近幾年來，銀行和地方政府之間的合作發(fā)展很快。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，自2005年8月以來，建行先后與內(nèi)蒙古、四川、湖北、浙江、海南、山西六省區(qū)簽訂了銀政合作協(xié)議，累計(jì)承諾信貸額近7000億元人民幣。中行、工行與農(nóng)行都有不同程度的類似合作，其中工商銀行的合作動(dòng)輒千億元。一些股份制銀行也在積極參與地方的“銀政合作”，如興業(yè)銀行對(duì)山西省的“金融支持”就達(dá)200億元。

通過這種合作，地方的建設(shè)獲得信貸資金支持，解決了投資資金短缺的問題，而銀行則找到了優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目。此外，由于大量的項(xiàng)目和資源掌握在政府手中，銀行還可以從政府合作中分享更多的好處，挖掘政府所掌握的其他資源。

銀政合作的雙贏效果

銀行為什么愿意與地方政府合作。隨著我國(guó)銀行商業(yè)化進(jìn)程的加快，銀行為提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，必將加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)。中央企業(yè)雖為優(yōu)質(zhì)客戶，但其數(shù)量畢竟有限，而屬于省市的地方大中型國(guó)有企業(yè)數(shù)量眾多，對(duì)銀行來說才是下一步競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)空間。從目前國(guó)有資產(chǎn)管理體制看，地方政府事實(shí)上已經(jīng)成為最大的國(guó)有企業(yè)“集團(tuán)”，這個(gè)特殊的“集團(tuán)”不但擁有眾多子公司（國(guó)資委下屬獨(dú)立法人其實(shí)均為地方政府子公司），而且資產(chǎn)量巨大；這個(gè)“集團(tuán)”還具有項(xiàng)目審批、行業(yè)規(guī)劃等行政權(quán)力?？梢?，銀行要在“地方”上生存和發(fā)展，離不開這個(gè)“集團(tuán)”的支持。不論是貸款營(yíng)銷（爭(zhēng)取好的貸款項(xiàng)目），還是開展中介業(yè)務(wù)（比如信用卡，投資銀行業(yè)務(wù)），甚至回收不良貸款（需要地方法院判決和執(zhí)行），如果沒有這個(gè)“集團(tuán)”的支持，銀行將步履艱難。相反，如果得到地方政府的青睞，意味著簽約銀行可以輕易地以“非商業(yè)化”手段戰(zhàn)勝對(duì)手，獲得其他銀行爭(zhēng)取不到的好項(xiàng)目。

地方政府為什么愿意與銀行合作。首先，地方政府是地方國(guó)有企業(yè)的實(shí)際所有人，也是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大受益人，因此，地方政府有權(quán)力、有責(zé)任，也有動(dòng)力為所屬國(guó)有企業(yè)“服務(wù)”。無疑，解決企業(yè)的資金問題是最直接、最有效、最優(yōu)質(zhì)的“服務(wù)”。其次，銀行目前仍然是我國(guó)企業(yè)獲取外部資金最主要的渠道。地方的一些大項(xiàng)目，股份制商業(yè)銀行或者地方所屬城市商業(yè)銀行都很難投入巨額貸款。因此，地方政府很愿意與國(guó)有商業(yè)銀行合作，爭(zhēng)取到更多的信貸資金。再次，從法律上看，政府與銀行交換的“資源”的大部分為公共服務(wù)（如項(xiàng)目審批和司法權(quán)），政府本來應(yīng)該免費(fèi)提供，不能作為交換的一個(gè)“籌碼”，對(duì)簽約銀行的“厚”意味著對(duì)其他未簽約銀行的“薄”。但是，地方政府到底提供多少公共服務(wù)，以及該等服務(wù)應(yīng)該達(dá)到什么水平并沒有具體規(guī)定。事實(shí)上，暫時(shí)還沒有中央什么部門可以對(duì)地方政府的公共服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，地方政府才可以動(dòng)用本該免費(fèi)提供的公共服務(wù)來贖買銀行的信貸權(quán)利。

銀政合作的非正面效應(yīng)

銀行并不能有效防止信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀政合作的本質(zhì)是地方政府以政府信譽(yù)為擔(dān)保、以破壞市場(chǎng)環(huán)境（公平競(jìng)爭(zhēng)）為代價(jià)、以行政干預(yù)權(quán)力為籌碼，以獲得銀行的信貸。然而，正如銀行其他信貸業(yè)務(wù)一樣，地方政府的出面參與并不能降低上述重點(diǎn)項(xiàng)目的信貸風(fēng)險(xiǎn)。此前，銀行信貸支持的項(xiàng)目（特別是大項(xiàng)目）基本上是地方政府積極推薦的重點(diǎn)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目貸款有相當(dāng)一部分已經(jīng)成為不良貸款。況且，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、行業(yè)、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)形勢(shì)都在迅速變化的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)并不是地方政府一紙協(xié)議所能控制的。銀行從地方政府獲得的“擔(dān)?！币彩且环N隱性擔(dān)保（根據(jù)擔(dān)保法，政府不能為企業(yè)信貸擔(dān)保，即便是出具擔(dān)保，擔(dān)保也屬于無效）。事實(shí)上，在中國(guó)融入全球化的背景下，宏觀政策、行業(yè)政策和市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生變動(dòng)的可能性在增大，這意味著，銀行巨額授信面臨的風(fēng)險(xiǎn)仍然不低。

地方政府背離了市場(chǎng)取向的改革。銀政合作是國(guó)內(nèi)銀政關(guān)系的一個(gè)典型。在銀行目前市場(chǎng)壓力增大的情況下，地方政府與銀行業(yè)的這種相互需求、相互靠近關(guān)系，將在可預(yù)見的未來持續(xù)下去，仍然會(huì)成為滿足銀行業(yè)務(wù)需求與地方資金需求的重要方式。按照改革的邏輯，各級(jí)政府將逐漸淡出企業(yè)（哪怕是國(guó)有企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而專司公共服務(wù)職能。然而，從銀行和地方政府彼此需要來看，不論是銀行，還是國(guó)有企業(yè)，都不愿意離開政府的庇護(hù)。因此，在政府行政管理體制改革深化和市場(chǎng)變化加快的情況下，銀政關(guān)系仍然是目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨的焦點(diǎn)問題，更是下一步推進(jìn)政府管理體制改革面臨的一個(gè)突出問題。

（作者單位：中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司）

責(zé)任編輯：柯 丹