編者按：隨著近年來我國保險業(yè)的快速發(fā)展，保險監(jiān)管機構(gòu)逐漸認識到保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的重要性。在今年3月召開的全國保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富指出，“目前我國現(xiàn)代保險監(jiān)管體系已經(jīng)初步形成，防范風險的五道防線正在逐步完善，初步建立起了市場行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管和保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)代保險監(jiān)管‘三支柱’框架”。由此可見，根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)定位，保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管已成為與市場行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管并列的保險監(jiān)管三大支柱之一。

監(jiān)管向高級形態(tài)過渡

保險業(yè)經(jīng)營的特殊性，決定了國家必須對其嚴加監(jiān)管。

首先，個人被保險人在保險交易中地位過弱。這種過弱地位的形成，既有個人被保險人與保險人之間經(jīng)濟地位不對等的因素，也有個人被保險人與保險人之間信息不對稱的原因。

同時，保險公司經(jīng)營具有高風險性，極易因風險而導致經(jīng)營失敗。因為保險經(jīng)營具有高負債性，負債的長期性、專業(yè)性和一定的國家擔保性。高負債性使得股東是拿別人的錢在冒險；負債的長期性使保險公司的不良經(jīng)營狀況能夠在較長時間內(nèi)隱藏起來，等到問題暴露時往往已經(jīng)病入膏肓；專業(yè)性使保險產(chǎn)品定價難度極高，技術(shù)性風險大；一定的國家擔保性使投保人、被保險人等保險公司的主要交易對手因有保險保障基金等的保護而怠于評估保險公司的信用風險，從而難以發(fā)揮市場的優(yōu)勝劣汰作用。

再有，保險業(yè)具有廣泛的社會性。保險公司事關(guān)股東、員工、普通債權(quán)人及為數(shù)眾多的被保險人的利益，是利益匯聚的焦點，一旦發(fā)生經(jīng)營風險，涉及面廣泛。而且，保險資金運用使保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)等形成了緊密的關(guān)系，保險業(yè)經(jīng)營風險很容易傳遞到這些行業(yè)。

從世界保險監(jiān)管史看，保險監(jiān)管主要經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。第一階段是僅對市場行為進行監(jiān)管。保險監(jiān)管的重點是保險公司實施的不法經(jīng)營行為，目的是保護被保險人利益及維護市場秩序，是保險監(jiān)管的初級形態(tài)。

第二階段是市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管并存階段。這一階段，除對保險公司的市場行為進行監(jiān)管外，保險監(jiān)管機構(gòu)開始逐步加強對償付能力的監(jiān)管。在國外，對保險公司償付能力的監(jiān)管可以追溯到19世紀70年代。經(jīng)過100多年的演變，尤其是20世紀70年代以來，市場經(jīng)濟發(fā)達國家對保險公司償付能力的監(jiān)管模式、技術(shù)和制度已趨于成熟，以償付能力為核心的監(jiān)管理念得到各國保險監(jiān)管機構(gòu)的普遍認同和貫徹執(zhí)行。在我國，1998年中國保監(jiān)會成立后，提出了市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重的方針。隨著保險業(yè)的發(fā)展，保監(jiān)監(jiān)管逐步向以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管方式過渡。

第三階段是以市場行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管與公司治理監(jiān)管為核心的監(jiān)管階段。從20世紀90年代開始，一些國際組織提出了保險公司治理監(jiān)管的要求與建議。例如，國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）在其1997年首次發(fā)表的保險監(jiān)管核心原則(ICP)中，即將保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管列為重要內(nèi)容。此后，在2000年、2003年版的ICP中，保險公司治理監(jiān)管的內(nèi)容不斷強化和細化。2004年10月，IAIS發(fā)布了《保險公司治理的核心監(jiān)管原則》。2005年4月，OECD理事會通過了《OECD保險公司治理指南》。境外許多國家和地區(qū)也開始關(guān)注并加強對保險公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管。例如澳大利亞審慎保險監(jiān)管局在2002年7月頒布了保險公司治理指引文件，香港保險業(yè)監(jiān)理處于2002年8月頒布了《獲授權(quán)保險人的公司管治指引》，我國保監(jiān)會于今年1月頒布了《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導意見（試行）》。

可見，公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管是更高形態(tài)的保險監(jiān)管。

治本性監(jiān)管路徑

市場行為監(jiān)管能在具體交易中較好地保護被保險人利益，也能在一定程度上較好地維護公平、有序的保險市場秩序，然而其缺陷也是顯而易見的。

市場行為監(jiān)管針對的是保險公司實施的具體不法行為，是一種治標性的監(jiān)管。市場行為監(jiān)管對被保險人利益和市場秩序是“救火”式的事后保護和維護，對保險公司是“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的事后監(jiān)管，在保險公司實施不法經(jīng)營行為之前難有有效作為。同時，其在防范保險公司破產(chǎn)方面幾乎無能為力。對被保險人利益保護來說，保險公司經(jīng)營失敗是對其利益的最大侵害。對市場秩序和行業(yè)發(fā)展而言，保險公司破產(chǎn)是對保險市場秩序的最大破壞和對保險業(yè)發(fā)展的最大不利。

償付能力監(jiān)管的重心是保險公司的償債能力，能動態(tài)跟蹤和監(jiān)管保險公司的財務(wù)狀況，有利于預警保險公司經(jīng)營風險并提前采取應對措施。相對市場行為監(jiān)管，償付能力監(jiān)管關(guān)注的內(nèi)容更廣，涉及的問題更深，但仍是發(fā)現(xiàn)問題并予直接解決，沒有引入通過監(jiān)管以引導、督促保險公司良好行為，從根本上實現(xiàn)監(jiān)管目的的理念。因此，其仍未擺脫治標性監(jiān)管的角色。

在完善市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管的過程中，人們逐漸認識到，在實現(xiàn)保險監(jiān)管目標方面，保險公司自身是否健康是最重要的。如果保險公司公司治理先進、制度健全、內(nèi)控嚴密，一般不會實施不法經(jīng)營行為，也不會因制衡失效而產(chǎn)生經(jīng)營風險。相反，如果公司治理落后、制度混亂、內(nèi)控不嚴，則既易違法經(jīng)營，也易發(fā)生經(jīng)營風險。因此，在完善保險監(jiān)管體系過程中，公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管應運而生。通過這種監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)將觸角深入到保險公司內(nèi)部，引導、督促保險公司建立科學、合理的公司治理結(jié)構(gòu)，前移了監(jiān)管關(guān)口，擴大了監(jiān)管范圍，深化了監(jiān)管程度，提高了監(jiān)管的有效性。

事實上，如果保險公司治理結(jié)構(gòu)比較完善，則行為一般會比較規(guī)范。行為規(guī)范，則被保險人利益保護、保險市場秩序維護均會自然實現(xiàn)?？梢姡灰茏”ｋU公司的治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)監(jiān)管目標就相對容易。由此可見，保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管是一種治本性監(jiān)管。

目前，我國保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管被高度重視，已被列為保險監(jiān)管三支柱之一。因此，當務(wù)之急是認清有效監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)的路徑。

為保險公司構(gòu)建有效治理結(jié)構(gòu)提供科學指導。要有效監(jiān)管保險公司的治理結(jié)構(gòu)，首先要為監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)提供參照物，這須依賴有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)標準的建立。什么是有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)？權(quán)威觀點認為，一個有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)須具備以下要件：公司機關(guān)設(shè)置科學、職責分工明確；董事會是公司治理的核心；董事會成員由有適當資格的人員擔任，并有足夠數(shù)量的獨立董事；董事會設(shè)立適當且必須的專業(yè)委員會；充分發(fā)揮精算師、審計師、合規(guī)人員和風險管理人員的作用；合理的信息披露；有效的激勵機制和懲罰機制。

我國雖已頒布了《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導意見（試行）》，但不能說已建立了有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)標準。事實上，該指導意見本身并非完美無缺。我們還需要不斷加強對什么是有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)的研究與探索，努力提出更有效的保險公司治理結(jié)構(gòu)標準，為保險公司構(gòu)建有效治理結(jié)構(gòu)提供更科學的指導，為保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管提供更合理的參照系。

堅持正確的監(jiān)管原則，提供充分的監(jiān)管手段。監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)時所應遵循的基本原則，包括保護被保險人利益原則，權(quán)力制衡與利益平衡原則，尊重技術(shù)原則，對壽險、非壽險、再保險公司區(qū)別對待原則等。提供必要監(jiān)管手段，是指法律應為保險監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管保險公司治理結(jié)構(gòu)提供相應的手段，如有權(quán)參加董事會會議、充分了解保險公司信息；有權(quán)進行必要的現(xiàn)場檢查；有權(quán)責令保險公司對治理結(jié)構(gòu)進行整頓，等等。

只有做到以上諸點，才有可能實現(xiàn)保險公司治理結(jié)構(gòu)的有效監(jiān)管。我們相信，隨著保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管這個牛鼻子被保險監(jiān)管機構(gòu)有效地牽住，我國保險業(yè)這頭巨“?！币欢軌虬凑毡O(jiān)管目標的要求，健康有序地發(fā)展。

（作者單位：特華博士后工作站）

責任編輯：王 瑋