難或需要提供100%擔保，信用和融資環(huán)境不容樂觀。個人外貿經營范圍有限，紡織品、糧食、石油、國家專賣品及納入國家配額和許可證管制的商品目前均不允許個人經營，外貿專營權放開后規(guī)模生產企業(yè)（年銷售額500萬元以上）即可申請外貿自營權，也壓制了個人外貿的生存空間。由于多年以來受國有外貿公司占據主體的傳統外貿體制制約，個人外貿企業(yè)或公司獲得境外客商的認同度較低，拓展境外市場較為困難。

申辦個人外貿手續(xù)繁瑣費用高昂。個人申辦外貿企業(yè)或公司需經過工商局、技術監(jiān)督局、外經貿委、海關、外匯局、商檢局以及消防、公安、衛(wèi)生等其他政府部門審批，審批程序復雜且周期較長。申辦相關費用如海關IC卡領取及年審費、商檢局培訓費、企業(yè)代碼和商檢條碼證年審費、工商年檢等費用相對較高，個體生產經營者負擔起來有一定困難。

政策操作性和宣傳力度不夠。外貿法規(guī)新增的個人貿易條款主要體現在部分原則性規(guī)定，當前還未能結合國內實際情況制訂各項具體實施程序和操作細則，政府各相關部門對新出臺政策開展統一協調宣傳的力度還不夠，國內個體外貿經營者目前多持觀望態(tài)度。

企業(yè)規(guī)避稅收是根本原因

一種情況是，民營生產企業(yè)為逃避增值稅、所得稅，壓低出口價格，減少產品增值額和賬面利潤，達到少交增值稅、所得稅的目的。

還有一種情況是，小型民營企業(yè)不具備一般納稅人資格，無法向出口加工商提供增值稅進項稅票，出口加工商另謀避稅出口渠道，導致無法以貨物出口名義收匯而以僑匯收取貨款。據對廣東省惠東縣的實地調查，由于該縣鞋材經銷商大多數不是一般納稅人，制鞋企業(yè)35%的原材料不能取得進項增值稅票，也就不能獲取出口退稅，如果企業(yè)自行出口，就要負擔17%的增值稅，無法享受出口退稅的政策。該縣制鞋企業(yè)便將這部分無法獲得進項增值稅票的成品出口委托異地外貿公司辦理，不繳增值稅也不退稅，貨物出口后，出于資金結算安全考慮不委托外貿公司收匯，制鞋企業(yè)主自行以僑匯或其他渠道收取貨款。

個人外匯收支管理政策環(huán)境相對寬松

目前，我國境內個人外匯收支管理政策相對寬松，經常項目管理與資本項目管理不對稱，個人資本項目外匯管理規(guī)定近乎空白，居民個人赴境外投資、非居民個人在境內投資經營等均沒有相關規(guī)定。而開立個人外匯賬戶的條件很低，銀行往往憑一封匯款人來信及身份證件的復印件辦理非居民個人外匯開戶，個人多頭開戶的現象較為普遍。即使實行個人結匯限額管理，部分居民和非居民個人也能有針對性地采取化整為零分散匯入、分次匯入、分銀行匯入等方式逃避跨境監(jiān)管。2004年國家外匯管理局先后出臺《關于規(guī)范非居民個人外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)[2004]6號）、和《國家外匯管理局關于規(guī)范居民個人外匯結匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)[2004]18號），實施之初對個人結匯的非正常增長起到一定的抑制作用。但隨著上述兩個通知的內容逐漸被公眾所熟悉，匯入大額資金拆散成幾筆小額資金分散結匯的現象即大幅增加，如東南沿海一些地區(qū)出現大量的77000～77800港幣匯款和結匯，其金額恰好接近但又不超過等值1萬美元（按當時匯率計算）因而無需進行真實性審核。在現有的外匯收支管理政策環(huán)境下，個人外匯賬戶及個人跨境匯款具有的資金到賬時間短、解付手續(xù)簡單、能化整為零逃避跨境監(jiān)管等特點，為境內外個體和企業(yè)生產經營等性質資金提供了便捷的渠道。

人民幣升值預期吸引境外資金流入

2002年上半年以來，美國經濟出現增長停滯，強勢美元開始遭受美國經濟減速、資本流向調整、貿易逆差居高不下等因素的挑戰(zhàn)，美國政府逐漸放棄強勢美元政策，執(zhí)行健全美元政策，任由美元在國際市場上連續(xù)貶值。近幾年我國大陸地區(qū)一直保持巨額的貿易和資本項目雙順差，外匯儲備持續(xù)快速攀升，外界將其簡單歸結為我國目前實行的單一的、有管理的浮動匯率制度導致了人民幣實際盯住美元而隨之持續(xù)貶值，國際社會處于各種目的要求人民幣升值的呼聲越來越高。即使2005年7月21日我國調整銀行間外匯市場美元對人民幣交易中間價、人民幣升值2%，目前外界對人民幣繼續(xù)升值的預期依然較為強烈。與此同時，我國跨境資金流入連年快速增長，跨境收支連年順差呈現強勁的凈流入態(tài)勢，以僑匯為主要內容的個人項下資金流入尤為突出。2002～2005年期間全國通過銀行辦理和申報的僑匯收入年均增幅29.18%，2005年全國僑匯收入達到172.10億美元，其中不排除境外部分套利資金尋求各種便捷途徑，如通過銀行申報為僑匯等管理相對寬松的個人收支途徑，短期流入境內投資、生產經營和進出口貿易等領域謀求人民幣匯率升值套利。

卸去偽裝還真容

我國政府一貫實行“便利僑匯、服務僑胞”的政策，僑匯資金以及其他個人項下資金的流入需要因勢利導進行規(guī)范和監(jiān)管。

完善個人貿易管理政策

根據目前實際情況切實降低個人申辦外貿企業(yè)門檻，降低個人外貿企業(yè)和個人外貿公司取得一般納稅人資格標準，簡化申辦手續(xù)、降低申辦費用、縮短審批周期。逐步完善個人征信制度的同時，多方努力著力改善個人外貿企業(yè)或公司融資環(huán)境。隨著個人外貿經營規(guī)模和經營實力的擴展，逐步放寬個人生產經營領域和外貿專營權。鼓勵和支持成立個人外貿互助組織，積極拓展境外市場。加快外貿法規(guī)新增個人貿易條款具體實施程序和操作細則的修訂，政府各相關部門統一協調加大新出臺外貿法規(guī)宣傳力度，加深公眾對個人貿易條款的認知程度。

規(guī)范銀行代客跨境收支統計申報業(yè)務操作

繼續(xù)督促銀行認真履行外匯管理代位監(jiān)管職責，嚴格要求銀行貫徹執(zhí)行《關于規(guī)范非居民個人外匯管理有關問題的通知》、《國家外匯管理局關于規(guī)范居民個人外匯結匯管理有關問題的通知》、《金融機構大額和可疑外匯資金交易報告管理部分》、《國際收支統計申報辦法實施細則》等法規(guī)制度。規(guī)范僑匯等個人項下跨境收支統計申報業(yè)務操作，確保個人項下匯款申報信息的及時性、全面性和準確性。重點監(jiān)測個人項下大額外匯收入，督促銀行嚴格按照外匯局公布的大額和可疑外匯資金交易數據采集方案、標準，及時準確向當地外匯局報告?zhèn)€人項下匯入資金中的大額和可疑外匯資金交易。外匯局各分支局及時跟蹤大額個人資金結匯后人民幣的流向和真實用途，協同政府其他有關部門打擊違規(guī)跨境收支活動。

完善個人跨境收支和結售匯監(jiān)管體系

目前外匯局涉及個人跨境收支的統計報表和統計系統較多，包括銀行結售匯報表、國際收支統計監(jiān)測系統、居民個人因私購匯管理信息系統、外匯賬戶管理信息系統和外匯反洗錢信息系統等，但各個系統相互隔離缺乏有效整合，個人跨境收支統計監(jiān)測信息很不完整。例如目前個人跨境資金流入及其后續(xù)結匯環(huán)節(jié)在信息統計監(jiān)測方面相互脫離，全面實時反映資金跨境流入的國際收支統計監(jiān)測系統與反映資金后續(xù)用途及去向的銀行結售匯統計系統未能實現數據的有效對比和監(jiān)測，外匯局其他統計系統也未能實現對個人跨境收支進行全面系統監(jiān)測和分析。建議有針對性地整合外匯局有關個人跨境收支的統計系統和報表，建立全面反映個人跨境收支及其結售匯情況的電子化監(jiān)管體系。

開展個人跨境收支和資金后續(xù)運用的調研

個人跨境資金具有筆數多、金額小的特征，銀行和外匯局相應的統計申報業(yè)務量大、申報金額占比低，但其中隱含資金對政策和市場調節(jié)快速反應的信息不容忽視。特別是近幾年我國跨境收支較長時期呈現強勁凈流入態(tài)勢下，應注重和加強僑匯等個人跨境資金流入情況調研。同時應拓寬調研范圍，隨著個人跨境收支快速增長，調研范圍應擴展到個人跨境資金在境內的后續(xù)流向和運用領域等方面，也應包括分析和預測個人資金跨境流出的時機和途徑，通過資金流入流出對比分析預測和掌握資金跨境流動的整體趨勢。

拓寬國內外匯資金投資領域

隨著人民幣匯率制度逐步改革和人民幣匯率形成機制更趨合理，外匯局應加大宣傳力度合理引導社會公眾預期，緩解和消除社會公眾對外匯管理政策盲目的、不合理的預期。繼續(xù)完善合格境外機構投資者制度（QFII）；不斷設計推出更豐富的外匯市場投資品種；拓寬境外個人和機構投資者投資境內金融市場、外匯市場的空間；放寬海外僑胞個人外匯資金在境內的投資限制；正確引導海外僑胞個人在境內合法的投資、生產經營和進出口貿易活動；鼓勵和促進個人項下資金跨境收支申報名目的正?；?、銀行操作的規(guī)范化、外匯資金運用的合理化發(fā)展。

(作者單位：中國人民銀行廣州分行

中國人民銀行惠州市中心支行)