張士鋒

“松綁”跡象：

在浙江，近期工業(yè)銀行出臺了五項(xiàng)“松綁”措施：不同行業(yè)的中小企業(yè)采取不同的標(biāo)準(zhǔn)，分門別類，各有歸屬；擴(kuò)大小企業(yè)集中、業(yè)務(wù)量頻繁地區(qū)支行的審批權(quán)限；提高綜合授信力度；將信用貸款在最高信用額度中的占比由10%提高到50%；針對不同企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，分別設(shè)計(jì)不同的信用產(chǎn)品。在江蘇，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)行了“三條”政策：開立一般賬戶的小型民營企業(yè)也可納入信貸支持范圍；在法定代表人和主要股東個人財產(chǎn)進(jìn)行連帶保證擔(dān)保的前提下，貸款方式也可以由中小企業(yè)擔(dān)保公司提供保證擔(dān)保；貸款利率上浮幅度由各行根據(jù)風(fēng)險程度和客戶的綜合回報率自行確定。

現(xiàn)象分析：

這些跡象表明，長三角地區(qū)部分銀行開始出臺支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策。銀行的這些政策將使那些注冊資本規(guī)模較小、所有者權(quán)益有一定限度、總資產(chǎn)規(guī)模不大的中小企業(yè)法人得到有力支持。金融業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，是住房政策及宏觀調(diào)控政策的雙重作用，使得銀行出現(xiàn)了“難貸款”問題，從而催生了銀行對中小企業(yè)信貸政策的“松綁”。一是“組合式”的住房政策對于占中長期貸款主體的銀行房貸業(yè)務(wù)影響明顯。一方面，開發(fā)商紛紛通過歸還開發(fā)貸款來降低財務(wù)風(fēng)險，另一方面，居民或提前還貸或觀望等待，也使得房貸業(yè)務(wù)增速下降。來自上海人民銀行的統(tǒng)計(jì)資料表明，該市中資金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款一季度較上年減少151億元。二是宏觀調(diào)控滯后，使得銀行對電力、城建、房地產(chǎn)、鋼鐵等過熱行業(yè)和項(xiàng)目的貸款投放顧慮增加；銀行項(xiàng)目儲備減少；銀行獲批項(xiàng)目投放減緩。在江蘇，2004年一季度全省金融機(jī)構(gòu)貸款增加了1164億元，今年一季度只增加874億元，減少了290億元。三是貸款的減速，給亟需資金出路的銀行提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。在這種情況下，處于大項(xiàng)目、大企業(yè)、大集團(tuán)以及個人住房按揭和消費(fèi)貸款“斷層”中的中小企業(yè)，迎來了機(jī)會。四是中小企業(yè)的優(yōu)質(zhì)特征也增強(qiáng)了銀行支持的信心。據(jù)江蘇農(nóng)行反映，截至2005年4月末，該行優(yōu)良小型民營企業(yè)信用余額90.08億元，無一筆不良。

專家評論：

金融業(yè)內(nèi)人士分析，對中小企業(yè)的信貸政策雖然出現(xiàn)“松綁”，但還須進(jìn)一步努力。中小企業(yè)“貸款難”是銀行“難貸款”的一種“伴隨現(xiàn)象”。近年來，由于多種原因造成了銀行的“難貸款”。國家采取各種有效措施，從根本上剪掉了貸款超常投入的“臍帶”；國有商業(yè)銀行股份制改造的過程中，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)重建，信貸管理體制發(fā)生深刻變化，拉長了貸款流程和時間；投資體制的改革促使銀行進(jìn)一步控制自身風(fēng)險、提高盈利水平；金融監(jiān)管力度的加強(qiáng)規(guī)范和限制了粗放式的貸款投放。銀行系統(tǒng)信貸管理制度與中小企業(yè)融資呈現(xiàn)的信息非對稱性特征在宏觀調(diào)控的背景下仍然相當(dāng)嚴(yán)重。中小企業(yè)自身存在的一些根深蒂固的問題將長期制約銀行的信貸“松綁”政策。

專家指出，解決中小企業(yè)貸款難問題，還需要采取一系列配套的措施。首先，要推進(jìn)金融深化改革，解決體制性問題。加快發(fā)展票據(jù)市場和多層次的資本市場，解決直接融資與間接融資比例失調(diào)的矛盾；理順金融改革與基層金融機(jī)構(gòu)撤并之間的關(guān)系，重構(gòu)縣級銀行體系；加快中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。出臺鼓勵中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的政策。

其次，要完善銀行信貸授權(quán)授信管理，解決機(jī)制性問題。商業(yè)銀行應(yīng)建立有效性、靈活性相結(jié)合的授權(quán)管理體系；建立以國有商業(yè)銀行二級分行為基礎(chǔ)的信貸審批、信貸經(jīng)營相結(jié)合的授權(quán)管理體制；以授信取代轉(zhuǎn)授權(quán)，消除授信歧視。

再次，要加快培育信用市場，解決服務(wù)性問題。簡化貸款抵押登記程序、規(guī)范抵押行為，建立完善擔(dān)保體系和機(jī)制，盡可能降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，幫助企業(yè)解決抵押難問題；各級政府自覺樹立誠信意識。

第四，要加強(qiáng)中小企業(yè)管理，解決根本性問題。企業(yè)應(yīng)建立起積累、補(bǔ)充、管理流動資金的長效穩(wěn)定機(jī)制，嘗試新的補(bǔ)充流動資金的渠道；建立健全財務(wù)制度，提高資金使用效益，在優(yōu)化結(jié)構(gòu)、技術(shù)升級、管理創(chuàng)新、挖掘內(nèi)部潛力等方面付出更大的努力；學(xué)會研究金融方針、政策，為爭取信貸支持創(chuàng)造條件。