摘要：本文通過對我國四大商業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀進行比較，分析了各商業(yè)銀行外匯業(yè)務在發(fā)展過程中的路徑依賴及其原因，并結(jié)合商業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀，提出了改善外匯業(yè)務發(fā)展的新途徑。

關(guān)鍵詞：路徑依賴；商業(yè)銀行；外匯業(yè)務發(fā)展

中圖分類號：Ｆ８３２．３３文獻標識碼：Ａ文章編號：１００３－９０３１（２００６）０９－００２０－０３

一、我國銀行體系的制度變遷與外匯業(yè)務發(fā)展

１９４９年至１９７８年，中國人民銀行身兼二職：既是國家金融管理和貨幣發(fā)行機構(gòu)，又是統(tǒng)一經(jīng)營金融業(yè)務的金融組織，即“大統(tǒng)一”的銀行體系。這種單一的體制雖然與當時高度集中的計劃經(jīng)濟體制相一致，但隨著我國經(jīng)濟由計劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展，這種銀行體制已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的羈絆。因此，金融體制改革首先從銀行體制的改革入手。從１９７９年開始，銀行體制進行了一系列重大改革。１９７９年２月恢復中國農(nóng)業(yè)銀行；同年，中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來；１９７９年１０月，中國建設(shè)銀行從財政部劃出；１９８３年，成立中國工商銀行，承擔原中國人民銀行辦理的工商信貸和儲蓄業(yè)務。從各行成立之日起，它們的分工非常明確。中國農(nóng)業(yè)銀行專門從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和農(nóng)村工商業(yè)的貸款；中國銀行專營外匯業(yè)務；工商銀行專司國有公有及商業(yè)企業(yè)的貸款；建設(shè)銀行則主要負責新建投資項目的貸款。改革后，四大商業(yè)銀行實行專業(yè)化經(jīng)營，只有中國銀行才能辦理外匯業(yè)務，其他三家商業(yè)銀行只能在各自的專業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務，直至１９８８年工、農(nóng)、中、建實行了業(yè)務交叉經(jīng)營，可經(jīng)營外匯業(yè)務，才打破這種業(yè)務格局。[１]

由于我國的銀行體系和貨幣制度安排，外匯業(yè)務成為了中國銀行的核心業(yè)務，有效融合到本幣經(jīng)營中，形成了競爭優(yōu)勢和業(yè)務發(fā)展的動力源泉。而工、農(nóng)、建三家銀行，外匯業(yè)務起步晚，雖然各家銀行都很重視，但仍難以擺脫制度安排的影響，外匯業(yè)務目前還只是功能型或輔助型業(yè)務，影響著其自身競爭力的提高。

二、商業(yè)銀行外匯業(yè)務的經(jīng)營狀況

四大商業(yè)銀行中，中國銀行外匯經(jīng)營能力較強、狀況較好，工、農(nóng)、建三家銀行經(jīng)營十幾年的外匯業(yè)務，業(yè)務沒有很大突破。中國銀行的各項外匯業(yè)務在市場中占據(jù)絕對領(lǐng)先地位，幾乎占據(jù)了外匯市場的半壁江山。從表１－４中可以看出，中國銀行無論是在外匯資產(chǎn)、外匯存貸款、國際結(jié)算、結(jié)售匯等方面都占據(jù)統(tǒng)治地位，而工、農(nóng)、建三家銀行所占市場比例比較小，且外匯業(yè)務在這些銀行的各項業(yè)務中所占比例也極小（見表５）。外匯業(yè)務的盈利能力較強，多年來工、農(nóng)、建都把外匯業(yè)務作為重要業(yè)務來抓，采取了資源配置傾斜等多種手段促進外匯業(yè)務的發(fā)展，但由于路徑依賴引致的種種原因，工、農(nóng)、建三家銀行難以走出對人民幣的路徑依賴狀態(tài)。

三、商業(yè)銀行外匯業(yè)務的路徑依賴現(xiàn)象剖析

（一）路徑依賴的定義

路徑依賴（Ｐａｔｈ Ｄｅｐｅｎｄｅｎｃｅ）是西方新制度經(jīng)濟學中的一個名詞，它指的是一個具有正反饋機制（Ｐｏｓｉｔｉｖｅ Ｆｅｅｄｂａｃｋ Ｓｙｓｔｅｍ）的體系，一旦在外部性偶然事件的影響下被系統(tǒng)所采納，便會沿著一定的路徑發(fā)展演變，而很難為其他潛在的甚至更優(yōu)的體系所取代。美國制度經(jīng)濟學家道格拉斯Ｃ．諾斯教授把技術(shù)變遷中的正反饋機制擴展到制度變遷中，用“路徑依賴”概念描述過去的績效對現(xiàn)在和未來的巨大影響力。諾斯認為，制度變遷過程和技術(shù)變遷過程一樣，存在著報酬遞增和自我強化機制，這種機制使變遷走上了某一條路徑，它的既定方向會在以后的發(fā)展中得到自我強化，所以，人們過去做出的選擇決定了他們現(xiàn)在可能的選擇。沿著既定的路徑，經(jīng)濟和政治制度變遷可能進入良性循環(huán)的軌道，迅速優(yōu)化，稱之為諾斯路徑依賴Ⅰ；也可能順著錯誤路徑往下滑，甚至鎖定在某種無效率的狀態(tài)下而導致停滯，稱之為諾斯路徑依賴Ⅱ。一旦進入鎖定狀態(tài)，要擺脫出來就變得十分困難。[２]

（二）中國銀行在外匯業(yè)務方面路徑依賴的主要表現(xiàn)

中國銀行的路徑依賴主要表現(xiàn)是，其有多年在外匯業(yè)務的壟斷經(jīng)營的制度安排，外匯業(yè)務的既定方向已得到自我強化，并把外匯業(yè)務優(yōu)勢逐步培育成自己的核心競爭力，將外匯業(yè)務的核心競爭力應用到包括融資、存款、結(jié)算、清算、資金、銀行卡等多種核心產(chǎn)品，還根據(jù)不同客戶的需要，創(chuàng)造性地開發(fā)出最終產(chǎn)品。不僅如此，在四大商業(yè)銀行打破專業(yè)化壟斷經(jīng)營后，中國銀行繼續(xù)提升在外匯業(yè)務方面的核心競爭力，并將這種能力扎根于整個組織中，存在于人力資源之中。中國銀行的外匯業(yè)務沿著良性循環(huán)的發(fā)展路徑，發(fā)揮其海內(nèi)外分支機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動優(yōu)勢，依托國內(nèi)跨國公司集團、大型外貿(mào)進出口公司等客戶群體，憑借多樣化的產(chǎn)品，始終保持在國內(nèi)市場的領(lǐng)先地位，在外匯業(yè)務這一業(yè)務領(lǐng)域形成了包括產(chǎn)品、服務水平、專業(yè)技術(shù)和專業(yè)人才等方面的強大比較優(yōu)勢，并已發(fā)展成為中國銀行的核心競爭力。在產(chǎn)品服務方面，中國銀行曾在多項業(yè)務上享有專營權(quán)。隨著我國市場化改革的逐步推進，盡管中國銀行辦理外匯業(yè)務的特權(quán)逐步取消，但仍保持在產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面的絕對領(lǐng)先優(yōu)勢?？梢姡袊y行的外匯業(yè)務已經(jīng)形成了具有正反饋機制的體系和報酬遞增及自我強化機制。

（三）工、農(nóng)、建與中國銀行在路徑依賴方面的差異

與中國銀行相比，工、農(nóng)、建多年來形成了以人民幣經(jīng)營為主的經(jīng)營模式，形成了對人民幣業(yè)務的路徑依賴，出現(xiàn)“閉鎖”狀態(tài)，阻礙外匯業(yè)務的發(fā)展。主要表現(xiàn)為：

１．在人力資源方面。中國銀行作為歷史上的外貿(mào)外匯專業(yè)銀行，擁有一支數(shù)量充足、專業(yè)素質(zhì)較高的外匯從業(yè)人員隊伍，外匯業(yè)務的員工數(shù)量占到業(yè)務人員總量的９５％以上，并且在世界主要金融中心建立了培訓基地，員工可以通過多種方式學習到國際上最先進的經(jīng)營管理理念，有利于加速人才隊伍的培養(yǎng)和提高人員工整體素質(zhì)。而工、農(nóng)、建三家銀行在人員配置上以人民幣業(yè)務為主，外匯專業(yè)化人才匱乏。而且這三家銀行外匯業(yè)務對全行業(yè)務的貢獻度占比非常低，人力資源配置顯然有限，陷入了不良循環(huán)，外匯人員流失的問題十分突出。

２．在外匯產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新方面。中國銀行非常重視外匯產(chǎn)品創(chuàng)新，憑著多年的經(jīng)驗和基礎(chǔ)，對產(chǎn)品創(chuàng)新具有敏感嗅覺和前瞻性。除中國銀行具備無可比擬的產(chǎn)品優(yōu)勢外，其他三家銀行仍以提供傳統(tǒng)外匯業(yè)務產(chǎn)品為主。盡管近年來各行都陸續(xù)推出了一些新產(chǎn)品，但受限于外匯業(yè)務發(fā)展的客觀原因，難以在市場競爭中形成品牌效應和領(lǐng)先優(yōu)勢。

３．在服務定價方面。中國銀行依托良好的市場信譽、優(yōu)質(zhì)的客戶群體、龐大的境外機構(gòu)和代理行網(wǎng)絡(luò)以及高素質(zhì)的員工隊伍，不僅能夠維持合理的收費水平，還能夠通過形成外匯業(yè)務規(guī)模效應提高收益率，保持其在外匯業(yè)務領(lǐng)域的領(lǐng)先水平。而對于其他三家銀行來說，在市場不成熟、產(chǎn)品同質(zhì)化較強的情況下，往往利用服務價格作為拓展市場的最直接手段，最終可能導致賠本，嚴重的還會導致經(jīng)營風險積聚。

４．在經(jīng)營管理模式方面。中國銀行是沿著原來以外匯業(yè)務的傳統(tǒng)特色業(yè)務為主來進行內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置的，所有支行和網(wǎng)點都能辦理外匯業(yè)務，在總行和各級分支機構(gòu)都已完全實現(xiàn)了外匯與人民幣業(yè)務的有效融合，從而能夠最大限度地發(fā)揮全行資源的整體優(yōu)勢。而工、農(nóng)、建三家銀行設(shè)置了國際業(yè)務部，專司外匯業(yè)務經(jīng)營和管理，而且很多分支行和網(wǎng)點沒有外匯業(yè)務功能或只具備部分外匯業(yè)務功能，外匯業(yè)務經(jīng)營顯得勢單力薄。

５．在業(yè)務流程和風險控制方面。中國銀行辦理外匯業(yè)務經(jīng)驗豐富，業(yè)務流程設(shè)計合理，經(jīng)辦人員和信貸審批人員能夠比較準確地把握各類外匯業(yè)務的風險點，服務效率高。比較而言，其他三家銀行基于相似的發(fā)展背景和經(jīng)營管理水平，一方面為求得外匯業(yè)務的快速發(fā)展，另一方面要防范風險，再加上信貸審批和風險管理人員對外匯業(yè)務的不熟悉，影響業(yè)務流程的合理設(shè)計，降低了服務效率。

６．在激勵約束政策方面。中國銀行作為外匯業(yè)務的龍頭，在考核中充分體現(xiàn)以效益和質(zhì)量為中心的經(jīng)營理念，考核指標以增加業(yè)務收入，尤其是非利息收入為重點。為了加快中間業(yè)務的發(fā)展，中國銀行對外匯中間業(yè)務實行單獨考核，單獨激勵。工、農(nóng)、建三家銀行在費用的分配上仍以發(fā)展人民幣業(yè)務為主，有些行評價各級行長經(jīng)營管理績效的考核指標是圍繞人民幣業(yè)務發(fā)展的指標設(shè)置的，對客戶經(jīng)理未設(shè)定外匯業(yè)務考核指標，外匯業(yè)務經(jīng)營的好壞不影響各分支行的考核和領(lǐng)導的業(yè)績，這些軟的激勵約束客觀上無法調(diào)動分支行開拓外匯業(yè)務的積極性和主動性。

從上述分析可以看出，中國銀行的外匯業(yè)務正沿著固定的路徑一直演化下去，并產(chǎn)生不斷自我強化的趨勢。而工、農(nóng)、建三家銀行的外匯業(yè)務發(fā)展相對緩慢是長期以來由于對人民幣的路徑依賴而對既定路徑鎖定的結(jié)果。

三、商業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展的路徑選擇

我國加入世貿(mào)組織和經(jīng)濟金融全球化等宏觀形勢決定了商業(yè)銀行要持續(xù)發(fā)展就離不開對國際經(jīng)濟金融環(huán)境的依賴，而外匯業(yè)務經(jīng)營狀況的好壞直接影響其未來的生存和發(fā)展。商業(yè)銀行要成為國際化的大銀行，雖然外匯業(yè)務與國際化發(fā)展方向最為密切，但不能只關(guān)注外匯業(yè)務，而應關(guān)注整體的發(fā)展。[３]由于客觀市場原因，而且多年的人民幣經(jīng)營已形成了路徑依賴，工、農(nóng)、建三家商業(yè)銀行要提高外匯業(yè)務的經(jīng)營能力，就要以人民幣業(yè)務為基本平臺，加強本外幣業(yè)務聯(lián)動，充分發(fā)揮“報酬遞增的正反饋機制”，謀求制度效應的最大化。

一是充分利用人民幣業(yè)務的優(yōu)勢，加強本外幣聯(lián)動?？陀^經(jīng)營環(huán)境和制度安排決定了工、農(nóng)、建三家銀行對人民幣業(yè)務存在由沉淀成本、學習效應、網(wǎng)絡(luò)效應以及適應性預期等造成的收益遞增效應。工、農(nóng)、建三家銀行應充分利用已有的網(wǎng)絡(luò)資源和客戶資源，把外匯業(yè)務融入到現(xiàn)行的人民幣經(jīng)營管理體制中，延伸到各個支行和網(wǎng)點，做到本外幣聯(lián)動，部門、分支行上下互動。

二是大力推進外匯業(yè)務的普及。普及的基礎(chǔ)是人才，因此要加強客戶經(jīng)理隊伍建設(shè)，加大培訓力度，培訓的對象要涵蓋全行員工，讓每位員工都了解外匯業(yè)務，自覺地營銷外匯業(yè)務。

三是建立健全激勵機制和考核體系。對工、農(nóng)、建三家銀行而言，外匯業(yè)務現(xiàn)處于發(fā)展階段，要改變現(xiàn)狀，就要給予必要的政策支持，激勵和考核是最有效地推動外匯業(yè)務發(fā)展的手段。現(xiàn)行的考核制度是考核綜合性指標，把外匯和人民幣全部納入一體，一定程度上影響了指標的約束力和激勵效果。在這種情況下，即使有些分行外匯業(yè)務經(jīng)營不好，也可以以人民幣業(yè)績來替代，有些分行干脆就不發(fā)展外匯業(yè)務，全力發(fā)展人民幣業(yè)務，同樣可以取得較好的考核成效。這種考核機制給分行傳遞一個錯誤信號，認為外匯業(yè)務在全行的業(yè)務發(fā)展定位中可有可無，這一導向明顯不利于外匯業(yè)務的發(fā)展。因此，應把外匯業(yè)務擺到戰(zhàn)略性的高度，在考核時實行硬約束，從而調(diào)動全行辦理外匯業(yè)務的積極性。

四是優(yōu)化和調(diào)整授信政策。目前各行均對信貸業(yè)務制定了授信制度，但這是針對人民幣信貸業(yè)務的性質(zhì)和特點設(shè)置的，具體表現(xiàn)為以客戶本身的財務指標、所處行業(yè)情況、市場占有率等為評定標準，注重企業(yè)的盈利能力和發(fā)展前景。但在國際貿(mào)易融資業(yè)務中，客戶正常的貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是還款的第一來源，而客戶自身的盈利能力是第二還款來源。因此，應該制定有別于人民幣流動資金貸款的信用評級制度，提高自身的競爭能力。

參考文獻：

[１] 張光華．中國金融體系[Ｍ]．北京：中國金融出版社，１９９７．

[２] 盧現(xiàn)祥．新制度經(jīng)濟學[Ｍ]．武漢：武漢大學出版社，２００４．

[３] 冷成松．商業(yè)銀行的業(yè)務國際化[Ｎ]．金融早報，２０００－０８－０７．

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