鄭少東

[摘要]本文針對(duì)我國現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)外購商譽(yù)予以確認(rèn)，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)不予確認(rèn)的問題，闡述應(yīng)當(dāng)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的理由，并提出對(duì)其計(jì)量和會(huì)計(jì)處理的具體方法。

隨著我國資本市場的迅猛發(fā)展，企業(yè)改制、并購、重組日益成為資本市場的熱點(diǎn)之一，商譽(yù)在企業(yè)的地位越來越重要，但商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量和會(huì)計(jì)處理卻成為會(huì)計(jì)核算的一大難題，成為會(huì)計(jì)界討論的焦點(diǎn)問題。我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度對(duì)外購商譽(yù)予以確認(rèn)，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)不予確認(rèn)，主要原因是：確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)不符合對(duì)會(huì)計(jì)信息可靠性和謹(jǐn)慎性原則的要求，這一說法，在會(huì)計(jì)界也引起很大爭議。實(shí)際上，不論從促進(jìn)會(huì)計(jì)理論發(fā)展，還是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面看，確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的觀點(diǎn)已經(jīng)越來越為大多數(shù)會(huì)計(jì)學(xué)者所認(rèn)同。

一、確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的理由分析

(一)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求的四個(gè)基本條件：可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性、可靠性

1．確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合可定義性

我國會(huì)計(jì)制度對(duì)資產(chǎn)的定義是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。而自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或信譽(yù)好而獲得客戶的信任，或由于組織得當(dāng)，生產(chǎn)經(jīng)營效益高，技術(shù)先進(jìn)或掌握了生產(chǎn)的訣竅等原因而形成的無形資產(chǎn)。它符合資產(chǎn)定義的“過去的交易、事項(xiàng)形成”、“由企業(yè)所擁有”、“會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益”的三個(gè)條件，因此應(yīng)當(dāng)作為資產(chǎn)入賬。

2．確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合可計(jì)量性

上世紀(jì)70年代，美國著名會(huì)計(jì)學(xué)家Hendriksen在其所著的《會(huì)計(jì)理論》一書中，從會(huì)計(jì)的角度對(duì)商譽(yù)的性質(zhì)提出了三個(gè)論點(diǎn)：(1)對(duì)企業(yè)好感的價(jià)值論；(2)超額收益價(jià)值論；(3)總計(jì)價(jià)賬戶論。這就為商譽(yù)的計(jì)量提供了有力的理論依據(jù)，比如我國會(huì)計(jì)制度確認(rèn)外購商譽(yù)價(jià)值的依據(jù)就是第三個(gè)論點(diǎn)，即總計(jì)價(jià)賬戶論。盡管我國企業(yè)會(huì)計(jì)制度提出“歷史成本”的計(jì)量原則，實(shí)際上還是存在重置成本、現(xiàn)行市價(jià)等不同的計(jì)量方法。

3．確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合相關(guān)性

相關(guān)性是指企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，以幫助會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)過去、現(xiàn)在和未來事件的結(jié)果做預(yù)測。自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)特性，只有確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，并將該資產(chǎn)入賬處理，才能更全面、真實(shí)、可靠地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

4．確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合可靠性

自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)在過去經(jīng)營過程中形成的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，只要“獲得客戶的信任”、“生產(chǎn)經(jīng)營效益高”等優(yōu)勢(shì)存在，商譽(yù)就必然存在，它是客觀真實(shí)的，因此是可靠的。

(二)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則

由于商譽(yù)是企業(yè)在過去經(jīng)營過程中產(chǎn)生的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，并不是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)變動(dòng)才產(chǎn)生的，而是在產(chǎn)權(quán)變動(dòng)之前就已經(jīng)存在了，只是通過產(chǎn)權(quán)變動(dòng)體現(xiàn)其自身的價(jià)值。既然商譽(yù)已經(jīng)產(chǎn)生了，就可以視同一項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估溢價(jià)或者盤盈，根據(jù)其公允價(jià)值或重置價(jià)值及時(shí)入賬處理，這樣才符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而平時(shí)不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)才確認(rèn)的這種做法，實(shí)際上是采用了收付實(shí)現(xiàn)制的原則，是與我國企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定相悖的。

反對(duì)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的觀點(diǎn)認(rèn)為，確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)會(huì)引起會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)盲目樂觀，極不穩(wěn)健，不符合謹(jǐn)慎性原則，但是謹(jǐn)慎性原則只是起修正作用的原則，不能為了嚴(yán)格遵循謹(jǐn)慎性原則，而擯棄權(quán)責(zé)發(fā)生制這一重要的原則，濫用謹(jǐn)慎性原則，會(huì)損害會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，從而削弱會(huì)計(jì)信息的作用，實(shí)際上，又違背了重要性原則。

(三)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合客觀性原則

從會(huì)計(jì)學(xué)角度來看，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的最大特點(diǎn)是企業(yè)擁有的，凝聚知識(shí)和智慧的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)與日俱增，占全部資產(chǎn)的比重越來越大，甚至超過有形資產(chǎn)的比重。有些高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)的比重在資產(chǎn)總額中甚至位居首位，達(dá)到50％-70％，甚至更高，無形資產(chǎn)擁有程度和質(zhì)量的高低逐漸成為國際市場競爭的關(guān)鍵因素，如果這一因素在會(huì)計(jì)核算中不能得到充分的確認(rèn)和計(jì)量，必然導(dǎo)致企業(yè)的市場價(jià)值與會(huì)計(jì)賬面價(jià)值嚴(yán)重背離，必然嚴(yán)重阻礙經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)客觀的描述，會(huì)計(jì)信息報(bào)告的可信度也必然受到很大的影響。

根據(jù)商譽(yù)的定義，“獲得客戶的信任”、“組織得當(dāng)”、“掌握了生產(chǎn)的訣竅”是形成商譽(yù)的重要因素，這些因素都無不與人有關(guān)，如果沒有企業(yè)杰出的管理人員隊(duì)伍，就沒有商譽(yù)存在的基礎(chǔ)，但是由于產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的發(fā)生，可能改變企業(yè)的資源配置和經(jīng)營理念，可能導(dǎo)致企業(yè)杰出人才的流失，造成外界對(duì)企業(yè)的信任度的變化，從而使得企業(yè)商譽(yù)價(jià)值發(fā)生急劇的變化，因此相比之下，商譽(yù)在產(chǎn)權(quán)變動(dòng)前其價(jià)值更趨穩(wěn)定，此時(shí)確認(rèn)商譽(yù)價(jià)值更加準(zhǔn)確，更加客觀。

(四)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合一致性原則

商譽(yù)無論是自創(chuàng)還是外購，其實(shí)質(zhì)都是自創(chuàng)的，因?yàn)橥赓徤套u(yù)其實(shí)是被并購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，只不過在并購之前未予確認(rèn)，而是等到并購時(shí)才得以確認(rèn)。當(dāng)并購發(fā)生時(shí)，本來為被并購企業(yè)所擁有的但未確認(rèn)的自創(chuàng)商譽(yù)即成為新集團(tuán)的自創(chuàng)商譽(yù)，新集團(tuán)只確認(rèn)這一部分外購的商譽(yù)，而不確認(rèn)原并購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，這顯然不符合會(huì)計(jì)一致性原則。只有在并購之前確認(rèn)原自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，才能保證并購前后會(huì)計(jì)政策的一致性。

二、自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量

(一)自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)量方法的選擇

美國會(huì)計(jì)學(xué)家Hendriksen對(duì)商譽(yù)的性質(zhì)提出的第二個(gè)論點(diǎn)“超額收益價(jià)值論”，將商譽(yù)視為企業(yè)獲取未來超額收益的能力，依據(jù)的是“一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值等于它所創(chuàng)造的未來收益的折現(xiàn)值”的會(huì)計(jì)理論觀點(diǎn)，認(rèn)為由于商譽(yù)為企業(yè)所創(chuàng)造的是高于平均水平以上的超額收益(例如，超過同行業(yè)平均水平的收益)，所以這種超額收益的現(xiàn)值可以作為商譽(yù)價(jià)值的一種計(jì)量。采用這種計(jì)量方法符合商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，符合資產(chǎn)“預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益”這一重要特性，所取得的計(jì)算結(jié)果也更貼近于會(huì)計(jì)理論意義的商譽(yù)價(jià)值。這種方法既可以用于企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值確定，也可以用于企業(yè)并購過程中對(duì)購買商譽(yù)的計(jì)價(jià)。

(二)自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量方法

從“超額收益價(jià)值論”的定義出發(fā)，商譽(yù)的價(jià)值等于預(yù)期未來收益超過正常收益部分的貼現(xiàn)值，采取這種計(jì)量方法的步驟為：

確定同行業(yè)平均報(bào)酬率，從而計(jì)算出企業(yè)正常的投資回報(bào)。

確定本企業(yè)預(yù)期投資報(bào)酬率，計(jì)算出企業(yè)預(yù)期投資回報(bào)。

計(jì)算企業(yè)預(yù)期投資回報(bào)與企業(yè)正常投資回報(bào)的差額，該差額即為超額收益。

根據(jù)同行業(yè)平均報(bào)酬率計(jì)算出年金現(xiàn)值因子。

根據(jù)年金現(xiàn)值因子計(jì)算超額收益的貼現(xiàn)值，該貼現(xiàn)值即為商譽(yù)的價(jià)值。

(三)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值下限設(shè)定的依據(jù)

有人認(rèn)為，如果企業(yè)預(yù)期未來收益小于正常收益，就說明企業(yè)出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)問題，因此自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值可以是正值，也可以是負(fù)值。其實(shí)是錯(cuò)誤的。負(fù)商譽(yù)通常是指企業(yè)購買另一家企業(yè)時(shí)支付的價(jià)款小于被收購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，因此，負(fù)商譽(yù)是屬于外購商譽(yù)的范疇。如果預(yù)期未來收益小于正常收益，只能說明企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)下降，比如生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)落后而引起的資產(chǎn)減值，這時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，而與負(fù)商譽(yù)無關(guān)，如果認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量沒有下降，那么在會(huì)計(jì)上確認(rèn)負(fù)商譽(yù)就沒有意義，既不能確認(rèn)為資產(chǎn)減值，也不能確認(rèn)為負(fù)債。因此，自創(chuàng)商譽(yù)的最低下限為零，不存在負(fù)商譽(yù)問題。

三、自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

(一)自創(chuàng)商譽(yù)的入賬原則

商譽(yù)產(chǎn)生時(shí)，不確認(rèn)收益，計(jì)入“資本公積”。

如果將商譽(yù)確認(rèn)為收益，就會(huì)給企業(yè)隨意調(diào)節(jié)利潤創(chuàng)造條件，將商譽(yù)直接計(jì)入股東權(quán)益的“資本公積”項(xiàng)目，可以有效地防止企業(yè)操縱利潤誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者這種情況的發(fā)生。

商譽(yù)入賬后，定期對(duì)商譽(yù)的價(jià)值重新進(jìn)行評(píng)估計(jì)量、調(diào)整入賬。

對(duì)于外購商譽(yù)入賬后，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比性原則，國際上普遍采用分期攤銷的方法。但實(shí)際上，商譽(yù)的價(jià)值是在不斷變化的，它可能會(huì)因?yàn)楂@得某項(xiàng)重大國家優(yōu)惠政策而急劇增值，也可能因?yàn)槟稠?xiàng)損害消費(fèi)者的行為被曝光而急劇跌價(jià)，而使用分期攤銷的方法最終是商譽(yù)的價(jià)值越來越低，這是與客觀情況不相符的，因此是不合理的。而自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，由于是以同行業(yè)過去平均報(bào)酬率和本企業(yè)未來預(yù)期報(bào)酬率為基礎(chǔ)計(jì)算的，隨著時(shí)間的推移，該計(jì)算基礎(chǔ)會(huì)隨之發(fā)生變化，所以只需逐年(每會(huì)計(jì)年度末)對(duì)其價(jià)值進(jìn)行調(diào)整而無需攤銷。

(二)自創(chuàng)商譽(yù)的入賬方法

商譽(yù)產(chǎn)生時(shí)，不確認(rèn)收益，計(jì)入“資本公積”項(xiàng)目，即借記“無形資產(chǎn)－自創(chuàng)商譽(yù)”，貸記“資本公積－自創(chuàng)商譽(yù)”；以后年度對(duì)商譽(yù)的價(jià)值重新進(jìn)行評(píng)估計(jì)量、調(diào)整時(shí)，如發(fā)生增加，則記錄以上相同會(huì)計(jì)分錄，如發(fā)生減少，則記錄以上相反會(huì)計(jì)分錄。