[摘 要]Internet的普及和發(fā)展應(yīng)用，導(dǎo)致了電子商務(wù)浪潮的興起，電子商務(wù)跨越了時(shí)空的限制，使得經(jīng)營(yíng)管理和服務(wù)變得即時(shí)而迅速，對(duì)原有的商務(wù)模式形成了猛烈的沖擊，從而也重新定義了新經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)生存、發(fā)展的全新規(guī)則。同時(shí)，電子商務(wù)特殊的運(yùn)作方式，對(duì)傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)治理提出新的挑戰(zhàn)，這就要求企業(yè)注重運(yùn)用科學(xué)的理論和方法去改善其經(jīng)營(yíng)管理尤其是財(cái)務(wù)治理，加快企業(yè)全面管理信息化的進(jìn)程，構(gòu)建能迅速感知其所處的環(huán)境、察覺競(jìng)爭(zhēng)者的挑戰(zhàn)和客戶的需求，并做出及時(shí)反應(yīng)的“數(shù)字神經(jīng)系統(tǒng)”。

[關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；財(cái)務(wù)治理；價(jià)值鏈

[中圖分類號(hào)] F270.7；F275

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673—0194(2006)12-0049-03

網(wǎng)絡(luò)環(huán)境是20世紀(jì)80年代中期以來互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)化的產(chǎn)物。隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)的迅速崛起，全球經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化已成為時(shí)代主旋律，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)正以經(jīng)濟(jì)全球化為背景，以現(xiàn)代信息技術(shù)為基礎(chǔ)，以電子商務(wù)為主導(dǎo)，深刻地影響著人類經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，催生出一系列新興的產(chǎn)業(yè)群，如電子商務(wù)、遠(yuǎn)程教育等。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，必將引起管理科學(xué)的革命。財(cái)務(wù)治理作為財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分，它與所處的環(huán)境密切相關(guān)，為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代發(fā)展的需要，必須對(duì)基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)治理進(jìn)行研究，從而有效發(fā)揮財(cái)務(wù)治理在新環(huán)境下的作用。

一、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)一般性分析

狹義的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是指與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)特別是與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)。而廣義的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是超越時(shí)空限制和超越中間環(huán)節(jié)的直接經(jīng)濟(jì)。作為一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)具有經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本特征：

(一)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的外部性

外部性是近年來蓬勃興起的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派研究的重點(diǎn)之一。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來解釋，一般的市場(chǎng)交易是買賣雙方根據(jù)各自獨(dú)立的決策締結(jié)的一種契約，這種契約只對(duì)契約雙方有約束而不涉及其他市場(chǎng)主體，即單個(gè)消費(fèi)者或生產(chǎn)者的經(jīng)濟(jì)行為對(duì)社會(huì)上其他人的福利沒有影響。但是在許多地方，契約履行產(chǎn)生的后果卻往往會(huì)影響到契約雙方以外的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，這些與契約無關(guān)但卻受到影響的經(jīng)濟(jì)實(shí)體可統(tǒng)稱為外部，他們所受到的影響就被稱為外部效應(yīng)。契約履行后所產(chǎn)生的外部效應(yīng)有正面和負(fù)面兩種，分別稱為外部經(jīng)濟(jì)性和外部非經(jīng)濟(jì)性。外部經(jīng)濟(jì)性是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中顯現(xiàn)出來的主要特征。例如：在現(xiàn)有的Intemet網(wǎng)絡(luò)中，增加一個(gè)新的入網(wǎng)者，入網(wǎng)契約是由新人網(wǎng)者和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)者之間締結(jié)的，締結(jié)雙方以外的人都屬于該契約的“外部”，但是屬于“外部”的某個(gè)已入網(wǎng)者卻有可能與新入網(wǎng)者進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系。也就是說，新入網(wǎng)者與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)者的契約給“外部”提供了方便。這就被稱為“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的外部性”。網(wǎng)絡(luò)具有外部經(jīng)濟(jì)性的根本原因在于網(wǎng)絡(luò)自身的系統(tǒng)性、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部信息流的交互性和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的長(zhǎng)期壟斷性。

(二)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)的邊際收益遞增

邊際收益是指生產(chǎn)過程增加一個(gè)單位的產(chǎn)出所帶來的收益，它是在經(jīng)濟(jì)學(xué)中普遍使用的一個(gè)重要概念。邊際收益隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大呈現(xiàn)出3種不同的趨勢(shì)：一是逐步擴(kuò)大。稱為邊際收益遞增；二是保持不變，稱為邊際效益不變：三是逐步減少，稱為邊際收益遞減。邊際收益遞減是工業(yè)社會(huì)物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)過程的普遍現(xiàn)象。邊際收益遞減是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)理論分析的基本假設(shè)。正是在這個(gè)重要的基礎(chǔ)條件上才發(fā)展出了后來的“無差異曲線”、“成本線”等一系列重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)推導(dǎo)。但網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，使這個(gè)流行多年的假設(shè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)恰恰是一種邊際收益遞增的經(jīng)濟(jì)，也就是說它具備了規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的特征。

(三)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性

隨著產(chǎn)業(yè)組織理論的更新和發(fā)展，規(guī)模經(jīng)濟(jì)已越來越被人們所重視。許多企業(yè)都在拓展經(jīng)營(yíng)范圍，實(shí)行多角化經(jīng)營(yíng)。這是因?yàn)椋M(fèi)者需求日益多樣化和小型化，產(chǎn)品也隨之發(fā)生變化，由“重厚長(zhǎng)大”向“輕薄短小”轉(zhuǎn)化，企業(yè)能靈活適應(yīng)這種市場(chǎng)變化，擴(kuò)展產(chǎn)品范圍，生產(chǎn)小批量多品種的產(chǎn)品，就能鞏固和提高市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。另外，實(shí)行多角化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，也是降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取持續(xù)生存和發(fā)展的需要。技術(shù)的進(jìn)步和信息化的發(fā)展又為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)換提供了技術(shù)方面的基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的根本原因在于信息、知識(shí)等軟要素的共享性。對(duì)于許多不同的生產(chǎn)過程，信息、知識(shí)等共同的生產(chǎn)要素可以無成本地從一種生產(chǎn)過程轉(zhuǎn)用到另一種生產(chǎn)過程。信息化程度越高，軟要素在生產(chǎn)過程中投入比重越大。這種轉(zhuǎn)用的經(jīng)濟(jì)性就越明顯。正如資產(chǎn)專用性推動(dòng)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展一樣，軟要素的共享性推動(dòng)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展。

二、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)治理模式的局限性

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，傳統(tǒng)的以有限的財(cái)權(quán)為對(duì)象的財(cái)務(wù)治理模式存在許多局限性。無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。其局限性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)財(cái)務(wù)治理觀念的落后

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)治理將對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)作為分析的重心，對(duì)其他利益相關(guān)者如供應(yīng)商、客戶、員工、債權(quán)人的關(guān)注則顯得很薄弱。

(二)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)治理模式在企業(yè)價(jià)值鏈治理方面存在缺陷

一方面，企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值流呈單向流動(dòng)，沒有形成完整的價(jià)值流回路。企業(yè)的實(shí)物在從采購(gòu)到銷售的流通過程中，價(jià)值信息往往是單向的由各業(yè)務(wù)部門向財(cái)務(wù)部門流動(dòng)，而沒有從財(cái)務(wù)部門反饋給各業(yè)務(wù)部門。價(jià)值信息不能進(jìn)行有效的溝通，缺乏完整的價(jià)值閉環(huán)而造成企業(yè)的“信息孤島”，使得企業(yè)內(nèi)部無法形成統(tǒng)一的價(jià)值評(píng)估體系。

另一方面，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)治理的視角僅局限于企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值鏈，而對(duì)維系企業(yè)生存發(fā)展的開放式價(jià)值鏈關(guān)注不夠。企業(yè)通常對(duì)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈格外重視，而忽視了外部的供應(yīng)商價(jià)值鏈、分銷商價(jià)值鏈和客戶價(jià)值鏈，忽視了在開放式價(jià)值鏈中對(duì)企業(yè)治理過程的作用。

(三)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)治理模式缺乏柔性，難以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的財(cái)務(wù)治理是建立在電子商務(wù)模式和價(jià)值鏈治理的基礎(chǔ)之上，由于它的非線性、突變性和爆炸性的特點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)治理面臨更多的不可預(yù)見的、多變的環(huán)境。因此，客觀上需要企業(yè)的財(cái)務(wù)治理模式應(yīng)該具備適當(dāng)?shù)娜嵝裕鴤鹘y(tǒng)的財(cái)務(wù)治理難以達(dá)到這種要求。

三、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的財(cái)務(wù)治理變革與創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)管理的范圍超越了自身的資源，企業(yè)管理模式由縱向一體化發(fā)展成為橫向一體化。這種基于價(jià)值鏈的橫向管理模式使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)范圍從單一企業(yè)擴(kuò)大到價(jià)值鏈，分析的觸角向上游和下游的渠道價(jià)值鏈和客戶鏈延伸，將價(jià)值鏈的范疇從核心企業(yè)內(nèi)部向前延伸到了供應(yīng)商，向后延伸到了分銷商、服務(wù)商和客戶，即一個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟。此時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)治理活動(dòng)應(yīng)做出相應(yīng)的調(diào)整，否則將會(huì)面臨被淘汰出局的處境。財(cái)務(wù)治理發(fā)展與創(chuàng)新的動(dòng)力來自于財(cái)務(wù)治理環(huán)境的變遷，構(gòu)建滿足網(wǎng)絡(luò)條件的財(cái)務(wù)治理新模式，是當(dāng)前值得探究的一個(gè)課題。本文將從企業(yè)財(cái)務(wù)治理活動(dòng)的過程這個(gè)角度來構(gòu)建財(cái)務(wù)治理新模式。

網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)治理的主要任務(wù)之一是通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈和開放式價(jià)值鏈聯(lián)盟體的全面反映，為企業(yè)財(cái)務(wù)治理提供全方位的信息，同時(shí)充分利用價(jià)值鏈聯(lián)盟所反映的信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督。在互聯(lián)網(wǎng)開放式的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)價(jià)值的最大化不僅要整合企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值鏈，使財(cái)務(wù)治理活動(dòng)從局部走向整體，而且企業(yè)還應(yīng)深度挖掘開放式價(jià)值鏈的潛力，更多地整合企業(yè)外部的財(cái)務(wù)治理主體。使財(cái)務(wù)治理從內(nèi)部擴(kuò)大到內(nèi)外兼顧。

1.建立基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的財(cái)務(wù)治理體系，從而整合企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈。

從圖1可以看出，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，基于企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的財(cái)務(wù)治理體系是以財(cái)務(wù)活動(dòng)為中心，各治理主體以財(cái)務(wù)活動(dòng)模塊為中心的環(huán)狀體系結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)了財(cái)權(quán)和治理權(quán)的高度統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)治理結(jié)構(gòu)從直線式結(jié)構(gòu)發(fā)展成為網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了以下3個(gè)方面的功能：

(1)各模塊之間形成了完整的閉環(huán)，使得財(cái)權(quán)與治理權(quán)實(shí)現(xiàn)了一定的對(duì)接，這為企業(yè)提供了一個(gè)統(tǒng)一的治理平臺(tái)，增強(qiáng)了企業(yè)各財(cái)務(wù)治理主體治理的意識(shí)和作用。

(2)實(shí)現(xiàn)了面向財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)治理。在該體系中，財(cái)務(wù)活動(dòng)與監(jiān)督活動(dòng)幾乎能協(xié)調(diào)一致，能使傳統(tǒng)的靜態(tài)治理轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑?、事中、事后的高度?shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)治理，特別是加強(qiáng)了債權(quán)的相機(jī)治理作用。

(3)為集權(quán)式財(cái)務(wù)治理提供了依據(jù)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)向虛擬化、無邊界發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)跨越了時(shí)空的限制。由于缺乏集權(quán)式治理的手段，企業(yè)往往對(duì)其分支機(jī)構(gòu)缺乏足夠的控制。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)治理的出現(xiàn)，使企業(yè)財(cái)務(wù)治理的觸角能伸到地球上任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)，使得遠(yuǎn)程報(bào)賬、遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)查詢、遠(yuǎn)程審計(jì)同時(shí)進(jìn)行，使財(cái)務(wù)治理采取集權(quán)式成為可能。通過對(duì)分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)治理，企業(yè)能充分地整合整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)治理權(quán)，提高企業(yè)的整體治理效果。

2.深度挖掘企業(yè)開放式的財(cái)務(wù)治理

隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的商業(yè)運(yùn)作模式將被徹底改變，企業(yè)的價(jià)值鏈已不再僅僅局限于企業(yè)內(nèi)部過程，更主要的是企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作過程與外部交易過程的整合，從而形成一條開放式的價(jià)值鏈。這種開放的價(jià)值鏈向上可以追溯到供應(yīng)商，向下可延伸到企業(yè)產(chǎn)品的最終用戶，從而建立起一種覆蓋供應(yīng)鏈全過程的協(xié)作，以此來追求和分享市場(chǎng)機(jī)會(huì)贏取共同利益。在這種情況下，企業(yè)將進(jìn)行“財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化”的財(cái)務(wù)治理，其示意圖如圖2：

通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行財(cái)務(wù)治理，以供應(yīng)商、客戶為代表的利益相關(guān)者就會(huì)參與價(jià)值鏈上的核心企業(yè)的財(cái)務(wù)治理，而且作為價(jià)值鏈鏈條上的節(jié)點(diǎn)。這些治理主體在共同利益的推動(dòng)下治理積極性會(huì)大大增強(qiáng)，從而提高了財(cái)務(wù)治理效能。另外，這種模式的運(yùn)行，可以發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模遞增效應(yīng)，大大降低了企業(yè)由于規(guī)模擴(kuò)張而產(chǎn)生的企業(yè)內(nèi)部及外部的治理成本。

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文。