一、發(fā)展中國家企業(yè)國際化的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

2005年《世界投資報(bào)告》表明全球?qū)ν庵苯油顿Y經(jīng)歷了連續(xù)三年的下降后，2004 年比2003年增加了2%，達(dá)到6480億美元。雖然發(fā)達(dá)國家仍然是FDI的主要輸出國，但是發(fā)展中國家的對外直接投資額從1980年的幾乎為零，已發(fā)展到2004年的830億美元。根據(jù)《2006年世界投資報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，2005年全球外國直接投資連續(xù)第二年增長，達(dá)到9160億美元，比上年增長21%，其中，僅發(fā)展中國家跨國公司對外直接投資額達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1200億美元。近年來發(fā)展中國家企業(yè)（特別是亞洲企業(yè)）進(jìn)行了一系列令人矚目的跨國并購，這說明它們已經(jīng)開始認(rèn)識到對外直接投資對提高國內(nèi)企業(yè)競爭力和促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。

發(fā)展中國家企業(yè)國際化成長與發(fā)達(dá)國家相比，有三個顯著的特點(diǎn)：

第一，母國和東道國文化和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的相似性

發(fā)展中國家的企業(yè)一般會去與其母國社會和文化體制相似的鄰國投資，目的是為了利用這種相似性及其緊密的人際關(guān)系網(wǎng)。亞洲的發(fā)展中國家企業(yè)因其廣泛利用家族和血緣關(guān)系網(wǎng)絡(luò)而聞名。香港、新加坡和臺灣的企業(yè)都成功運(yùn)用鄰國的華人網(wǎng)絡(luò)建立了子公司和合資企業(yè)。海外華人企業(yè)的一個令人矚目的特征是企業(yè)是關(guān)系網(wǎng)中的一部分，通過關(guān)鍵人物個人與個人之間的信用紐帶進(jìn)行協(xié)調(diào)，表現(xiàn)出少有的靈活性與可靠性的結(jié)合?！叭A人企業(yè)實(shí)體實(shí)際上就是一個靠宗族和同鄉(xiāng)組成的企業(yè)和企業(yè)網(wǎng)，華人企業(yè)的核心是人際關(guān)系” (Donald J. Lecraw，1992)，在交易中因?yàn)槎喾N因素的作用，交易費(fèi)用不可避免，甚至威脅到交易的進(jìn)行；而以傳統(tǒng)的人際關(guān)系為依托建立起來的關(guān)系，則對以商品貨幣合約關(guān)系為依托的交易關(guān)系起著支持作用，導(dǎo)致交易關(guān)系更加穩(wěn)定，信用關(guān)系更容易發(fā)生，交易量更大，而且時間越長，可信賴的關(guān)系越起作用。但并不是每個國家都有這樣廣泛的人際關(guān)系網(wǎng)，如印度企業(yè)家在利用海外印度人網(wǎng)絡(luò)方面相對來說不太成功。

第二，發(fā)展中國家企業(yè)國際成長追求東道國相對穩(wěn)定性的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境

發(fā)展中國家一般政治制度不穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)不確定，所以當(dāng)一個國家有政治或經(jīng)濟(jì)問題時，該國企業(yè)會投資于那些相對穩(wěn)定和安全的國家。1997年香港回歸前，大量香港企業(yè)去國外尋求安全就是很好的證明。隨著中國政治和經(jīng)濟(jì)體制的改革，情況已經(jīng)有了巨大的改進(jìn)，這使得香港企業(yè)家對未來充滿信心，越來越多的香港企業(yè)向中國大陸投資。但是臺灣仍然具有不確定性，所以他們的企業(yè)正通過正式或非正式的渠道擴(kuò)張海外投資。

第三，發(fā)展中國家企業(yè)根據(jù)自身的特點(diǎn)和條件，主要投資勞動密集型產(chǎn)業(yè)

發(fā)展中國家企業(yè)的對外投資主要在發(fā)展中國家，由于這些發(fā)展中國家缺資金、缺技術(shù)，只擁有勞動力比較優(yōu)勢，所以在東道國積極發(fā)展那些耗資少、勞動密集度高的行業(yè)，更受東道國的歡迎。顯然，發(fā)展中國家企業(yè)采用以適用技術(shù)為主的特征，與發(fā)達(dá)國家跨國企業(yè)的資本密集型和資源密集型生產(chǎn)技術(shù)有明顯的區(qū)別。如香港、韓國和臺灣的很多企業(yè)以舊的生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)入那些仍然有利可圖的國家。

二、發(fā)展中國家企業(yè)國際化成長的具體動機(jī)

鄧寧的生產(chǎn)折衷理論從微觀角度分析了企業(yè)國際化的動因和基礎(chǔ)，他認(rèn)為企業(yè)國際化成長是為了實(shí)現(xiàn)所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。它們是企業(yè)國際化的必要和充分條件，只有三個優(yōu)勢同時具備時，企業(yè)的對外直接投資才會產(chǎn)生。但是，發(fā)展中國家企業(yè)并不具有鄧寧所說的三種優(yōu)勢，卻也開始走上國際化的成長道路。發(fā)展中國家企業(yè)國際化成長的動因是什么呢？借鑒發(fā)達(dá)國家企業(yè)國際化理論，結(jié)合發(fā)展中國家企業(yè)國際化的實(shí)際情況，我們把發(fā)展中國家企業(yè)國際化成長的具體動機(jī)分為資源尋求型、市場尋求型、戰(zhàn)略資產(chǎn)利用型、貿(mào)易支持型、效率尋求型。

1．市場尋求型國際化成長

市場尋求型國際化成長是企業(yè)為了有效供應(yīng)東道國當(dāng)?shù)鼗蛩趨^(qū)域市場，在國外投資建立的生產(chǎn)制造、產(chǎn)品分銷或售后服務(wù)子公司。主要取決于國外市場的相對生產(chǎn)成本、出口障礙、規(guī)模和性質(zhì)、跨國運(yùn)輸費(fèi)用等。當(dāng)國外市場產(chǎn)品需求量還不是很大時，產(chǎn)品出口較為有利。國外市場需求很大時，在國外投資興建子公司進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，更能滿足擴(kuò)大了的市場，同時還節(jié)省了運(yùn)輸費(fèi)用和關(guān)稅。一些發(fā)展中國家和地區(qū)如韓國、新加坡和香港的企業(yè)試圖利用其他發(fā)展中國家相對低廉的生產(chǎn)成本。這些相對發(fā)達(dá)的新型工業(yè)化國家工資水平已經(jīng)提高了很多，其勞動密集型產(chǎn)品在世界市場上不再具有競爭力。例如，一些韓國服裝企業(yè)已經(jīng)在其他亞洲國家建立了分支機(jī)構(gòu)或新企業(yè)；新加坡從事勞動密集型產(chǎn)品生產(chǎn)的中小企業(yè)也在孟加拉國、印度尼西亞、馬來西亞、斯里蘭卡和泰國開辟新廠(Krishna Kumar，1982)。母國設(shè)置進(jìn)口壁壘也是發(fā)展中國家企業(yè)國際化成長的原因。隨著發(fā)展中國家企業(yè)家能力和技術(shù)能力的提高，往往實(shí)行進(jìn)口替代的政策，以此鼓勵國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動和改善國際收支狀況。隨著發(fā)展中國家大量價格低廉的產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)達(dá)國家市場，發(fā)達(dá)國家擔(dān)心其威脅到其本國的生產(chǎn)，從而限制某些來自發(fā)展中國家制成品的進(jìn)口。所以，發(fā)展中國家企業(yè)通過在原來產(chǎn)品的出口國建立子公司或成立合資企業(yè)的方式來保護(hù)自己的市場。

2．資源尋求型國際化成長

資源尋求型國際化成長是企業(yè)為了保證所需的關(guān)鍵性自然資源的有保證供應(yīng)，或有利價格條件的供應(yīng)，在該資源豐富的國家投資建立子公司或附屬企業(yè)。原材料是吸引發(fā)展中國家企業(yè)國際化成長的一個重要因素，例如許多企業(yè)擔(dān)心汽油價格的上升和原材料的缺乏。另外，他們不僅擔(dān)心原材料價格和進(jìn)口原材料成本的上升，也擔(dān)心這些資源的持續(xù)可獲得性，因?yàn)樵牧蟽r格的上升以及非持續(xù)的可獲得性會嚴(yán)重影響那些正向工業(yè)化邁進(jìn)但又沒有豐富自然資源的發(fā)展中國家企業(yè)。因此，巴西的石油商及其子公司建立企業(yè)來進(jìn)行石油開采，而香港企業(yè)也投資于印尼、馬來西亞和泰國的木材和木制產(chǎn)品行業(yè)；韓國和臺灣的企業(yè)也與OPEC國家簽訂了石油開采和提煉合作協(xié)議(Krishna Kumar，1982)。有些國家積極鼓勵其企業(yè)在能源開發(fā)項(xiàng)目中進(jìn)行海外投資，如韓國政府對投資于重要原材料的項(xiàng)目會給予財(cái)務(wù)和稅收上的特殊優(yōu)惠，有時甚至?xí)扇「嗟募畲胧?Kyung-IL Ghymn， 1980)。隨著對原材料需求的增長，越來越多的發(fā)展中國家企業(yè)在政府的引導(dǎo)下，為了獲得原材料從而尋求國際化成長和發(fā)展道路。

3．戰(zhàn)略資產(chǎn)利用型國際化成長

戰(zhàn)略資產(chǎn)利用型國際化成長是企業(yè)試圖通過在國外投資建立子公司，利用自身的關(guān)鍵性要素或無形資產(chǎn)、以增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的組合效應(yīng)，從而保持或加強(qiáng)本企業(yè)的整體競爭地位，或者削弱競爭對手的競爭地位。這種形式的成長主要通過銷售制造技術(shù)和出口機(jī)器設(shè)備實(shí)現(xiàn)。銷售制造技術(shù)的美好前景吸引了發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)行國際化成長。發(fā)展中國家企業(yè)正在各行業(yè)迅速積累生產(chǎn)技術(shù)，他們總是盡可能通過許可證、技術(shù)合作協(xié)議或交鑰匙工程賣掉或租賃這些技術(shù)，從而在國際市場上獲利。一方面，這些企業(yè)一般都沒有專利技術(shù)，也沒有眾所周知的品牌方面的優(yōu)勢。另一方面，由于很難獲得有關(guān)潛在買家和賣家的信息，所以還沒有形成一個買賣這些技術(shù)的統(tǒng)一的國際市場。在這種情況下，這些企業(yè)通過建立子公司或合資企業(yè)的方式來銷售或租賃自己的生產(chǎn)技術(shù)是有意義的。它們通常以機(jī)器設(shè)備的方式認(rèn)購子公司或合資企業(yè)的股份。這樣，企業(yè)就可以賣掉只有有限國際市場的生產(chǎn)技術(shù)，還可以獲得有持續(xù)利潤的合資企業(yè)的股份(Krishna Kumar，1982)。

4．效率尋求型國際化成長

效率尋求型國際化成長是企業(yè)的連續(xù)性投資，而不是初次投資，企業(yè)試圖通過在國外投資建立子公司實(shí)現(xiàn)跨國界的橫向一體化或垂直一體化，以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)或范圍經(jīng)濟(jì)的效益。企業(yè)效益與企業(yè)大小雖無直接關(guān)系，但企業(yè)規(guī)模在某些情況下能使企業(yè)獲得更大的規(guī)模效益。具有這類成長動機(jī)的企業(yè)往往已經(jīng)是較大規(guī)模、擁有專利技術(shù)及強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢的企業(yè)，如中國的海爾、韓國的三星、印度的塔塔集團(tuán)。這類企業(yè)在母國已經(jīng)占有較大的市場份額，國內(nèi)市場已經(jīng)很難滿足其發(fā)展需求，從而進(jìn)行國際化的橫向或垂直一體化，在國際市場上尋求更大的市場和利潤。并且，由于國際化的企業(yè)便于收集和掌握世界各地的信息，因此在全球范圍內(nèi)可以準(zhǔn)確地選擇生產(chǎn)成本較低的國家或地區(qū)生產(chǎn)，并充分利用某些發(fā)展中國家為發(fā)展經(jīng)濟(jì)而采取的優(yōu)惠政策，所以國際化企業(yè)較之只進(jìn)行國內(nèi)經(jīng)營的競爭對手更具優(yōu)勢，也提高了效率。

5．貿(mào)易支持型國際化成長

貿(mào)易支持型國際化成長是企業(yè)為了增加母國的出口，為國際貿(mào)易提供必要的支持設(shè)施，主要目標(biāo)不是從事海外生產(chǎn)。特別是那些實(shí)施出口導(dǎo)向工業(yè)化的母國，主要的目標(biāo)不是從事海外生產(chǎn)而是配合母國的出口。大部分韓國企業(yè)在美國進(jìn)行直接投資的目的是：通過提供必要的支持設(shè)施而增加母國的出口。幾個發(fā)展中國家企業(yè)也已經(jīng)在區(qū)域性組織成員國建立了子公司和合資企業(yè)，以便能夠容易的進(jìn)入該地區(qū)其他成員國。例如，香港和臺灣企業(yè)為了在日益增長的亞洲市場上占有一席之地，已經(jīng)在亞洲幾個盟國建立了合資企業(yè)。

以上我們討論了一個企業(yè)國際化成長的具體動機(jī)。已有數(shù)據(jù)表明：發(fā)展中國家企業(yè)的所有權(quán)特定優(yōu)勢與北美、西歐的跨國企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢區(qū)別很大，所以在企業(yè)的國際化成長上表現(xiàn)出不同的動機(jī)（見表1）。正是基于上述種種動機(jī)，國內(nèi)企業(yè)才從國內(nèi)走向國外，開始國際化的成長歷程。

三、發(fā)展中國家企業(yè)國際化動力機(jī)制

上一部分對于發(fā)展中國家企業(yè)國際化具體動機(jī)進(jìn)行了分析，現(xiàn)在試從資源觀的視角解釋發(fā)展中國家企業(yè)的擴(kuò)張或成長，探討發(fā)展中國家企業(yè)國際化的深層次動力機(jī)制。

傳統(tǒng)的彭羅斯資源觀，用市場基礎(chǔ)和技術(shù)基礎(chǔ)來解釋企業(yè)的擴(kuò)張或成長。我們認(rèn)為發(fā)展中國家企業(yè)的國際化成長是在技術(shù)和市場基礎(chǔ)上，受國家資源基礎(chǔ)的影響的結(jié)果。其中，國家資源基礎(chǔ)包括語言、文化、經(jīng)濟(jì)、政治和法制等。企業(yè)利用現(xiàn)有的市場基礎(chǔ)或技術(shù)基礎(chǔ)，遠(yuǎn)離母國或國內(nèi)基礎(chǔ)在新的國家進(jìn)行投資，這個過程就是企業(yè)的國際化成長過程。我們用一個新的概念——國家相關(guān)性，來解釋發(fā)展中國家企業(yè)的國際化。理解了一個企業(yè)的產(chǎn)品之間很可能存在市場相關(guān)性和技術(shù)相關(guān)性，就不難理解企業(yè)追求國際成長可能存在著國家相關(guān)性。例如，一個挪威的企業(yè)在瑞典建立子公司，或一個英國企業(yè)向澳大利亞擴(kuò)張，可能都會發(fā)現(xiàn)母國和東道國在國體和經(jīng)營活動方面的諸多相似性。而同樣這些企業(yè)如果在上?；蛘叽筅娼⒑Ｍ夥种C(jī)構(gòu)的話，就很可能發(fā)現(xiàn)較少的相似點(diǎn)(Nei M. Kay， 2005)。

雖然國家相關(guān)性可能是像市場相關(guān)性或技術(shù)相關(guān)性一樣影響企業(yè)成長，但是它有區(qū)別于這兩者。首先，在企業(yè)成長過程中，國家相關(guān)性是一個容易被忽視和被認(rèn)為是理所當(dāng)然的基礎(chǔ)。國家相關(guān)性主要是基于無形的資源（不像市場相關(guān)性和技術(shù)相關(guān)性那樣可能在某種程度上依賴共享的實(shí)體資產(chǎn)和設(shè)備）；其次，國家相關(guān)性是市場和技術(shù)活動不可或缺的一部分，是不可分的（如生產(chǎn)小組的語言和社會特征；消費(fèi)群體的文化特征；購買方的法律知識等）；最后，由于大多數(shù)成長和擴(kuò)張活動是在國內(nèi)進(jìn)行的，國家資源基礎(chǔ)對所有活動都是很平常的，很容易被忽視掉。只有在一個企業(yè)進(jìn)行海外擴(kuò)張的時候，國家相關(guān)性才變得明顯起來。

研究發(fā)展中國家企業(yè)國際化的動力機(jī)制，也就是要從根源上回答發(fā)展中國家的企業(yè)為什么要進(jìn)行國際化成長。企業(yè)選擇國內(nèi)擴(kuò)張還是進(jìn)行國際化成長呢？機(jī)會成本可以幫我們找到答案。與國內(nèi)擴(kuò)張相比，企業(yè)國際化是否能利用現(xiàn)有的資源基礎(chǔ)獲得與在國內(nèi)相同或更多的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是問題的關(guān)鍵。實(shí)際上，企業(yè)在東道國活動中能利用的母國資源基礎(chǔ)可能很少。為了滿足新市場，它必須在東道國建立新工廠、購買新設(shè)備、雇傭新勞動力。新市場還將需要建立新的銷售隊(duì)伍、廣告和銷售渠道。另外，企業(yè)還需要盡快掌握新的能力和資源，包括在語言、法律、文化、政治和經(jīng)濟(jì)知識等?？鐕髽I(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)相比存在“天然的劣勢” ，包括語言、文化知識、溝通、政府或其他方面的政治歧視。但是，發(fā)展中國家企業(yè)國際化的問題并不在于海外擴(kuò)張可能沒有經(jīng)濟(jì)利益，而在于國內(nèi)專業(yè)化或者多樣化的收益可能與海外擴(kuò)張相同或更多。例如，假如國際企業(yè)的擴(kuò)張從母國向東道國轉(zhuǎn)移技術(shù)，通過國際經(jīng)營的方式分?jǐn)偲溲邪l(fā)費(fèi)用。這樣的研發(fā)費(fèi)用經(jīng)濟(jì)不僅可以通過在國內(nèi)某個專業(yè)產(chǎn)品線上的擴(kuò)張，或者國內(nèi)多樣化來實(shí)現(xiàn)。僅僅考慮在國際范圍內(nèi)可利用的資源基礎(chǔ)，相比國內(nèi)選擇來說國際化選擇會作為第二選擇。既然這樣為什么企業(yè)還要進(jìn)行國際化呢？因?yàn)榛谫Y源基礎(chǔ)進(jìn)一步向新領(lǐng)域的國內(nèi)擴(kuò)張面臨著障礙或機(jī)會遞減。

所以，我們認(rèn)為企業(yè)首先在原有專業(yè)化的生產(chǎn)市場基礎(chǔ)上擴(kuò)張和成長，然后進(jìn)入新的產(chǎn)品市場進(jìn)行多樣化，并逐漸轉(zhuǎn)向利用資源基礎(chǔ)，當(dāng)國內(nèi)擴(kuò)張面臨著障礙或機(jī)會遞減時，最后轉(zhuǎn)向聯(lián)系最為薄弱的國家資源基礎(chǔ)。企業(yè)會首先在與現(xiàn)有市場有更大相似性的市場擴(kuò)張。

在國家相關(guān)資源基礎(chǔ)上，就意味著有更大國家相關(guān)度的市場、與母國的心理距離更近的市場。企業(yè)首先選擇與母國的心理距離較近（較高的國家相關(guān)性）的市場，而且之后企業(yè)國際化過程會逐漸向心理距離遠(yuǎn)的市場擴(kuò)張。由于發(fā)展中國家企業(yè)投資的東道國與母國在社會文化和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)上具有相似性，從而發(fā)展中國家的企業(yè)利用市場基礎(chǔ)和相似的資源，仍然能夠獲得成長經(jīng)濟(jì)。