外資銀行在中國(guó)轉(zhuǎn)型期的發(fā)展

中國(guó)銀行體系的開放經(jīng)歷了五個(gè)階段。第一個(gè)階段在上個(gè)世紀(jì)70年代和80年代，是銀行業(yè)進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)的階段，銀行體系改革，人民銀行從四大銀行中分開。第二個(gè)階段是銀行作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的“收銀員”，人民幣匯率得到了統(tǒng)一，而且通過各種各樣的法律法規(guī)允許外資銀行在中國(guó)開展業(yè)務(wù)。第三個(gè)階段是人民幣在經(jīng)常賬戶下可以兌換，這是在90年代末的時(shí)候，像我們這樣的銀行開始在中國(guó)做人民幣業(yè)務(wù)。渣打銀行成立于1858年，但是在中國(guó)真正開展業(yè)務(wù)實(shí)際上是在1997年年初，我們?cè)谏虾：蜕钲讷@得了經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的執(zhí)照。第四個(gè)階段始于2001年中國(guó)加入WTO，開始進(jìn)一步關(guān)注市場(chǎng)改革，開始促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立，比如說證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的建立，為市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)做準(zhǔn)備?，F(xiàn)在是第五個(gè)階段，中國(guó)在WTO承諾之下完全開放金融市場(chǎng)。

2001年中國(guó)加入WTO后，外資銀行在華發(fā)展也有三個(gè)階段，第一階段獲得了QDII執(zhí)照；第二階段是從事人民幣衍生品業(yè)務(wù)，2005、2006兩年里許多外資銀行獲得了此業(yè)務(wù)的執(zhí)照，能夠在外匯遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)上進(jìn)行交易；第三就是在WTO規(guī)則下被允許全面經(jīng)營(yíng)。

WTO給外資銀行帶來了什么好處呢？首先是地域方面的限制取消了，以前對(duì)于外資銀行做人民幣業(yè)務(wù)有地域限制。每一年我們都期待著更多的中國(guó)市場(chǎng)能夠得到開放，使得外資銀行能夠自由地開展人民幣業(yè)務(wù)，只要我們有能力去做。其次是客戶方面的限制取消。隨著時(shí)間的推移，我們面對(duì)的客戶群實(shí)際上在擴(kuò)展，在2001年至2003年，可以向外籍公司客戶提供業(yè)務(wù)，2004年開始可以向本地公司提供業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在，2006年12月11日取消了最后一個(gè)障礙，即“非審慎”業(yè)務(wù)限制，也就是向本地居民提供人民幣業(yè)務(wù)的限制也被取消。

總體來看，近幾年外資銀行在華有了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)與發(fā)展，但是與本地中資銀行相比較，外資銀行的份額仍然較小，這種狀況今后仍將會(huì)維持與延續(xù)。

渣打銀行的“四化”戰(zhàn)略

目前，許多外資銀行希望能夠更加快速地開立分行，但這得取決于兩個(gè)條件，首先就是必須滿足監(jiān)管的要求，其次涉及基礎(chǔ)設(shè)施方面的問題。我們必須充分考慮后才能夠做出決定，比如說人的管理，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品分銷等等。在網(wǎng)絡(luò)布局方面要和國(guó)有銀行這樣的巨人進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)是很難的，他們都有很多的分行。實(shí)際上我們不可能和所有人進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)，我們希望的是能夠在WTO下完全開放的中國(guó)銀行市場(chǎng)上通過合作進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而不是通過純粹的競(jìng)爭(zhēng)來進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)；我們希望能夠?qū)Ρ镜氐你y行進(jìn)行補(bǔ)充，而不是直接和本地行進(jìn)行面對(duì)面競(jìng)爭(zhēng)。

大多數(shù)外資銀行實(shí)際上都和我們有一樣的發(fā)展軌跡，首先都是在沿海一些地區(qū)設(shè)立分行，為什么這樣呢？首要原因與我們?yōu)槭裁匆M(jìn)入中國(guó)有關(guān)。我們追隨客戶的足跡來到中國(guó)，所覆蓋的區(qū)域80%是外商投資者覆蓋的區(qū)域。我們也進(jìn)入了一些西部地區(qū)城市比如重慶和成都。其他外資行也希望能夠隨著時(shí)間推移在那里不斷發(fā)展，但是現(xiàn)在主要還是在沿海城市。

外資銀行進(jìn)入中國(guó)有不同的戰(zhàn)略。有些是財(cái)務(wù)投資，如新僑；有些希望在某些領(lǐng)域可以和當(dāng)?shù)劂y行有長(zhǎng)期合作，匯豐、花旗在浦東就有類似領(lǐng)域的合作；還有些人進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)是希望有長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作，比如花旗競(jìng)購(gòu)團(tuán)與廣發(fā)。目前，外資銀行單一持股中資銀行不能超過20%，合并持股不能超過25%，隨著時(shí)間的推移，如果允許有更高的參股份額的話，會(huì)有更多的銀行進(jìn)行戰(zhàn)略性投資，并希望能夠得到更大的參股比例。再有的就是像我們建立了一家新的銀行——渤海銀行。

我們希望有一個(gè)有機(jī)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略。有機(jī)增長(zhǎng)就是有更多的人才和有自己的管理團(tuán)隊(duì)，我們希望這樣的投資戰(zhàn)略能夠達(dá)到共贏的局面，讓投資的銀行獲勝，讓獲得投資的銀行受益，讓中國(guó)的客戶和消費(fèi)者受惠。很多外資銀行來到這里并不是一門心思為了競(jìng)爭(zhēng)，而是希望能夠?qū)@里已經(jīng)存在的東西進(jìn)行補(bǔ)充。我們推出了一些產(chǎn)品，也希望當(dāng)?shù)劂y行也能推出類似的產(chǎn)品，在這種情況下每個(gè)人都在市場(chǎng)中獲勝了。

渣打銀行在中國(guó)的戰(zhàn)略框架是什么？我們把它叫做“四化”，即廣化（Broadening）、深化(Deepening)、強(qiáng)化（Strengthening）和優(yōu)化(Opitimizing)。 廣化是希望分支機(jī)構(gòu)能夠擴(kuò)大，能夠擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，更關(guān)注核心客戶，同時(shí)希望能夠支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。深化是能夠利用我們已有的全球網(wǎng)絡(luò)，與本地技術(shù)進(jìn)行結(jié)合，為客戶提供創(chuàng)新和量身定做的金融產(chǎn)品。這是我們的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，我們?cè)谥袊?guó)沒有網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槲覀冊(cè)谥袊?guó)只有20個(gè)分行，和其他銀行不可能競(jìng)爭(zhēng)。我們可以給這個(gè)市場(chǎng)帶來國(guó)際化的發(fā)展，而且能夠帶來不同的產(chǎn)品和方案給客戶。強(qiáng)化是希望能夠加強(qiáng)我們同客戶、員工、政府、監(jiān)管者等的關(guān)系。很顯然，在銀行領(lǐng)域內(nèi)，從一個(gè)現(xiàn)有客戶那里獲得更多的錢和獲得一個(gè)新的客戶相比是更容易些的，我們希望通過強(qiáng)化關(guān)系能夠得到更多的市場(chǎng)份額。優(yōu)化是能夠提供良好的服務(wù)給客戶，我們相信只有通過這樣的優(yōu)化才可以和其他銀行有所不同，能有差異化。

圍繞這一戰(zhàn)略框架我們做了許多的工作。包括全球網(wǎng)絡(luò)的加強(qiáng)；把本土的客戶帶到中國(guó)來，幫助那些希望走向國(guó)際市場(chǎng)的客戶。在過去很多年中我們與監(jiān)管者建立了良好的關(guān)系，因?yàn)闊o論是產(chǎn)品、服務(wù)還是網(wǎng)點(diǎn)，這些有機(jī)的增長(zhǎng)，最終都需要得到監(jiān)管者的批準(zhǔn)。我們對(duì)所有能夠獲得的批準(zhǔn)都盡量去爭(zhēng)取。我們是一個(gè)托管銀行；此外還希望能夠獲得外幣等衍生產(chǎn)品交易的資格等等。最近我們也開始進(jìn)行人民幣利率衍生產(chǎn)品的交易，此外也在做一些咨詢工作。還有海外并購(gòu)，幫助中國(guó)公司走向海外。

我們也在密切關(guān)注資本市場(chǎng)。目前中國(guó)資本市場(chǎng)占GDP的百分比是比較低的，隨著時(shí)間的推移，這類市場(chǎng)占GDP的比例會(huì)不斷提高。此外，如果我們也能做個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)的話，那么我們要考慮還有什么產(chǎn)品能夠推出，我們有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品是什么。我們并沒有廣泛的支行網(wǎng)絡(luò)，所以我們更關(guān)注理財(cái)業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展情況。中國(guó)有很高的儲(chǔ)蓄率，其中只有很小一部分投資股票或者債券等結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，隨著時(shí)間推移人們會(huì)認(rèn)識(shí)到這樣的發(fā)展規(guī)律，像發(fā)達(dá)市場(chǎng)那樣股票占GDP有較高的比例，這是人們主要投資的渠道。

我們也在從事資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)。這個(gè)領(lǐng)域是以抵押為基礎(chǔ)的，也會(huì)有比較大的發(fā)展，我們和建行做了第一筆交易，也希望和其他銀行做進(jìn)一步的工作。與此同時(shí)我們也關(guān)注人民幣結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，通過申請(qǐng)我們希望能夠成為做市商，特別是人民幣現(xiàn)貨和期貨等等，此外還有外匯衍生產(chǎn)品的交易等。我們?cè)诳紤]如何在這個(gè)領(lǐng)域的存款和投資中得到更多的利益，目前正在等待批準(zhǔn)。在批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)方面，我們也開始建立起一個(gè)主要的支行，希望能夠推出一些差異化的產(chǎn)品，目標(biāo)是中國(guó)的高端客戶。

我們正在對(duì)人員進(jìn)行不斷地培訓(xùn)，希望能夠了解并且留住我們的員工，希望能夠?qū)嵤┝鞒毯统绦蚬芾?。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理是很重要的，要符合監(jiān)管的要求。此外，最重要的一點(diǎn)還有成本。我們?cè)谠O(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面已經(jīng)花了很大的費(fèi)用，已經(jīng)有了一個(gè)很好的平臺(tái)，希望有一個(gè)全新的體系獲得我們想要的規(guī)模。我們希望更多關(guān)注客戶。2006年年底我們又開了兩個(gè)支行，希望用更多的ATM機(jī)，為更多的人提供服務(wù)并推出更多的增值的產(chǎn)品。我們不可能只在存貸款方面和當(dāng)?shù)劂y行競(jìng)爭(zhēng)，我們希望提供信用卡、電子銀行、移動(dòng)銀行等所有業(yè)務(wù)。

作為一家外資銀行，我們要在本地進(jìn)行注冊(cè)，當(dāng)然還有符合10億注冊(cè)資本、單一放款限制、牌照監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面的挑戰(zhàn)。中國(guó)有13億人口，有很大的潛力，我們對(duì)此很有信心，也希望能夠應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)是我們發(fā)展的基礎(chǔ)，人的發(fā)展、業(yè)務(wù)管理程序、成本控制、業(yè)務(wù)平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理是我們保持持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。我們?yōu)榇烁冻龅拇鷥r(jià)是值得的，最終能夠得到證明。

（本文為作者在中國(guó)銀行主辦的“后WTO時(shí)代中國(guó)銀行市場(chǎng)：競(jìng)爭(zhēng)、合作、共贏”研討會(huì)上的發(fā)言，根據(jù)速記稿和作者演示文稿整理。）