摘要：本文采用人力資本理論對(duì)高等教育個(gè)人投資過(guò)程中的成本和收益進(jìn)行了系統(tǒng)分析，界定了高等教育個(gè)人投資成本和收益的內(nèi)涵，利用貨幣計(jì)量法和非貨幣計(jì)量法，對(duì)高等教育個(gè)人投資的成本和收益的計(jì)量進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：投資；成本；收益；高等教育

中圖分類號(hào)：G467．2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-0544(2006)04-0149-03

一、高等教育個(gè)人投資成本

教育成本指為使受教育者接受教育服務(wù)而耗費(fèi)的資源的價(jià)值，它既包括以貨幣支出的教育資源價(jià)值，也包括因資源用于教育所造成的價(jià)值損失，前者為教育的直接成本，后者為教育的間接成本。教育直接成本包括由國(guó)家支出的教育費(fèi)用(社會(huì)直接成本)和由受教育者個(gè)人(家庭)支出的教育費(fèi)用(個(gè)人直接成本)。教育間接成本又稱機(jī)會(huì)成本，指由于受教育者接受教育，從而喪失了在受教育期間從事生產(chǎn)活動(dòng)的機(jī)會(huì)而給社會(huì)和個(gè)人帶來(lái)生產(chǎn)和收入上的損失，教育間接成本也可以分為社會(huì)間接成本和個(gè)人間接成本。

1．高等教育個(gè)人投資成本確認(rèn)。本文主要分析的高等教育個(gè)人成本，包括：(1)個(gè)人直接成本，即個(gè)人(家庭)以貨幣形式支付的教育成本，也可以理解為“購(gòu)買”高等教育服務(wù)支付的價(jià)格。它包括個(gè)人(家庭)為高等教育支付的一切顯性的支出，主要有：學(xué)雜費(fèi)、教材書報(bào)雜志費(fèi)、文具學(xué)習(xí)用品費(fèi)、住宿費(fèi)、交通費(fèi)、其他與學(xué)習(xí)有關(guān)的培訓(xùn)支出、因?yàn)楦叩冉逃桀~外付出的其他費(fèi)用等(日常生活費(fèi)不應(yīng)記入成本，因?yàn)檫@部分費(fèi)即便不接受高等教育也要支付)。在個(gè)人發(fā)生的教育費(fèi)用中，獎(jiǎng)學(xué)金和其他形式的助學(xué)金必須從私人成本中扣除，因?yàn)樗硪环N轉(zhuǎn)移支付。(2)個(gè)人間接成本，即個(gè)體因接受高等教育而可能放棄的工作收入或閑暇的效用，亦稱機(jī)會(huì)成本。實(shí)踐證明，對(duì)高等教育個(gè)人投資影響最大的不是直接成本，而是機(jī)會(huì)成本。對(duì)于達(dá)到一定年齡的個(gè)人來(lái)說(shuō)，如果決定接受高等教育，就面臨著重新分配時(shí)間的問(wèn)題，原來(lái)的閑暇或者工作時(shí)間被用于教育活動(dòng)，不管放棄的是閑暇還是工作時(shí)間，對(duì)于他都是一種確定的成本。閑暇可以給個(gè)人帶來(lái)效用，為求學(xué)而放棄閑暇就是一種效用的喪失；工作是一項(xiàng)有報(bào)酬的市場(chǎng)活動(dòng)，為求學(xué)而放棄工作就意味著放棄一筆收入。所以，為求學(xué)而放棄的工作收入或者閑暇的效用就是個(gè)人高等教育投資的間接成本。

此外，部分學(xué)者認(rèn)為，個(gè)人投資高等教育的行為中，還存在著風(fēng)險(xiǎn)成本，即由于市場(chǎng)信息的不確定性、高層次人才的專用性以及其他方面的不確定性而承擔(dān)的個(gè)人高等教育投資的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)不光可能給投資者帶來(lái)額外損失，更可能給投資者帶來(lái)額外收益，這種額外收益稱之為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)溢酬或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。因此，不能將高等教育個(gè)人投資的風(fēng)險(xiǎn)僅作為成本加以計(jì)量。在后文中，筆者將針對(duì)高等教育個(gè)人投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專門分析。

2．高等教育個(gè)人投資成本計(jì)量。從人力資本投資的角度看，高等教育的個(gè)人成本主要由兩部分組成：一是直接費(fèi)用即直接成本，二是間接成本，用公式表示為：

(公式1)式中，R為高等教育個(gè)人成本；C¹為高等教育個(gè)人直接成本；C²為高等教育個(gè)人間接成本。高等教育個(gè)人直接成本主要指?jìng)€(gè)人投入高等教育的一切顯性支出，因此，在對(duì)其進(jìn)行計(jì)量時(shí)，關(guān)鍵在于準(zhǔn)確界定高等教育個(gè)人直接成本的范圍。高等教育投資的個(gè)人直接成本，就是將各項(xiàng)經(jīng)過(guò)量化的直接成本進(jìn)行總和從而得出的費(fèi)用。用公式表示為：

(公式2)式中，C¹表示高等教育個(gè)人直接成本；R表示學(xué)雜費(fèi)；D表示生活差距費(fèi)；H表示交通費(fèi)；B表示書籍文具費(fèi)。

高等教育個(gè)人間接成本的計(jì)量則復(fù)雜得多。國(guó)內(nèi)外學(xué)者都提供了高等教育個(gè)人機(jī)會(huì)成本的計(jì)算方法和公式，但到目前為止，尚沒(méi)有統(tǒng)一的公式。筆者在此參照財(cái)務(wù)投資決策方法中的凈現(xiàn)值法，提出了機(jī)會(huì)成本中貨幣性成本的估算公式：

(公式5)式中，C為機(jī)會(huì)成本；PVB為未來(lái)預(yù)期收入凈現(xiàn)值；PVC為未來(lái)預(yù)期支出凈現(xiàn)值； 表示支出； 表示收入：n表示年份； 為根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率假定的社會(huì)貼現(xiàn)率。

由于大學(xué)生在受教育期間往往有兼職的就業(yè)行為(如帶課、打工等)，在此對(duì)理論機(jī)會(huì)成本進(jìn)行就業(yè)調(diào)整，求出理論機(jī)會(huì)成本與個(gè)體教育期間可取得收入之差，作為“凈機(jī)會(huì)成本”。用公式表示如下： (公式6) 為凈機(jī)會(huì)成本， 為理論機(jī)會(huì)成本；R為教育期間的貨幣收入； 為就業(yè)調(diào)整系數(shù)。并非每個(gè)大學(xué)生都在受教育期間從事兼職行為從而取得收入R，即便取得了收入，在不同時(shí)間和條件下差別也會(huì)很大，因此，R是一個(gè)服從某種概率分布的函數(shù)，記為 ，于是，

(公式7)Ce是大學(xué)生教育個(gè)人投資間接成本中的主要貨幣性支出。除c外，個(gè)體在高等教育期間還會(huì)產(chǎn)生非貨幣性支出，主要包括：為求學(xué)而放棄的閑暇以及在求學(xué)中產(chǎn)生的種種精神壓力(我們將其稱為心理成本)也應(yīng)記入間接成本。這部分的成本，可通過(guò)非貨幣計(jì)量法和個(gè)體分析法進(jìn)行具體分析。由于個(gè)體情況不同，所得出結(jié)果也不相同。在對(duì)我國(guó)高等教育個(gè)人投資的非貨幣性支出進(jìn)行評(píng)估時(shí)，需要具體分析和靈活把握。

二、高等教育個(gè)人投資收益

投資的目的在于收益。所謂收益，是指投資者投資于某種資產(chǎn)，在一定時(shí)期內(nèi)所獲得的總利得或損失。教育投資收益，是指由教育投資對(duì)個(gè)體和社會(huì)產(chǎn)生的增量收入，或者說(shuō)是人力資本中知識(shí)增量?jī)r(jià)值的經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)。它一般包括個(gè)人收益和社會(huì)收益。本文主要分析高等教育投資的個(gè)人收益。

(一)高等教育個(gè)人投資收益的確認(rèn)

高等教育個(gè)人投資收益，指?jìng)€(gè)人因?yàn)橥顿Y高等教育而產(chǎn)生的增量收入。高等教育投資的個(gè)人收益種類繁多，因人而異。但總的來(lái)說(shuō)，可歸納為貨幣收益和非貨幣收益。

1．貨幣收益在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，勞動(dòng)者的收入與他們所提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量聯(lián)系在一起。高等教育投資可以明顯改善勞動(dòng)者的質(zhì)量，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，從而增加他們的個(gè)人收入。這種增量收入是受教育者提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量變化所引起的產(chǎn)品和勞務(wù)增加的結(jié)果，或者說(shuō)是人力資本中知識(shí)增量?jī)r(jià)值的體現(xiàn)，它構(gòu)成高等教育個(gè)人投資的主要貨幣收益，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)個(gè)體未來(lái)更高的收入。一般而言，個(gè)體收入水平與其所接受教育的年限成正相關(guān)，年限越長(zhǎng)，其預(yù)期的收入水平也越高。據(jù)美國(guó)20世紀(jì)80年代末的統(tǒng)計(jì)，大學(xué)畢業(yè)生的一生所得約超過(guò)高中畢業(yè)生40％，即33萬(wàn)美元到63萬(wàn)美元之間。在我國(guó)的人事工資制度中，工資的高低與學(xué)歷直接掛鉤，而且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種知識(shí)分子的待遇將逐步得到改善。個(gè)人投資高等教育，有利于提高自身文化、技術(shù)水平和適應(yīng)工作的能力，對(duì)于其提高收入、職務(wù)晉升以及技術(shù)職稱評(píng)定等方面都有著積極作用。(2)個(gè)體未來(lái)更合理的支出。對(duì)于有一定收入的個(gè)體和家庭來(lái)說(shuō)，有效的進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，對(duì)個(gè)人資金進(jìn)行有效的管理、正確的投入和合理的消費(fèi)，也屬一種效益的增加。受高等教育個(gè)體與未受高等教育個(gè)體相比(在其他條件相當(dāng)?shù)那闆r下)，能更合理的安排個(gè)人支出，更理性的進(jìn)行消費(fèi)，使每項(xiàng)支出的更具有效益性，并能根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)向，將自己有限的資金進(jìn)行投資(如對(duì)高等教育的投資)，以獲得預(yù)期的收益，這也相當(dāng)于增加了收入。(3)個(gè)體未來(lái)健康的身體。受更高層次教育的個(gè)體，由于具備更好的保健意識(shí)和知識(shí)，有利于保持好的身體素質(zhì)；高等教育還能改善受教育者的心理健康水平，可以減少酗酒、賭博、精神分裂、人格不健康等精神異?，F(xiàn)象。使其一方面減少未來(lái)各種身心方面的疾病支出，另一方面保證有效增加未來(lái)收入。(4)個(gè)體未來(lái)較大的職業(yè)機(jī)動(dòng)性和發(fā)展前景。受過(guò)高等教育的人，由于知識(shí)面廣，技能相對(duì)全面，對(duì)于職業(yè)的選擇和適應(yīng)能力也更強(qiáng)，即使工藝過(guò)程、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和國(guó)家政策等因素發(fā)生較大的變化，與未受高等教育的人比，不易失去就業(yè)機(jī)會(huì)。同時(shí)，受過(guò)高等教育的人一般比未受過(guò)高等教育的人有更好、更大的發(fā)展前途，有更多的機(jī)會(huì)更換職業(yè)，獲得更高的收入。

2．非貨幣收益。個(gè)人對(duì)高等教育的投資還存在著非貨幣的收益，即個(gè)人由于接受高等教育而產(chǎn)生的無(wú)法用經(jīng)濟(jì)加以衡量和量化的收益，也叫非經(jīng)濟(jì)收益。高等教育投資的非貨幣收益主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)提高個(gè)人的道德素質(zhì)、思想水平和社會(huì)活動(dòng)能力。通過(guò)高等教育，能使人樹立正確的價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)，提高個(gè)人的政治信仰水平、法制意識(shí)、加強(qiáng)自我保護(hù)能力和社會(huì)活動(dòng)能力。(2)提高個(gè)人的社會(huì)地位和家庭生活質(zhì)量。通過(guò)高等教育，能使受教育者的社會(huì)地位提高，吸引更合適的配偶，提高家庭福利水平。下一代健康和教育發(fā)展，實(shí)現(xiàn)自我滿足。(3)改善個(gè)體身體健康水平、閑暇質(zhì)量及消費(fèi)能力。通過(guò)高等教育，對(duì)受教育者在健康、閑暇質(zhì)量、以及做出更好的消費(fèi)選擇的能力等方面都有著正面影響。(4)改善個(gè)體的心理健康水平。通過(guò)高等教育，能改善受教育者的心理健康水平，可以減少酗酒、賭博、精神分裂、人格不健康等精神異常現(xiàn)象。(5)為個(gè)體提供精神收益。通過(guò)高等教育，能為受教育者提供精神收益，即在學(xué)習(xí)中得到的純粹精神享受。

(二)高等教育個(gè)人投資收益計(jì)量

高等教育個(gè)人投資收益分為貨幣收益和非貨幣收益，對(duì)于貨幣收益，我們可以參照人力資源價(jià)值計(jì)量模式中的貨幣計(jì)量法進(jìn)行計(jì)量；非貨幣收益由于其個(gè)體性和不確定性較大，難以量化處理，需要采用非貨幣計(jì)量法進(jìn)行計(jì)量。

1．貨幣收益計(jì)量。對(duì)高等教育個(gè)人投資的貨幣收益，我們可以參照貝克爾的人力資本投資收益率公式進(jìn)行計(jì)量，即假定有不需要高等教育個(gè)人投資的工作X和需要進(jìn)行高等教育個(gè)人投資工作的Y，則該投資的成本為初期X工作與Y工作純收入之間的差額，即 ，總收益B則是以后各期純收入間差額的現(xiàn)值，那么，從Y工作中獲得的純收益為：

(公式8)式中，Xi、Yi分別為X和Y工作在i期的收入；為從Y工作中獲得的純收益，即高等教育個(gè)人投資收益。貨幣計(jì)量法還包括經(jīng)濟(jì)價(jià)值法、未來(lái)工資報(bào)酬折現(xiàn)法、隨機(jī)報(bào)酬價(jià)值法等，這里不一一列舉。

2．非貨幣計(jì)量法。高等教育個(gè)人投資自非貨幣收益，由于存在著一些不能完全用貨幣計(jì)量的特殊因素，因此可以采用非貨幣計(jì)量法進(jìn)行計(jì)量。非貨幣計(jì)量主要是以個(gè)體由于投資高等教育行為獲得的才干、運(yùn)用知識(shí)的能力來(lái)決定其收益和價(jià)值，是根據(jù)主觀預(yù)測(cè)和經(jīng)驗(yàn)判斷進(jìn)行計(jì)量的。影響其計(jì)量的因素通常包括：社會(huì)現(xiàn)有人才文化程度、技術(shù)職稱、工作能力、年齡、健康狀況等。

用來(lái)對(duì)人力資源價(jià)值進(jìn)行非貨幣計(jì)量的方法主要有工作績(jī)效評(píng)價(jià)法、技能一覽表法、潛力評(píng)價(jià)法、工作態(tài)度測(cè)定法、類推法，等等。本文在參考這類方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)高等教育個(gè)人投資的實(shí)際，認(rèn)為高等教育投資個(gè)體的主要非貨幣收益體現(xiàn)在其綜合素質(zhì)的全面提高，因此對(duì)高等教育投資個(gè)體收益的非貨幣計(jì)量可以參照現(xiàn)代人員素質(zhì)測(cè)評(píng)的方法：綜合素質(zhì)結(jié)構(gòu)分析法。其主要內(nèi)容包括：(1)指標(biāo)體系的構(gòu)建，即根據(jù)人員身體素質(zhì)、品德素質(zhì)、心理素質(zhì)和智能素質(zhì)的構(gòu)成，構(gòu)建人員綜合素質(zhì)測(cè)評(píng)的指標(biāo)體系。(2)測(cè)評(píng)程序，包括準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段和評(píng)價(jià)階段幾個(gè)階段。(3)基本測(cè)評(píng)方法，主要有面試、心理測(cè)驗(yàn)和評(píng)價(jià)中心等方法。

責(zé)任編輯 李 萍

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