信用卡進入渠道為王時代

日前，沃爾瑪與深圳發(fā)展銀行開始合作發(fā)行信用卡，持卡人可獲消費金額1％的折扣。沃爾瑪染指信用卡行業(yè)，預示著中國信用卡的經(jīng)營發(fā)展進入了“渠道為王”的時代。

中國信用卡經(jīng)營的渠道主要有銷售發(fā)卡渠道、客戶服務渠道兩大類。銷售發(fā)卡渠道負責信用卡的發(fā)行工作，主要含各信用卡國際發(fā)卡組織、國內(nèi)各發(fā)卡機構的市場營銷部門、第三方發(fā)卡公司、百貨公司、家電銷售企業(yè)、行業(yè)協(xié)會等聯(lián)名發(fā)卡機構等；客戶服務渠道主要負責信用卡使用的服務工作，該渠道主要有各發(fā)卡機構所在行的經(jīng)營網(wǎng)點、各類信用卡特約商戶、特惠商戶、各國際信用卡發(fā)卡組織、發(fā)卡機構、第三方發(fā)卡公司、百貨公司等聯(lián)名發(fā)卡企業(yè)的客戶服務和電話銀行部門、各種ATM、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上商城等電子、自助服務設施等。

目前，國內(nèi)發(fā)卡銀行必須充分認識到渠道的重要性，盡早開展渠道的戰(zhàn)略規(guī)劃和建設管理。發(fā)卡銀行必須根據(jù)信用卡產(chǎn)品和服務的定位，對本行的信用卡渠道建設進行全局性規(guī)劃。如對目前各發(fā)卡銀行推出的校園卡或學生卡項目，就應當將肯德基等快餐連鎖企業(yè)、新東方語言學校等作為渠道合作對象。在積極加強卡片發(fā)行工作的同時，加強客戶服務渠道的建設，如建設信用卡專業(yè)坐席，發(fā)展特約特惠商戶、改善商戶受理環(huán)境，加強網(wǎng)上、電話業(yè)務渠道建設等。并積極研究第三方公司代理發(fā)卡的運作模式，推廣與大型家電銷售企業(yè)、百貨公司、會員制企業(yè)的聯(lián)合發(fā)卡模式。此外，要充分考慮引入渠道建設的競爭機制，防止因盲目引進渠道合作伙伴而導致一枝獨大，形成“渠道霸王”，使發(fā)卡銀行在合作中失去主動，利益受損。

中國工商銀行牡丹卡中心 周尚武

資本市場走強買投資連結險

上世紀90年代末期，曾有保險公司在不恰當?shù)臅r候，通過不恰當?shù)娜耍瑢⑼哆B險賣給了不恰當?shù)目蛻?。隨后而至的資本市場走熊，使客戶的投資賬戶大幅縮水，引發(fā)了投連險大量退保的“投連險事件”，這也是中國保險業(yè)遭遇的一次重大信任危機事件。

其實，對客戶而言，應在銀行利率高的時候買固定利率的保險產(chǎn)品以鎖定收入；而在利率低的時候買分紅型或投資連接型保險產(chǎn)品，以期通過分紅或投資收益獲得更多的利益，尤其是在資本市場處于低位的時候，更應該買投連險，因為隨著資本市場好轉可以獲得超額利潤。目前，資本市場由“熊”轉“牛”，正是購買投連險的最好時機。伴隨上世紀80年代開始的美國資本市場走強行情，投連險也成了近二十多年的主流險種，讓美國廣大的保險客戶享受到了投資賬戶大幅增值的好處。我們現(xiàn)在就處在這樣難得的歷史機遇期。

沈陽理工大學中國保險與保障研究中心主任劉平

對外匯儲備進行積極管理

外匯儲備的管理是近期的一個熱點話題之一，《新財富》對此也作了不少討論。筆者認為，對于高額的外匯儲備，一方面必須科學運用，按照“安全、流動、增值”的原則經(jīng)營管理好；另一方面，必須從國家戰(zhàn)略的角度考慮富余儲備的多元化運用渠道。

中國外匯儲備的積極管理應該考慮以下幾個方向：第一，由短期投資轉變?yōu)殚L期投資，因此，必須超越外匯儲備消極管理的框架才能找到優(yōu)化儲備資產(chǎn)結構的途徑；第二，中國政府面臨提升經(jīng)濟競爭力的長期課題，提高中國的經(jīng)濟競爭力，有必要從國外獲得更多的市場、資源和關鍵能力，外匯儲備投資應該著眼于提升本國企業(yè)國際競爭力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，支持具有競爭力的大型企業(yè)擴大海外投資，并購國外戰(zhàn)略性資產(chǎn)；第三，作為全球制造業(yè)大國，中國在重要資源市場缺乏定價能力。這與中國自身資源相對匱乏，以及缺乏戰(zhàn)略物資儲備有密切關系。中國應該憑借相對充足的外匯儲備，建立與中國龐大制造業(yè)相稱的戰(zhàn)略物資儲備，擴大對全球大宗商品交易的參與。

中國農(nóng)業(yè)銀行湖南省永州市分行 歐永生