發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和持續(xù)發(fā)展有著重要的意義，一個(gè)現(xiàn)代化的應(yīng)收賬款公示系統(tǒng)對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)說是一個(gè)不可或缺的保障。

《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》（以下簡(jiǎn)稱《物權(quán)法》）的出臺(tái)，對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)具有重大的現(xiàn)實(shí)意義，因此我想就中國(guó)人民銀行牽頭建設(shè)的應(yīng)收賬款抵押登記系統(tǒng)談一些個(gè)人的看法。

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的現(xiàn)實(shí)意義

于3月16日第十屆全國(guó)人大五次會(huì)議通過的《物權(quán)法》，與1995年頒布的《擔(dān)保法》相比，擴(kuò)大了可用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，并明確規(guī)定，應(yīng)收賬款可以被質(zhì)押，這一點(diǎn)有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

首先是有利于解決中小企業(yè)融資難問題。我國(guó)《擔(dān)保法》未將應(yīng)收賬款列為可質(zhì)押物范圍，應(yīng)收賬款債權(quán)人的權(quán)利缺乏充分的法律保障，由此抑制了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的積極性。與此問題相伴的是我國(guó)中小企業(yè)融資難問題長(zhǎng)期難以得到有效解決。中小企業(yè)的發(fā)展早已引起我國(guó)政府和社會(huì)的關(guān)注，《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》等法律、政策文件都體現(xiàn)了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的精神，其中解決中小企業(yè)的融資問題是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。調(diào)查顯示，銀行貸款是中小企業(yè)外延融資主要渠道之一，而擔(dān)保物不足是小企業(yè)信貸受到限制的主要原因。我國(guó)中小企業(yè)總資產(chǎn)當(dāng)中，大約60％是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)很有限，因此允許應(yīng)收賬款質(zhì)押，對(duì)于改善中小企業(yè)融資狀況具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

有利于推動(dòng)金融創(chuàng)新。發(fā)展動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保有利于拓展金融寬度，金融寬度是衡量金融發(fā)展程度的重要指標(biāo)。當(dāng)前中國(guó)金融發(fā)展面臨金融創(chuàng)新少，金融寬度不足的問題，這與我國(guó)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度薄弱有很大的關(guān)系。以應(yīng)收賬款融資為例，由于擔(dān)保法不能提供應(yīng)收賬款擔(dān)保的法律支持，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新就會(huì)由于缺少法律的保障而難以推行。由于法律限制，應(yīng)收賬款擔(dān)保融資介于商業(yè)信用和銀行信用之間，而商品市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的信用鏈條斷裂，使得信用無(wú)法充分流動(dòng)，極大的阻礙了我國(guó)金融效率的提高和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。發(fā)展動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保有利于推動(dòng)金融創(chuàng)新，大大拓展金融寬度。

緩解不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款集中對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響。在中國(guó)擔(dān)保法框架下，企業(yè)融資高度依賴于不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，其結(jié)果已經(jīng)在一定程度上影響了經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。一是加劇了擔(dān)保資源的稀缺程度，使融資環(huán)境，特別是貸款環(huán)境日趨緊張；二是企業(yè)高度依賴不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，刺激房地產(chǎn)價(jià)格不斷升高；三是金融依賴房地產(chǎn)，房地產(chǎn)成為銀行的主要間接資產(chǎn)，加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)；四是缺少不動(dòng)產(chǎn)的中小企業(yè)融資難。發(fā)展動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保有利于緩解不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款集中的影響，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

符合國(guó)際通行做法，有利于提高我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。允許應(yīng)收賬款擔(dān)保融資已經(jīng)成為國(guó)際主流趨勢(shì)。根據(jù)世界銀行對(duì)全球130個(gè)國(guó)家和地區(qū)的調(diào)查，83％的國(guó)家和地區(qū)支持應(yīng)收賬款融資，應(yīng)收賬款融資在國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)用非常普遍，聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)已經(jīng)頒布了《2001年聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓公約》。《物權(quán)法》允許應(yīng)收賬款擔(dān)保融資，增加了我國(guó)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)品種，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。

綜上所述，發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和持續(xù)發(fā)展有著重要的意義，不僅有助于盤活企業(yè)目前以應(yīng)收賬款形式存在的5.5萬(wàn)億元的沉淀資金，而且緩解了企業(yè)，特別是中小企業(yè)融資難的問題，增強(qiáng)了銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，有利于整個(gè)金融市場(chǎng)的繁榮。

應(yīng)收賬款質(zhì)押系統(tǒng)的建設(shè)情況

法律規(guī)定應(yīng)收賬款可以質(zhì)押后，登記制度是開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，避免重復(fù)質(zhì)押，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可缺少的配套措施。《物權(quán)法》第288條賦予信貸征信機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款處置登記的職責(zé)，在全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)法制工作委員會(huì)編寫的《中華人民共和國(guó)物權(quán)法釋義》中，已經(jīng)明確目前我國(guó)的信貸征信機(jī)構(gòu)，就是指中國(guó)人民銀行的信貸征信中心。

根據(jù)法律的規(guī)定，人民銀行征信管理局和征信中心正在積極牽頭建設(shè)應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)。目前該系統(tǒng)的建設(shè)情況有以下幾個(gè)方面：

第一，根據(jù)物權(quán)法建設(shè)高效便捷的電子化登記系統(tǒng)。應(yīng)收賬款處置的關(guān)鍵問題是如何使其對(duì)第三方產(chǎn)生效益，以妥善保護(hù)債權(quán)人、出資人和第三人的利益。物權(quán)法采用了書面合同加登記的方法，充分考慮登記所具有的較強(qiáng)的公示性，有利于第三人迅速了解應(yīng)收賬款存在的情況，更能夠保護(hù)債權(quán)人和其他人的利益。我們目標(biāo)就是在現(xiàn)有法律框架內(nèi)，接近國(guó)際動(dòng)產(chǎn)最新做法，建成以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，高效、便捷、低成本的征信登記系統(tǒng)，以滿足用戶的需求，促進(jìn)應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展。在物權(quán)法草案七審稿審理出臺(tái)之前，征信管理中心已經(jīng)開展了應(yīng)收賬款擔(dān)保融資的調(diào)研工作，征求了各個(gè)專家的意見，并提出充分利用企業(yè)征信系統(tǒng)資源建立全國(guó)統(tǒng)一集中的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的思路。我們同時(shí)組織業(yè)務(wù)小組先后在北京、浙江、湖北、海南、四川等地進(jìn)行調(diào)研，與國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)和企業(yè)進(jìn)行討論，聽取各方面意見?！段餀?quán)法》審議通過之后，我們組織相關(guān)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門建立了應(yīng)收賬款信用登記系統(tǒng)建設(shè)支持小組，調(diào)動(dòng)各方面的力量集思廣益。目前我們正在完善登記系統(tǒng)的業(yè)務(wù)需求，同時(shí)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法正在起草，將來(lái)會(huì)以人民銀行令的形式發(fā)布。目前人民銀行征信中心的工作主要有兩個(gè)：一個(gè)根據(jù)企業(yè)需求做軟件的設(shè)計(jì)；第二個(gè)依據(jù)《物權(quán)法》正在起草人民銀行關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)的管理辦法。

第二，學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)符合國(guó)際先進(jìn)理念的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保登記系統(tǒng)。電子化的擔(dān)保物權(quán)登記系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)尚無(wú)先例，北美、東歐、新西蘭等國(guó)家，從上個(gè)世紀(jì)就開始進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保登記系統(tǒng)改革。在登記系統(tǒng)原則、基礎(chǔ)架構(gòu)等層面，用戶管理、登記規(guī)則等方面，國(guó)外經(jīng)驗(yàn)都給了我們有益的啟發(fā)。世界銀行、外國(guó)投資服務(wù)局和國(guó)際金融公司也給予了必要的幫助。

總而言之，物權(quán)法規(guī)定應(yīng)收賬款可以質(zhì)押，并由人民銀行牽頭建設(shè)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)，這對(duì)解決中小企業(yè)融資問題具有深遠(yuǎn)的意義。在社會(huì)各界的幫助下，中國(guó)人民銀行可以建成全國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)，從而為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資提供現(xiàn)代化的服務(wù)。

(作者系中國(guó)人民銀行征信管理中心主任)