郭　強　韓小紅

自從1915年阿奇·蕭首次提出了“實物配送（Physical Distribution）”的概念以來，隨著時代發(fā)展和技術進步，物流行業(yè)已經發(fā)生了深刻的變化。美國物流管理委員會在1998年就意識到要把信息的理念融入物流之中，現代物流不僅包括有形物質在時間、空間及形態(tài)上的轉移，還要包括相關信息的采集、加工及傳遞過程。

傳統(tǒng)投資評價方法是指折算現值（Net Present Value;NPV）法及內含收益率（Internal Rale of Return;IRR）法，這兩種都是從財務的角度對投資回報進行評價。

但是，這兩種評價方法都不適用于信息化投資，這是由信息化投資的特殊性決定的。主要有三個特征：前期的投資數額較大；與競爭戰(zhàn)略有緊密聯(lián)系；產生較多的無形收益。

平衡記分卡由美國哈佛商學院領導力開發(fā)課程教授羅伯特·卡普蘭和復興方案國際咨詢企業(yè)創(chuàng)始人兼總裁諾頓提出，是一種以信息為基礎的管理工具，分析哪些是完成企業(yè)使命的關鍵成功因素以及評價這些關鍵成功因素的項目，以促使企業(yè)完成目標。

平衡記分卡既包括財務指標又包括非財務指標，是對以財務業(yè)績?yōu)橹行牡脑u價模式的一種充實。它主要包括財務、顧客導向、內部業(yè)務流程、學習與成長四個方面的內容。

財務指標：利用財務數據反映投資能夠帶來的收益水平，通過成本——收益分析進行選擇。

顧客導向指標：把通過投資活動所取得的顧客認同進行量化。

內部業(yè)務過程指標：考察企業(yè)投資能夠在運作效率及效果上得到的益處。

學習與成長指標：量化企業(yè)投資后獲得持續(xù)成長和不斷學習的價值。

下面以某企業(yè)對兩個信息化投資備選方案的評價，來簡要介紹該方法的應用。

方案一是中等規(guī)模投資，為了實現庫存的網上管理，需引進信息處理系統(tǒng)和進行與之配套改造工程。該方案的投資有：倉庫的改造與收、發(fā)貨管理系統(tǒng)；信息管理中需要的計算機系統(tǒng)及中央數據庫建設。

方案二是大規(guī)模的投資，除去方案一中的內容，還要建設公司總部、配送中心、客戶之間的大規(guī)模信息網絡。

如實施上述的投資，可以使公司內的信息交換、公司與外部客戶間的信息溝通更加安全、及時、準確和方便。有利于加快反應速度、工作效率、提高準確性，達到提高顧客滿意水平和公司收益的目的。

對這兩個投資計劃如果采用傳統(tǒng)的投資評價法，其結果可能都是不能投資。第一，計劃的投資額都很大。傳統(tǒng)的方法只用單一的成本——收益法進行計算。當投資額，即成本增長時，未來產生的收益不相應增加的話，投資計劃就只能被否決。第二個理由是傳統(tǒng)的投資評價方法只考慮到未來產生收益中的有形部分，而對較多的無形收益不予計算。

因此，不采用傳統(tǒng)的投資評價法，而利用平衡記分卡，對投資計劃的戰(zhàn)略重要性及無形收益進行適當評價就顯得很重要了。

平衡記分卡平衡了財務因素和非財務因素，即容易客觀定量化因素和需要主觀判斷的因素。這樣，運用其本身的優(yōu)勢，對于信息投資計劃就可以進行有效的綜合性評了。