位居臺灣新興銀行第七位、有著復(fù)雜政治背景的臺灣中興銀行越發(fā)無可救藥了。今年5月初，臺灣“高檢署”金融犯罪查緝督導(dǎo)小組為追查中興銀行違法超貸的金融舞弊案而核對該行資金進出時，進一步查出該行有高達700多億元（新臺幣，下同）的資金流向不明，甚至沒有任何列冊報表。

憑借這一駭人的發(fā)現(xiàn)，中興銀行案一舉升級為“臺灣最大一起金融機構(gòu)虧空弊案”，此前還被全力施救的中興銀行終于跌入萬劫不復(fù)的深淵。

臺灣“財政部”為避免引起連鎖性的金融風(fēng)暴，指示公營的土地銀行接管中興銀行，并聯(lián)手會同檢調(diào)追查。檢調(diào)人員指出，中興銀行前董事長王玉云涉嫌背信、違反證券交易法等罪行；王玉云及前總經(jīng)理王宣仁兩人被“限制出境”。

丑聞銀行沉案迭出

早在三年前，中興銀行就已聲名狼藉。2000年4月初，臺灣“金融局”開始對中興銀行進行檢查，秘密撤換了總經(jīng)理王宣仁等。消息傳出后，中興銀行爆發(fā)擠提風(fēng)潮，僅4月27日一天就被擠提40億元，另一種統(tǒng)計口徑是27日、28日、29日三天擠提金額逾170億元。

中興銀行爆發(fā)擠提風(fēng)波后，臺灣“財政部”緊急宣布，“中央存保公司”對中興銀行實施監(jiān)管，暫時解除銀行董事會的職責(zé)。當(dāng)時通過清查賬戶，“中央存保公司”就發(fā)現(xiàn)中興銀行貸款授信業(yè)務(wù)品質(zhì)極差，部分資金去向不明，遂移請臺灣高檢署金融犯罪查緝督導(dǎo)小組偵辦。

最先暴露在陽光之下的是中興銀行與臺灣鳳梨集團（簡稱臺鳳集團）勾結(jié)舞弊的丑聞。

自1997年開始，擁有大批土地、以傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)起家的臺鳳集團即以臺鳳公司名義，以臺鳳公司及其關(guān)系企業(yè)的股票或臺鳳土地作抵押擔(dān)保，向中興銀行申請擔(dān)保貸款五六十億元，炒作自己的股票。臺鳳股價曾一度從每股74元飆升至257元，但其后股價便一路下跌。不無蹊蹺的是，在其他銀行避之惟恐不及之際，中興銀行對臺鳳的貸款卻不減反增。此后臺鳳每遇支付危機，中興銀行都會扮演慷慨角色施以援手。

1998年，這一手法登峰造極。是年臺鳳股價崩盤，在可用作擔(dān)保的不動產(chǎn)抵押殆盡后，為填補資金缺口，臺鳳鋌而走險：為了規(guī)避銀行辦理同一關(guān)系人授信不得超過上一會計年度決算后凈值40％的規(guī)定，臺鳳利用100多個人頭戶和子公司的名義獲得中興銀行貸款約80億元，這一最后的晚餐令臺鳳維持到1999年10月，就再也無力繳納本息。對于臺鳳公司以人頭戶申貸會導(dǎo)致未來難以追償?shù)那闆r，王玉云心知肚明，但卻惟恐債權(quán)不保，同意給予無擔(dān)保貸款，這無異于飲鴆止渴。

上有所好，下必甚焉。中興銀行的部分分行，為避免貸款淪為呆賬和逾放比率過高，還曾協(xié)助亞洲世界集團以環(huán)亞建設(shè)、環(huán)大企業(yè)股份有限公司等名義向不同的分行“借新還舊”，銀行和貸款人相互勾結(jié)，蒙騙金融監(jiān)察單位的稽查。目前已鎖定的八家涉嫌向中興銀行違法融資的集團或企業(yè)包括，漢陽集團、亞洲世界集團、臺鳳集團、禾豐企業(yè)集團、臺融投資、銓盛鋼鐵工業(yè)有限公司、榮周集團及駿達建設(shè)公司。

2002年11月，被收審查辦的前國民黨投資事業(yè)管理委員會主委、中華開發(fā)金融控股公司（簡稱中華開發(fā)）董事長劉泰英供認的尖美紓困案又為中興銀行舞弊案掀起了一角。1998年，尖美建設(shè)公司（簡稱尖美）總經(jīng)理張國福涉嫌在1996年～1997年拉抬炒作尖美股價，被移交法辦。1999年1月，尖美爆發(fā)財務(wù)危機，國民黨旗下的中央投資公司進駐，并將當(dāng)時國民黨黨營事業(yè)對尖美的持股比例從12％提高至20％。作為尖美建設(shè)最大的債權(quán)銀行，中興銀行當(dāng)時對其貸款額超過18億元。

尖美原經(jīng)營人向劉泰英求援，劉泰英答應(yīng)由中華開發(fā)調(diào)撥3.3億元，同時推薦王玉云的次子王世雄出任尖美董事長。然而隨后由于中華開發(fā)內(nèi)部因是否向尖美貸款產(chǎn)生了激烈沖突，尖美融資不成而屢遇支付危機。王玉云于5月表示，中華開發(fā)的款項若再不到位，中興銀行就貸款解決尖美的財務(wù)問題。由于中興銀行和尖美建設(shè)大股東雷同，因此王玉云此舉曾引起“財政部”注意。

6月，王世雄以尖美半年期支票購入劉泰英因幫助募集貸款而收受過傭金的新瑞都公司5億元股票，再以股票向中興銀行質(zhì)押5億元。中華開發(fā)幾乎在同時按8.98％的利率貸款給尖美13.3億元，尖美財務(wù)危機暫告結(jié)束。其后尖美建設(shè)還曾與臺鳳集團商洽由臺鳳整批購買尖美物業(yè)項目，為尖美注入逾10億資金，然而尖美此時已然是眾所周知的資金黑洞，尖美股票最終于2000年4月下市，帶給中興的只有巨額不良貸款。日前爆發(fā)的巨額資金流向不明案，再次為中興窬敗的內(nèi)控機制添上注腳。據(jù)初步調(diào)查，近800億元資金中的一半，可能在王玉云前往大陸考察時，輾轉(zhuǎn)通過第三地匯款至大陸開展投資。早在10前，王玉云家族就向大陸發(fā)展，在上海、杭州等地均有酒店、物業(yè)投資。其所用資金疑與中興銀行有關(guān)，或是貸款案的巨額“傭金”。另一部分，則可能投資于島內(nèi)重大公共工程，具體細節(jié)仍在追查之中。

銀行開放 黑金籠罩

中興銀行的傾覆，已不是一樁簡單的商業(yè)事件。在島內(nèi)波譎云詭的政治糾葛中，銀行已然失去了商業(yè)運作的初衷。這一切要從中興銀行前董事長王玉云說起。

王玉云曾是雄霸臺南、叱咤于政商兩界的風(fēng)云人物。此人生于臺南第一大城市高雄，年輕時即立志從商賺錢，但苦于既無資金又無貴人相助，因此決定先當(dāng)警察，結(jié)交三教九流，再投入商界。他早年以打撈沉船起家，繼而進軍拆船業(yè)，后又轉(zhuǎn)營廢鐵和電線電纜。小有成就后，隨即踏上仕途。

王玉云曾先后歷任高雄市議員、副議長、議長、高雄市長之職，素有臺灣“南霸天”之稱。1987年改任“總統(tǒng)府無給職國策顧問”后實權(quán)盡失，在政界聲勢大不如前，于是再度投身商界。他先從實業(yè)入手，聯(lián)合春源鋼鐵公司、華新麗華電線電纜股份有限公司籌設(shè)聯(lián)銘不銹鋼，進而很快涉足金融業(yè)，設(shè)立元富證券、中興銀行。王旗下還擁有號稱臺南最大的《臺灣時報》。

政商兩界的廣泛人脈，令王氏家族左右逢源。在高雄，王玉云家族與陳田錨家族、朱安雄家族并稱三大家族。每次選舉，國民黨上至黨主席下至黨秘書長，無不先到王家及陳家拜訪。一種流傳很廣的說法稱，臺灣前“總統(tǒng)”李登輝在就高雄地方重大政策決策前，都會先向陳田錨征詢意見；而凡是遇到派系糾紛、爭執(zhí)難以解決的時候，必請王玉云出馬。

王家第二代大多在商界與家族企業(yè)發(fā)展。王玉云的長子王志雄及次子王世雄則在政壇嶄露頭角，占有一席之地。特別是二人在1989年同時當(dāng)選“立法委員”，使王家的聲望再次達到巔峰，充分顯示出王家的政治勢力。

正是這位曾經(jīng)風(fēng)光無限、不可一世的“南霸天”，卻在2000年4月時任“國策顧問”時，因涉嫌向臺鳳集團違法超貸而成為歷年來第一位級別最高的被告。王玉云亦不無悔恨地公開承認“一生中最大的錯誤就是辦銀行”。

然而當(dāng)初開辦銀行卻是私營業(yè)主趨之若鶩的方向。上世紀90年代初，在市場化、全球化的推動下，臺灣當(dāng)局解除了以前不發(fā)放新執(zhí)照的限制，開放設(shè)立新銀行。禁令一除，大量集團老板蜂擁而上，臺灣的銀行數(shù)量急劇增加。自1992年開業(yè)的16家私營銀行，無一不受大財團操控。在政經(jīng)界一路亨通的王玉云于1992年以最大股東身份投資創(chuàng)辦的中興銀行便是其中之一。

為全心投入中興銀行的運作，王玉云甚至辭去了華榮電線電纜股份有限公司的董事長職務(wù)。至2000年，中興銀行已設(shè)有49家分行，1999年盈余25億元新臺幣。直到違法問題暴露之前，2000年1至3月累計盈余尚達6億元，在臺灣新銀行中排名第七。

金玉其外，敗絮其中。1997年～1998年亞洲金融危機導(dǎo)致臺灣經(jīng)濟泡沫破裂后，中興銀行對東隆五金、國揚建設(shè)、臺鳳集團等貸款案陸續(xù)出現(xiàn)問題，市場中各類不利的傳聞已是不絕于耳。中興銀行經(jīng)營不善早就不是什么秘密，而時任當(dāng)局則除了規(guī)勸，并未采取任何強制措施，一度形成監(jiān)管“真空”，這在延續(xù)了中興虛假繁榮的同時，也令危機的爆發(fā)更具破壞力。

對此，“中央銀行金檢處”一位官員一語道破天機。他指出，臺灣金融機關(guān)對各銀行施行定期稽核，必然會看到一些違規(guī)事項，并會進行報告。但問題是要不要深入追查，這已變成長官們政治上較量的籌碼。

2000年“總統(tǒng)大選”前夕，王玉云公開支持宋楚瑜。國民黨為使王玉云支持連戰(zhàn)參選，由“財政部長”邱正雄與王玉云約談中興銀行的營運問題，并要求王支持連戰(zhàn)。王玉云隨即果然由“挺宋”改為“挺連”。

2000年3月，連戰(zhàn)“大選”落敗。其后不久，“財政部”對臺鳳超貸案設(shè)專案檢察。王玉云曾對媒體抱怨說，中興銀行整個事件的發(fā)展是國民黨怪罪他選舉時輔選不力，若有若無地“暗助”宋楚瑜，對他進行“秋后算賬”。

據(jù)“財政部”官員當(dāng)時對媒體透露，“財政部金融局”在新舊政權(quán)交替之際，按照事先早就排定的計劃，積極安排金融檢察單位對一批逾期放款比率超過10％的銀行展開金融檢查，不無表現(xiàn)一番的意味。至于向中興銀行開刀，是因為其平均逾放比雖非同業(yè)中最高，但在部分放款授信上有嚴重瑕疵，因此被列為專案檢察對象。

然而監(jiān)察力度同樣也是時松時緊。自2000年4月臺鳳案爆發(fā)，王玉云被臺灣“財政部”送辦至今已是三年有余。其間，2002年9月，臺灣法院曾開庭審理過該案，然而原本預(yù)計2003年1月初終結(jié)宣判的案子，卻忽然停頓下來。就在開庭后不久，王玉云便躲到了大陸，法院根本傳喚不到，更令臺灣民眾對王玉云家族的逍遙法外憤憤不平。

整頓乏力 不可收拾

拋開政治因素，臺灣金融當(dāng)局對中興銀行的監(jiān)管處置方式亦備受質(zhì)疑。2000年發(fā)生的擠提事件中，對儲戶存款提供保障的“中央存保公司”在時間緊急的情況下采取了先予接收后再進行初估的辦法，估得銀行凈值27億元。此后在“中央存保公司”的監(jiān)管下，中興銀行不求風(fēng)險利潤但求不再出事，貸款等授信業(yè)務(wù)緊縮，同時高息吸儲，導(dǎo)致營運成本提高，每月虧損達2億元，凈值持續(xù)下降。

臺灣政治大學(xué)經(jīng)濟政策研究中心主任李紀珠教授指出，中興銀行虧損擴大除有上述原因之外，“中央存保公司”進駐時已經(jīng)為時過晚、銀行早被掏空亦是重要原因。更為致命的是“中央存保公司”進駐時沒有調(diào)集足夠人力對每一筆貸款進行仔細的跟蹤、評估，造成凈值高估，大量潛在的壞賬未被計入。一些當(dāng)時靠托人情等辦法維持利息正常支付的貸款，在銀行被接管后沒多久就變成了壞賬。與此同時，有能力還款的貸款人道德風(fēng)險也在逐步上升，人們期待著中興銀行的不良貸款賣給資產(chǎn)管理公司后按較低金額還款，因而清收起來更為困難。

“其實，像中興銀行這樣規(guī)模不大的區(qū)域性銀行，當(dāng)時完全可以倒閉和清算拍賣，這根本不會對整個金融系統(tǒng)的流動性造成太大沖擊，”李紀珠稱。然而有關(guān)當(dāng)局早已是欲罷不能，騎虎難下。當(dāng)初本著銀行不能輕易倒閉的觀念，“財政部”曾于2000年4月28日指示15家銀行購買中興銀行發(fā)行的1005億元可轉(zhuǎn)讓定期存單以穩(wěn)定局面。時至今日，當(dāng)局對這些銀行負有道義責(zé)任，必須還款。在中興銀行的原始股東不可能增資的情況下，解救銀行的惟一出路就是將其賣掉。

2001年10月，中興銀行凈值轉(zhuǎn)為負121億元，被臺灣金融重建基金納入基金處理對象，“中央存保公司”的職能進而也由監(jiān)管改為接管，開始規(guī)劃中興銀行的標(biāo)售事宜。2002年2月，“財政部”首度公開標(biāo)售中興銀行，競標(biāo)者就承受中興銀行全部營業(yè)及資產(chǎn)負債時，愿意接受金融重建基金償付的最高金額提出報價。該次招標(biāo)因無人問津而流標(biāo)。

由于監(jiān)管部門缺乏快刀斬亂麻的勇氣，拍賣流產(chǎn)乃至最終不可收拾也是可以想見的結(jié)局。事實上“中央存保公司”進駐接管中興已是數(shù)度延長，銀行虧損額的深不可測更是令人望而卻步。在2002年5月舉行的第二次拍賣中，金融重建基金將償付底價定在400億元以上，但外資買家的報價超過600億元，導(dǎo)致再次流標(biāo)。2002年10月第三次議價，一臺灣買家最后同樣因為價格與“財政部”談不攏，雙方報價相差30億左右而未能成交。

一方面賣不出去，一方面“中央存保公司”的接管期限再次到期，作為金融重建基金執(zhí)行單位的“中央存保公司”畢竟不具備銀行經(jīng)營的專業(yè)能力，因此2002年10月中興銀行被交由土地銀行代管。

面對凈值已達負600多億元的中興銀行，賬面上僅余400億元資金的金融重建基金已是捉襟見肘，而更多資金的注入尚待相關(guān)法案在“立法院”通過?！案鶕?jù)東歐的經(jīng)驗，未來分割處理將是較為理想的方法，這可以增加透明度，賣出好價錢。”李紀珠教授認為，把不良資產(chǎn)分離出來賣給資產(chǎn)管理公司，余下的良好部分出售將是收拾中興銀行亂攤子較為可取的做法。