周澤炯

激勵(lì)就其詞義看，是指激發(fā)鼓勵(lì)。在組織行為學(xué)中的激勵(lì)含義，主要是指激發(fā)人的動機(jī)，使人有一股內(nèi)在的動力，朝著所期望的目標(biāo)前進(jìn)的心理活動過程。激勵(lì)也可以說是調(diào)動積極性的過程。人的行為動機(jī)是應(yīng)需要而產(chǎn)生的，需要得到滿足，就能產(chǎn)生相應(yīng)的行為動機(jī)。對經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)，要以滿足經(jīng)營者合理需要為前提，使經(jīng)營者朝著委托人的目標(biāo)而努力。目前國有企業(yè)存在嚴(yán)重代理問題和效率低下的主要原因之一，就是經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)沒有全面考慮經(jīng)營者的需要和滿足經(jīng)營者效用最大化。長期以來，我們的經(jīng)濟(jì)理論和政策只承認(rèn)勞動是價(jià)值的源泉，只承認(rèn)企業(yè)的效益來自工人的勞動，因此在分配上只有按勞分配這一種方式。經(jīng)營者的才能對企業(yè)發(fā)展所做的貢獻(xiàn)在分配制度上得不到應(yīng)有的承認(rèn)和體現(xiàn)。改革開放以來，雖然嘗試通過承包獎、效益獎、年薪制等對國有企業(yè)經(jīng)營者給予激勵(lì)，但即使所謂的年薪制，也以總收入不超過職工年平均收入幾倍的限制而失去了其應(yīng)有的作用。總體上我們對國有企業(yè)經(jīng)營者的物質(zhì)激勵(lì)處于一種低效、非規(guī)范的狀態(tài)，存在一系列突出問題。本文針對國有企業(yè)經(jīng)營者物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制不足之處，從經(jīng)營者的需要和效用最大化出發(fā)，重構(gòu)一套有效的經(jīng)營者物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制。

一、國有企業(yè)經(jīng)營者物質(zhì)報(bào)酬的設(shè)計(jì)原則

1．報(bào)酬與績效掛鉤原則。經(jīng)營者物質(zhì)報(bào)酬設(shè)計(jì)問題就是決定報(bào)酬對績效作出怎樣敏感的反應(yīng)，并兼顧所有者和經(jīng)營者兩者利益的問題。只有擯棄股東至上思想，讓經(jīng)營者參與企業(yè)剩余分享，報(bào)酬與經(jīng)營績效掛鉤，經(jīng)營者才會真正關(guān)心企業(yè)利潤，所有者與經(jīng)營者目標(biāo)上的差距才會縮小，代理問題才不致過分嚴(yán)重?？梢哉f經(jīng)營者報(bào)酬與績效掛鉤是經(jīng)營者報(bào)酬設(shè)計(jì)的基本原則，最好地體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)與收益對稱的思想。對國有企業(yè)經(jīng)營者的報(bào)酬與經(jīng)營績效掛鉤已講了多年。黨的十五屆四中全會通過的《中共中央關(guān)于國營企業(yè)改革和發(fā)展若干重大五問題的決定》(以下簡稱決定)再次強(qiáng)調(diào)“實(shí)行經(jīng)營管理者收入與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤”，但由于國有企業(yè)目標(biāo)二元性，在評價(jià)國有企業(yè)經(jīng)營者時(shí)是把年度業(yè)績與其承擔(dān)政策義務(wù)(與之相關(guān)的“服從”、奉獻(xiàn)程度)、工作作風(fēng)(包括民主作用，“干群”關(guān)系等)以及黨建工作、精神文明、綜合治理等聯(lián)系起來一并考慮，結(jié)果造成績效評價(jià)的主觀性和不可操作性。為了報(bào)酬設(shè)計(jì)的公平性和合理性，要借助市場的力量形成公平、公正、準(zhǔn)確的績效考核標(biāo)準(zhǔn)，并把報(bào)酬與績效掛鉤。

2．固定收入與風(fēng)險(xiǎn)收入相結(jié)合原則?？紤]到經(jīng)營者也是人，也有基本生活需要，同時(shí)考慮到國有企業(yè)經(jīng)營中的市場不確定因素，如果將經(jīng)營者的報(bào)酬完全同其經(jīng)營績效掛鉤，就會使他承擔(dān)過大的風(fēng)險(xiǎn)。正如法約爾所指出：“一般來說還存在完全與領(lǐng)導(dǎo)人的才能無關(guān)的其它的影響，能夠比領(lǐng)導(dǎo)人的個(gè)人活動使總成果起大得多的變化。如果領(lǐng)導(dǎo)人的薪金只依利潤而定，那么有時(shí)就可能減少到零。”因此，可以考慮把經(jīng)營者報(bào)酬分成兩部分：一部分作為固定收入，其數(shù)額以能夠滿足其基本生活需要為宜；另一部分作為風(fēng)險(xiǎn)收入，完全與經(jīng)營績效掛鉤。

3．效率優(yōu)先，兼顧公平原則。確定國有企業(yè)經(jīng)營者報(bào)酬，要堅(jiān)持在微觀層次經(jīng)營單位的內(nèi)部分配時(shí)報(bào)酬和效率直接掛鉤，在宏觀層次社會再分配(收入調(diào)節(jié))時(shí)對非主觀努力的效率不公平和收入差距過大進(jìn)行調(diào)節(jié)。在微觀經(jīng)營單位經(jīng)營者人力資本作為一種生產(chǎn)要素，參與分配時(shí)與資本等非人力資本一樣，應(yīng)獲得與邊際產(chǎn)出相等的價(jià)格，同時(shí)經(jīng)營者是一種特殊人力資本，其邊際產(chǎn)出遠(yuǎn)非一般職工可比，故經(jīng)營者的價(jià)格也就肯定大大高于一般職工的價(jià)格。優(yōu)先考慮并遵守效率優(yōu)先原則是確保要素市場均衡，調(diào)動經(jīng)營者積極性，提高工作效率所必需的。德魯克認(rèn)為，“高層人員的過高工資會使團(tuán)隊(duì)產(chǎn)生分裂，甚至?xí)蛊髽I(yè)中級別相當(dāng)高的人也把他們的高層管理人員視為對立者，而不是同盟者?！庇捎谖覈鴽]有充分競爭的要素市場，特別是經(jīng)營者市場處于萌芽階段，所以經(jīng)營者價(jià)格不可能完全由市場客觀規(guī)定，只能在市場基礎(chǔ)上由所有者(政府)主觀確定。這樣，人為因素就不可避免地引入經(jīng)營者報(bào)酬中。此外，國有企業(yè)尚未脫困，下崗職工大量存在。因此，在微觀經(jīng)營單位以效率原則完成分配后，在宏觀社會再分配時(shí)以公平原則完成收入調(diào)節(jié)過程。這有利于社會的公平、穩(wěn)定，經(jīng)營者的貢獻(xiàn)、榮譽(yù)、影響和地位依然存在受人尊重，從而形成奮發(fā)向上的激勵(lì)機(jī)制。

二、國有企業(yè)經(jīng)營者物質(zhì)報(bào)酬方案設(shè)計(jì)

1．基本薪金。基本薪金也稱基薪或崗位工資，主要根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，本地區(qū)本行業(yè)及企業(yè)職工平均收入水平來確定?；拘浇鸬脑O(shè)計(jì)：Z；(a·wl十b．w2)·k，其中Z是基本薪金；wI是本地區(qū)本行業(yè)職工平均工資；w2是本企業(yè)職工平均工資；a，b是調(diào)節(jié)系數(shù)，a+b二1，且0≤b≤0．4，a，b值由主管部門根據(jù)具體情況靈活確定；k是崗位系數(shù)，是指企業(yè)本年度所有者權(quán)益期初數(shù)所在規(guī)定區(qū)間，由主管部門根據(jù)企業(yè)完成目標(biāo)難易、責(zé)任大小確定系數(shù)值。當(dāng)企業(yè)目標(biāo)容易完成，經(jīng)營者所承擔(dān)的責(zé)任小時(shí)取較小值：反之，則取較大值?；拘浇鹗墙?jīng)營者與所有者在簽訂經(jīng)營契約時(shí)確定的固定收入，它不隨經(jīng)營者行為及經(jīng)營績效的變化而變化，缺乏靈活性，不利于激發(fā)經(jīng)營者積極性，因此不宜過高。但從勞動的復(fù)雜性程度來看，經(jīng)營者勞動是復(fù)雜勞動，復(fù)雜勞動是簡單勞動的倍加，根據(jù)按勞分配原則，經(jīng)營者的基本薪金應(yīng)比一般職工高。從供求關(guān)系來看，國有企業(yè)經(jīng)營者人力資本供不應(yīng)求，是稀缺商品，按市場供求規(guī)律，經(jīng)營者的基本薪金應(yīng)比一般職工(供過于求的商品)高。而國內(nèi)有些試點(diǎn)國有企業(yè)把經(jīng)營者基本薪金壓低到本地區(qū)或本企業(yè)職工的平均工資水平，意在降低固定收入，以提高報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)性和讓職工“服氣”。這種方法違反了按勞動分配的原則和市場供求規(guī)律，不可取。基本薪金是維持經(jīng)營者基本生活所必須，應(yīng)具有穩(wěn)定性。而國內(nèi)有些國有企業(yè)在經(jīng)營者完不成效益指標(biāo)時(shí)，扣減部分基本薪金。這種方法忽視了基本薪金的穩(wěn)定性，也不可取。

2．年度風(fēng)險(xiǎn)金。年度風(fēng)險(xiǎn)金是指經(jīng)營者在按經(jīng)營資產(chǎn)的規(guī)模交納相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)抵押后，根據(jù)企業(yè)績效得到的風(fēng)險(xiǎn)性報(bào)酬。在年度風(fēng)險(xiǎn)金方案設(shè)計(jì)中，一要合理確定年度風(fēng)險(xiǎn)金和經(jīng)營績效的掛鉤系數(shù)，體現(xiàn)報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)性；二要規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)抵押金制度，把風(fēng)險(xiǎn)落到實(shí)處。

年度風(fēng)險(xiǎn)金的方案設(shè)計(jì)是：W=A×P×S／100。其中W是年度風(fēng)險(xiǎn)金；P是企業(yè)本年度利潤，P值可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中直接得出；S是該企業(yè)的綜合得分，100為標(biāo)準(zhǔn)得分；A是分紅系數(shù)，表示在某一行業(yè)中企業(yè)經(jīng)營業(yè)績綜合評分達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)得分的經(jīng)營者的分紅系數(shù)。S的計(jì)算方法如下：若干個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)r1分別給其在總評價(jià)中占的比重k，，即權(quán)數(shù)，總和100，然后確定指標(biāo)基準(zhǔn)比率R，，并與實(shí)際比率r1相比，得出相對rl／R：，評出每項(xiàng)指標(biāo)的得分k：“r／R,，最后求出總評分S＝∑k，xr,／R,。以上各財(cái)務(wù)指標(biāo)所占的權(quán)重以及其基準(zhǔn)比率，在吸收試點(diǎn)國有企業(yè)年薪制合理做法并借鑒國際結(jié)合的基礎(chǔ)上加以確定。

3．股權(quán)收入。當(dāng)經(jīng)營者持有公司股份(實(shí)股或期權(quán))時(shí)，就如給他們戴上了“金手銬”，公司利益與個(gè)人利益就緊緊地捆在一起。經(jīng)營者若想獲得股權(quán)收益，就得努力改善公司經(jīng)營管理，有效地減少職位消費(fèi)和資源配置扭曲，使公司資產(chǎn)不斷增值，盈利能力不斷增加以推動股票價(jià)格不斷提高。所以，公司的經(jīng)營績效與經(jīng)營者持股比例存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。據(jù)實(shí)證分析，我國國有企業(yè)經(jīng)營者的持股比例與經(jīng)營績效不存在顯著的正相關(guān)系。其原因是經(jīng)營者持股比例太低和經(jīng)營者的持股具有福利色彩，即股份是無償贈送的。為了使國有企業(yè)經(jīng)營者持股起到應(yīng)有的激勵(lì)效果，應(yīng)以多種獲股方式增加經(jīng)營者持股比例，并提高有償獲股的比重。十五屆四中全會《決定》肯定了試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營者持股的做法，并鼓勵(lì)積極探索有效的形式。經(jīng)營者獲取股權(quán)方式主要有經(jīng)營者出資購買、無形資產(chǎn)折股、特別獎勵(lì)股、年度風(fēng)險(xiǎn)金和紅利轉(zhuǎn)股、虛擬股票計(jì)劃、股票增值權(quán)以及股票期權(quán)等。

經(jīng)營者股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)須注意以下相關(guān)問題：經(jīng)營者持股比例問題，股票來源問題，股票市場問題等。

(作者單位：安徽財(cái)貿(mào)學(xué)院)