安　佳

古人云：以銅為鑒，可以正衣冠；以人為鑒，可以明得失；以史為鑒，可以知興替。去國多年的高柏教授，身在美國杜克大學(xué)，研究的是日本經(jīng)濟(jì)和日本的公司治理，但心中所系，卻是中國的前途。剛剛由商務(wù)印書館出版的高柏先生的大作《日本經(jīng)濟(jì)的悖論：繁榮與停滯的制度性根源》，是高柏先生集數(shù)年研究之心血，為中國經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展奉上的一面史鑒。

認(rèn)識(shí)高柏教授非常偶然。2003年，筆者翻譯了美國康奈爾大學(xué)教授理查德·斯威德伯格的著作《經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會(huì)學(xué)》(商務(wù)印書館2003年版)。斯威德伯格教授在中文版前言中介紹了當(dāng)今世界上一批頂尖的、應(yīng)用傳統(tǒng)社會(huì)學(xué)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行分析的經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)家，高柏是他提到的惟一的中國人。因筆者不能確定高柏英文名字的漢字寫法，所以不揣冒昧，去信詢問。高柏教授回信說，他的名字為“松柏恨不高千尺”的“高柏”(他的電腦不是中文操作系統(tǒng)，所以他用英文加拼音的方式給了一句詩)。一個(gè)月后，高柏教授回國講學(xué)，我趁便向他請(qǐng)教譯稿中拿不準(zhǔn)的幾個(gè)社會(huì)學(xué)術(shù)語，并請(qǐng)他到我供職的大學(xué)做學(xué)術(shù)講演(順便說一句，高柏先生不僅學(xué)問好，口才也極佳，講演當(dāng)日，400個(gè)座位的講堂里座無虛席，過道上也擠滿了學(xué)生，到中午12點(diǎn)聽眾仍然興味盎然)。

從這時(shí)起，筆者對(duì)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)研究經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的方法，有了更為深刻的認(rèn)識(shí)。在當(dāng)今歐美，經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的重要性正與日俱增，經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)代表了一種極有前途的分析方法，從其最近10年的發(fā)展情況來看，經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)極有可能書新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、博弈論和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)一起，成為二十一世紀(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行分析的重要方法。

日本經(jīng)濟(jì)因?yàn)?960年代的大起和現(xiàn)在的大落，引起了人們的興趣，所以研究日本經(jīng)濟(jì)的著作非常之多。1990年，筆者曾經(jīng)翻譯過美國著名學(xué)者查爾默斯·約翰遜的名著《通產(chǎn)省和日本奇跡》(云南教育出版社，1990)，該書從通產(chǎn)省的產(chǎn)業(yè)政策和行政指導(dǎo)這一有形之手的角度，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的大起給予了解釋。也正是在1990年，日本經(jīng)濟(jì)開始下坡。東亞金融危機(jī)之后，日本經(jīng)濟(jì)的停滯又成了眾多學(xué)者致力于解釋的對(duì)象。這里存在的難題是，如果以前使用一套理論，或從某一角度對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的繁榮做了解釋，今天又如何承續(xù)對(duì)日本經(jīng)濟(jì)繁榮的解釋而作出有邏輯關(guān)系的對(duì)日本經(jīng)濟(jì)停滯的解釋?這是放在所有研究日本政治經(jīng)濟(jì)體系的學(xué)者面前的一道難題，也是一種挑戰(zhàn)，即如何將日本經(jīng)濟(jì)過去的成功和最近的衰落聯(lián)系在一起，作出前后一致的解釋，同時(shí)還要揭示出它們之間的聯(lián)系。

高柏教授的《日本經(jīng)濟(jì)的悖論》，不僅解釋了日本經(jīng)濟(jì)從繁榮走向停滯的原因，而且還展示了經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)中分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的一種方法——對(duì)制度進(jìn)行逆向思維的方法，即先著眼于分析制造出1980年代泡沫經(jīng)濟(jì)的制度和機(jī)制，再回頭審視這種制度和機(jī)制在日本經(jīng)濟(jì)高速增長期間的狀況，并據(jù)此而設(shè)問：這些制度和機(jī)制以前是否存在?如果存在，為什么在日本經(jīng)濟(jì)高速增長期中沒有引起重大問題?又是什么樣的環(huán)境變化，使這些因素在1980年代成了問題之所在?通過這種逆向思維的邏輯，高柏先生建立了一組經(jīng)濟(jì)變量，這組經(jīng)濟(jì)變量既可以解釋日本經(jīng)濟(jì)的高速增長，又可以解釋泡沫經(jīng)濟(jì)，因而避免了使用不同變量去解釋日本經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段所引出的矛盾。

在現(xiàn)有的各種文獻(xiàn)中，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋多從日本的產(chǎn)業(yè)政策出發(fā)，而高柏教授則從金融制度的角度來審視日本的產(chǎn)業(yè)政策，這樣，他將研究的視角定格在二十世紀(jì)七十年代以來，資本主義的長程運(yùn)動(dòng)(Long-term movement)所發(fā)生的兩個(gè)深刻變化上，一是資本積累周期從貿(mào)易與生產(chǎn)的擴(kuò)張向金融與財(cái)政的擴(kuò)張的轉(zhuǎn)變；二是發(fā)達(dá)資本主義國家主要政策范式從社會(huì)保障向釋放市場(chǎng)力量的轉(zhuǎn)變。第一個(gè)轉(zhuǎn)變導(dǎo)致了日益自由化的國際資本流動(dòng)，這一流動(dòng)使現(xiàn)有國際經(jīng)濟(jì)秩序不斷波動(dòng)，1980年代與1990年代的金融危機(jī)即是明證。第二個(gè)轉(zhuǎn)變引起了一場(chǎng)新自由主義革命，即各國日益減少政府規(guī)制，強(qiáng)調(diào)自由化和私有化的行為，其結(jié)果是不平等的增加和不同社會(huì)群體的日益分裂。

高柏教授并沒有就這種轉(zhuǎn)變解釋轉(zhuǎn)變，而是用二戰(zhàn)之后國際經(jīng)濟(jì)秩序中的一個(gè)內(nèi)在矛盾來引出這一轉(zhuǎn)變產(chǎn)生的原因，以及這一轉(zhuǎn)變使日本經(jīng)濟(jì)從繁榮轉(zhuǎn)向停滯的機(jī)制。簡(jiǎn)而言之，高柏教授所說的國際經(jīng)濟(jì)秩序，即以促進(jìn)社會(huì)保障和維持貿(mào)易與生產(chǎn)的擴(kuò)張為目的的布雷頓森林體系與關(guān)貿(mào)總協(xié)定，內(nèi)在矛盾即這一國際經(jīng)濟(jì)秩序中所蘊(yùn)含的著名的特里芬悖論(Triffin dilemma)。由于特里芬悖論的存在，布雷頓森林體系最終于1971年崩潰，并最終引發(fā)了資本主義長程運(yùn)動(dòng)中的兩個(gè)轉(zhuǎn)變。這兩個(gè)轉(zhuǎn)變給日本造成的影響極其深遠(yuǎn)。宏觀上，日本跟隨這一轉(zhuǎn)變采用了浮動(dòng)匯率制度，并加入了由美英兩國發(fā)起的金融自由化運(yùn)動(dòng)，從而喪失了財(cái)政金融政策的自主性。在這種新的環(huán)境下，日本常常難以在財(cái)政政策和貨幣政策的政策組合上取得良好的平衡。由于浮動(dòng)匯率和日益增加的資本自由流動(dòng)，日本銀行通過干涉外匯市場(chǎng)來維持匯率的努力常常造成基礎(chǔ)貨幣的增加，從而導(dǎo)致國內(nèi)貨幣供給過剩；另一方面，大藏省采取擴(kuò)張性財(cái)政政策來減少貿(mào)易順差的做法，又將私人投資引向了房地產(chǎn)和股票市場(chǎng)，這就引發(fā)了日本的泡沫經(jīng)濟(jì)。

高柏教授書中最有說服力的地方是，他從微觀上對(duì)日本企業(yè)在這種宏觀背景下的制度與機(jī)制的分析。高柏認(rèn)為，日本的企業(yè)治理模式有一個(gè)內(nèi)在的矛盾，一方面，企業(yè)強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)，另一方面，它又忽視控制和監(jiān)督。強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)，使日本經(jīng)濟(jì)在戰(zhàn)后得以高速發(fā)展，但忽視控制和監(jiān)督，卻引起了日本企業(yè)的過度競(jìng)爭(zhēng)，而過度競(jìng)爭(zhēng)對(duì)日本的高速增長和泡沫經(jīng)濟(jì)都起了關(guān)鍵的作用。

研究就是為了借鑒，如果只是對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的興衰進(jìn)行解釋和總結(jié)，對(duì)我們的意義不能說是很大。但高柏先生在對(duì)日本問題的研究中，時(shí)時(shí)思考的是中國的命運(yùn)。日本經(jīng)濟(jì)之于中國經(jīng)濟(jì)的借鑒意義，其間的邏輯在于，從微觀上，中國的企業(yè)治理與日本的企業(yè)治理相似，都是強(qiáng)于協(xié)調(diào)但弱于監(jiān)控；但宏觀模式卻存在很大的區(qū)別。造成日本經(jīng)濟(jì)增長的過度競(jìng)爭(zhēng)雖然也造出了泡沫經(jīng)濟(jì)，但也極大地促進(jìn)了日本企業(yè)的獨(dú)立研發(fā)能力和自主品牌的培養(yǎng)。但造成中國經(jīng)濟(jì)高速增長的，卻是依賴于以廉價(jià)勞動(dòng)力為基礎(chǔ)的比較優(yōu)勢(shì)直接參與全球生產(chǎn)鏈的分工。而中國的這一模式在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，還在為自己制造風(fēng)險(xiǎn)，甚至是比日本當(dāng)年的風(fēng)險(xiǎn)更為兇險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

第一，中國經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴美國市場(chǎng)，不斷增長的中美貿(mào)易不平衡與美國經(jīng)常賬戶上的逆差一起，給美元帶來強(qiáng)大的貶值壓力。在這種條件下，美國必然要求人民幣升值，中國經(jīng)濟(jì)因此而面臨雙重風(fēng)險(xiǎn)：一方面，回應(yīng)這種要求，中國必然面臨出口下降、經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，如果中國不理睬這種要求，任由中美貿(mào)易不平衡加劇，又必然會(huì)推動(dòng)美元危機(jī)的爆發(fā)。一旦爆發(fā)美元危機(jī)，嚴(yán)重依賴美國市場(chǎng)的中國經(jīng)濟(jì)必將遭受沉重的打擊。

上述局面將會(huì)引出的后果，在高柏教授的書中都有揭示。1960年代末，日美貿(mào)易不平衡之際，日本堅(jiān)決拒絕日元升值，結(jié)果布雷頓森林體系崩潰，使世界從此進(jìn)人一個(gè)無保障的資本自由流動(dòng)時(shí)代，也造成了日本企業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng)的局面； 1980年代中期，又是由于日美貿(mào)易的不平衡，但日本卻采取了積極回應(yīng)的方式，結(jié)果是日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了泡沫，并在泡沫破滅后陷入了長期的停滯。

我們現(xiàn)在面臨著與日本完全一樣的風(fēng)險(xiǎn)，處理不好這一風(fēng)險(xiǎn)，日本的昨天很可能就是我們的明天，除此之外，中國還有若干日本處理的很好、而我們沒有很好處理的風(fēng)險(xiǎn)。這就是：

第二，中國以廉價(jià)勞動(dòng)力為基礎(chǔ)大量吸引外資，在貿(mào)易方面大出大進(jìn)的世界工廠模式，使中國過早地展開了與其他國家在能源和資源方面的沖突，并使經(jīng)濟(jì)摩擦加劇。日本則只是在第一次能源危機(jī)時(shí)受到了影響，此后則由資源消耗型的鋼鐵和造船及化工的生產(chǎn)，轉(zhuǎn)向了資源節(jié)約型的家電和汽車的生產(chǎn)。

第三，中國大進(jìn)大出的世界工廠發(fā)展模式，提高了本國CDP的貿(mào)易依存度，也加強(qiáng)了中國經(jīng)濟(jì)面臨的來自國際市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。而日本的GDP貿(mào)易依存度一直被控制在很低的水平，同時(shí)因?yàn)橐庾R(shí)形態(tài)的原因，日本當(dāng)年鼓勵(lì)出口的政策，很少被人認(rèn)為是對(duì)別的國家的威脅。所以不具有中國今天所面臨的壓力。、第四，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然很有活力，但社會(huì)保障沒有跟上。三農(nóng)問題、下崗職工問題以及城鄉(xiāng)之間和地區(qū)之間的不平等的加劇，已經(jīng)成為了社會(huì)和政治的不穩(wěn)定因素。而日本長期以來以穩(wěn)定為優(yōu)先，注重社會(huì)保障制度的建立，所以，盡管日本經(jīng)濟(jì)長期停滯，但政治與社會(huì)的穩(wěn)定卻依然如故。

綜上所述，日本的發(fā)展模式給日本帶來的真正的風(fēng)險(xiǎn)只有第一種風(fēng)險(xiǎn)，但由此而來的經(jīng)濟(jì)的長期停滯卻是人所共知的。中國的發(fā)展模式，尤其是建立在低工資基礎(chǔ)上的以廉價(jià)勞動(dòng)力為比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)展模式，會(huì)使原本存在的收入的不平等拉大，收入不平等增大的后果就是國內(nèi)需求的疲軟，而國內(nèi)需求的疲軟不僅導(dǎo)致通貨緊縮，同時(shí)還會(huì)使得中國GDP總值中，國內(nèi)部分所占比例相對(duì)較低，從而使GDP的對(duì)外依存度過大。如果中國在GDP對(duì)貿(mào)易依存度過大的條件下被迫實(shí)行浮動(dòng)匯率并開放資本市場(chǎng)，國際市場(chǎng)的任何變化都會(huì)使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。在這種條件下，長期以來沒有得到解決的不平等問題就很有可能會(huì)以突然爆發(fā)的形式導(dǎo)致政治上的不穩(wěn)定。

這是一種理論邏輯的推論，我們當(dāng)然不希望看到這一推論成為現(xiàn)實(shí)，但我們無法回避這一邏輯的存在。高柏教授這本關(guān)于日本經(jīng)濟(jì)繁榮與停滯的制度性根源的書，對(duì)人們思考中國經(jīng)濟(jì)的命運(yùn)一定會(huì)極具有啟發(fā)作用。

(《日本經(jīng)濟(jì)的悖論——繁榮與停滯的制度性根源》，[美]高柏著，劉耳譯，商務(wù)印書館2004年12月版，22．00元)