王松奇　張?jiān)品?/p>

第十二章結(jié)論：組織風(fēng)險(xiǎn)管理

如何組織風(fēng)險(xiǎn)管理，這個(gè)問(wèn)題只有在采用自上而下的方法時(shí)才有意義。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與其它行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，首要的和最終的責(zé)任都在董事會(huì)。董事會(huì)通過(guò)代理人、行政人員來(lái)執(zhí)行它的指示。資本理論假設(shè)董事會(huì)的最初任務(wù)是股東價(jià)值最大化(有許多不同的定義，因?yàn)椴煌蓶|有不同的長(zhǎng)期、短期視角)，為了做到這點(diǎn)，董事會(huì)必須在受到其他股東利益限制的情況下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。其他股東包括客戶、員工、社區(qū)(如法律、法規(guī)和民意所表達(dá)的)。一些讀者可能不同意這種劃分，即：偏向于客戶或社會(huì)的人會(huì)將股東的期望放到第二等級(jí)。但選民的描述與圖12．1的描述一致。

董事會(huì)的目標(biāo)是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)管理工作的組織方式。銀行董事會(huì)希望從風(fēng)險(xiǎn)管理中得到什么?最基本的，它想使商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小，以使其對(duì)“股東價(jià)值”的潛在破壞最小(比如，利潤(rùn)和資產(chǎn)凈值持續(xù)增長(zhǎng)的可能)。這樣，會(huì)鼓勵(lì)和保護(hù)其他利益相關(guān)者的利益。這些利益可能會(huì)阻礙或優(yōu)先于股東的目標(biāo)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理控制應(yīng)該有一個(gè)經(jīng)濟(jì)、道德原則：我們沒(méi)有必要為防止有人偷竊紙夾而對(duì)偷竊者判死刑。董事會(huì)也應(yīng)該確保災(zāi)難襲擊銀行的時(shí)候，有一個(gè)準(zhǔn)備好的恢復(fù)計(jì)劃可以立即執(zhí)行。實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)必然需要對(duì)目標(biāo)的性質(zhì)和領(lǐng)域進(jìn)行一系列的界定：

大家都接受的關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)”的定義和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，并據(jù)此勾畫(huà)出銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況(本書(shū)在嘗試做此工作)。

全面、持續(xù)地評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。

明確風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)(向下)和責(zé)任(向上)，以避免混亂、職能重復(fù)和互相推委。

提高透明度，應(yīng)有一個(gè)綜合管理信息、監(jiān)管和匯報(bào)的系統(tǒng)，在這個(gè)系統(tǒng)里各種材料、收益與損失都要公開(kāi)披露，對(duì)其進(jìn)行分析，并儲(chǔ)存以備后用。

財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)測(cè)量系統(tǒng)，包括預(yù)期損失(經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的成本)、未預(yù)期到的損失(風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量)、股權(quán)資本風(fēng)險(xiǎn)配置、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率[風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整過(guò)后的資本報(bào)酬(RORAC)或諸如此類(lèi)]。

市場(chǎng)上資本成本升值，最小收益率的要求，風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來(lái)的機(jī)構(gòu)增長(zhǎng)可能性及其限制。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散和投資組合管理原則的使用和理解。

以預(yù)期違約率為基礎(chǔ)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。

考慮各方面因素后對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)。

與前面所述內(nèi)容相協(xié)調(diào)，測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)偏好／承受度并相應(yīng)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)暴露限制。

交易場(chǎng)所的級(jí)別，在這個(gè)場(chǎng)所仲裁稀缺資源的投標(biāo)競(jìng)價(jià)，包括銀行內(nèi)不同的商業(yè)單元、新舊產(chǎn)品、客戶關(guān)系(有限配置)。

建立一個(gè)連續(xù)的目標(biāo)和測(cè)量框架，包括銀行內(nèi)不同的商業(yè)單元、產(chǎn)品、客戶關(guān)系、員工人數(shù)。

各部門(mén)都應(yīng)制定災(zāi)難恢復(fù)／?商業(yè)一致性計(jì)劃，并定期更新和檢測(cè)。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理成功和失敗的連續(xù)性分析，如有必要?jiǎng)t進(jìn)行調(diào)整。

獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理控制，與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售、交易部門(mén)分離。

可以應(yīng)對(duì)、對(duì)沖及控制銀行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)人員、熟練員工等。

從歷史資料看，上面所提到的要求中，最后一點(diǎn)在實(shí)踐中做得很好。銀行各個(gè)部門(mén)已經(jīng)對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)管理”下了定義，并實(shí)行之?，F(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)定義包含了所有上述的分支內(nèi)容，只是剛開(kāi)始滲入到傳統(tǒng)的技巧導(dǎo)向型行業(yè)。如第一章中所說(shuō)，國(guó)家銀行系統(tǒng)(單個(gè)銀行)也只是處于這一進(jìn)程的不同階段。

董事會(huì)成員面臨的最大問(wèn)題是理解。度量、控制風(fēng)險(xiǎn)比較容易，但它無(wú)法逃避巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)(如第10章附錄中的指導(dǎo)方針)。只有認(rèn)真研究了各種解釋性文件，陳述、參加了相關(guān)的培訓(xùn)課程、與專(zhuān)家進(jìn)行了深入的討論，包括在線訪問(wèn)之后，才能全面理解風(fēng)險(xiǎn)的定義。這些都做完后，某一項(xiàng)特定的活動(dòng)所具有的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)董事會(huì)成員來(lái)說(shuō)仍然可能是未知的。1995年巴林銀行的倒閉就可以證明破壞收入流的危害性。

12．1協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任

日常風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任就落在執(zhí)行人員的身上，這些人代表董事會(huì)的利益。風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理的核心內(nèi)容。第3章至第11章提供了許多風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容及新的方法、工具、技巧。這些章節(jié)也討論了集權(quán)制(協(xié)調(diào)政策、標(biāo)準(zhǔn)、匯總、分配等)與分權(quán)制(運(yùn)用到商業(yè)經(jīng)營(yíng)中)的結(jié)構(gòu)問(wèn)題，設(shè)立中心協(xié)調(diào)部門(mén)是很有必要的。

信用風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)第5、6章)，有一個(gè)信貸委員會(huì)制定政策(包括劃分信用等級(jí))戰(zhàn)略，投資組合分配，回顧并批準(zhǔn)有較大風(fēng)險(xiǎn)暴露的信貸(或者事后回顧)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)第4章)、利率風(fēng)險(xiǎn)(第8章結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，第9章交易風(fēng)險(xiǎn))、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)(第10章)，這些風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)并置于資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的監(jiān)管之下。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)第11章)，建議設(shè)立中心單元，扮演催化劑，服務(wù)者、咨詢者和協(xié)調(diào)人的角色。應(yīng)該有一個(gè)共同的方法(尤其是在商業(yè)連續(xù)性計(jì)劃中)和協(xié)調(diào)報(bào)告向董事會(huì)匯報(bào)。

償債風(fēng)險(xiǎn)(第3章)，資本的計(jì)劃和管理是首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官的共同責(zé)任。

這樣，至少確定了四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理中心協(xié)調(diào)點(diǎn)。它們都有自己的專(zhuān)家、計(jì)劃部門(mén)或“智囊團(tuán)”做記錄，維護(hù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，提出方針政策，并且預(yù)測(cè)那些不可能的事。由這些職能部門(mén)處理銀行的外圍事情，把讀報(bào)表的事情留給了董事會(huì)。

銀行之間的各種風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立存在的，而是互相關(guān)聯(lián)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系。信貸違約會(huì)使銀行面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)失敗可以引起信貸、流動(dòng)性甚至償債方面的問(wèn)題。而且各種不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)也在競(jìng)爭(zhēng)稀缺的風(fēng)險(xiǎn)資本，銀行需要同質(zhì)性和綜合性管理并避免重復(fù)計(jì)算。如果過(guò)去發(fā)生的損失事件是由多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理失敗引起的，則可能會(huì)出現(xiàn)資本的過(guò)度配置。比如，一筆交易損失由價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)引起，但在統(tǒng)計(jì)時(shí)，如果把權(quán)數(shù)都分配給這兩個(gè)因素，就又犯錯(cuò)誤了。

因此，保持適當(dāng)比例的風(fēng)險(xiǎn)資本的一個(gè)明智的方法是建立一個(gè)高級(jí)的“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”，掌管和監(jiān)管其他部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并向董事會(huì)提供一個(gè)統(tǒng)一的界面。首席執(zhí)行官、首席財(cái)務(wù)官和其他管理人員可以通過(guò)成為這些委員會(huì)中的一員來(lái)提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解。通過(guò)這種方式，可以將內(nèi)部各種不同的“公仆”支持隊(duì)伍拉在自己的麾下。圖12．2描述了一個(gè)比較合理的統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)。

12．2內(nèi)部、外部審計(jì)員責(zé)任

除了經(jīng)營(yíng)管理框架外，每個(gè)銀行應(yīng)規(guī)定內(nèi)部審計(jì)員的職責(zé)：

在每個(gè)規(guī)定的工作周期內(nèi)(比如說(shuō)兩年)，檢查各個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的賬簿，并修正其資產(chǎn)負(fù)債表。

經(jīng)常檢查各個(gè)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的有效運(yùn)營(yíng)情況。

置參與設(shè)計(jì)新的風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)品開(kāi)發(fā)(包括所有的新產(chǎn)品)。

保持和維護(hù)防欺詐數(shù)據(jù)庫(kù)，調(diào)查重要的欺詐案和其他發(fā)生的損失情況。

與同行業(yè)其他銀行保持聯(lián)系，就知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題和其他技術(shù)問(wèn)題與警方保持聯(lián)系。

內(nèi)部審計(jì)員的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)定期向銀行的首席執(zhí)行官匯報(bào)工作，并且理所當(dāng)然地應(yīng)是審計(jì)委員會(huì)的主席。

銀行外部審計(jì)員(很多法令要求)將在宏觀層面上履行每年定期審查的職能。在審查過(guò)程中，他們對(duì)內(nèi)部

審查員的工作進(jìn)行抽樣，并且一定程度上在細(xì)節(jié)問(wèn)題上依賴內(nèi)部審查員的工作。

在公司監(jiān)管方面，銀行董事會(huì)應(yīng)建立審計(jì)委員會(huì)，定期與外部審計(jì)員對(duì)話，考慮形成報(bào)告并釆取補(bǔ)救措施。最好是大部分風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)成員并不是執(zhí)行官，其中有一個(gè)人當(dāng)委員會(huì)主席。

在英國(guó)、德國(guó)和瑞士，銀行管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)，由外部審計(jì)員(費(fèi)用一般由銀行支付)指導(dǎo)的報(bào)告對(duì)他們更有用。因此，除了與銀行管理者的定期會(huì)議外，英格蘭銀行已經(jīng)開(kāi)放了與審計(jì)委員會(huì)的交流渠道。通過(guò)這些方法，法規(guī)制定者可以獲得信息，同時(shí)又不必動(dòng)用整個(gè)銀行的檢查系統(tǒng)，這也是法國(guó)、美國(guó)所采用的模式。

12．3員工：雇傭、解雇、激勵(lì)

在這方面有三個(gè)因素需要考慮：?jiǎn)T工的忠誠(chéng)度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)占的分離(將這個(gè)職責(zé)從業(yè)務(wù)拓展職能中分離出來(lái))、報(bào)酬與激勵(lì)。

如果存在金融偷竊和欺詐行為，則銀行職員應(yīng)該保持高度一致。這并不意味著老板應(yīng)該自己去守門(mén)，而是對(duì)于那些有不良行為的人，不能讓他繼續(xù)在銀行工作，直到他改好為止。銀行有偷竊癖的人就像火藥廠工作人員有縱火癖一樣危險(xiǎn)。不忠誠(chéng)的人應(yīng)該被解雇。對(duì)于那些卑劣的人，不應(yīng)該再給他們第二次機(jī)會(huì)(這些人會(huì)向所有相關(guān)者發(fā)送假消息)，銀行有義務(wù)將犯罪事件向警察當(dāng)局報(bào)告。

每年每個(gè)員工應(yīng)至少有連續(xù)兩個(gè)禮拜的假期(這是他們的權(quán)利)，這不只是因?yàn)楹ε聶?quán)力集中引起一系列問(wèn)題：其他人應(yīng)定期占有另外的位置以防止不幸的事情發(fā)生。相似的，每隔幾年，應(yīng)輪換職位：一個(gè)人在一個(gè)位置呆的時(shí)間太久，他會(huì)發(fā)現(xiàn)很容易欺詐銀行并掩蓋痕跡。彼此長(zhǎng)期熟悉也可以引起員工：之間或員工與客戶之間的共謀，損害正常的檢查和資產(chǎn)負(fù)債平衡。

風(fēng)險(xiǎn)管理工作和一線的正常業(yè)務(wù)活動(dòng)要分開(kāi)。如第4章所說(shuō)，釆用ALCO的形式，在第8、9、10章中也有所述：流動(dòng)性對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生基差。第10章進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了交易廳里前方官員應(yīng)與后方官員職能分離。第5章告訴我們應(yīng)將審批職能與信貸職能分開(kāi)。這里不再重述細(xì)節(jié)問(wèn)題，只是強(qiáng)調(diào)這是人的本性。沒(méi)有目標(biāo)驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)拓展者不僅只是一個(gè)·鼓吹家，而且局限于第一個(gè)目標(biāo)會(huì)使他們從各種利益沖突中解脫。

在信貸領(lǐng)域，分支機(jī)構(gòu)的責(zé)任問(wèn)題經(jīng)常是他們將最終審批權(quán)交給信貸審批員(因此成為“妨礙者”的形象)。銀行一般通過(guò)分級(jí)作業(yè)法，即業(yè)務(wù)發(fā)展高于審批責(zé)任來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題——就好比是說(shuō)船首比船尾重要一樣。這對(duì)雙方都有心理影響，這會(huì)使得“拒絕”的決定不受尊重，并且使信貸評(píng)估職位變得更不：受歡迎?，F(xiàn)在信貸文化重新得到恢復(fù)(曾經(jīng)被錯(cuò)誤定位)，已沒(méi)有理由將信貸官員塑造成凱列班(CaUban)(莎：劇《暴風(fēng)雨》中半人半獸的怪物，用來(lái)比喻丑惡的人)，并且，也不會(huì)有人在信貸評(píng)估／審批職位停留太久。

必要的更動(dòng)——對(duì)于獨(dú)立履行：內(nèi)部審計(jì)或?qū)彶槁毮艿膯T工，也應(yīng)進(jìn)行類(lèi)似的考慮。

我們這個(gè)時(shí)代非常強(qiáng)調(diào)不同規(guī)模等級(jí)的財(cái)務(wù)激勵(lì)和獎(jiǎng)金激勵(lì)，然而這些激勵(lì)措施有些缺陷。一般來(lái)說(shuō)，拓展業(yè)務(wù)的人員和交易者可以通過(guò)承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)得到更多的獎(jiǎng)金，甚至通過(guò)修改業(yè)績(jī)記錄來(lái)得到獎(jiǎng)金。人們有內(nèi)在的沖動(dòng)來(lái)打破對(duì)自己的限制，或者超出自己的范圍進(jìn)行交易并且操縱交易時(shí)間，這時(shí)個(gè)人來(lái)說(shuō)是一個(gè)溢價(jià)，但對(duì)一個(gè)團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)就可能是一個(gè)災(zāi)難。

潛在的假設(shè)是企業(yè)家和天才都是極少存在的(這個(gè)假設(shè)應(yīng)該是經(jīng)得起檢驗(yàn)的)，這樣，雇主就有了討價(jià)還價(jià)的優(yōu)勢(shì)。銀行可以相信個(gè)人通過(guò)努力而做出貢獻(xiàn)，而不是依靠別人的幫助或順風(fēng)才這樣。過(guò)去我們認(rèn)為，裝備一個(gè)明星業(yè)務(wù)員只需要一部電話，然而現(xiàn)在有了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的更好理解之后，我們認(rèn)為，實(shí)際上，他依賴的是銀行的商譽(yù)、資本、基本設(shè)施和支持。

對(duì)于百萬(wàn)級(jí)的獎(jiǎng)金，可以認(rèn)為獎(jiǎng)金的接受者是非常渴望得到這筆錢(qián)的。同時(shí)，他的工作安全性也最小。交易者通常是在還未舉行頒獎(jiǎng)儀式之前就惹火上身或被辭退。這使我們看到了高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的另外一面。然而，近來(lái)銀行系統(tǒng)里那些不是非常炫目的工作崗位，對(duì)其職員的雇傭和解雇也成了家常便飯。

如果現(xiàn)在我們不討論第一線的交易，則有必要重新強(qiáng)調(diào)巴塞爾委員會(huì)對(duì)衍生工具的管理指導(dǎo)方針，這在第10章附錄中引用過(guò)。

作為一項(xiàng)總方針，補(bǔ)償政策——尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和高級(jí)管理的職能——應(yīng)該完全獨(dú)立于商業(yè)交易活動(dòng)，這樣可以避免個(gè)人承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是當(dāng)工資與衍生工具的利潤(rùn)聯(lián)系太緊密時(shí)(第二部分)。

當(dāng)市場(chǎng)改變了對(duì)擴(kuò)大激勵(lì)競(jìng)賽的觀點(diǎn)之后，風(fēng)靡一時(shí)的強(qiáng)調(diào)用現(xiàn)金激勵(lì)的辦法可能會(huì)最終衰減。同時(shí)銀行應(yīng)該保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并警惕危險(xiǎn)。

12．4客戶風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行以各種方式長(zhǎng)期承擔(dān)全社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)。他們保護(hù)現(xiàn)金和有價(jià)值的東西，通過(guò)現(xiàn)金、存款和儲(chǔ)蓄賬產(chǎn)、透支、貸款、租賃、現(xiàn)金管理計(jì)劃來(lái)推動(dòng)社會(huì)資金流動(dòng)。通過(guò)代理融資和國(guó)際貿(mào)易融資收集商業(yè)票據(jù)，提供遠(yuǎn)期外匯交易支付：提供商業(yè)建議，提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)，給家庭財(cái)產(chǎn)投保，扮演執(zhí)行者和受托人的角色等等。以前，交易大廳的財(cái)產(chǎn)交易大部分是為了滿足銀行自己的貨幣市場(chǎng)需要，現(xiàn)在則強(qiáng)調(diào)滿足公司客戶的需要。

銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生了新的復(fù)雜的技術(shù)，范圍覆蓋了指導(dǎo)、培訓(xùn)、支持小公司的投資銀行業(yè)務(wù)和大公司的金融工程。由此產(chǎn)生的問(wèn)題有：銀行管理他們的客戶時(shí)應(yīng)保持什么樣的距離?從小公司市場(chǎng)產(chǎn)生了廣為使用的“合伙制”，其在后來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)檢查時(shí)，更多的被用來(lái)為自己辯解。但即使是用于辯解，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)也是銀行與股東之間永恒的利益沖突。在這里，各方都忽視了他們的危險(xiǎn)(見(jiàn)第10章)。通過(guò)對(duì)“合伙制”的進(jìn)一步分析，銀行可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)充滿爭(zhēng)議的訴訟雷區(qū)，可以暫時(shí)用這個(gè)比喻來(lái)形容當(dāng)前的情形。

在銀行與公司關(guān)系的后段部分，銀行信托主導(dǎo)了衍生市場(chǎng)，并成為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的套利保值工具，可以借用一句格言“這可能是正確的，只要它保持不變”。但早期的公司客戶處理出現(xiàn)不利的互換業(yè)務(wù)時(shí)，并不是很老練。第4章提到，曾有兩個(gè)客戶對(duì)銀行信托提出訴訟，并達(dá)成庭外和解。同一家銀行又受到三家美國(guó)機(jī)構(gòu)的控訴，原因是它缺乏對(duì)衍生工具的控制。在很短的時(shí)間內(nèi)，這些現(xiàn)象不斷重演，并且被證明是一個(gè)錯(cuò)誤的反復(fù)現(xiàn)象。但從長(zhǎng)期的歷史角度看，這可能是一個(gè)確定的趨勢(shì)，是不可避免的發(fā)展方向中出現(xiàn)的不幸事件的萌芽而已。

由此得到的結(jié)論是，銀行現(xiàn)在有不斷進(jìn)步的風(fēng)險(xiǎn)管理技巧，不僅可以很好地管理客戶的風(fēng)險(xiǎn)，也可以很好地管理自己的風(fēng)險(xiǎn)，并由此產(chǎn)生新的收人流?？陀^上總是存在著各式各樣隱蔽、潛在的金融需求，銀行競(jìng)爭(zhēng)將使這些隱蔽的需求表面化。但需要注意的是，各家銀行在處理那些業(yè)已受到時(shí)間考驗(yàn)的客戶關(guān)系中到底采取那些做法。

12．5總結(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理是公司監(jiān)管的中心內(nèi)容，董事會(huì)一般只對(duì)那些關(guān)鍵事件做出決策，銀行董事會(huì)的成員必須對(duì)他們所主管的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有充分的理解。

風(fēng)險(xiǎn)管理也是那些履行董事會(huì)指示的執(zhí)行者的責(zé)任。各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)相互作用，所以風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)在較高層次水平上進(jìn)行合作。

對(duì)于內(nèi)部盜用公款的行為，應(yīng)要求內(nèi)部員工忠誠(chéng)。員工應(yīng)定期強(qiáng)制性休假，應(yīng)隔幾年輪換工作，這樣可以減少銀行內(nèi)的欺詐行為。

風(fēng)險(xiǎn)管理控制職能應(yīng)與業(yè)務(wù)拓展和交易職能分開(kāi)。銀行應(yīng)該意識(shí)到，并采取措施減輕由于這種分離引起的組織上的緊張。

如果過(guò)多采取業(yè)績(jī)激勵(lì)的方法可能會(huì)引起短視行為，即員工可能會(huì)承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)那些能夠控制得住風(fēng)險(xiǎn)的人(風(fēng)險(xiǎn)管理者和高級(jí)管理者)，對(duì)他們的補(bǔ)償辦法是不要將拓展業(yè)務(wù)和交易活動(dòng)納入到短期業(yè)績(jī)中去。

銀行家已經(jīng)獲得新的較復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理技巧，可以管理更多的客戶風(fēng)險(xiǎn)。他們必須避免在客戶業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的“影子董事”現(xiàn)象，這在法律和道德上要承擔(dān)責(zé)任。銀行的正常責(zé)任是提供服務(wù)，而不是成立合資公司。

責(zé)任編輯：王瑋