商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或少運(yùn)用自己的資金，不直接增加表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債，利用技術(shù)、信息、專(zhuān)業(yè)知識(shí)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供各類(lèi)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。國(guó)外商業(yè)銀行一般將此類(lèi)業(yè)務(wù)稱(chēng)之為收費(fèi)業(yè)務(wù)（fee-based businesses）。80年代以后，隨著金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生和加劇、傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)日益受到資本約束、收入受市場(chǎng)利率波動(dòng)影響加大等原因，西方商業(yè)銀行逐漸拋棄傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，日益注重發(fā)展中間業(yè)務(wù)。逐漸地，西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入成為其營(yíng)業(yè)收入的主要組成部分，占比一般為40%至60%，一些銀行甚至超過(guò)80%。中間業(yè)務(wù)收入占比成為考核一家銀行服務(wù)水平、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健程度和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的關(guān)鍵指標(biāo)。

中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊

追溯根源，中間業(yè)務(wù)最初是傳統(tǒng)商業(yè)銀行“存、貸、匯”三大類(lèi)業(yè)務(wù)中的“匯”，即匯兌業(yè)務(wù)，這是商業(yè)銀行最原始的業(yè)務(wù)。隨著人們對(duì)金融服務(wù)要求的不斷提高，中間業(yè)務(wù)發(fā)展到今天，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其原始范疇，成為銀行業(yè)務(wù)中最為豐富多彩的一個(gè)品種。

根據(jù)2001年6月中國(guó)人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，商業(yè)銀行允許開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)一共有24類(lèi)，極大地拓展了我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)空間和視野。但稍加分析會(huì)發(fā)現(xiàn)，這24類(lèi)業(yè)務(wù)仍受我國(guó)現(xiàn)有法律框架?chē)?yán)格約束，是根據(jù)傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能來(lái)設(shè)計(jì)的。實(shí)際上，西方銀行開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出該范疇。

按功能和業(yè)務(wù)屬性，中間業(yè)務(wù)可分成十類(lèi)。（1）結(jié)算性中間業(yè)務(wù)，包括國(guó)內(nèi)外結(jié)算，例如匯款、托收、信用證業(yè)務(wù)（不包括信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資），銀行卡業(yè)務(wù)（不包括信用卡透支），資金清算業(yè)務(wù)等。（2）代理性中間業(yè)務(wù)，包括代理政府等機(jī)構(gòu)委托、代收代付等。（3）擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)，包括各種擔(dān)保、進(jìn)口開(kāi)證、備用信用證、承兌等。（4）承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)，包括可撤銷(xiāo)承諾和不可撤銷(xiāo)承諾兩種。（5）交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)，包括各種金融衍生業(yè)務(wù)，例如外匯遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)、外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期等。即期買(mǎi)賣(mài)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)也屬商業(yè)銀行交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)。（6）投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)，包括資信調(diào)查、現(xiàn)金管理、信用等級(jí)評(píng)估、工程預(yù)決算、資產(chǎn)評(píng)估、基金管理、基金托管業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資和理財(cái)顧問(wèn)、企業(yè)并購(gòu)和投資咨詢(xún)、項(xiàng)目融資、協(xié)助企業(yè)上市、債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化等。（7）代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括代售保單、代收保費(fèi)，以及其他銀保合作或交叉產(chǎn)品。（8）各類(lèi)財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，包括私人信托和機(jī)構(gòu)信托。（9）網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，包括提供網(wǎng)上賬戶(hù)管理（例如賬戶(hù)整合服務(wù)）、資金劃撥、網(wǎng)上支付（B2B、B2C、B2G、P2P支付平臺(tái)等）、網(wǎng)上交易等。（10）其他類(lèi)中間業(yè)務(wù)，包括保管箱、計(jì)算機(jī)服務(wù)等其他不能歸入的業(yè)務(wù)。

另外，如果按照客戶(hù)對(duì)象分，中間業(yè)務(wù)也可劃分為個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、公司銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)等。西方商業(yè)銀行開(kāi)展的私人銀行業(yè)務(wù)的主要部分都是收費(fèi)業(yè)務(wù)，例如遺囑服務(wù)、家庭辦公室服務(wù)、財(cái)產(chǎn)信托等。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)以前四類(lèi)為主，再加上第十類(lèi)中的保管箱服務(wù)。而技術(shù)含量高、利潤(rùn)空間大的第(6)、(7)、(8)、(9)類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很不充分，一些業(yè)務(wù)基本沒(méi)有能力開(kāi)展。例如，第(6)類(lèi)中企業(yè)并購(gòu)服務(wù)、企業(yè)上市顧問(wèn)，第(8)類(lèi)財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，受現(xiàn)有法規(guī)框架和銀行經(jīng)營(yíng)體制限制，我國(guó)中資商業(yè)銀行基本不具備開(kāi)辦條件和能力。

按照中間業(yè)務(wù)收入占比排序，目前，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展的主要中間業(yè)務(wù)為支付結(jié)算、銀行卡和代理等業(yè)務(wù)，占87%，其中支付結(jié)算業(yè)務(wù)占36%，銀行卡業(yè)務(wù)占23.4%，代理業(yè)務(wù)收入占15%；其次是擔(dān)保及承諾和交易類(lèi)業(yè)務(wù)，占12.6%；融資顧問(wèn)、托管業(yè)務(wù)各占5%和2.3%。

從圖1可看出，在目前允許經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)范疇內(nèi)，傳統(tǒng)的支付結(jié)算、銀行卡、代理類(lèi)業(yè)務(wù)仍然是我國(guó)商業(yè)銀行主要中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，技術(shù)含量高、利潤(rùn)空間大的中間業(yè)務(wù)，如融資顧問(wèn)業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、交易類(lèi)業(yè)務(wù)所占比重仍然很小。允許開(kāi)辦的企業(yè)現(xiàn)金管理、代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)尚未成為有影響力的中間業(yè)務(wù)品種。再考慮到尚未被允許開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展空間非常廣闊。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)須防范風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)相對(duì)于商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，總體上風(fēng)險(xiǎn)較低，但并不能說(shuō)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，尤其是或有資產(chǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)。一些或有負(fù)債業(yè)務(wù)，例如金融衍生業(yè)務(wù)，從其突發(fā)性和破壞性看，比傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)還高。而且，由于中間業(yè)務(wù)范圍廣，其與銀行需要面對(duì)的幾乎所有的主要風(fēng)險(xiǎn)均相關(guān)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)（如承諾擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如金融衍生業(yè)務(wù)）和狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)（如結(jié)算類(lèi)業(yè)務(wù)，代理業(yè)務(wù)），同時(shí)還存在法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。

與表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

自由度較大。由于中間業(yè)務(wù)的形式多種多樣，一般情況下，只要交易雙方認(rèn)可，就可達(dá)成某些業(yè)務(wù)協(xié)議，靈活性大；而且，中間業(yè)務(wù)可以在場(chǎng)內(nèi)交易，也可以在場(chǎng)外交易，既可以是有形市場(chǎng)，也可以是無(wú)形市場(chǎng)。在新巴塞爾協(xié)議頒布實(shí)施之前，絕大多數(shù)中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展都不受資本約束，這導(dǎo)致部分商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的無(wú)限制膨脹，加速了資產(chǎn)表外化進(jìn)程，給中間業(yè)務(wù)帶來(lái)了一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

透明度差。中間業(yè)務(wù)大都不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，許多業(yè)務(wù)不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)反映，財(cái)務(wù)報(bào)表的外部使用者如股東、債權(quán)人和監(jiān)管當(dāng)局難以了解銀行的全部業(yè)務(wù)范圍和評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)成果，經(jīng)營(yíng)透明度下降，影響了市場(chǎng)對(duì)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的正確和全面的判斷，不利于監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管。

多數(shù)交易風(fēng)險(xiǎn)分散于銀行的各種業(yè)務(wù)之中。中間業(yè)務(wù)涉及多個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，例如企業(yè)現(xiàn)金管理，同時(shí)涉及企業(yè)的存款賬戶(hù)和貸款賬戶(hù)管理、涉及對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析、涉及銀行與企業(yè)之間的所有資金往來(lái)業(yè)務(wù)，銀行的信貸、資金、財(cái)會(huì)、電腦等部門(mén)都與之相關(guān)，防范風(fēng)險(xiǎn)和明確責(zé)任的難度較大。

高杠桿作用。主要指金融衍生業(yè)務(wù)。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿(mǎn)期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貨款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有高杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

內(nèi)涵豐富而復(fù)雜。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品覆蓋面大，一些產(chǎn)品不僅組成復(fù)雜，而且橫跨不同的行業(yè)，例如銀行與保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)的交叉或合作產(chǎn)品，各種理財(cái)產(chǎn)品，金融衍生產(chǎn)品，對(duì)銀行從業(yè)人員素質(zhì)有較高的要求，不僅要有豐富的金融知識(shí)，而且還要具備其他領(lǐng)域的知識(shí)和技能，才能有效地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理。最為典型的是金融衍生產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品往往是由各種不同基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（產(chǎn)品、利率、匯率、期限、合約等）的反復(fù)組合、分解，其產(chǎn)品特征往往非常復(fù)雜，不僅非專(zhuān)業(yè)人士難以理解和掌握，即使是專(zhuān)業(yè)人士往往對(duì)其屬性也了解不透，難以對(duì)交易過(guò)程進(jìn)行有效監(jiān)督和管理。因此，對(duì)這類(lèi)中間業(yè)務(wù)，與一般金融產(chǎn)品相比，風(fēng)險(xiǎn)更難以控制。

中間業(yè)務(wù)的以上特點(diǎn)，加大了對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中統(tǒng)一管理的難度。對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，應(yīng)注重以下幾個(gè)方面：

（1）歸類(lèi)管理原則

第一，按照風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別進(jìn)行管理。力圖對(duì)中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中統(tǒng)一管理是不可行的，原因在于中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不構(gòu)成一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等不同種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的。對(duì)中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，根據(jù)業(yè)務(wù)品種的屬性，將對(duì)不同的中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)納入銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，進(jìn)行歸類(lèi)管理。

按商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)是否形成“或有資產(chǎn)”，可以將中間業(yè)務(wù)劃分為“或有資產(chǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)”和“非或有資產(chǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)”。或有資產(chǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)一般與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，往往是商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的衍生產(chǎn)品，例如貸款承諾、備用信用證、貨幣互換、利率互換等，在一定條件下可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)，具有較大風(fēng)險(xiǎn)；而非或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)則往往與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)，例如咨詢(xún)?cè)u(píng)估業(yè)務(wù)、代客理財(cái)業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)等，風(fēng)險(xiǎn)以操作風(fēng)險(xiǎn)為主。因此，應(yīng)區(qū)別以上兩類(lèi)的不同特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，可以按商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)的角色劃分為代理性業(yè)務(wù)、委托性業(yè)務(wù)和自營(yíng)性業(yè)務(wù)。

代理性業(yè)務(wù)是指銀行在接受客戶(hù)委托后，以客戶(hù)的名義開(kāi)展的各類(lèi)收費(fèi)業(yè)務(wù)，如代理收付款、代理保險(xiǎn)、代發(fā)工資、代銷(xiāo)國(guó)債等。在這類(lèi)業(yè)務(wù)中，銀行只是以代理人的身份參與，以客戶(hù)的名義辦理業(yè)務(wù)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。

委托性業(yè)務(wù)是指銀行在接受客戶(hù)委托后，以自己的名義開(kāi)展業(yè)務(wù)的各類(lèi)中間業(yè)務(wù)。例如進(jìn)出口結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)中的委托類(lèi)業(yè)務(wù)等。在委托性中間業(yè)務(wù)中，由于受理對(duì)象的不同，并且以自身的名義開(kāi)辦，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中直接借用了銀行信譽(yù)，銀行要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

自營(yíng)性業(yè)務(wù)是指銀行自己主動(dòng)參與的各類(lèi)中間業(yè)務(wù)，例如擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)、自營(yíng)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)、調(diào)查見(jiàn)證業(yè)務(wù)、咨詢(xún)?cè)u(píng)估業(yè)務(wù)等。在這些業(yè)務(wù)中，銀行都是作為當(dāng)事的一方參與，需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）突出對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

相對(duì)于表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，以收費(fèi)為基礎(chǔ)的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的更普遍的表現(xiàn)形式是操作風(fēng)險(xiǎn)，存在不同類(lèi)別的中間業(yè)務(wù)之中。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，但包括法律風(fēng)險(xiǎn)。從委員會(huì)給出的定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)損失是指與操作風(fēng)險(xiǎn)事件相聯(lián)系，并且按照通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則被反映在銀行財(cái)務(wù)報(bào)表上的財(cái)務(wù)損失，包括所有與該操作風(fēng)險(xiǎn)事件有聯(lián)系的成本支出，但不包括機(jī)會(huì)成本、損失挽回、為避免后續(xù)操作風(fēng)險(xiǎn)損失而采取措施所帶來(lái)的相關(guān)成本。

某銀行根據(jù)該定義，將操作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型歸納如表1所示。表1中對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，不僅僅指中間業(yè)務(wù)，還包括其他業(yè)務(wù)中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，但本質(zhì)上是一樣的。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，為抵補(bǔ)操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生帶來(lái)的損失，銀行首先要建立相應(yīng)的資本金。但從加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的角度，銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層首先要認(rèn)識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，制定內(nèi)部管理制度和控制程序，制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，并加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、控制和緩釋?zhuān)瑫r(shí)，要加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的披露，以使市場(chǎng)和金融服務(wù)消費(fèi)者了解銀行存在的操作風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的主要管理和評(píng)估方法。

（3）注重對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的管理

按巴塞爾新資本協(xié)議的歸類(lèi)，法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括在操作風(fēng)險(xiǎn)之中。但鑒于我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展所處的特殊階段，有必要特別強(qiáng)調(diào)一下對(duì)中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的管理。

中間業(yè)務(wù)大多屬于銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)交叉經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，銀行監(jiān)管法律框架直接決定著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)拓空間。前文已提到，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，仍然受到由于我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理模式的嚴(yán)格約束。但法律并沒(méi)有對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)交叉領(lǐng)域的產(chǎn)品作出明確的界定。近年來(lái)，銀保合作發(fā)展迅速。截止2005年底，全國(guó)共有銀行類(lèi)保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)65800多家，占全部保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)的55%，代理保險(xiǎn)約1300億元，市場(chǎng)份額占比達(dá)成25%。即便如此，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)還未真正進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的合作階段，我國(guó)嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制依然制約著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，使銀行難以設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)出跨領(lǐng)域、綜合性、多方位的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，難以提高業(yè)務(wù)的集約水平和檔次。另外，在銀保合作的交叉領(lǐng)域，尚沒(méi)有一套系統(tǒng)的監(jiān)管法規(guī)，其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

（4）預(yù)防產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展中間業(yè)務(wù)還要小心在意聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，在監(jiān)管當(dāng)局的推動(dòng)下，各銀行機(jī)構(gòu)高度重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，也逐漸加大了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理力度。但普遍對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有引起足夠重視。這實(shí)際上也與我國(guó)銀行長(zhǎng)期以來(lái)形成的不良經(jīng)營(yíng)理念有關(guān)：沒(méi)有形成以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)管理理念。銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，尤其要建立良好的聲譽(yù)。

這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是由于銀行服務(wù)準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特征，使廣大普通金融消費(fèi)者對(duì)銀行服務(wù)收費(fèi)仍然帶有一定的成見(jiàn)，即使是地方政府部門(mén)，也不一定對(duì)銀行服務(wù)收費(fèi)行為理解并給予必要的支持。因此，銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)收費(fèi)，一定要加強(qiáng)宣傳，以免公眾對(duì)銀行產(chǎn)生誤解。二是中間業(yè)務(wù)最能體現(xiàn)銀行的服務(wù)水平和形象。銀行在提供中間業(yè)務(wù)服務(wù)的過(guò)程中，要保證服務(wù)的質(zhì)量，而不是僅著眼于收費(fèi)，為收費(fèi)而開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，應(yīng)首先著眼于提供服務(wù)，幫助客戶(hù)解決實(shí)際問(wèn)題，應(yīng)讓金融服務(wù)消費(fèi)者感覺(jué)物有所值，愿意付費(fèi)享受更好的服務(wù)，保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系，并由此建立良好的聲譽(yù)，贏得更多的客戶(hù)。

中間業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)建立戰(zhàn)略目標(biāo)

自2001年6月《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》發(fā)布并實(shí)施5年來(lái)，中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)足發(fā)展。2002年以來(lái)，我國(guó)主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入總體上保持了20%以上穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2004年比2003年增長(zhǎng)29%，2005年比2004年增長(zhǎng)21.6%。同時(shí)，中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重與上年相比大幅提高。2005年，我國(guó)主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的14.7%，2002年該比率還僅為3.86%。以上比率變化表明我國(guó)主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重有逐年上升的趨勢(shì)，反映了我國(guó)商業(yè)銀行正逐步降低對(duì)利差收入的依賴(lài)，收入結(jié)構(gòu)趨于多元化。

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨較大的降低不良貸款的壓力，同時(shí)，經(jīng)過(guò)改制上市，又面臨著利潤(rùn)的壓力。在這雙重壓力之下，各銀行從被動(dòng)開(kāi)展中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樽杂X(jué)地調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，主動(dòng)拓展中間業(yè)務(wù)。而且，為頂住社會(huì)輿論的壓力，一些銀行尋求銀行之間的聯(lián)合，共同確定某些中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一業(yè)內(nèi)做法無(wú)可厚非，但如果是出于利潤(rùn)的壓力，則要三思而后行。一方面，我國(guó)金融市場(chǎng)還存在結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。2005年，國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門(mén)（包括住戶(hù)、企業(yè)和政府部門(mén)）貸款、股票、國(guó)債和企業(yè)債融資占比分別為78.1%、6%、9.5%、6.4%，貸款仍然是我國(guó)金融市場(chǎng)占主導(dǎo)地位的融資方式。滿(mǎn)足我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資主渠道仍然要靠銀行貸款解決。而且，我國(guó)金融市場(chǎng)上可供服務(wù)的金融工具仍然十分有限，發(fā)展中間業(yè)務(wù)尚存在許多客觀條件制約。這實(shí)際上也是部分地區(qū)銀行基層中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的根本原因。另一方面，我們也要看到，我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在不斷改善。2004年全年國(guó)內(nèi)非金融部門(mén)貸款、股票、國(guó)債和企業(yè)債融資的占比分別為82.9%、5.2%、10.8%、1.1%，2005年與2004年相比，融資結(jié)構(gòu)變化明顯，企業(yè)債融資比重明顯上升，貸款和國(guó)債融資比重下降。這預(yù)示著，我國(guó)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的外在壓力和空間也在不斷擴(kuò)大。

因此，我國(guó)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，要建立一個(gè)戰(zhàn)略性考慮，不能片面地為降低不良貸款、提高利潤(rùn)而發(fā)展中間業(yè)務(wù)，并為此機(jī)械地制訂相應(yīng)的考核指標(biāo)，并下達(dá)到各分支機(jī)構(gòu)。一方面，銀行不要忽視當(dāng)前、并且在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)我國(guó)仍然存在的十分龐大的貸款融資需求，發(fā)展中間業(yè)務(wù)要與我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展節(jié)奏合拍。另一方面，銀行也要高瞻遠(yuǎn)矚，要抓住當(dāng)前良好的發(fā)展機(jī)遇，積極開(kāi)展金融創(chuàng)新，穩(wěn)妥、高效地開(kāi)展中間業(yè)務(wù)。

（作者單位：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳）

責(zé)任編輯：柯 丹