摘要:會計信息產(chǎn)權是決定會計信息質(zhì)量和企業(yè)價值分配的一種權利#65377;會計信息產(chǎn)權在各種企業(yè)組織形式下均可以得到界定#65377;會計信息產(chǎn)權的界定是影響會計信息質(zhì)量的根本性因素，而會計信息披露影響著信息使用者各種決策，這兩者存在著一定的內(nèi)在聯(lián)系#65377;以對會計信息產(chǎn)權分析為基礎，對會計信息產(chǎn)權的界定機制和會計信息披露理論進行研究，并得以分析其中的內(nèi)在聯(lián)系#65377;

關鍵詞:會計信息產(chǎn)權;外部性;所有權分享;管制

中圖分類號:F230 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)06-0084-03

一、會計信息產(chǎn)權及其界定

(一)會計信息產(chǎn)權

會計信息產(chǎn)權植根于企業(yè)所有權，是從企業(yè)產(chǎn)權博弈中衍生出來的用以確認#65380;計量#65380;披露和分配企業(yè)現(xiàn)實與預期價值的權利，是決定會計信息質(zhì)量和企業(yè)價值分配的一種權利#65377;具體說，會計信息產(chǎn)權是某特定主體的各利益相關者共同接受的#65380;由會計信息的存在而引起的利益相關者彼此之間的行為準則，包括會計信息供給控制權和需求索取權#65377;

會計信息供給控制權是指對會計信息從確認#65380;計量#65380;監(jiān)督和披露整個供給過程的控制權#65377;從信息處理過程看，可分為會計信息的生成控制權#65380;監(jiān)督控制權#65380;披露控制權及反饋權#65377;從表象看，會計人員擁有會計信息的供給控制權，但實質(zhì)上企業(yè)經(jīng)營者掌握著會計信息供給控制權#65377;會計信息需求索取權是指會計信息使用者對會計信息進行消費和索取的權利#65377;從索取方式上看，可分為一般索取權和特殊索取權#65377;前者指通過正常的會計信息披露制度獲得會計信息的權利，包括知情權#65380;詢問權#65380;要求說明權等#65377;后者指權利人未能正常獲得會計信息或者受虛假信息侵害時而向有關機構主張并獲得賠償?shù)臋嗬ㄉ晔鰴?65380;訴訟權#65380;要求賠償權等，這是一種后續(xù)保障權#65377;

現(xiàn)實中，會計信息供給控制權和需求索取權的配置往往存在不均衡，即通常擁有會計信息供給控制權的一方出于信息優(yōu)勢地位，而擁有需求索取權的一方處于信息劣勢地位#65377;

(二)界定會計信息產(chǎn)權的必要性

會計信息作為影響產(chǎn)權主體經(jīng)濟決策的重要資源，會產(chǎn)生一定的經(jīng)濟后果，出現(xiàn)了不同人或群體在不同程度上因會計信息而受益或受損的情況#65377;于是，要求界定會計信息的產(chǎn)權，以決定誰更有理由基于會計信息而受損或受益，進而降低他們之間的矛盾#65377;會計信息產(chǎn)權的內(nèi)涵在于其作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量和分配規(guī)則發(fā)生作用，影響利益相關者對企業(yè)產(chǎn)出的分享結果和比例，從而影響他們的決策，導致資源不同的配置結果#65377;而會計信息產(chǎn)權的界定發(fā)軔于會計信息的外部性#65377;所謂外部性就是指一個主體的行為對其他主體產(chǎn)生的影響，或者說，該主體行為的后果并非全部由該主體承擔#65377;

第一，會計信息產(chǎn)權界定不明確會模糊會計信息供求雙方的權責關系#65377;企業(yè)管理當局作為會計信息管理者不明白自己對會計信息的責任，而包括股東在內(nèi)廣大的會計信息需求者不明確自己的權利，或者不知道如何保護自己的權利，使得會計信息供求雙方權利和責任關系模糊#65377;會計信息供給也因此缺乏市場的有效激勵和約束，容易受內(nèi)部強勢主體的控制，會計信息的公正性和獨立性受到弱化#65377;

第二，會計信息產(chǎn)權界定不明確將會導致會計信息市場非競爭性#65377;按照公共選擇理論的觀點，會計信息具有公共物品的某些特征，某一主體對會計信息的消費并不減少其他主體消費量，其他主體可以免費使用會計信息，即所謂的“搭便車”行為#65377;當社會對會計信息的消費完全或大部分趨于這種免費消費時，市場機制對會計信息的供給和需求將會失去調(diào)節(jié)作用#65377;當會計信息提供者不能補償消耗的成本時，只會提供邊際效益等于邊際成本的信息量，導致會計信息供給嚴重不足;同時，會計信息使用者由于個人理性和交易費用的限制也對會計信息缺乏充分動力，導致會計信息需求嚴重不足#65377;而只有當會計信息被充分提供給各使用者時才會有助于社會資源的優(yōu)化配置，會計信息供給和需求的不足將導致會計信息市場非競爭性#65377;

會計信息對各利益相關者的影響之所以成為其外部性，是因為讓利益相關者中某一方單獨承擔會計信息外部性影響的成本過于昂貴，以至于不值得或不可能#65377;如果能設計出一種規(guī)則或產(chǎn)權安排，使會計信息的外部性能在很大程度上為利益相關者共同承擔，則就實現(xiàn)了效益與成本的配比，即內(nèi)部化了外部性#65377;由此看出，會計信息產(chǎn)權的界定直接源于會計信息外部性的影響和結果#65377;

二、企業(yè)所有權分享與會計信息非管制披露理論

(一)會計所有權分享下的會計信息產(chǎn)權界定

在業(yè)主型企業(yè)中，財務資本提供者是唯一所有者并獨占企業(yè)所有權，并集剩余控制權和剩余索取權于一身，業(yè)主自身實現(xiàn)了自我監(jiān)督和自我激勵#65377;由于業(yè)主對企業(yè)所有權的絕對控制，會計信息的外部性可以低成本地內(nèi)部化，交易費用不高，會計信息產(chǎn)權可通過業(yè)主對企業(yè)所有權的獨享得到“自然界定”#65377;

企業(yè)發(fā)展到需要向外部人借款籌資時，就出現(xiàn)了債權人#65377;隨著具有剛性的債務比例的增加，企業(yè)經(jīng)營風險增加，企業(yè)所有權因為債務增加陷入不確定之中#65377;此時業(yè)主會主動尋求權益性資本分散風險，即尋求所有權分享，于是出現(xiàn)了合伙型企業(yè)#65377;合伙人的無限責任#65380;風險威懾及剩余索取權難以轉(zhuǎn)讓，因此，企業(yè)的所有權結構比較穩(wěn)定#65377;各合伙人擁有的所有權份額大致相同，且合伙人之間進行相互監(jiān)督切實可行，企業(yè)所有權分享就能保證剩余控制權和剩余索取權的集合性匹配#65377;此時，會計信息產(chǎn)權完全可以借助于剩余控制權通過私人契約得到界定#65377;

當企業(yè)形式發(fā)展到有限責任公司時，出現(xiàn)了兩權分離#65377;但此時委托人數(shù)目小，每個委托人擁有足夠的剩余控制權，而剩余索取權的大比例使得他們有監(jiān)督的動力;同時，他們也具有以較低的交易費用達成對企業(yè)控制權的絕對性占有，從而保證了對管理當局的管理效率#65377;因此，在有限責任公司組織形式下，所有權分享較為平均，仍然可以實現(xiàn)剩余控制權和剩余索取權的集合匹配，保證了所有者對會計信息產(chǎn)權的共同分享，會計信息產(chǎn)權也得到有效界定#65377;

(二)會計信息披露非管制理論

會計信息披露非管制論認為，代理理論#65380;信號理論和資本市場的競爭性#65380;訂立私人契約將支持會計信息的自愿性披露，它們存在著激勵企業(yè)向利益相關者披露自身信息的因素#65377;因此，無須對會計信息披露進行管制，或者說市場力量就能導致信息資源的最優(yōu)化配置#65377;

1.代理理論#65377;代理理論認為管理層和所有者是具有不同目標函數(shù)的主體，管理層有利用自己的信息優(yōu)勢損害所有者的利益的傾向，這就需要所有者采取措施對管理層進行監(jiān)督#65377;但是，這種監(jiān)督是要產(chǎn)生成本的，從而降低管理層的報酬#65377;因此，管理層有不與所有者發(fā)生沖突從而保持低成本的動機#65377;管理層通過會計報告向所有者報告受托責任的履行情況，故會計報告是所有者監(jiān)督代理人#65380;緩解沖突關系的一種途徑#65377;管理者為了使代理成本最小化，便會向所有者可靠地報告經(jīng)營情況#65377;

2.信號和競爭性資本市場理論#65377;在競爭性的資本市場上，公司取得競爭優(yōu)勢，自愿進行披露是必要的#65377;好的披露聲譽使企業(yè)籌資能力提高，可以大大減少不確定性，投資風險也會隨之降低#65377;從整個資本市場角度看，業(yè)績好的公司為避免被懷疑經(jīng)營不善不得不披露會計信息;業(yè)績差的公司為了維護其信譽，也不得不披露會計信息#65377;因此，資本市場上就形成了自愿披露會計信息的機制#65377;

3.訂立私人契約#65377;任何人真正想得到信息時，可以通過不同方式取得#65377;如果某些信息超出了公開#65380;免費范圍，則可以通過購買的方式獲得#65377;由于存在個人通過訂立契約獲得額外信息的機會，對會計信息的管制是沒有必要的，也是不合適的#65377;

(三)結論性總結

在業(yè)主型#65380;合伙型企業(yè)及有限責任公司企業(yè)形式下，可通過所有權分享方式來界定會計信息產(chǎn)權#65377;企業(yè)剩余控制權和剩余索取權完全能以較低的交易費用得到界定，并實現(xiàn)一一匹配或集合匹配，從而保證了所有者通過企業(yè)剩余控制權實現(xiàn)對會計信息產(chǎn)權的享有#65377;此時會計信息產(chǎn)權界定是低成本的，會計信息具有私人物品或俱樂部物品屬性，其產(chǎn)權的界定通過明確的契約關系，憑借所有者在契約關系中掌握的剩余控制權完成#65377;與所有權分享界定會計信息產(chǎn)權相適應的是會計信息披露的“非管制論”#65377;因為既然會計信息產(chǎn)權能通過市場自身力量進行調(diào)節(jié)#65380;并得到有效界定，采用強制力對會計信息披露進行管制就是多余的，況且管制本身也并非毫無成本，也是需要較高的交易費用才能完成的#65377;

在完備市場力量下，企業(yè)產(chǎn)權結構內(nèi)部變遷為會計信息產(chǎn)權結構變遷提供了誘致性變遷動力#65377;外部性沖突的存在使企業(yè)內(nèi)部各產(chǎn)權主體參與會計信息產(chǎn)權的爭奪，并最終自動引致會計信息產(chǎn)權的明確界定，即會計信息的供給控制權和需求索取權達到均衡#65377;

三、“管制”界定會計信息產(chǎn)權與會計信息管制披露理論

(一)“管制”界定會計信息產(chǎn)權分析

1.“管制”界定會計信息產(chǎn)權原因分析

所謂“管制”，指由獨立于會計信息供求雙方的機構對企業(yè)對外提供的會計信息的編制#65380;內(nèi)容#65380;格式等施加的限制和約束行為#65377;管制作為企業(yè)所有權分享方式的補充，產(chǎn)生的直接動因仍是為了有效內(nèi)部化會計信息的外部性#65377;

隨著經(jīng)濟發(fā)展和財務資本出現(xiàn)稀缺，企業(yè)開始向社會公眾籌集資金，股份有限公司開始出現(xiàn)，而且股份越來越高度分散:第一，大多數(shù)股東擁有的剩余索取權極小，出于個人理性和交易費用的昂貴性，要他們直接與管理當局締結私人契約的可能性很小#65377;而管理者則實質(zhì)上擁有了剩余控制權，卻可以通過信息優(yōu)勢借助于私人契約進行會計信息產(chǎn)權界定#65377;第二，不同的使用者對會計信息的需求是有差異的，大股東可能因博弈能力強而與管理當局合謀損害中小股東及潛在投資者的利益，或者說管理當局提供會計信息存在歧視#65377;這兩種情況使股東的個人理性受到壓制，此時會計信息產(chǎn)權界定的效率嚴重不足，必須由外部強制力(即國家)進行干預和管制，以犧牲個人理性來確保會計信息產(chǎn)權的效率#65377;

“管制”出現(xiàn)的初衷是在利益相關者缺乏集體理性而導致會計信息產(chǎn)權并未分配到最能夠恰當運用它的利益相關者的情況下，以國家強制力的形式提供“制度”這種公共物品，力圖改變會計信息產(chǎn)權的既定分配格局，降低會計信息產(chǎn)權交換成本，提高社會資源運行效率#65377;因此，“管制”是反應性的，是在企業(yè)所有權分享界定會計信息產(chǎn)權對外部性無法高效內(nèi)部化時出現(xiàn)的#65377;

2.“管制”的限度問題分析

以“管制”手段來界定會計信息產(chǎn)權也是有一定限度的#65377;第一，“管制”只能界定通用會計信息的產(chǎn)權，采用的形式是一種“公共契約”，如會計制度#65380;準則等;而管制機構也是有限理性的，同時也存在信息不對稱#65380;機會主義問題，這都使會計信息產(chǎn)權不可能得到最大限度的矯正#65377;第二，由于信息不對稱和交易費用的制約，管制機構在考慮利益相關者的公共利益#65380;通過“公共契約”界定會計信息產(chǎn)權時，也不可避免地會留下“公共領域”#65377;第三，由于個別投資者的特殊需求，不可能通過管制進行規(guī)范和界定#65377;他們只能通過分享企業(yè)所有權和履行剩余控制權，通過締結私人契約和修正契約條款與管理當局針對會計信息產(chǎn)權展開博弈#65377;

(二)會計信息披露管制理論

1.市場失靈

市場失靈出現(xiàn)的原因在于企業(yè)作為自身信息的獨家提供者，會限制會計信息的生產(chǎn)并索取壟斷價格，而實施強制性信息披露比讓個人相互競爭從而私下以壟斷價格購買信息更好，或者說，強制性信息披露可以大大節(jié)約成本#65377;另外，會計信息的公共物品屬性，使得信息使用者對其消費可能無須付出代價，而信息提供者無法將生產(chǎn)成本轉(zhuǎn)嫁給信息消費者，導致信息生產(chǎn)動力不足，供給小于真正的市場需求#65377;為了確保對會計信息的真正需求得以滿足，國家應強制性地要求企業(yè)披露符合一定質(zhì)量并具有最低信息含量的會計信息#65377;

2.背離社會目標

資本市場的公平性是一個公共利益問題，只有當所有投資者都有相同的機會獲得通用的信息時，資本市場才是公正的，即所謂“信息對稱”，因為信息分布越廣泛，競爭就越充分#65377;現(xiàn)實的環(huán)境總是存在大量的“信息不對稱”，而進行強制性信息披露就是“信息對稱”理念的應用，它試圖防止那些掌握了內(nèi)部信息的人們利用這些信息牟取私利，因為這種行為有損于資本市場的公正性#65377;

(三)結論性總結

當企業(yè)發(fā)展到股份有限公司形式時，出于個人理性和交易費用的昂貴性，采用所有權分享方式將無法高效地界定會計信息產(chǎn)權#65377;這要求外部強制力的介入，采取“管制”方式界定會計信息產(chǎn)權，改變會計信息產(chǎn)權分布的不均衡狀態(tài)#65377;與之適應，對會計信息披露進行管制變得合理而必要，公開披露便成為了一種正式的制度#65377;

可見，“管制”界定會計信息產(chǎn)權和會計信息披露“管制論”都是在市場低效甚至無效的情況下選擇的一種補充機制#65377;國家作為宏觀經(jīng)濟和公共事務的管理者，開始介入會計信息產(chǎn)權，并通過會計制度#65380;準則等強制手段矯正會計信息產(chǎn)權，為會計信息產(chǎn)權的制度變遷提供強制性變遷動力#65377;而實際上，“管制”手段來規(guī)范會計信息已經(jīng)為各個國家所接受并采用，并針對不同的企業(yè)類型采用了不同的管制措施#65377;

綜上所述，提高會計信息質(zhì)量的關鍵在于解決會計信息產(chǎn)權安排問題#65377;通過所有權分享手段讓會計信息產(chǎn)權與企業(yè)所有權配置盡可能對應，并積極采用強制力量進行適度管制，才能解決好會計信息產(chǎn)權安排問題#65377;與之適應，對會計信息披露問題，在采用規(guī)范性的制度進行強制性公開披露的同時，也要鼓勵自愿性會計信息的披露#65377;所有權分享和“管制”是界定會計信息產(chǎn)權的一個整體系統(tǒng)，而會計信息披露也在朝著強制性披露和自愿性披露相結合的方向發(fā)展#65377;

參考文獻:

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［4］ 蘇強.會計信息產(chǎn)權分析［J］.財會月刊，2006，(3):7-8.

Property Right and Bulletin of Accountant Information

HAN Chuan-bing

(School of Finance Profession， Shandong Light Industry College， Jinan 250001， China)

Abstract: Accountant information produce power is decide the accountancy the information quantity and business enterprises be worth the allotment of a kind of right.Accountant information produce the power and all can get the define under various business enterprise organized form.Accountant information produce the define of the power is affect the accountancy the information quantity of basic sex factor， but accountant information publish to affect various decision of the information user， this your inside contact exist certainly.Take producing the power analysis to accountant information as the foundation， produce define mechanism and accountant informations of the power to publish the theories to carry on the research to accountant information， and can inside contact analyze among them.

Key words: property right of accountant information; exterior；share in ownership; control