在建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、合理中標(biāo)承攬業(yè)務(wù)十分困難的情況下，隨著商業(yè)信用的廣泛推行，墊資承建為現(xiàn)行承攬業(yè)務(wù)的一種普遍現(xiàn)象。這就要求項(xiàng)目部在作出墊資決策時(shí)，要多角度考慮問(wèn)題，以規(guī)范甲、乙雙方的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，避免資金陷入困境，延誤工期，雙方造成失誤。

正確估算墊資成本，建立應(yīng)收賬總量控制制度

應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、項(xiàng)目部流動(dòng)資本的一個(gè)重要項(xiàng)目，而持有應(yīng)收賬款則要付出相應(yīng)的代價(jià)。由于墊資施工所形成的應(yīng)收賬款，使墊資、賒購(gòu)成本和收款這兩種行為之間存在一個(gè)時(shí)間差問(wèn)題：由于墊資項(xiàng)目不得不墊支一定的資金和花費(fèi)一定的費(fèi)用，從而就形成了應(yīng)收賬款的成本。主要有：（1）應(yīng)收賬款的資金占用成本。項(xiàng)目的墊資及賒購(gòu)成本意味著因不能及時(shí)收回工程進(jìn)度款，這筆資金就被應(yīng)收賬款所占用。項(xiàng)目為籌措這筆資金所支付的各種費(fèi)用就構(gòu)成了應(yīng)收賬款的資金成本、信譽(yù)成本（賒購(gòu)貨物有可能帶來(lái)不能及時(shí)承兌而引起的法律官司等）。（2）應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。催款時(shí)發(fā)生的通訊郵資費(fèi)、人工費(fèi)、的士費(fèi)、誤餐費(fèi)、法律顧問(wèn)費(fèi)及方方面面的應(yīng)酬費(fèi)等，構(gòu)成了應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。（3）應(yīng)收賬款的壞賬成本。有一些應(yīng)收賬款，由于種種原因，可能無(wú)法收回而形成壞賬，將成為應(yīng)收賬款的最大風(fēng)險(xiǎn)，意味著施工利潤(rùn)消失并影響墊資本金。（4）賒購(gòu)成本。在建材廠(chǎng)家“讓利不讓現(xiàn)”的營(yíng)銷(xiāo)決策下，賒購(gòu)建材成本必將大于現(xiàn)金采購(gòu)成本，因而加大施工成本。（5）無(wú)形資產(chǎn)。在投標(biāo)保證金和前期工程進(jìn)度墊款的雙重壓力下，項(xiàng)目部不得不通過(guò)企業(yè)向職工融資，其潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)刻都在侵蝕企業(yè)與項(xiàng)目經(jīng)理來(lái)之不益的社會(huì)信譽(yù)。因此，項(xiàng)目在作出墊資決策時(shí)，必須在可獲取的效益和成本之間權(quán)衡得失，做出正確的判斷。既然項(xiàng)目發(fā)生應(yīng)收賬款的原因是擴(kuò)大業(yè)務(wù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，那么應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)就應(yīng)當(dāng)是求得利潤(rùn)，這就需要在應(yīng)收賬款所增加的盈利與持有應(yīng)收賬款的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，通過(guò)建立應(yīng)收賬款的收益與成本關(guān)系的分析比較活動(dòng)，避免為了單純?cè)黾訕I(yè)務(wù)量而盲目增加應(yīng)收賬款，產(chǎn)生應(yīng)收賬款回收困難的情況出現(xiàn)。

項(xiàng)目應(yīng)收賬款總量控制限額，應(yīng)視項(xiàng)目部?jī)攤芰Χā，F(xiàn)項(xiàng)目部作為企業(yè)獨(dú)立核算的一個(gè)窗口，在實(shí)行資金、成本自負(fù)盈虧的今天，其償債能力如何？除自有資本之外，還應(yīng)該與項(xiàng)目的獲利能力來(lái)結(jié)合分析。

項(xiàng)目的償債能力好壞取決于項(xiàng)目獲利能力的高低，其好壞與否應(yīng)該與項(xiàng)目獲取現(xiàn)金流量的能力結(jié)合來(lái)考慮。如果沒(méi)有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，則該項(xiàng)目的獲利能力是值得懷疑的，說(shuō)明該項(xiàng)目的收益質(zhì)量不高，收益能力不可靠，不能持續(xù)。相反，即使通過(guò)分析項(xiàng)目的獲利能力指標(biāo)所反映出項(xiàng)目的獲利能力一般，但該項(xiàng)目工程如果有穩(wěn)定可靠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量作保障，則該項(xiàng)目部的獲利能力是真實(shí)可靠的，是能夠持續(xù)的。

通俗的說(shuō)，第一個(gè)項(xiàng)目工程的墊款幅度可以略大于該項(xiàng)目的盈利率，但在拖欠款不能盡快變現(xiàn)前，續(xù)后項(xiàng)目墊款率則要低于前期指標(biāo)，直到完成一個(gè)資本積累變現(xiàn)的循環(huán)周期為止。墊款率參考指標(biāo)應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝工程結(jié)算收入／平均應(yīng)收賬款。周轉(zhuǎn)率為激勵(lì)型指標(biāo)，越高越好，說(shuō)明資金流轉(zhuǎn)快，管理好。

準(zhǔn)確了解建設(shè)方的信用程度、簽訂合理的付款方式

在施工方與建設(shè)方簽訂的工程合同中關(guān)于“取費(fèi)與付款方式”的有關(guān)條款中，不外乎為如下幾種情況：一是取費(fèi)還好，但墊資幅度大，表現(xiàn)出建設(shè)方借殼生蛋；二是取費(fèi)苛刻，但能按已完進(jìn)度約定比例付款，表現(xiàn)出建設(shè)方靠資本運(yùn)作。施工方只能靠現(xiàn)場(chǎng)加強(qiáng)管理，降低成本盈利，其獲利低顯而易見(jiàn)。面對(duì)墊資承攬工程的第一種情況：項(xiàng)目部既要防止“舍不得孩子套不住狼”見(jiàn)利就上的急躁情緒；更要把握項(xiàng)目取費(fèi)合理，識(shí)別是否是陷阱，避免資金套牢，造成經(jīng)營(yíng)中斷，陷入窘境的決策失誤。要了解項(xiàng)目工程的資金來(lái)源，業(yè)主支付前期工程款的信用程度，不會(huì)產(chǎn)生惡意拖欠的保障。通過(guò)建設(shè)方信息管理系統(tǒng)，了解其背景狀況、組織管理水平、經(jīng)營(yíng)能力等，尤其要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)如：資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)進(jìn)行量化評(píng)價(jià)，并認(rèn)真分析其以往的付款記錄，銀行信用等重要信息。通過(guò)對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行綜合考察，項(xiàng)目可在承受的墊資幅度內(nèi)承攬工程和按約定支付工程進(jìn)度款下繼續(xù)施工。但在合同簽訂的付款方式中則要明確建設(shè)方對(duì)工程款的按期支付、違約索賠及留置物擔(dān)保的約定。推行保證擔(dān)保的約定，可達(dá)到強(qiáng)化履約信用，體現(xiàn)其具有保障合同的債權(quán)實(shí)現(xiàn)的兩大功用。

因此，分析墊款比率高低，關(guān)鍵是要權(quán)衡墊款所帶來(lái)的收益是否大于所增加的成本，防止墊資項(xiàng)目成為“爛尾樓”工程，造成資金沉淀。當(dāng)墊款施工所帶來(lái)的增量收益大于應(yīng)收賬款成本時(shí)就予以承攬，否則風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，應(yīng)予放棄。

改變現(xiàn)行結(jié)算方式、及時(shí)準(zhǔn)確反映應(yīng)收賬

在項(xiàng)目墊資施工活動(dòng)中，財(cái)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)決策與項(xiàng)目承包人的獲利決策其基本原理和要求是一致的。在執(zhí)行過(guò)程中，由于部門(mén)之間管理各有側(cè)重不同，同時(shí)缺乏信息溝通，易造成應(yīng)收賬款管理上的漏洞。又因?yàn)楝F(xiàn)行的財(cái)務(wù)結(jié)算方式不能及時(shí)反映墊款總量，總是一大缺陷。為了克服這一問(wèn)題，在企業(yè)應(yīng)收賬款的管理中，項(xiàng)目部財(cái)務(wù)應(yīng)將原實(shí)行的按竣工決算編制財(cái)務(wù)收入，改為按在建工程進(jìn)度編制中間決算，及時(shí)建立在建應(yīng)收賬款分類(lèi)賬，反映在建工程墊款總量，并在分部分項(xiàng)已完工作量的基礎(chǔ)上，做好預(yù)算用量與實(shí)際用量的價(jià)差、量差的對(duì)比，準(zhǔn)確反映在建成本降低率，進(jìn)行收支分析，確保施工效益（含墊資利息及風(fēng)險(xiǎn)）。財(cái)務(wù)部門(mén)要定時(shí)匯總在建工程應(yīng)收賬款總量，匯總賒銷(xiāo)建材數(shù)量，確定應(yīng)付賬款總量，掌握賒銷(xiāo)建材合同承兌期，并將情況及時(shí)反饋，使之對(duì)墊資活動(dòng)中的最終效益，對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程細(xì)節(jié)的良與劣，做到胸中有數(shù)。財(cái)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的重點(diǎn)既要關(guān)注已完實(shí)物工作量，更要盯住工程進(jìn)度款的回收量，項(xiàng)目管理最終目的要有效益，并保證投入（墊款）與產(chǎn)出的比例（回收工程款）永不失調(diào)。關(guān)鍵在于項(xiàng)目的基礎(chǔ)工作，要適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理，已由物流、資金流、信息流并重，向以資金管理為核心，以物流、資金流管理為手段的方向發(fā)展?！艾F(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要”的理念應(yīng)該是指導(dǎo)現(xiàn)代化企業(yè)管理活動(dòng)中的共識(shí)。

強(qiáng)化應(yīng)收賬款收賬措施

項(xiàng)目墊資施工活動(dòng)后，對(duì)所發(fā)生的應(yīng)收賬款（如按以前竣工決算結(jié)轉(zhuǎn)收入，將嚴(yán)重滯后反映應(yīng)收賬款，則應(yīng)按“建造合同”會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，定期按完工進(jìn)度比例結(jié)轉(zhuǎn)工程收入，及時(shí)反映在建工程應(yīng)收賬款額度），企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭(zhēng)取當(dāng)期收回款項(xiàng)，否則會(huì)因?qū)Ψ酵锨窌r(shí)間過(guò)長(zhǎng)而發(fā)生壞帳，使項(xiàng)目蒙受損失。項(xiàng)目已發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間有長(zhǎng)有短，有的尚未列入壞賬期（指按進(jìn)度點(diǎn)交工作量收入反映，但竣工決算尚未最后敲定），有的則超過(guò)了收賬期（雙方合同規(guī)定或合同法286條最新司法解釋?zhuān)髽I(yè)享有優(yōu)先受償權(quán)優(yōu)于抵押權(quán)和其他債權(quán)的六個(gè)月期限）。一般來(lái)說(shuō)，拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，款項(xiàng)收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。因此，項(xiàng)目應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督，隨時(shí)掌握回收情況。財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)通過(guò)編制應(yīng)收賬款及賬齡分析表加以管理，隨時(shí)將信息通報(bào)投資人及其他部門(mén)，對(duì)超過(guò)合同信用期的墊資應(yīng)收賬款，無(wú)論是善意拖欠還是惡意拖欠，都應(yīng)加大收賬力度。對(duì)于非惡意的拖欠，可以通過(guò)雙方進(jìn)一步的溝通，在保證項(xiàng)目利益的情況下達(dá)成收款新協(xié)議。對(duì)于惡意的拖欠，項(xiàng)目要及時(shí)給予其壓力，采取更為有效的措施予以收款。比如：收集保護(hù)企業(yè)債權(quán)利益的有力證據(jù)；掌握應(yīng)該得到的尚未交出的部分房屋留置權(quán)：向社會(huì)、向協(xié)同企業(yè)公布?jí)|資拖欠情況；向法院起訴追討債權(quán)等等，通過(guò)上述措施的有力實(shí)施，從而避免應(yīng)收賬款（指合同條款要求墊資部分，那么未按合同約定付款的超墊資部分，則要靠項(xiàng)目平時(shí)加以控制）的損失，提高項(xiàng)目墊資（投入）的經(jīng)濟(jì)效益。

（作者單位：南昌市建工集團(tuán)）