中國人民銀行包頭市中心支行課題組

包頭市金融改革和發(fā)展近年來均取得可喜成效，但金融生態(tài)環(huán)境仍然存在諸多問題，亟待進(jìn)一步優(yōu)化。

主體態(tài)勢

金融深化程度在波動中提高，但仍屬數(shù)量型增長

改革開放以來，包頭地區(qū)的金融資產(chǎn)總量迅速增加，F(xiàn)IR（金融相關(guān)比率，下同）顯著提高。1978年，包頭市金融資產(chǎn)總量為7.37億元，F(xiàn)IR僅為77.11%；2004年金融資產(chǎn)總量增加到961.68億元，F(xiàn)IR為160.28%，比1978年增長了83.17個百分點(diǎn)。但與全國各地FIR相比包頭地區(qū)的金融深化程度仍然處于較低水平，各年FIR不規(guī)則的頻繁變動也表明金融深化十分不穩(wěn)定，金融生態(tài)仍處于較低效率均衡狀態(tài)， 2002年之后，包頭地區(qū)FIR不增反降，表明金融生態(tài)環(huán)境方面的原因使得地區(qū)金融業(yè)發(fā)展受到很大的阻礙。

金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善，但發(fā)展不夠均衡

非銀行類資產(chǎn)增速較快，銀行類資產(chǎn)仍占顯著優(yōu)勢，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。2005年末，包頭地區(qū)的金融資產(chǎn)已從1978年的全部銀行類資產(chǎn)演變?yōu)殂y行類資產(chǎn)為主，非銀行類資產(chǎn)為輔。從1978到2004年，包頭地區(qū)金融資產(chǎn)總量增長131倍（剔除通脹影響為29倍）；銀行類資產(chǎn)從73330萬元增長到821.07億元，增長112倍（剔除通脹影響為24倍）；非銀行類資產(chǎn)從51萬元增加到10.44億元，增長2047倍（剔除通脹影響為454倍）。由此看出，包頭地區(qū)金融深化程度進(jìn)一步加深，但非銀行金融資產(chǎn)的增長表現(xiàn)出較大的波動性。1997年增長率達(dá)285.44%，而1991和1994年為-14.11%和-8.28%，2003年也僅為2.49%。表明包頭地區(qū)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性相對較差，不利于提升金融競爭力和金融發(fā)展的安全性。

“存差”逐年增加，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度有限。作為一個老工業(yè)基地，包頭市一直是資金緊缺的借差地區(qū)。1998年6月首次出現(xiàn)存差1.31億元，比全國首次出現(xiàn)存差晚3年。2000年，受“債轉(zhuǎn)股”政策影響，一批國有企業(yè)不良資產(chǎn)被剝離，2000年末地區(qū)存差由1999年末的14.79億元猛增至56.09億元，成為存差增長最快的年份。從存差的分布情況看，存差主要集中在國有獨(dú)資商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，股份制銀行、農(nóng)村信用社差額相對較小。

金融市場化格局基本確立，但金融業(yè)務(wù)單一，信貸支持有限

金融中介趨于多元化，但非銀行類金融機(jī)構(gòu)占比偏小。1978年到2005年，包頭地區(qū)國有銀行的市場份額從1978末的100％下降為2005年9月的66.18%。2005年9月末包頭地區(qū)金融機(jī)構(gòu)新增貸款45.97億元，僅有48.16%的增量是由國有銀行提供的，國家銀行的壟斷格局已被打破，但壟斷地位依然存在。從金融資產(chǎn)格局看，國有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)分別占63.92%、1.14%、26.05%和8.89%。表明包頭地區(qū)金融機(jī)構(gòu)雖已實(shí)現(xiàn)了多元化，但銀行仍占絕對優(yōu)勢地位，非銀行金融機(jī)構(gòu)所占份額較小，且銀行中又以國有獨(dú)資銀行占主導(dǎo)地位，表現(xiàn)為國家壟斷金融，中小金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)及市場競爭力相對有限。

金融業(yè)支持GDP高速增長，但金融政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在矛盾。近年來，包頭市經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入快速增長時期，已連續(xù)四年經(jīng)濟(jì)增長超過兩位數(shù)。經(jīng)濟(jì)增長的主要動力是依托重工業(yè)基礎(chǔ)，通過固定資產(chǎn)投資拉動。其中固定資產(chǎn)投資380億元，對GDP的拉動額為152億元，占GDP的比率為25%。從圖3可以看出，包頭地區(qū)金融業(yè)的支持在總量上與國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基本持平。但由于受國有商業(yè)銀行集約化經(jīng)營策略和國家產(chǎn)業(yè)、貨幣政策的影響，2001年起，金融對GDP的支持明顯滯后于GDP的增長，金融政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在如下矛盾：

（1）集約化經(jīng)營與金融服務(wù)的矛盾。國有商業(yè)銀行戰(zhàn)略調(diào)整過程中，普遍由過去粗放型經(jīng)營轉(zhuǎn)換為集約化經(jīng)營，大量撤并基層營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)功能相應(yīng)萎縮。從2002年至2005年9月末，包頭地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)由658個減少為586個，網(wǎng)點(diǎn)減少率為10.94%。機(jī)構(gòu)的撤并與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾進(jìn)一步加深，金融業(yè)務(wù)特別是信貸業(yè)務(wù)明顯減少，資金供應(yīng)功能弱化。同時，受國有商業(yè)銀行信貸政策影響，包頭市銀行信貸主要集中投放于鋼鐵、冶金、汽車、電力等行業(yè)。農(nóng)村信用社作為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中信貸資金來源的主渠道，也出現(xiàn)向大企業(yè)集中的傾向，直接影響到對“三農(nóng)”的支持。

（2）本地資金冗余與外埠資金日益增多的矛盾。截至2005年9月末，銀行類機(jī)構(gòu)存差已達(dá)313.1億元，占銀行各項(xiàng)存款的50.28%。存差資金除占資金運(yùn)用8.71%的有價(jià)證券投資及必要的占用外，均實(shí)行上存。與此同時，2004年包頭市完成固定資產(chǎn)投資額中銀行信貸資金僅占10.24%。外埠銀行以比本地銀行優(yōu)惠的條件吸引包頭地區(qū)的優(yōu)質(zhì)客戶，使外埠金融資金正逐步替代本地金融資金。截止2004年7月末，外埠資金通過直接貸款和票據(jù)融資等渠道進(jìn)入包頭地區(qū)資金為33.46億元，占包頭銀行貸款總額的12.79%。外埠銀行對本地經(jīng)濟(jì)的貸款投入反襯出本地

相關(guān)銀行經(jīng)營理念和機(jī)制的落后。

銀行業(yè)業(yè)務(wù)品種和結(jié)構(gòu)單一，資金運(yùn)用效率低。目前包頭地區(qū)銀行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，負(fù)債業(yè)務(wù)主要依賴存款，中間業(yè)務(wù)種類非常少。2005年9月末，收益較好的交通銀行和包頭商業(yè)銀行利息收入占80%以上，而目前發(fā)達(dá)國家的銀行一般都在60%以下，世界先進(jìn)銀行則已降到40%左右。由于中間業(yè)務(wù)開拓不足，資產(chǎn)類業(yè)務(wù)中，有價(jià)證券及投資的比重一直很低，至2005年9月末僅為17.97%。各行的中間業(yè)務(wù)收入占總收入比平均為4%左右。單一的收入結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，充實(shí)資本金和提取呆賬準(zhǔn)備金困難較大。

金融市場仍不完善，資源配置功能依然薄弱

從1997年6月明天科技股份有限公司在上海公開發(fā)行股票起，包頭地區(qū)6家上市公司已從深滬兩市累計(jì)籌資133.37億元。2004年6家公司凈資產(chǎn)收益率分別為6.53%、17.85%、1.9%、5.59%、3.74%、2.62%。除鋼聯(lián)股份外，其它公司贏利能力在深滬股市中處于中等或偏下水平。債券總額從1986年的118萬元增加到2005年9月末的45.8億元，增長了3881倍。票據(jù)市場發(fā)展遲緩，目前只辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。截止2005年9月末，各金融機(jī)構(gòu)累計(jì)簽發(fā)銀行承兌匯票135.07億元，同比增速下降37.34個百分點(diǎn)；累計(jì)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)71.64億元，同比增速下降41.2個百分點(diǎn)；再貼現(xiàn)目前余額萎縮為零。目前包頭地區(qū)僅有股票、企業(yè)債券、銀行承兌匯票和銀行貸款等，反映出在金融工具使用與創(chuàng)新上明顯落后。

環(huán)境狀況

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)制約信貸有效需求，金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的契合度不高

包頭市是建國后國家重點(diǎn)投資的工業(yè)城市，長期以來，全市經(jīng)濟(jì)增長主要依賴于第二產(chǎn)業(yè)的拉動，第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重超過50%。近幾年，包頭地區(qū)中小企業(yè)的融資難問題雖然得到了一定的緩解，但由于眾所周知的原因，大多數(shù)中小企業(yè)無法達(dá)到銀行信貸審核的基本條件，導(dǎo)致實(shí)際貸款滿足率僅為30%左右。截至2005年9月末， 除國家銀行之外的中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)僅占金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的28.59%，四家國有商業(yè)銀行就占到了64.92%，非國有經(jīng)濟(jì)在金融機(jī)構(gòu)貸款額僅占金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的1.8%，在國有銀行的資金運(yùn)用中僅占0.67%。從圖1可以看出，非國有經(jīng)濟(jì)信貸支持主要依靠非國有金融機(jī)構(gòu)。金融市場不健全形成的金融抑制不僅制約了民營企業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展，也降低了整個包頭地區(qū)的資源配置效率，影響了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長。

貨幣信貸政策宏觀調(diào)控效果不夠明顯

利率政策調(diào)節(jié)作用不突出。從包頭地區(qū)的情況來看，國有商業(yè)銀行客戶均為大型企業(yè)和國家重點(diǎn)企業(yè)，貸款金額大，貸款利率均執(zhí)行不上浮或利率下浮的優(yōu)惠政策，其利率浮動的彈性不明顯。中小金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)村信用社由于缺乏有效競爭機(jī)制、人員素質(zhì)不高，目前仍是依靠數(shù)量競爭，沒有按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對等原則拉開利率檔次，形成以價(jià)格競爭的利率機(jī)制。

政策指導(dǎo)性貸款總量較小、發(fā)展速度放緩。截至2005年9月末，全市個人消費(fèi)貸款余額23.31億元，存量僅占全市貸款7.5%；下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款余額2353.6萬元，同比下降54.59%；全市助學(xué)貸款余額535萬元，其中國家助學(xué)貸款余額為394萬元，同比減少102萬元，處于停滯狀態(tài)。政策指導(dǎo)性貸款總量和增長速度都不能滿足實(shí)際需求，信貸政策傳導(dǎo)機(jī)制失靈，政策執(zhí)行效果甚微。

部分宏觀調(diào)控措施效果不明顯。作為投資拉動型工業(yè)城市，包頭地區(qū)固定資產(chǎn)投資平均以每年70%多的速度遞增，但由于引進(jìn)的項(xiàng)目不符合宏觀調(diào)控要求，企業(yè)較難獲得國家銀行的信貸支持，固定資產(chǎn)投資中企業(yè)自籌資金占比不斷加大。2005年上半年，企業(yè)自籌資金占固定資產(chǎn)投資來源的74.33%，貨幣信貸政策的宏觀調(diào)控功能很難發(fā)揮。

中小企業(yè)擔(dān)?；鹨?guī)模小，中小企業(yè)融資狀況難以改善

目前，包頭市共有各類中小企業(yè)擔(dān)保公司22家，其中開辦擔(dān)保業(yè)務(wù)的僅13家，注冊資本2.54億元，共籌集擔(dān)保資金1.85億元，累計(jì)擔(dān)保貸款24.86億元，涉及企業(yè)2949戶，約占全市中小企業(yè)總量的13.4%。擔(dān)保資金規(guī)模小，業(yè)務(wù)簡單、資金來源渠道單一，加之有效的資金補(bǔ)償機(jī)制缺乏，使商業(yè)銀行信任度降低，嚴(yán)重制約了擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，使得通過建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系解決中小企業(yè)融資難問題的發(fā)展思路受阻，國家出臺的各項(xiàng)支持中小企業(yè)發(fā)展的政策難以有效實(shí)施。

社會信用體系不健全，企業(yè)信用缺失問題突出

社會信用環(huán)境較差，信用觀念淡薄仍比較突出。企業(yè)信用缺失的突出表現(xiàn)是企業(yè)借改制之機(jī)逃廢、懸空銀行債務(wù)。以情況較為典型的2002年為例，包頭地區(qū)逃廢懸空銀行貸款的企業(yè)有258戶，涉及銀行貸款156961萬元，占同期全部金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額的7.55%，占不良貸款余額的40.85%。其中：通過改制逃廢債企業(yè)133戶，占改制企業(yè)的65.52 %，逃廢懸空銀行貸款本息11.97億元，占改制企業(yè)貸款本息的32.91%。從信用法律環(huán)境看，由于在立法方面我國沒有專門的信用法律法規(guī)，現(xiàn)有的《民法通則》、《合同法》、《反不正當(dāng)競爭法》以及《刑法》中雖然都有誠實(shí)守信的法律原則，但都不足以對社會失信行為構(gòu)成強(qiáng)有力的法律規(guī)范和約束，由此導(dǎo)致企業(yè)之間合同違約率高，商業(yè)欺詐行為時有發(fā)生，經(jīng)濟(jì)糾紛案呈逐年上升趨勢。失信行為不僅影響了企業(yè)的經(jīng)營秩序，同時也嚴(yán)重影響金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。

金融生態(tài)發(fā)展的司法稅收環(huán)境有待改善

法律環(huán)境是金融生態(tài)環(huán)境的重要組成部分，由于目前我國法制建設(shè)不夠完善，司法部門執(zhí)法過程中獨(dú)立性較差、效率不高，主要表現(xiàn)為金融案件裁定久拖不決、金融勝訴案件執(zhí)行難、維護(hù)金融債權(quán)成本高。銀行資產(chǎn)得不到法律的有效保護(hù)、“贏了官司輸了錢”是銀行產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。同時，稅務(wù)部門對商業(yè)銀行抵貸資產(chǎn)征收的契稅實(shí)為重復(fù)征稅。2005年5月末，包頭市地方稅務(wù)部門凍結(jié)查封了包頭市國有商業(yè)銀行部分分支機(jī)構(gòu)的銀行賬戶及財(cái)產(chǎn)，并下達(dá)罰款通知書，對2004年末的4.32億元抵債資產(chǎn)征收契稅，對此各商業(yè)銀行反映強(qiáng)烈。

應(yīng)對之策

深化基層國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革，提高經(jīng)營效益

目前包頭地區(qū)國有銀行主要存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、資產(chǎn)利潤和資金運(yùn)作效率低等問題。因此要提高國有銀行的經(jīng)營效益，關(guān)鍵是要突破單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國有銀行產(chǎn)權(quán)多元化、社會化及其流動性。銀行經(jīng)營方面首先要改變經(jīng)營作風(fēng)，改善和優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量；其次要開拓創(chuàng)新，廣泛開展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，擴(kuò)大其在銀行業(yè)務(wù)中的比例；第三要完善各種配套措施，促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行信貸結(jié)構(gòu)的多主體性、多品種性和預(yù)期收益的穩(wěn)定性；第四要建立有效的激勵約束機(jī)制，激發(fā)職工的工作積極性。

適時調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融政策的契合度

一是按照國家宏觀經(jīng)濟(jì)的要求調(diào)整包頭地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不斷壯大和培養(yǎng)符合信貸投向的、有戰(zhàn)略性發(fā)展前景的企業(yè)，這是縮小存差、擴(kuò)大包頭市信貸總量的基礎(chǔ)，也是改變包頭地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款投向單一和集中的必然選擇；二是盡快提高包頭地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外向型程度。提高經(jīng)濟(jì)的開放度、提高利用外資的數(shù)量和效率不但有利于包頭市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善和可持續(xù)發(fā)展，也有利于外資銀行的進(jìn)入和信貸總量的增加；三是改善部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的考核方式。在固定資產(chǎn)投資方面需要從數(shù)量偏好向追求投資效益、保護(hù)自然生態(tài)環(huán)境和資源以及可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，吸引銀行信貸資金的積極投入。

做大做強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

大力發(fā)展信譽(yù)度高、規(guī)?；膿?dān)保機(jī)構(gòu)，建立一個政府主導(dǎo)、民間參與、社會互助、金融支持、多渠道籌資、操作方式靈活、業(yè)務(wù)品種齊全的擔(dān)保體系。同時建議國家盡快出臺擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。欠發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)該嘗試按照“政府撥一點(diǎn)、社會籌一點(diǎn)”的方式，多渠道籌集資金，創(chuàng)造條件形成一批經(jīng)營業(yè)績突出、管理規(guī)范、制度健全的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。盡快成立再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，有利于發(fā)揮擔(dān)保公司的作用。

努力改善社會信用環(huán)境，為金融發(fā)展?fàn)I造良好氛圍

加快社會信用制度建設(shè)，加強(qiáng)政府信用建設(shè)和信用服務(wù)體系建設(shè)，促進(jìn)銀企融資良性循環(huán)。進(jìn)一步發(fā)揮銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)和個人征信系統(tǒng)的作用，使銀行同業(yè)能充分實(shí)現(xiàn)資源共享，預(yù)防貸款發(fā)放的潛在風(fēng)險(xiǎn)。盡快建立社會公眾信息庫，實(shí)現(xiàn)信息共享，解決企業(yè)經(jīng)營與銀行支持錯位的問題。進(jìn)一步規(guī)范國有企業(yè)改制，建立政府、銀行、企業(yè)間的溝通機(jī)制，積極協(xié)調(diào)企業(yè)改制中出現(xiàn)的各種問題，維護(hù)金融債權(quán)。依法加大對不講信用、破壞信用行為的懲戒力度，通過新聞媒體公開曝光，實(shí)施停止貸款、停止開戶、停止結(jié)算等措施予以制裁。

做好金融生態(tài)法律保障工作，提高司法執(zhí)行效率

建議各級法院進(jìn)一步提高案件審理獨(dú)立性和公正性，合理調(diào)集人員組成金融案件專門執(zhí)行機(jī)構(gòu)，定期組織金融案件專項(xiàng)執(zhí)行活動，切實(shí)提高金融勝訴案件執(zhí)結(jié)率。各級政府部門盡快轉(zhuǎn)變行政理念，兼顧銀企案件糾紛中雙方利益，消除司法干預(yù)和地方保護(hù)思想，有效保護(hù)金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性。

題組組長：姜希瓊

課題組成員：劉建華 姜亞萍 王建軍 楊曉敏

課題執(zhí)筆人：楊曉敏 王建軍

責(zé)任編輯：高廣春