具體到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在我看來《物權(quán)法》是一個(gè)關(guān)乎經(jīng)濟(jì)民主的問題，即保障每一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都能獲得平等的發(fā)展機(jī)會(huì)并共同分享改革所帶來的成果，我所關(guān)注的是《物權(quán)法》如何對此進(jìn)行落實(shí)。結(jié)合我國銀行業(yè)的發(fā)展史，可以清楚地看到銀行大部分信貸資源都傾向大型國有企業(yè)，中小型企業(yè)、私營企業(yè)一般很難獲得信貸融資，現(xiàn)在倡導(dǎo)“經(jīng)濟(jì)民主”、“共同富裕”，其中一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是要為這些弱勢企業(yè)提供有效的融資渠道。我們注意到，銀行從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，通常發(fā)放的是擔(dān)保貸款，信用貸款的發(fā)放數(shù)量較少，要求也較高，而中小企業(yè)一般難有很高的商業(yè)信用，也未必有符合《擔(dān)保法》要求的資產(chǎn)以滿足銀行的擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)?？梢哉f，《物權(quán)法》的推出，為這些弱勢企業(yè)的融資開辟了《擔(dān)保法》范圍之外的新渠道。歸納而言，大體有以下幾個(gè)方面：第一，在第181條規(guī)定了浮動(dòng)抵押制度，使企業(yè)得以物盡其用，既不影響生產(chǎn)經(jīng)營，又能獲得外部融資；第二，在第180條放寬了法定的可以設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)范圍，從原來的“法律允許抵押的其他財(cái)產(chǎn)”這類授權(quán)性規(guī)定，調(diào)整為“法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)”這類開放性規(guī)定，為企業(yè)充分調(diào)動(dòng)各項(xiàng)資產(chǎn)效用設(shè)定抵押以獲得融資提供了合法依據(jù)；第三，在第223條規(guī)定應(yīng)收賬款可以作為權(quán)利質(zhì)押的對象，使一般企業(yè)都有能力進(jìn)行擔(dān)保融資。

以上內(nèi)容是從《物權(quán)法》為弱勢企業(yè)開拓融資渠道，使其滿足銀行放貸要求角度說的，在某種程度上可以看作是《物權(quán)法》在“經(jīng)濟(jì)民主”旨意下，對銀行開拓和適應(yīng)這些新業(yè)務(wù)類型提出了要求。當(dāng)然，銀行在主動(dòng)適應(yīng)新法制方面應(yīng)注意以下兩點(diǎn)。第一，《物權(quán)法》相較《擔(dān)保法》而言，允許當(dāng)事人約定實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)的情形，而不限于只有債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)才能實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)。這就為商業(yè)銀行進(jìn)行有效的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，降低不良資產(chǎn)率提供了有利條件——不必等到債務(wù)人不具有清償能力之時(shí)才處置擔(dān)保資產(chǎn)，因?yàn)榇藭r(shí)擔(dān)保資產(chǎn)的價(jià)值有可能已經(jīng)縮水。結(jié)合到現(xiàn)在的信貸市場，可能在住房抵押貸款上能得到最有效的利用，即銀行如果預(yù)期房價(jià)泡沫過大，未來房屋變現(xiàn)價(jià)值可能遠(yuǎn)低于未清償貸款余額，就可以選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)實(shí)現(xiàn)對房屋的擔(dān)保權(quán)，而不必等到房價(jià)下跌，債務(wù)人不愿或無力還款之時(shí)。這一條款具體應(yīng)如何約定，還要看各種業(yè)務(wù)中擔(dān)保物的風(fēng)險(xiǎn)和其他相關(guān)因素綜合決定。第二是，《物權(quán)法》第192條規(guī)定，在法律另有規(guī)定或者當(dāng)事人另有約定的情況下，允許抵押權(quán)不與債權(quán)一并轉(zhuǎn)讓，突破了《擔(dān)保法》中規(guī)定的二者需一并轉(zhuǎn)讓的要求。從實(shí)踐來看，由于我國目前抵押制度的不完善和不統(tǒng)一，銀行在通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，例如資產(chǎn)證券化，保理等過程中常面臨諸多障礙，借用此條，可以適當(dāng)?shù)鼗乇艿盅鹤兏怯浀入y題，實(shí)現(xiàn)特定的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。當(dāng)然，銀行不宜等到最后再一一與借款人協(xié)商抵押權(quán)與債權(quán)分離轉(zhuǎn)讓的問題，而應(yīng)在事先的信貸格式合同條款中寫入類似條款，供當(dāng)事人選擇采用，到轉(zhuǎn)讓之時(shí)，只要挑選同意該條款的資產(chǎn)進(jìn)行操作就能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

（作者單位：北京大學(xué)法學(xué)院）