從2003年各信托機構(gòu)信托業(yè)務(wù)重新恢復開始，信托業(yè)內(nèi)人士共同感受到，由于信托制度的獨特設(shè)計和創(chuàng)新特征，信托業(yè)務(wù)的會計核算應(yīng)具有自己的特殊性，主要體現(xiàn)在會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計政策、資產(chǎn)確認和計量、收支確認等幾個方面；但是財政部2001年版《金融企業(yè)會計制度》（以下簡稱《制度》）有關(guān)信托業(yè)務(wù)部分沒有考慮到這些特殊性，使信托投資公司在執(zhí)行過程中明顯缺乏統(tǒng)一規(guī)范，會計處理隨意性較強，從某種程度上影響了信托業(yè)務(wù)的風險揭示。

2003年10月，財政部和銀監(jiān)會組織來自全國部分信托投資公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的有關(guān)專家研究醞釀新的信托業(yè)務(wù)會計規(guī)范。經(jīng)過一年多的調(diào)研、起草和數(shù)次廣泛征求各方面意見，財政部在終于2005年1月頒布并施行了《信托業(yè)務(wù)會計核算辦法》（以下簡稱《辦法》）。

《辦法》和《金融企業(yè)會計制度》的關(guān)系

《辦法》的內(nèi)容結(jié)構(gòu)不同于一般的金融業(yè)會計核算辦法，從整體構(gòu)思到具體規(guī)定都具有一定的創(chuàng)新價值。

在基本會計準則層面上，《辦法》遵循了2001年版《制度》的主要原則；但在會計要素的確認和計量、信托業(yè)務(wù)會計報告格式等問題上，《辦法》實際是將《制度》的第十四章信托業(yè)務(wù)進行了重寫，切實貫徹了《信托法》及相關(guān)法律、行政法規(guī)，體現(xiàn)了制定者對信托業(yè)務(wù)的進一步認識。

由于金融信托行業(yè)重新起步僅僅三年左右，伴隨著信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新，部分財會人員曾經(jīng)提出過“信托項目非持續(xù)經(jīng)營、應(yīng)承認信托會計年度、是否仍堅持權(quán)責發(fā)生制、是否計提資產(chǎn)減值準備”等問題。經(jīng)過更為理性的思考和辨析，《辦法》給出了這些問題的答案，強調(diào)信托項目應(yīng)“以持續(xù)經(jīng)營為前提”，“信托項目的會計年度自公歷1月1日起至12月31日止”，頗有“撥亂反正、正本清源”的意味。

同時，《辦法》對部分金融業(yè)務(wù)的會計處理也與《制度》不同，例如對短期投資采用了市價法核算、客戶貸款不再按照期限設(shè)置科目等。這種差異透露出的信息是，《制度》有可能會作相應(yīng)的修訂。

《辦法》的突出特點

《辦法》確立了信托項目的會計主體地位

信托項目是一個會計主體。這是《辦法》的核心立足點，也是在會計范疇上對《信托法》的正確詮釋。與此相似，目前的《證券投資基金會計核算辦法》也正是以基金為會計主體的，而證券投資基金正是一種標準化、程式化的信托業(yè)務(wù)品種。信托項目會計主體地位的確立，不僅使許多信托業(yè)務(wù)會計問題迎刃而解，而且對信托登記、信托稅制乃至信托涉訴等問題都會產(chǎn)生積極影響。

信托項目會計主體地位的確立，意味著每個信托項目一本賬，即每家信托機構(gòu)除有一本機構(gòu)本身的賬簿（自營）外，還會有若干本信托項目賬簿。這與其他金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有明顯的區(qū)別：其他契約型的理財產(chǎn)品本身（除證券投資基金外）沒有會計主體資格，不能單獨設(shè)賬，只能在理財機構(gòu)的賬簿上作為代理業(yè)務(wù)進行核算。

《信托法》規(guī)定，“受托人必須將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，并將不同委托人的信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬?！憋@然，以信托項目為會計主體，才能真正兌現(xiàn)上述要求。近年來，各類理財機構(gòu)的業(yè)務(wù)實踐也證明，只有將客戶財產(chǎn)和賬簿充分獨立，與其他財產(chǎn)和賬簿涇渭分明，才能有效防止由于挪用和混用帶來的風險。

正是建立了“信托項目會計主體”的基本假設(shè)，信托資產(chǎn)、信托負債、信托權(quán)益、信托項目收入、信托項目費用、信托項目利潤六個會計要素才能自然浮出（受托人辦理信托業(yè)務(wù)時，其自身也會因此發(fā)生收入、成本和利潤，信托項目的后三個會計要素都加上“項目”二字，以示區(qū)別）。這樣，就徹底廢止了《制度》第14章對“信托資產(chǎn)來源和運用”要素及其平衡關(guān)系的定義，信托項目內(nèi)部的科目名稱也不再冠以“信托”、“代扣稅金”等字眼，因為所有科目都已隱含著“我是信托”的背景了。

《辦法》規(guī)范了信托業(yè)務(wù)所有當事人的會計處理

信托是一項財產(chǎn)管理制度，表現(xiàn)為信托當事人之間的財產(chǎn)管理關(guān)系。《信托法》主要是界定信托關(guān)系和信托行為。而《辦法》不僅規(guī)范了信托項目的會計核算，還規(guī)范了委托人、受托人、受益人在辦理信托業(yè)務(wù)時的會計核算原則和相應(yīng)的會計科目，對信托的設(shè)立、存續(xù)、終止，以及信托財產(chǎn)的移轉(zhuǎn)、管理、運用、處分進行全過程的規(guī)范，對信托關(guān)系和信托過程進行全面反映。這種體例結(jié)構(gòu)與《信托法》保持著同樣的邏輯思路，堪稱《辦法》的一大亮點。這種模式的制度規(guī)范有利于提高會計信息質(zhì)量，是不同會計主體之間會計信息對稱性原則的實際應(yīng)用。會計信息對稱性要求交易雙方對同一經(jīng)濟事項確認和計量的依據(jù)相同、期間相同、金額相同、科目對應(yīng)。

信托是個新生事物，對委托人和受益人尤為新奇。在《辦法》誕生之前的信托業(yè)務(wù)實踐中，委托人和受益人的財會人員常常不知所措，用現(xiàn)有的會計觀念和會計科目難以將信托行為“對號入座”，多數(shù)人把設(shè)立信托和信托受益的過程描述為金融投資、金融債權(quán)、金融存款等，時常有信托受益權(quán)“是股權(quán)還是債權(quán)”的爭論?！掇k法》明確告訴委托人和受益人應(yīng)該如何反映信托業(yè)務(wù)，專門增設(shè)了反映信托業(yè)務(wù)的會計科目“信托資產(chǎn)”、“信托受益權(quán)”及相應(yīng)的負債科目、權(quán)益科目和損益科目，杜絕了亂列科目的隨意性，對促進委托人和受益人對信托的認同、促進信托業(yè)務(wù)的發(fā)展具有突出的意義?！掇k法》同時對受托人本身（自營）應(yīng)如何反映與信托項目可能發(fā)生的經(jīng)濟往來，從而全面劃清固有財產(chǎn)和信托財產(chǎn)的界限都有規(guī)定。

《辦法》力圖實現(xiàn)與國際會計準則趨同

靈活多樣的信托關(guān)系是信托業(yè)務(wù)的特色。信托關(guān)系給會計帶來的新鮮因素集中在信托財產(chǎn)的移轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，包括委托人與受托人、受托人與受益人之間的非交易性移轉(zhuǎn)以及受益人之間的交易性或非交易性移轉(zhuǎn)，即會計上的終止確認和初始確認問題。當委托人是金融機構(gòu)，或者信托財產(chǎn)是金融資產(chǎn)的時候，這個問題就愈加關(guān)鍵。因為它涉及確認大規(guī)模資產(chǎn)負債及其風險報酬的真實轉(zhuǎn)移，涉及信托當事人會計報表的變動，對資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)具有直接影響。

面對代表新生力量的金融信托業(yè)務(wù)，《辦法》力圖使其會計處理原則與國際會計準則趨同，不再走先中國式、再國際化規(guī)范的彎路。為此，一方面《辦法》在“委托人信托業(yè)務(wù)的會計處理”中確立基本原則，“應(yīng)視信托財產(chǎn)所有權(quán)上相關(guān)的風險和報酬是否已實質(zhì)性轉(zhuǎn)移，來判斷信托財產(chǎn)是否應(yīng)終止確認”；另一方面，終止確認和初始確認是個很大的專題，不是信托業(yè)務(wù)的獨有問題，需要制定專門的會計準則來規(guī)范，比如對金融類資產(chǎn)，國際上已有國際會計準則第39號（IAS39）《金融工具：確認與計量》來規(guī)范，國內(nèi)也公布了相應(yīng)會計處理的征求意見稿。

《辦法》追求廣泛的適用性和實用性

在適用對象方面，《辦法》沒有限定適用于特定機構(gòu)或者哪些機構(gòu)，而是強調(diào)適用于信托業(yè)務(wù)及其當事人。由于《辦法》是以《金融企業(yè)會計制度》為依托，所以對信托項目和受托人來講，《辦法》適用對象實際是金融信托機構(gòu)，包括但不限于信托投資公司，適用條件有兩個：一是信托機構(gòu)有合法的金融信托業(yè)務(wù)資格；二是委托人和受托人通過簽署信托契約設(shè)立和承諾信托。聯(lián)想到目前有關(guān)部門正在起草信托機構(gòu)管理條例，目前的《辦法》已經(jīng)具有一定的前瞻性。

無論從理論上還是在實踐中，目前國內(nèi)對信托的認識還不夠深入，對一些問題還缺乏實質(zhì)性的理解，也難以取得廣泛的認同，相應(yīng)的會計制度不可能擺脫信托這個發(fā)展階段的局限。盡管如此，《辦法》既界定了信托業(yè)務(wù)的基本會計原則，又力圖規(guī)范目前的主要實務(wù)，表述簡明易懂，講求實用性和可操作性，表現(xiàn)出“求同存異、邊用邊改”的進取姿態(tài)。

《辦法》列舉了委托人和受益人之間的不同關(guān)系，分別規(guī)范兩者對信托業(yè)務(wù)的會計處理；當委托人的信托財產(chǎn)不應(yīng)終止確認時，《辦法》“為反映信托關(guān)系”，仍作出了會計處理安排，進而根據(jù)“實質(zhì)重于形式”的原則，把這種情形下的收到對價視同委托人的負債。這樣，相關(guān)當事人是否設(shè)立信托、委托人是否應(yīng)終止確認信托財產(chǎn)、受益人以不同方式獲得信托受益權(quán)等不同情形，在會計處理上都有不同的反映。

會計從業(yè)人員深入理解《辦法》尚需時日

正因為上述緣由，在《辦法》的執(zhí)行過程中，一方面，仍有一些題目需要研究交流才能深入理解；另一方面，信托財會人員仍有可能被一些問題所困擾，或者因業(yè)務(wù)本身不規(guī)范而曲解一些問題，應(yīng)該通過一定的教育培訓來解決。

《辦法》對金融信托業(yè)務(wù)的規(guī)范作用

信托業(yè)務(wù)出現(xiàn)會計可行性問題

信托以破產(chǎn)隔離為基石，具有獨特的權(quán)利形態(tài)轉(zhuǎn)化和分解功能；信托契約體現(xiàn)了信托當事人的意思自治，具有顯著的靈活性和綜合性特征，使得信托業(yè)務(wù)豐富多彩，富于變化。但是，萬變不離其宗，任何一個信托都應(yīng)具備法律可行性、經(jīng)濟（商業(yè)）可行性和會計可行性，否則它就可能成為規(guī)避問題的工具。

信托財會人員有會計監(jiān)督的職責，對籌劃中的信托業(yè)務(wù)可能會說“不”。有哪些情形會說“不”呢？主要體現(xiàn)在信托項目的會計要素無法確認和計量，或者確認和計量的依據(jù)不充分。之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，多數(shù)由于信托設(shè)立得有瑕疵。對信托項目而言，包括以下幾種情形：

其一，信托財產(chǎn)無法入賬。

根據(jù)《信托法》和專家意見，受托人要以法律、行政法規(guī)確定的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)設(shè)立信托，該財產(chǎn)應(yīng)是依法可以流通的財產(chǎn)，或者依法經(jīng)有關(guān)部門批準的、法律行政法規(guī)限制流通的財產(chǎn)；法律行政法規(guī)禁止流通的財產(chǎn)不得作為信托財產(chǎn)。信托財產(chǎn)應(yīng)是委托人合法擁有的、能以金錢估算其價值的、特定的財產(chǎn)。

財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)的一般表現(xiàn)形式通常有金錢、實物、權(quán)利憑證、權(quán)利文件等。但是，有時信托當事人試圖對這些權(quán)利進行分解和轉(zhuǎn)化，這些分解和轉(zhuǎn)化后的權(quán)利在理論上是客觀存在的，但它們是否是法律、行政法規(guī)確定可轉(zhuǎn)讓的、是否是可以獨立存在的權(quán)利，有的尚無定論，存在不確定性。

當信托財會人員準備將信托財產(chǎn)入賬時，如果他們得到的財產(chǎn)憑證不是通常意義上的東西，他們就要判斷、或者求助會計專家判斷這些東西作為入賬依據(jù)的效力，就可能出現(xiàn)已承諾信托的信托財產(chǎn)無法入賬或者入賬缺乏依據(jù)的問題。

其二，信托項目的財務(wù)收支邏輯模糊。

財務(wù)收支，實際是信托項目的盈利模式，《信托法》稱之為“受益人取得信托利益的形式、方法”。正常的財務(wù)收支邏輯是：信托存續(xù)期間，管理和運作信托資產(chǎn)，因此取得營業(yè)收入發(fā)生營業(yè)費用，產(chǎn)生信托項目利潤，再把利潤分配給受益人；信托終止時，依據(jù)信托文件進行清算，把清算后的信托財產(chǎn)移轉(zhuǎn)給信托文件約定的歸屬人。

但是，實務(wù)中有這種情況：委托人是以信托為融資手段，名為信托財產(chǎn)實為抵押物，信托項目的盈利動因并不在信托財產(chǎn)上，信托財產(chǎn)本身產(chǎn)生的財務(wù)收支也不在信托項目中體現(xiàn)。這樣，信托項目會計要素之間的因果關(guān)系是混亂的。

其三，信托項目在無利潤條件下進行分配。

部分信托項目在某些會計期間沒有形成利潤，依據(jù)會計原則就不應(yīng)進行收益分配，但由于現(xiàn)金流足夠、信托文件有所約定等原因仍準備進行分配，就可能出現(xiàn)預(yù)分配或者超分配現(xiàn)象，信托財會人員應(yīng)當阻止之。

其四，信托項目費用的列支沒有委托人的書面認可。

《辦法》規(guī)定，“信托項目費用是指信托文件約定由信托項目承擔的各項費用；如信托文件中沒有作出約定，則信托項目費用是指受托人與委托人協(xié)商達成的書面協(xié)議所約定的，可由信托項目承擔的各項費用?！?/p>

實務(wù)中常有這種情況：信托文件對信托項目費用的范圍、金額、計算方法、支付時間等缺乏明確的約定，或者信托設(shè)立后才增加的費用支出項目沒有取得委托人的書面認可，列支于信托項目缺乏足夠的理由。

信托業(yè)務(wù)將更為規(guī)范有序

截至2004年6月，我國信托機構(gòu)受托管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元?！掇k法》的頒布和施行，意味著信托業(yè)務(wù)會計核算和會計監(jiān)督已有法可依，信托財務(wù)管理工作定會得到加強，信托業(yè)務(wù)會更加規(guī)范。每個信托項目的會計核算系統(tǒng)建立后，每個信托項目就有了一張資產(chǎn)負債表、一張利潤及利潤分配表；以此為基礎(chǔ)，信托機構(gòu)就可以通過統(tǒng)計匯總和整理，編制面向客戶的服務(wù)報表、面向監(jiān)管部門的監(jiān)管報表和面向內(nèi)部的管理報表。

《辦法》更為深遠的意義在于，有利于規(guī)范信托機構(gòu)的經(jīng)營行為、根本實現(xiàn)信托財產(chǎn)的隔離、界定其受托管理的法律責任；有利于委托人和受益人理解信托信息，同時也規(guī)范自身的信托行為；有利于核定信托業(yè)務(wù)的計稅基礎(chǔ)；有利于建立信托業(yè)務(wù)獨立審計依據(jù)；有利于監(jiān)管部門通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查監(jiān)控行業(yè)風險，對我國資產(chǎn)證券化、不良資產(chǎn)處置等金融改革和創(chuàng)新都會產(chǎn)生積極影響。