摘要：我國(guó)的民間金融在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)格局和政府金融抑制的雙重特征下日趨活躍，規(guī)模不斷擴(kuò)大，其發(fā)展過(guò)程是典型的市場(chǎng)主導(dǎo)的需求誘致性制度變遷過(guò)程。在我國(guó)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，民間金融能發(fā)揮一定的積極作用，但應(yīng)該逐步走上規(guī)范化、組織化的發(fā)展道路，才能趨利避害。根據(jù)我國(guó)城鄉(xiāng)差別大、地區(qū)差異大的特點(diǎn)，對(duì)民間金融組織和機(jī)構(gòu)的發(fā)展也應(yīng)該區(qū)分情況、區(qū)別對(duì)待。

關(guān)鍵詞：民間金融；二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；發(fā)展

中圖分類號(hào)：Ｆ８３２．３５ 獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ 章編號(hào)：１００３－９０３１（２００６）０９－００５０－０４

一、問(wèn)題的提出

民間金融是自發(fā)形成的，屬于正式金融體制范圍之外的，個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)或其他組織之間的資金籌借活動(dòng)，基本上沒(méi)有被納入國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)金融監(jiān)督管理系統(tǒng)的金融活動(dòng)。按照Ｍｃｋｉｎｎｏｎ和Ｓｈａｗ的金融發(fā)展理論，非正規(guī)的傳統(tǒng)民間金融是一種落后的效率低下的融資安排，是經(jīng)濟(jì)的二元性在金融領(lǐng)域的表現(xiàn)。[１]

二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，由于部門間生產(chǎn)函數(shù)與勞動(dòng)生產(chǎn)率的差異或區(qū)域間、區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡等原因?qū)е碌慕?jīng)濟(jì)兩極分化現(xiàn)象。[２]這是大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一個(gè)典型特征。我國(guó)是一個(gè)典型的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)國(guó)家，先進(jìn)的現(xiàn)代部門和落后的傳統(tǒng)部門并存，城鄉(xiāng)差別大，東部沿海地區(qū)與中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，地區(qū)差異顯著。金融組織和金融體系與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相伴而生，不斷適應(yīng)實(shí)物經(jīng)濟(jì)部門的需要和發(fā)展，為實(shí)物經(jīng)濟(jì)部門提供服務(wù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有促進(jìn)作用。要改變現(xiàn)有的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，金融的作用不容忽視。

我國(guó)的民間金融過(guò)去一直是政府限制的對(duì)象，但多年來(lái)始終存在，且近幾年趨于活躍，規(guī)模不斷擴(kuò)大。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組對(duì)全國(guó)２０個(gè)省份進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查，測(cè)算出２００３年全國(guó)民間金融的規(guī)模在７４００億元至８３００億元之間。[３]２００５年５月中國(guó)人民銀行發(fā)布了２００４年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告，肯定了民間融資在滿足人們?nèi)粘Ｉ罹o急支付和民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金需求中發(fā)揮的積極作用。我國(guó)東部和東南沿海地區(qū)，相對(duì)于中西部地區(qū)具有更高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，當(dāng)?shù)氐拿耖g金融發(fā)展也很迅速，規(guī)模大且發(fā)達(dá)程度高，通常被看作是民間金融的典型代表地區(qū)，溫州地區(qū)更被稱作是“民間金融之鄉(xiāng)”。這是否說(shuō)明民間金融市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在相關(guān)性呢？民間金融的發(fā)展是否可以對(duì)改變我國(guó)的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用？本文正是基于我國(guó)目前的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，試圖從民間金融與二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)出發(fā)，對(duì)民間金融發(fā)展的作用進(jìn)行分析，探討民間金融的定位和今后的發(fā)展與規(guī)范問(wèn)題。

二、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下民間金融的興起

二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是發(fā)展中國(guó)家普遍存在的一個(gè)現(xiàn)象，其經(jīng)濟(jì)的二元性在金融領(lǐng)域的具體表現(xiàn)在于：一方面發(fā)展中國(guó)家政府為了能迅速集中國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄資源支持國(guó)家發(fā)展規(guī)劃，利用組建起來(lái)的國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)體系來(lái)“泵取”社會(huì)資金，流向政府支持的產(chǎn)業(yè)部門及企業(yè)。

另一方面，分布廣泛的廣大中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)的融資需求卻得不到國(guó)有金融機(jī)構(gòu)很好的滿足，他們不得不依靠傳統(tǒng)的錢莊、合會(huì)、典當(dāng)行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)獲得零星的金融資源。有組織的現(xiàn)代國(guó)有大金融機(jī)構(gòu)與無(wú)組織的傳統(tǒng)金融形式并存的二元格局構(gòu)成了發(fā)展中國(guó)家金融的特色。[４]雖然經(jīng)濟(jì)的二元性是受發(fā)展中國(guó)家的自然資源和生產(chǎn)力限制而客觀形成的，而金融的二元性除此之外更多地是政府人為干預(yù)的結(jié)果，但是現(xiàn)階段民間金融的興起擴(kuò)大與我國(guó)目前的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀不無(wú)關(guān)系。作為一個(gè)發(fā)展中大國(guó)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)差異、城鄉(xiāng)差異、地區(qū)差異和國(guó)有經(jīng)濟(jì)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)多重二元結(jié)構(gòu)的特征。而這多重二元結(jié)構(gòu)制約著國(guó)家的金融制度和金融政策的選擇、實(shí)施，同時(shí)也為民間金融發(fā)展提供了一個(gè)廣闊的天地。

改革開(kāi)放前，我國(guó)實(shí)行優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的趕超戰(zhàn)略，加快工業(yè)化的進(jìn)程。國(guó)家通過(guò)計(jì)劃體制將稀缺的資金投入工業(yè)，造成城市和農(nóng)村進(jìn)一步的分離。１９７８年首先進(jìn)行的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革，曾使城鄉(xiāng)差別一度縮小，但隨著改革向城市推進(jìn)，城鄉(xiāng)差別不但沒(méi)有縮小，反而拉得更大。作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，農(nóng)村資金供求一直就存在著較大的不平衡，這已經(jīng)成為一些地區(qū)，尤其是某些農(nóng)業(yè)省份嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。正是在這種農(nóng)村金融市場(chǎng)有需求，但大銀行幾乎不給農(nóng)民貸款，農(nóng)村信用社由于經(jīng)營(yíng)管理混亂不能完全滿足農(nóng)村貸款需求的情況下，農(nóng)村民間融資便開(kāi)始活躍起來(lái)。正規(guī)金融體制受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，國(guó)有經(jīng)濟(jì)壟斷了正規(guī)金融的金融資源，而非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的金融需求難以得到滿足，民間金融也因此得到生存空間，發(fā)展迅速。[５]改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)向沿海地區(qū)傾斜，實(shí)行優(yōu)先發(fā)展沿海地區(qū)的戰(zhàn)略，使我國(guó)東中西三大地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距明顯擴(kuò)大，而民間金融的發(fā)展也因地域而不同。以我國(guó)東部沿海地區(qū)為例，當(dāng)?shù)胤菄?guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，資金需求較大，正規(guī)金融途徑無(wú)法滿足，再加上當(dāng)?shù)孛耖g信用傳統(tǒng)沿襲的影響，使得民間金融相對(duì)發(fā)達(dá)。

金融制度本是一種節(jié)約交易費(fèi)用與增進(jìn)資源配置效率的制度安排。但我國(guó)原計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，金融制度節(jié)約交易費(fèi)用與增進(jìn)資源配置效率的功能讓位于聚集與控制金融資源，金融體系高度壟斷。政府對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行了嚴(yán)格的管制，國(guó)家壟斷一切金融資源，服務(wù)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)。在經(jīng)濟(jì)主體逐漸向多元化發(fā)展的時(shí)候，金融體制卻一直圍繞著國(guó)有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行。這樣的金融制度下，農(nóng)村金融需求得不到滿足，民營(yíng)企業(yè)，特別是中小企業(yè)的融資困境也必然存在，這就為民間金融的生存和發(fā)展提供了土壤。正是金融制度供給不均衡造成了民間金融的生存和發(fā)展空間。可以說(shuō)，目前我國(guó)的民間金融異常發(fā)達(dá)，規(guī)模異常之大，是政府實(shí)行金融控制，金融體系不健全、利率政策管制過(guò)嚴(yán)、金融壟斷的結(jié)果，但從深層次看也受二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)背景的影響。我國(guó)民間金融是在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)格局和政府金融控制的雙重特征下日趨活躍起來(lái)的，其發(fā)展過(guò)程是典型的市場(chǎng)主導(dǎo)的需求誘致性制度變遷過(guò)程。

三、民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)村人口多。解決農(nóng)村勞動(dòng)生產(chǎn)率低、城鄉(xiāng)差別大的問(wèn)題，其根本在于促進(jìn)農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大力發(fā)揮金融對(duì)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶的支持作用，充分考慮并尊重農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的內(nèi)生金融需求。

小農(nóng)經(jīng)濟(jì)是中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的基本制度特色，以家庭為核心，由小家到宗族、到村鄰，由村到鎮(zhèn)、到縣，再依次到地市、省等，逐漸向外輻射延伸構(gòu)成了中國(guó)鄉(xiāng)村社會(huì)所特有的“圈層結(jié)構(gòu)”。小農(nóng)經(jīng)濟(jì)還呈現(xiàn)出典型的“拐杖經(jīng)濟(jì)”特點(diǎn)，農(nóng)戶以土地作為生活的基本保障，非農(nóng)收入作為家庭經(jīng)濟(jì)的 “拐杖”，是農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要補(bǔ)充。因此，小農(nóng)借貸的基本邏輯順序是，在農(nóng)業(yè)收入不足時(shí)尋求以非農(nóng)收入為主的家庭內(nèi)源融資，如果仍有缺口再尋求外源融資。尋求外源融資時(shí)，首先在家庭圈層結(jié)構(gòu)內(nèi)尋求友情借貸，其次則謀求國(guó)家信貸支持，最后不得已求助于帶有商業(yè)特點(diǎn)的民間借貸或高利貸。[６] 正是“圈層結(jié)構(gòu)”和“拐杖經(jīng)濟(jì)”的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特征奠定了農(nóng)村民間借貸的基礎(chǔ)。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)條件、教育水平和交通狀況等基礎(chǔ)條件都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城市。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，受限于自然條件，農(nóng)民收入的總體水平低而且波動(dòng)性大。商業(yè)性的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿在農(nóng)村開(kāi)展業(yè)務(wù)，農(nóng)村金融服務(wù)嚴(yán)重不足，因而民間金融的替代作用非常明顯。

改革開(kāi)放以來(lái)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為維持我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的重要力量。但是，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)特別是中小民營(yíng)企業(yè)的融資困境卻依然沒(méi)有得到解決。中小企業(yè)由于規(guī)模和人員素質(zhì)的限制，或者基于成本的考慮，往往不能提供全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的財(cái)務(wù)信息，甚至財(cái)務(wù)制度都不健全。中小企業(yè)貸款期限短、額度小、頻率快，而且由于征信體系的不健全，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題比較突出，加上這類企業(yè)大多規(guī)模較小，沒(méi)有足夠的資本積累，很難向貸款機(jī)構(gòu)提供足夠的抵押和擔(dān)保。金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，支持的對(duì)象往往是優(yōu)質(zhì)客戶，中小企業(yè)的金融需求得不到正規(guī)金融途徑的滿足。而民間融資通過(guò)民間信用和親朋好友的紐帶與民營(yíng)企業(yè)聯(lián)系起來(lái)，借助親緣和地緣優(yōu)勢(shì)能很好地掌握中小企業(yè)的信用狀況，特殊的失信懲戒機(jī)制也比較有效，再加上其手續(xù)簡(jiǎn)單、便利，為民營(yíng)和中小企業(yè)順利成長(zhǎng)起到了重要作用。

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民間金融起到了重要作用。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在不同省份甚至是同一省份的不同地區(qū)，地方政府對(duì)民間金融的容忍程度都是不一樣的，金融發(fā)展程度存在差異。差異性的地方金融是可能導(dǎo)致區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)績(jī)效差別的，也就是金融發(fā)展的區(qū)域差異是可能加劇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域差別的，而民間金融在這其中的作用也是不容忽視的。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)了以下規(guī)律：民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期或者在經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起著比較重要的作用，這種增長(zhǎng)主要表現(xiàn)為總量擴(kuò)張。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入起飛階段后或者說(shuō)在經(jīng)濟(jì)本身比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響將不再顯著，甚至成為正規(guī)金融的一種補(bǔ)充，民間金融的占比會(huì)相對(duì)下降。[７]

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)的調(diào)查顯示：全國(guó)１５省份農(nóng)戶只有不到一半的借貸是來(lái)自銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；全國(guó)１７個(gè)省份的中小企業(yè)有超過(guò)３成的融資來(lái)自民間金融途徑。[８]從東、中、西部三地的情況比較來(lái)看（見(jiàn)表１），經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的西部地區(qū)非正規(guī)金融的融資占比最高。調(diào)查結(jié)果也說(shuō)明了民間金融與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平之間相關(guān)聯(lián)的規(guī)律。在經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，民間金融能起到重要的積極作用，比重較大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)之后，正規(guī)金融逐漸完善，民間金融的比重下降，作用相對(duì)減弱，但民間金融的絕對(duì)規(guī)模已發(fā)展到一定水平，更發(fā)達(dá)，組織化程度更高?？梢哉f(shuō)，越是貧窮落后地區(qū)，政府越應(yīng)該開(kāi)放民間金融市場(chǎng)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的起飛。

四、民間金融的規(guī)范和發(fā)展

大多數(shù)的民間金融組織都受人數(shù)和地域的限制，超過(guò)一定人數(shù)和地域范圍后，其貸款成本開(kāi)始上升，若不引進(jìn)現(xiàn)代正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款技術(shù)和組織形式以降低成本，就只能走向業(yè)務(wù)萎縮和倒閉?，F(xiàn)代正規(guī)金融對(duì)民間金融的壓力也迫使其逐漸從互助型金融組織走向過(guò)渡性金融組織，最后成為營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在發(fā)展中國(guó)家，民間金融組織多保持其互助合作性，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到相當(dāng)發(fā)展的國(guó)家，民間金融均有向正規(guī)營(yíng)利性機(jī)構(gòu)演變的態(tài)勢(shì)。既然民間金融機(jī)構(gòu)有進(jìn)一步演化的內(nèi)在邏輯，在保證民間金融產(chǎn)權(quán)獨(dú)立的前提下，只要給予合適的環(huán)境，它就能很好地發(fā)展起來(lái)，如果一味地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)行管制，實(shí)際上割斷其自發(fā)地向規(guī)范化發(fā)展的路徑。民間金融合法化，在法律和正規(guī)金融監(jiān)管下才能有效避免其經(jīng)營(yíng)的不規(guī)范和不確定性引起的金融糾紛和金融市場(chǎng)、社會(huì)的不穩(wěn)定。

首先要承認(rèn)民間借貸和合會(huì)等民間金融形式的合法地位；然后形成民間互助性質(zhì)的正規(guī)民間金融組織，納入國(guó)家金融監(jiān)管范疇；隨著其逐步規(guī)范和成熟，通過(guò)發(fā)展民營(yíng)中小銀行等現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)逐步取代它們，最終轉(zhuǎn)化為高級(jí)階段的有組織的金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)的互助性質(zhì)的民間自由借貸，其組織程度低或無(wú)組織形式，在世界范圍內(nèi)廣泛存在。對(duì)此類民間金融形式，只要通過(guò)政策引導(dǎo)和規(guī)范使之成為受法律保護(hù)的、政府可監(jiān)控的對(duì)象即可。與黑惡勢(shì)力相聯(lián)系的高利貸或非法亂集資、洗錢等黑色民間金融需要通過(guò)法制途徑來(lái)打擊遏制，不在正常金融發(fā)展的考慮之內(nèi)。而針對(duì)企業(yè)或個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為的有組織的金融活動(dòng)規(guī)模更大，影響范圍更廣，運(yùn)做不規(guī)范容易造成的社會(huì)危害，這才是我們需要重點(diǎn)關(guān)注、研究，將其引導(dǎo)到規(guī)范化發(fā)展道路的民間金融。比如，日本１９１５年較早地頒布了《無(wú)盡業(yè)》法，日本的無(wú)盡（合會(huì)）于１９５１年轉(zhuǎn)化為相互銀行，進(jìn)而于１９６８年升級(jí)為普通銀行；臺(tái)灣在１９１６年引入此法，當(dāng)?shù)氐暮蠒?huì)公司最終在１９７６年轉(zhuǎn)化為中小企業(yè)銀行。[９]

其次，對(duì)于民間金融的發(fā)展，還要注意其一個(gè)特點(diǎn)——區(qū)域性強(qiáng)。由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各地區(qū)對(duì)資金的需求形式不同，民間金融適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要也產(chǎn)生了集資、合會(huì)、銀背、錢莊等多樣化的形式，各地民間金融的發(fā)展程度也不一致?？紤]到我國(guó)各地的地區(qū)差異，對(duì)民間金融進(jìn)一步的發(fā)展應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)和相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)分別對(duì)待，區(qū)別發(fā)展。

一是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的民間金融。從金融發(fā)展史來(lái)看，正規(guī)金融也就是從民間金融發(fā)展演進(jìn)而來(lái)。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間金融的交易規(guī)模已經(jīng)較大，參與者的組織化程度也較高，資金的逐利目的明顯，交易方式較為規(guī)范。這類民間金融已具備了正規(guī)金融的主要特征，可以將其逐步規(guī)范，轉(zhuǎn)換為正規(guī)的贏利性現(xiàn)代金融組織機(jī)構(gòu)。比如可以給予目前以地下形式運(yùn)作的錢莊等組織化程度高的民間金融機(jī)構(gòu)民間融資形式合法地位，之后通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制鼓勵(lì)它們收購(gòu)、兼并，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)之間的優(yōu)化重組，或者采取措施吸收民間資本進(jìn)入民營(yíng)銀行，以行政區(qū)劃或經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)閱挝恍纬扇舾蛇m合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中小型民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。浙江省的銀座信用社、泰隆信用社等城市信用社就是由錢莊發(fā)展而來(lái)。同時(shí)還可以利用民間資本的趨利性，吸引民間資本進(jìn)入擔(dān)保、典當(dāng)、保險(xiǎn)、證券等多種金融機(jī)構(gòu)。隨著國(guó)家對(duì)民間金融的態(tài)度改變，政策允許下，民間資本在市場(chǎng)導(dǎo)向下的擴(kuò)散是不難實(shí)現(xiàn)的。

二是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的民間金融。對(duì)于經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，尤其是我國(guó)廣大的農(nóng)村地區(qū)而言，民間金融交易規(guī)模較小，參加者相對(duì)比較分散，交易方式較為傳統(tǒng)。民間金融在這些地區(qū)的作用發(fā)揮更加重要，其發(fā)展方式和路徑也更值得研究。基本原則是，民間金融在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)的發(fā)展應(yīng)該以發(fā)展合作金融和小額信貸為主，鼓勵(lì)民間合作金融機(jī)構(gòu)或組織以及民間小額信貸公司的發(fā)展。

合作金融機(jī)構(gòu)是內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融組織，發(fā)展中國(guó)家民間金融組織多保持其互助合作性。目前我國(guó)廣泛存在的各種合會(huì)、抬會(huì)等，都可以通過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)督管理，規(guī)范運(yùn)作發(fā)揮其互助合作的積極作用，成立民間互助合作金融組織。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，再將互助合作型的民間金融向正規(guī)營(yíng)利性機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變。農(nóng)村信用合作社的本質(zhì)也是農(nóng)民自發(fā)組成的合作組織，服務(wù)于合作組織內(nèi)的成員，但我國(guó)農(nóng)村信用社也納入國(guó)家高度集中統(tǒng)一的銀行管理體制中。對(duì)于我國(guó)現(xiàn)有的農(nóng)村信用社，應(yīng)該嚴(yán)格按照合作制原則進(jìn)行改革，限制地方政府對(duì)農(nóng)村信用社的干預(yù)，還其服務(wù)三農(nóng)的合作性質(zhì)的真正本質(zhì)。同時(shí)，在放開(kāi)民間金融管制后，可以讓農(nóng)戶持有互助合作金融組織的股金，互助合作金融組織持有信用社的股份，建立自下而上、真正貼近農(nóng)戶的金融網(wǎng)絡(luò)。

國(guó)際上與中小企業(yè)融資和農(nóng)村金融相聯(lián)的小額信貸模式早就十分盛行，在拉丁美洲、亞洲、中東以及西歐，廣泛通過(guò)這種金融產(chǎn)品來(lái)幫助中低收入家庭改善生存狀態(tài)、滿足住宅需求。我國(guó)的民間商業(yè)性小額信貸組織目前只在山西、貴州等省進(jìn)行試點(diǎn)。第一批民間小額信貸公司于２００５年１２月在晉商故里、票號(hào)發(fā)祥地—山西省平遙縣正式揭牌成立。率先組建的日升隆和晉源泰小額貸款有限公司，純粹由民間投資，分別出資１７００萬(wàn)、１６００萬(wàn)，公開(kāi)招標(biāo)后正式組建而成。國(guó)家對(duì)小額信貸公司的政策是：只貸不存；對(duì)小額信貸利率實(shí)行放開(kāi)，但不得超過(guò)法定利率的四倍；主要服務(wù)于“三農(nóng)”；只能在所在的行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)，原則上不能跨區(qū)域；成立方式為工商登記注冊(cè)。

以山西的“日升隆”和“晉源泰”小額信貸公司為例，“日升隆”是興起于清代的山西的老字號(hào)錢莊，昌盛時(shí)曾經(jīng)遍布全國(guó)。從２００６年３月份正式營(yíng)業(yè)以來(lái)，在３個(gè)月的時(shí)間里發(fā)放貸款已經(jīng)達(dá)到了８００多萬(wàn)元，占總資本金將近５０％的比例。貸款都投放在農(nóng)村，額度分布集中在５萬(wàn)元以下，１０萬(wàn)元的貸款比例很少，目前只有一例。 而位于平遙縣城的晉源泰小額信貸公司，貸款以分布在縣城附近居多，額度是３０００元到１０萬(wàn)元，其中５萬(wàn)元到１０萬(wàn)元的比例最大，放貸范圍集中在農(nóng)村的流通、運(yùn)輸、旅游、加工和養(yǎng)殖。日升隆和晉源泰這種相互形成補(bǔ)充的戰(zhàn)略布局，基本上覆蓋了農(nóng)村小額信貸的全部空間。小額貸款有限公司的出現(xiàn)為小額信貸市場(chǎng)引入了有效的競(jìng)爭(zhēng)，為民間金融的發(fā)展開(kāi)了一個(gè)好頭。[１０]

只貸不存的規(guī)定是出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，但是也會(huì)限制小額貸款公司的發(fā)展。存款能夠提供幫有助于客戶實(shí)力和信用狀況的信息，而且存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)對(duì)客戶來(lái)說(shuō)同樣重要，這些機(jī)構(gòu)不能提供儲(chǔ)蓄服務(wù)，不能滿足客戶日益增加的貸款需求，對(duì)客戶也就缺乏吸引力，可持續(xù)發(fā)展難以為繼。為規(guī)避小額信貸運(yùn)作中的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以借鑒印尼的監(jiān)管政策，允許開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)從公眾募集資金、發(fā)放信貸。但是不允許接受經(jīng)常賬戶、參與貿(mào)易交易以及外匯交易。如果存款超過(guò)一定規(guī)模，就應(yīng)要求其改為農(nóng)村銀行，歸屬于銀行體系。另外，建立存款保險(xiǎn)制度后將其納入存款保險(xiǎn)制度，通過(guò)制定存款保險(xiǎn)計(jì)劃來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)規(guī)范運(yùn)作逐步成熟之后，民間小額貸款公司的發(fā)展前景可以是社區(qū)銀行或民營(yíng)中小銀行，而這也正是民間資本進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域所看中的投資前景。

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[１０] 田元明等．民間銀行山西萌芽[ＤＢ／ＯＬ]．中國(guó)商報(bào)網(wǎng)站，ｈｔｔｐ:／／ｗｗｗ．ｃｂ－ｈ．ｃｏｍ．

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