中國社會科學院金融研究所副所長王國剛認為，由于市場利率尚未形成，多層次市場機制尚未建立，多元化金融產(chǎn)品也未展開，銀行存款保險制度難以成行

2007年1月19號至20號，全國金融工作會議在北京舉行。加快建立存款保險制度再次成為輿論熱點。

銀行存款保險制度是指各存款性金融機構向保險機構交納保險費，當投保機構面臨危險或破產(chǎn)時，保險機構向其提供流動性資助或代替破產(chǎn)機構在一定限度內對存款者支付存款。存款保險的方式目前的方法有三種：強制性保險，自愿保險及強制與自愿相結合的雙軌制保險。

2006年9月25日，香港醞釀十多年的存款保障計劃正式出臺，銀行為存戶的存款買保險，當銀行一旦倒閉，每名存戶10萬元或以下的存款將獲得全額賠償。

中國的金融改革在近幾年步子很快，這是否意味著推出銀行存款保險制度的時機成熟了呢？

《經(jīng)濟》雜志記者就此采訪了中國社會科學院金融研究所副所長王國剛，他明確地告訴記者，就今天中國的經(jīng)濟、社會發(fā)展水平而言，比發(fā)達國家?guī)资昵暗乃揭?，推出存款保險的條件似乎已經(jīng)成熟，然而就市場機制發(fā)揮作用的程度而言，和發(fā)達國家?guī)资昵暗乃较啾热匀淮嬖诓罹?，就金融產(chǎn)品的成熟度而言，也存在差距。所以，就目前而言，推出銀行存款保險制度的機會并不成熟。

儲戶能否認同

《經(jīng)濟》：銀行存款保險制度在國外是如何發(fā)展起來的？

王國剛：銀行存款保險在上世紀30年代開始于發(fā)達國家，1929年到1932年，美國陷入經(jīng)濟危機，經(jīng)濟危機隨之蔓延到全球。在這場經(jīng)濟危機中，銀行受到強烈的打擊，美國先后倒閉了9000多家銀行，當時的儲戶存款沒有任何保障，存款出現(xiàn)巨大的損失。為此，美國開始推出銀行存款保險制度，其他發(fā)達國家也先后效法，推出銀行存款保險。可以說，銀行存款保險的推出讓儲戶存款的保障從原來的零水平到有所上升。

《經(jīng)濟》：我國儲戶在心理習慣上是否能接受銀行存款保險制度？

王國剛：目前中國儲戶所有存款都在政府信用的保障之下，如果中國推出銀行存款保險，城鄉(xiāng)居民心理上反而會覺得存款的保障將從原來的100%往下降。對儲戶資金而言，銀行存款保險的推出，在信用保障上是減法，從信用保障覆蓋面上來說是一個縮小的過程。而西方國家是加法。因此，可能引起人心不穩(wěn)。

《經(jīng)濟》：對倒閉的投保金融機構的存款人的賠償通常有一個最高限額，存款數(shù)量在限額內的存款將得到全部賠償，而超過最高限額的存款只能獲得部分或者沒有賠償，超過最高限額的存款風險高于有保障的存款，這種風險差異是否會擾亂利率市場？

王國剛：目前采用的是基準利率，高于保障的那部分，由于沒有保障，風險很高，試問，是否回報相應也要高？從風險和受益相對應的原理來說，有保障的那部分存款利率是否相應要調低，從而騰出利率空間補償沒有得到保障的那部分存款？這就牽扯到一個問題：銀行現(xiàn)有的存款利率體制是否要做出調整？對于這種差別利率，儲戶目前是否可以接受?

在全額保險的儲戶存款，如果不選擇儲蓄，是否有其他的去處，如果沒有，算不算強制存款？如果是強制儲蓄，不給保障有理由嗎？高于保險額度的存款，如果真的出現(xiàn)問題，是否真的全部不賠？還是根據(jù)事件大小處理？

《經(jīng)濟》：得不到保障的那部分存款可能會流向哪些領域？可能會什么樣的影響？

王國剛：如果儲戶做出這樣的決定：高于保險額度之上部分，不存入銀行，購買金融產(chǎn)品，試問，現(xiàn)在是否有足夠的金融產(chǎn)品供選擇？我現(xiàn)在不談種類，只談數(shù)量規(guī)模。假設城鄉(xiāng)居民儲蓄中16萬億元的存款轉移出1萬億元，這筆資金進入股市、債券市場和其他理財產(chǎn)品市場，結果可能是帶來產(chǎn)品價格虛高，否則資金轉移不出去。高于保障部分的資金，由于沒有去處，風險沒有得到化解，可能會遭到儲戶的抵觸。

銀行的反應

《經(jīng)濟》：如果銀行存款保險推出，對銀行意味著什么？他們可能會有什么樣的反應？

王國剛：銀行在銀行存款保險推出后可能會增加成本。在政府信用保障之下，銀行不需要支出成本。多出的這部分成本如何消化呢？可以想到的有三種方式：一是從儲戶身上要，降低成本；二是降低經(jīng)營成本；三是開辟新業(yè)務。后兩種方式，有沒有存款保險，銀行都要做。

《經(jīng)濟》：銀行推出存款保險制度，對中小銀行會有哪些影響？

王國剛：經(jīng)營狀況較差、資產(chǎn)質量不好的銀行，可能遭遇儲戶的大量流失，存款保險制度可能還正在實施進行中，就會有銀行已經(jīng)倒閉，那么如何處理倒閉的銀行？目前還沒有應對之策。

操作層面上的問題

《經(jīng)濟》：如果推出銀行存款保險，在操作層面上需要先解決哪些問題？

王國剛：至少有三個問題需要考慮清楚：一是保費按什么口徑交？如何收取保費？假設保險額度為10萬元，銀行是按10萬元有保障的存款交保險，還是按存款余額交保費？再有，保費的收取以什么為單位？以金融機構為單位，還是以儲戶為單位？比如有30萬存款的居民，如果他把錢都存入一家銀行，高于10萬的部分則得不到保障，如果他的錢平均分成三筆存入三家銀行，可能他所有的錢都可以得到保障。按什么口徑核算，如果每一處為單位，如何核實和統(tǒng)計？保費收取的時點如何界定？存款是在動態(tài)變化的，當存款余額減少的時候，是否還要退還保費？

二是如何理賠？一旦發(fā)生危機，若是城市商業(yè)銀行以下的銀行，尚有能力賠付。如果更大的銀行出狀況，是否有能力賠付？

三是結余資金如何運作？保費收入—（運營成本+理賠資金）=可運作資金，社保基金的運作方式通常是選擇銀行存款、購買國債，選擇低收益、低風險的金融產(chǎn)品，年收益率大約為3%。另一種方式是投資證券，2006年投資股票受益不錯，然而此前的三年呢？這筆資金運作的第三條渠道是通過匯金公司進行股權投資，然而，如果采用股權投資的方式，資金會固化，一旦資金固化，如果出現(xiàn)理賠事件，理賠資金從哪里來？

國外存款保險基金的運作方式主要選擇公司債券、可轉換債券等投資方式，收益高于銀行存款，風險低于股市。目前中國各種金融工具的風險難以識別，如何進行金融產(chǎn)品的組合？

《經(jīng)濟》：如果推出銀行存款保險，監(jiān)管職能將由哪個機構來承擔，或者需要設立哪些新機構？可能采取什么樣的監(jiān)管機制？

王國剛：如何定位存款保險監(jiān)督機構？目前定位并不清晰，是商業(yè)銀行，還是保險機構？目前推存款保險的主要參與者是人民銀行和銀監(jiān)會。人民銀行目前主要專注于貨幣政策，重點監(jiān)管銀行間市場，監(jiān)管銀行的職能已經(jīng)交給銀監(jiān)會。如果由人民銀行來承擔這個職能，需要專門為此設立一整套制度。同時這個新職能在人行的工作中占多大位置，有多少與之相關的事可以拿到人行行長會議上討論？這一套職能與保險監(jiān)管相類似，保監(jiān)會已經(jīng)有一套職能，為何另外為此單設一套？

如果推出銀行存款保險，還牽涉到一個重要問題：監(jiān)管機制怎么設立？從監(jiān)管銀行的角度來說，是監(jiān)管資本充足率，從監(jiān)管保險機構的角度來說，是監(jiān)管凈資本。另外還涉及如何進行銀行經(jīng)營狀況信息批漏的問題，在國外必須進行信息披露。一旦推出存款保險，誰可以來保證披露信息的真實性和準確性？