王　　勉　　黃　　穎　　　張　　鈾

科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展和市場競爭的

加劇使研發(fā)活動(dòng)成為企業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)的重

要活動(dòng)單元，但是，隨著研發(fā)投資規(guī)模的

擴(kuò)大和研發(fā)管理模式的轉(zhuǎn)變，研發(fā)活動(dòng)

的效用性和效益性卻常常失控，究其原

因，主要是由于研發(fā)活動(dòng)的層級結(jié)構(gòu)和

本身屬性產(chǎn)生了委托代理問題，繼而導(dǎo)

致研發(fā)活動(dòng)的低效。委托代理問題是在

委托代理雙方契約不完備、信息不對稱

且監(jiān)督成本高的情況下而產(chǎn)生的代理人

“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”行為。深入

剖析企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中的委托代理問題，

有利于更高效地管理研發(fā)活動(dòng)，捉高研

發(fā)活動(dòng)的效用和效益。

一、企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中委托代理問題

的來源

1、層級制研發(fā)體制與委托代理問題

產(chǎn)生

企業(yè)研發(fā)活動(dòng)是一個(gè)由多個(gè)主體參

與、經(jīng)歷多個(gè)發(fā)展階、涉及多個(gè)目標(biāo)的復(fù)

雜系統(tǒng)，研發(fā)組織的層級模式使得在研

發(fā)活動(dòng)中不可避免的存在委托代理問

題。

層級研發(fā)體制的形成有兩個(gè)主要原

因：一是現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營

權(quán)相分離；二是項(xiàng)目型科研管理模式所

帶來的研發(fā)資金投入與研發(fā)活動(dòng)執(zhí)行之

間的分離?？傮w而言，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的

組織結(jié)構(gòu)可以劃分為權(quán)益層、經(jīng)營層、

操作層三個(gè)相互聯(lián)系、相互制約的有機(jī)

部分。

權(quán)益層(股東)是研發(fā)資金出資

者，通過產(chǎn)權(quán)合約享有企業(yè)剩余索取權(quán)

和剩余控制權(quán)在內(nèi)的權(quán)利，同時(shí)也是研

發(fā)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的最大承受者；經(jīng)營層指研

發(fā)資金的經(jīng)營者和管理者，他們控制著

研發(fā)資源的投資方向和配置結(jié)構(gòu)并負(fù)責(zé)

組織研發(fā)活動(dòng)中的監(jiān)督、考核、激勵(lì)、

研發(fā)成果的驗(yàn)收、轉(zhuǎn)化等；操作層主要

指項(xiàng)目組，項(xiàng)目組受經(jīng)營層委托，利用經(jīng)

營層提供的研發(fā)資源進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。

整個(gè)研發(fā)活動(dòng)過程中共存在二層主

要的委托代理關(guān)系：權(quán)益層(委托人)

和經(jīng)營層(代理人)為第一層次，出資

者(股東)委托研發(fā)投入決策者負(fù)責(zé)研

發(fā)資源的科學(xué)投入和合理配置；經(jīng)營者

(委托人)委托項(xiàng)目組(代理人)完成

科學(xué)技術(shù)研究活動(dòng)為第二層次。權(quán)益層

和經(jīng)營層之間委托代理關(guān)系是由于企業(yè)

所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離而形成的；經(jīng)營

層和操作層之間的委托代理關(guān)系是由于

研發(fā)投入與執(zhí)行相分離而形成的。

2、研發(fā)活動(dòng)的固有屬性與委托代

理問題的產(chǎn)生

研發(fā)活動(dòng)是智力資本與物質(zhì)資本相

結(jié)合產(chǎn)生創(chuàng)造性研發(fā)產(chǎn)出的過程，研發(fā)

人員的智力資本是最關(guān)鍵的要素投入，

研發(fā)活動(dòng)本身的復(fù)雜性和專業(yè)性決定了

委托人與代理人之間信息非對稱；些

外，研發(fā)活動(dòng)過程是一個(gè)打破常規(guī)的創(chuàng)

新過程，無固定的流程和步驟，委托人

不能以常規(guī)指標(biāo)來觀測和衡量代理人的

努力程度，這為代理人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”

提供了機(jī)會(huì)。

研發(fā)活動(dòng)的收益具有非獨(dú)占性、不

確定性和長期性特點(diǎn)。研發(fā)活動(dòng)是一個(gè)

多角色參與、分工協(xié)作且創(chuàng)造一個(gè)共同

產(chǎn)出的過程，研發(fā)產(chǎn)出是集體勞動(dòng)的結(jié)

晶，個(gè)人不能獨(dú)占；此外，研發(fā)活動(dòng)收

益不確定性大，這為代理人研發(fā)活動(dòng)的

失敗與績效的差距歸因隨機(jī)因素的影響

提供了條件；再次，研發(fā)成果的產(chǎn)出一

般需要較長的時(shí)間，這也是代理人產(chǎn)生

短期行為的原因。

研發(fā)活動(dòng)的層級模式形成了研發(fā)活

動(dòng)中雙層委托代理關(guān)系，研發(fā)活動(dòng)本身

的屬性為代理問題的產(chǎn)生提供了條件，

同時(shí)，由于委托人和代理人目標(biāo)函數(shù)不

一致、雙方信息和風(fēng)險(xiǎn)不對稱且監(jiān)督成

本高，這樣在每一個(gè)研發(fā)活動(dòng)之間都可

能出現(xiàn)委托代理問題。

二、研發(fā)活動(dòng)中代理行為的表現(xiàn)形

式

委托代理問題的存在使得企業(yè)研發(fā)

活動(dòng)中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”

增加，代理人可能會(huì)為了個(gè)人利益而采

取各種代理行為損害委托人利益。

1、研發(fā)決策者的代理行為表現(xiàn)分

析

研發(fā)決策者的代理行為主要表現(xiàn)

為：在研發(fā)經(jīng)費(fèi)預(yù)算方面，決策者利用

自身的信息優(yōu)勢，不切實(shí)際的夸大項(xiàng)目

經(jīng)費(fèi)預(yù)算，以獲得更多的經(jīng)費(fèi)支持和更

隨意的經(jīng)費(fèi)支配空間，造成研發(fā)經(jīng)費(fèi)的

浪費(fèi)。在研發(fā)資金投入結(jié)構(gòu)方面，為了

任期內(nèi)個(gè)人業(yè)績的提高以及由此帶來的

物質(zhì)、晉升等收益，決策者會(huì)選擇短期

內(nèi)能出現(xiàn)成果的研發(fā)項(xiàng)目；為了避免決

策失誤引起的個(gè)人損失，決策者會(huì)傾向

于選擇風(fēng)險(xiǎn)小的常規(guī)性項(xiàng)目立項(xiàng)，研發(fā)

立項(xiàng)集中在盲目模仿、跟蹤創(chuàng)新上，出

現(xiàn)研究成果的低水平重復(fù)，技術(shù)進(jìn)步對

經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率低，研發(fā)成果短缺與剩余并

存的局面。在研發(fā)資金下?lián)芄芾矸矫妫?/p>

決策者刁；是盡自己所能合理配置研發(fā)資

源而是投機(jī)取巧，利用職權(quán)謀取私利。

如根據(jù)私人關(guān)系或者以私人集團(tuán)的利益

為基礎(chǔ)來選擇項(xiàng)目承擔(dān)者，出現(xiàn)人情立

項(xiàng)、無效益立項(xiàng)等尋租現(xiàn)象；表現(xiàn)在研

發(fā)經(jīng)費(fèi)的使用上，對項(xiàng)目的最終實(shí)施者

缺乏監(jiān)督和管理，對無經(jīng)濟(jì)效益、偏離

目標(biāo)的項(xiàng)目繼續(xù)撥款，對要求追加經(jīng)費(fèi)

支持的項(xiàng)目不進(jìn)行嚴(yán)格的有關(guān)技術(shù)、經(jīng)

濟(jì)、效益、市場等全方位的考察和論

證，不能嚴(yán)格限制經(jīng)費(fèi)支出，根據(jù)項(xiàng)目

進(jìn)展分期分批下?lián)苜Y金，而是假借檢查

之名變相使用研發(fā)經(jīng)費(fèi)。更有甚者會(huì)出

現(xiàn)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的截留、挪用等嚴(yán)重代理問

題。

2、項(xiàng)目組的代理行為表現(xiàn)分析

項(xiàng)閂組代理行為主要表現(xiàn)為：在研

發(fā)資金的使用上，項(xiàng)目組可能會(huì)把研發(fā)

經(jīng)費(fèi)用于非科研尋租活動(dòng)中(如各種在

職消費(fèi))，也有可能會(huì)利用經(jīng)營層前期

投入沉沒成本討價(jià)還價(jià)，要求增加研發(fā)

經(jīng)費(fèi)支出等，造成研發(fā)資金的浪費(fèi)。在

項(xiàng)目的研究上，項(xiàng)目組研發(fā)人員具有很

強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)水平和獨(dú)立自主性，傾向

于從自己的興趣和利益出發(fā)，投入到項(xiàng)

日上的精力和時(shí)間或努力的方向可能與

經(jīng)營層所期望的目標(biāo)不一致，甚至產(chǎn)生

沖突。同時(shí)，由于項(xiàng)目組眾多研發(fā)人員

創(chuàng)造一個(gè)共同的產(chǎn)出，且難以度量和界

定單個(gè)研發(fā)人員的貢獻(xiàn)率，這為研發(fā)人

員采取“偷懶”和“搭便車”行為提供

了機(jī)會(huì)，或者通過采取不適當(dāng)?shù)氖侄蝸?/p>

滿足私欲，如把在工作中積累的知識(shí)、

技能和信息作為討價(jià)還價(jià)的籌碼，惡意

跳槽，泄露技術(shù)秘密以滿足個(gè)人利益追

求等。

三、規(guī)避委托代理問題的實(shí)踐對策

激勵(lì)機(jī)制是解決代理問題的重要途

徑。首先，激勵(lì)合約的選擇是建立在委

托人對代理人進(jìn)行考核評價(jià)的基礎(chǔ)之上

的，只有在對代理人進(jìn)行考核后才能依

據(jù)考核結(jié)果配置激勵(lì)資源。其次，激勵(lì)

資源配置與代理人的績效相關(guān)性依賴于

充分的信息交流系統(tǒng)。再次，良好的監(jiān)

督約束機(jī)制也是激勵(lì)機(jī)制的重要組成部

分?？傮w來講，對代理人的激勵(lì)由考核

評價(jià)體系，監(jiān)督約束體系和信息交流體

系三個(gè)支撐體系組成，圍繞支撐體系，

設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)募?lì)因素以達(dá)到引導(dǎo)和約束

的正負(fù)激勵(lì)效果。激勵(lì)因素設(shè)計(jì)的原則

是：物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合，長期

激勵(lì)與短期激勵(lì)相結(jié)合。對決策者常用

的激勵(lì)因素為期權(quán)激勵(lì)、市場競爭激

勵(lì)、決策監(jiān)督激勵(lì)等；對項(xiàng)目組常用激

勵(lì)因素為期權(quán)激勵(lì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)激勵(lì)、職

業(yè)發(fā)展激勵(lì)等。其中，期權(quán)激勵(lì)作為一

種長期激勵(lì)手段，對決策者和項(xiàng)目組都

有很好的激勵(lì)效果。對研發(fā)決策者，朋

權(quán)激勵(lì)的實(shí)施是允許部分有突出貢獻(xiàn)的

決策者擁有公司股票，即將決策者相當(dāng)

多的薪酬以股票的形式體現(xiàn)，并作為期

權(quán)延期兌付，從而把研發(fā)決策者的個(gè)人

利益與出資者的長期利益緊緊聯(lián)系在一

起，最大限度的激發(fā)決策者才能的發(fā)

揮，規(guī)避代理行為；對項(xiàng)目組期權(quán)激勵(lì)

的手段有獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)(份)、股權(quán)(份)

出售、技術(shù)折股等，常用的是技術(shù)折

股，即允許項(xiàng)目研發(fā)人員以個(gè)人擁有的

專利技術(shù)或非專利技術(shù)，作價(jià)折合為…

定數(shù)量的股權(quán)(份)，給予研發(fā)人員以

技術(shù)作為資本參與公司受益分配的權(quán)

利，具有很好的激勵(lì)效果。