中小企業(yè)融資到底有多難?

民建廣東省經(jīng)濟(jì)工作委員會(huì)2004年8月份在廣東地區(qū)進(jìn)行了一次中小企業(yè)融資的調(diào)查，共發(fā)放1000份問(wèn)卷，回收有效問(wèn)卷154份。2005年4月，調(diào)查結(jié)果公布。

創(chuàng)業(yè)資金基本“吃自己”

根據(jù)回收的調(diào)查問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)，企業(yè)創(chuàng)建初期的資金，44．08％的企業(yè)是靠自己以往的資金積累，只有19．59％的企業(yè)是“銀行貸款”。與銀行貸款比重非常接近的就是“民間借款”，比例高達(dá)12．65％。其余的企業(yè)則選擇“內(nèi)部集資”、“賒帳”和利用“外資”。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間以后，如果需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蚣夹g(shù)改造及創(chuàng)新的話，從哪里“淘金”呢?針對(duì)“現(xiàn)在主要資金來(lái)源”一欄，仍有43．57％的企業(yè)選擇“自有資金”，24．48％選擇“銀行貸款”，11．20％選擇“內(nèi)部集資”，9．13％選擇“民間借款”，5．39％選擇“賒賬”。

如果把這些數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)起來(lái)的話，可以看出這樣一個(gè)趨勢(shì)：在企業(yè)成立初期，非正規(guī)融資渠道所占比重較高為68．98％，而經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間以后，正規(guī)融資渠道所占比重開始上升，非正規(guī)渠道融資占比已下降為63．90％。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行信貸與公開上市仍是中小企業(yè)最希望采用的融資方式。因?yàn)楸容^而言，這兩種融資方式的成本是最低的。

雖然愿望是美好的，但由于實(shí)際原因，仍有近30％的中小企業(yè)把“希望”的“對(duì)號(hào)”劃到了“民間借貸”和“親友人股”上，在他們眼里，這兩種方式操作起來(lái)更容易。從調(diào)查情況看，中小企業(yè)利用民間非正規(guī)融資的主要原因是信用不足和資金量小。在回復(fù)“民間信貸原因”一欄中，22家企業(yè)認(rèn)為缺乏專門的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是主要原因，15家認(rèn)為是融資量小，11家認(rèn)為自身信用不足。

民間借貸辦理時(shí)間只要3小時(shí)

民建廣東省經(jīng)濟(jì)工作委員會(huì)委員黃少軍是這項(xiàng)調(diào)查工作的負(fù)責(zé)人，他在接受記者采訪時(shí)表示，這份調(diào)查結(jié)果正是目前廣東中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理情況的有力證明。

他說(shuō)，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范及信用問(wèn)題，很多銀行不愿把款貸給小企業(yè)而愿意貸給正規(guī)的中型企業(yè)，但中型企業(yè)大多想通過(guò)發(fā)行股票上市來(lái)融資，而國(guó)家目前卻支持大型企業(yè)上市融資，因此每一個(gè)渠道后面都站著需要錢的人，但每一個(gè)渠道自身又沒(méi)有得到充分的滿足。

另外，一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是\"30天和3個(gè)小時(shí)”。何為“30天和3小時(shí)”?即銀行操作周期長(zhǎng)，審批程序嚴(yán)格，企業(yè)至少要等一個(gè)月的時(shí)間才能得到貸款，不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。而民間貸款雖然有著利率高的特點(diǎn)，但由于其隱性成本較低，辦理速度快，資金周轉(zhuǎn)快，因此許多尋求短期融資的中小企業(yè)都選擇了民間借貸，如珠海一家企業(yè)辦理民間借貸只用了3小時(shí)。