為了等待的等待

使在入世承諾已經(jīng)明確了中國將對外資開放汽車金融信貸業(yè)務(wù)之后，擬議中的《汽車金融信貸管理辦法》仍未排除擱淺的可能。隨著出臺時間的一再推延，對于大多數(shù)站在起跑線上等待入場的汽車廠商，這種猜疑似乎越來越逼近現(xiàn)實(shí)。在6月5日北京舉行的首屆中國汽車信貸國際論壇上，入世之后普遍樂觀的情緒正在被焦躁所替代，《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》何時出臺再度成為與會者討論的焦點(diǎn)。

2001年12月1日，入世后第一天，中國人民銀行曾經(jīng)公開宣布：準(zhǔn)許外資非銀行金融機(jī)構(gòu)按照中國人民銀行即將公布的有關(guān)管理辦法及規(guī)定，申請?jiān)O(shè)立獨(dú)資或合資汽車金融服務(wù)公司，辦理汽車金融業(yè)務(wù)；為此而制定的有關(guān)個人汽車貸款管理辦法和公司管理辦法也即將出臺。各種證據(jù)都指向樂觀的方向。此后不久，人行有關(guān)司局的官員透露說，具體的管理辦法將于春節(jié)前出臺。

與此同時，包括福特、大眾和通用汽車在內(nèi)的國外汽車廠商早已枕戈待旦，去年就向中國人民銀行遞交了有關(guān)申請文件。根據(jù)已經(jīng)公布的中國入世協(xié)定的相關(guān)條款，外資在中國開展汽車金融信貸業(yè)務(wù)并沒有任何時間以及方式的限制。也就是說，理論上，從入世之日起，外資非銀行金融機(jī)構(gòu)就可以在中國開展汽車信貸業(yè)務(wù)。橫亙在幾大跨國汽車集團(tuán)進(jìn)入中國汽車信貸市場的惟一障礙首先是要建立符合中國法律的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)。

然而跨出這一步的艱難顯然超出了樂觀者的預(yù)計(jì)，辦法出臺的希望先是在春節(jié)前落了空，人們只等到了一部《外資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》及實(shí)施細(xì)則。從那之后，業(yè)界又屢屢傳出了春節(jié)后、3月、5月底出臺等多種說法，最后都不了了之。業(yè)內(nèi)的一些知情人士稱，光征求意見稿就已經(jīng)出到了第三稿，而同時擱淺的傳聞也時有耳聞。一些業(yè)內(nèi)人士在接受《財經(jīng)》采訪時透露說，在《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》的出臺問題上，相關(guān)各方一直存在爭議，其中一種意見就認(rèn)為《外資金融機(jī)構(gòu)的管理辦法》已經(jīng)規(guī)定了外資申辦金融機(jī)構(gòu)的具體辦法和程序，而在汽車信貸方面，人行也已出臺了《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》，因此沒有必要再額外出臺一個《汽車金融信貸管理辦法》。在《汽車金融信貸管理辦法》遲遲不能出臺的背后，凸顯了履行入世承諾與修改原有政策法規(guī)、管理框架和原有利益格局之間的激烈沖突。

北京市建設(shè)銀行汽車信貸中心主任石永進(jìn)認(rèn)為，外資汽車金融服務(wù)公司對國內(nèi)的金融業(yè)形成沖擊是必然的。“問題在于對于這個沖擊沒有準(zhǔn)確的評估，‘辦法’訂得太緊了，難免會有與WTO原則不相符之處，外資會有意見；太松了，則國內(nèi)原有消費(fèi)信貸部門發(fā)展空間可能受到擠壓，也會產(chǎn)生怨言。”他說。關(guān)鍵在于如何使得這一“辦法”在“促進(jìn)中國消費(fèi)信貸發(fā)展的正面作用”的前提下，掌握好平衡。有業(yè)內(nèi)人士解釋得更為直白：“這是國內(nèi)有關(guān)方面的本能反應(yīng)，即在平衡的過程中把對自身利益的保護(hù)做到最大化?！?/p>

也許是為了解除人們的疑惑，今年4月，中國人民銀行副行長肖鋼曾經(jīng)專赴上海就汽車金融議題進(jìn)行調(diào)研，并重申了中國在該領(lǐng)域?qū)ν赓Y開放的立場。而《財經(jīng)》日前獲得的確切消息是：在今年3月底，負(fù)責(zé)制訂該辦法的中國人民銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)管理司曾經(jīng)將初稿發(fā)至人行內(nèi)各有關(guān)司局及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)，與外資汽車集團(tuán)也交流過意見。人行的一位知情人士透露說，在正式報行長之前，非銀司還要把修改過的成稿再發(fā)到人行各有關(guān)司局（如條法司、銀行管理司等）征詢意見會簽，但相關(guān)司局目前仍未收到再一次的意見征詢稿。因此即使最樂觀地估計(jì)，《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》的出臺也是下半年的事了。

承諾與現(xiàn)實(shí)

從汽車金融公司在美國發(fā)展的歷史可知，通用和福特汽車所屬的專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模分別高達(dá)1700億美元和1400億美元，比中國任何股份制商業(yè)銀行都大，其資本金均在200億美元以上，即使在美國的全部金融機(jī)構(gòu)排名中，也可進(jìn)入前20名。

很容易作出這樣的假設(shè)：如果將來在中國出現(xiàn)這種情況，中國汽車業(yè)給予金融機(jī)構(gòu)的支撐是不可限量的——反過來外資在這樣一個專業(yè)領(lǐng)域的突進(jìn)對于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的沖擊也將同比例放大。于是合理地利用規(guī)則選擇開放路徑成為主管部門在入世之后考慮的重要問題，顯然“一個‘過寬’的法規(guī)會使得外資進(jìn)入中國的適應(yīng)過程可以短到忽略不計(jì)”。在經(jīng)歷了去年11月入世的狂喜與隨后的徘徊之后，業(yè)內(nèi)人士普遍感覺到，在汽車金融信貸的問題上，管理層總的態(tài)度日趨謹(jǐn)慎。理由不外有三：一是沒有先例，監(jiān)管沒有經(jīng)驗(yàn)；二是將來發(fā)展規(guī)模太大，對整個金融格局的影響難估；第三也有保護(hù)國內(nèi)同類企業(yè)的意圖。

“承諾是容易的，而履行是困難的。”上海汽車集團(tuán)（以下簡稱上汽）財務(wù)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理莫桂鴻接受采訪時表示，“中國開展汽車信貸僅僅五六年時間，有關(guān)方面缺乏對金融消費(fèi)產(chǎn)品的完整概念，對于全面開放汽車金融服務(wù)會對整個金融體系產(chǎn)生什么樣的影響，也沒有進(jìn)行足夠深入的研究，到了制定關(guān)鍵的政策法規(guī)時，難免心里沒底。直到今天，可能必要的了解、熟悉、領(lǐng)會的過程還在繼續(xù)?！?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，出現(xiàn)在政策層面的搖擺，很大程度上來源于對未來無法預(yù)計(jì)的擔(dān)憂。

汽車與社會發(fā)展研究咨詢中心主任周立群則認(rèn)為，從大環(huán)境上說，中國的汽車產(chǎn)業(yè)政策及汽車消費(fèi)政策均未出臺，也是“辦法”出臺延遲的原因之一?！按蟮恼卟幌聛?，小的也很難出，或者說會受到干擾?！?/p>

擬議中的新的汽車消費(fèi)政策包括稅費(fèi)管理、城建協(xié)調(diào)、信貸政策和鼓勵消費(fèi)四個系列的內(nèi)容，以汽車購買的價外收費(fèi)為例，根據(jù)目前的政策，價外收費(fèi)占汽車價格的30％～60％，當(dāng)中，有部分是經(jīng)中央政府認(rèn)可的收費(fèi)項(xiàng)目，但也有相當(dāng)一部分是各地擅自收費(fèi)，附加在汽車上的各種費(fèi)用令人望而卻步。但汽車消費(fèi)政策從1997年形成初稿，直到現(xiàn)在也沒有出來。

“原因之一是汽車產(chǎn)業(yè)政策是國家經(jīng)貿(mào)委管，而消費(fèi)政策則由國家計(jì)委負(fù)責(zé)?！敝芰⑷赫f。“信貸政策應(yīng)當(dāng)是屬于消費(fèi)政策中的一個部分。另外還有一些相應(yīng)的配套措施有待明確，比如《汽車注冊登記辦法》、汽車召回的法律保證，都是汽車金融公司能夠順利開展業(yè)務(wù)所必須的。而這些內(nèi)容從管理權(quán)限上說，由人民銀行下文規(guī)定，顯然不合適。”

另一個難點(diǎn)在于，設(shè)立專業(yè)汽車金融服務(wù)公司已經(jīng)沒有疑問了，但關(guān)鍵是怎樣組成。除幾家跨國汽車集團(tuán)，將來是以銀行為主，其他機(jī)構(gòu)為輔，還是以企業(yè)為主，銀行主要從信貸資金上做配合，兩種方式都牽涉到很多實(shí)際利益。

準(zhǔn)入門檻到底設(shè)多高，取決于汽車消費(fèi)信貸市場這個“蛋糕”到底能有多大。而門檻高低的關(guān)鍵條款之一，就是設(shè)立汽車金融服務(wù)公司所需的資本金額度。對這個問題的爭論顯示出了內(nèi)外有別。福特汽車公司向人行提的建議是1億元人民幣。對此，福特汽車信貸公司北京代表處首席代表詹國棟解釋說：“財務(wù)杠桿會使得凈值報酬率在一個合理的范圍內(nèi)。我們的看法是，如果按9∶1的財務(wù)杠桿比率來算，第一年要做到將近30億元的規(guī)模才需要3億元的資本金準(zhǔn)備，不然就會造成資金的浪費(fèi)。在一個新興的市場，應(yīng)該本著現(xiàn)實(shí)的態(tài)度，隨著業(yè)務(wù)的慢慢擴(kuò)大，資產(chǎn)值也逐漸地積累上去。”

相反，國內(nèi)最早開展汽車信貸試點(diǎn)的上海汽車工業(yè)（集團(tuán)）總公司則把資本金定為10億元，以一輛車貸款10萬元計(jì)算，30億元只能做3萬輛車，而上汽一年的產(chǎn)量為30萬輛——這顯然是任何一個跨國廠商目前在中國還無法企及的數(shù)字。

詹國棟認(rèn)為，部分企業(yè)提高資本金，可能是為了壘高進(jìn)入門檻，也可能是閑置資金過多，或者兩者兼而有之。幾億元對于福特并不是大數(shù)目，但如果資本金投入很大，而未來市場的規(guī)模又不足以使資本金充分實(shí)現(xiàn)杠桿作用，就等于違背該企業(yè)在國外的投資“規(guī)矩”，難以向股東交待。雖然通用提出的3億元人民幣更符合業(yè)內(nèi)的共識，不過一般來說，主管部門從風(fēng)險控制的角度來說，更希望資本金訂得高一些。

如果說資本金的設(shè)限凸顯了中資與外資的矛盾，關(guān)于利率浮動的分歧則勾畫了銀行與汽車公司尚未展開的競爭雛形。在實(shí)行自由利率政策的國家，這并不成其為問題，但是在目前仍然對利率實(shí)行管制的中國，利率浮動的范圍卻成為分歧的焦點(diǎn)。一般來說，靈活的利率政策是汽車金融服務(wù)公司與普通銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭時最為重要的武器之一，因?yàn)槠嚱鹑诜?wù)公司與母公司是一個利益共同體，在追逐利潤的同時，也配合母公司進(jìn)行靈活的資金運(yùn)作，支持母公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略；同時，還可以與經(jīng)銷商合作，將汽車降價與放松貸款條件相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)汽車銷售和汽車信貸的雙贏。而銀行則很難做到這點(diǎn)。以美國為例，去年“9·11”之后，美國幾大汽車廠商所屬金融公司均實(shí)行零利率貸款政策，而銀行則寧可減少汽車貸款，也不愿采用零利率。

一些跨國公司因此提出了浮動幅度100％的建議——即允許實(shí)行零利率，卻遭致國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反對，“怕的就是有的企業(yè)為了爭市場份額，一次性用足利率空間，從而演變成價格戰(zhàn)，限制了其他方面的競爭?！北本┦薪ㄐ衅囆刨J中心主任石永進(jìn)的擔(dān)憂頗具代表性。

而一位不愿意透露姓名的央行官員提到，在人行非銀司擬定初稿后，向有關(guān)司局通報征詢意見時，甚至還有部門提出意見稱，汽車金融服務(wù)公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以個人消費(fèi)貸款為主，不應(yīng)該包括對經(jīng)銷商的“批發(fā)性”信貸。因?yàn)榻?jīng)銷商所需貸款是周轉(zhuǎn)資金，可以直接找銀行。

這一觀點(diǎn)遭到了幾乎所有汽車廠商的抨擊。福特汽車信貸的詹國棟解釋說，“經(jīng)銷商部分的融資業(yè)務(wù)在整個汽車金融公司的業(yè)務(wù)中并不占很大比例，但制造廠家仍然把經(jīng)銷商看做是保證流通效率的‘生命線’。要推動整體汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，批發(fā)信貸或經(jīng)銷商信貸在策略上是非常重要的?！?/p>

福特曾經(jīng)為此做過一個專門的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)美國、加拿大、澳大利亞、臺灣和日本這五個國家和地區(qū)都沒有最低資本金的限制，也沒有針對公司和個人信貸的區(qū)分?！叭绻@樣在原則上允許，但在具體條件上設(shè)立限制的話，并不符合WTO的原則?！?/p>

此“法”非彼“法”

就在《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》千呼萬喚不出來的時候，業(yè)內(nèi)卻傳來了另一部有關(guān)汽車信貸的《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》的“升級版”即將出臺的消息。

《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》的初級版發(fā)布在1998年底，出發(fā)點(diǎn)是拉動內(nèi)需，此前建設(shè)銀行已率先在北京、上海、廣州進(jìn)行了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的試點(diǎn)。在下發(fā)該辦法的通知中，人民銀行明確了幾條原則：1.汽車消費(fèi)貸款的試點(diǎn)行僅限于四家國有商業(yè)銀行（后在1999年初放開到所有的中資銀行）；2.業(yè)務(wù)范圍僅限于國產(chǎn)汽車。此外在貸款期限、首付款、利率管理等方面都作了較為嚴(yán)格的規(guī)定。

然而這一辦法的出臺并沒能帶來汽車信貸市場的繁榮。截至1999年底，建設(shè)銀行累計(jì)發(fā)放汽車消費(fèi)貸款26.7億元，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放8.1億元，工商銀行也不過十幾億元。業(yè)內(nèi)人士評價說，該辦法限制過多，造成了銀行貸款購車服務(wù)的手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用較高、還貸時間過短等問題。而國內(nèi)商業(yè)銀行由于在違約車輛的回收、拍賣、變現(xiàn)等方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，為控制信貸風(fēng)險，在擔(dān)保和貸款上限方面制定了苛刻的貸款條件。

如此保守的條款在入世的背景下早已不能滿足市場與企業(yè)的需求，不僅對外資進(jìn)入中國汽車信貸市場形成了障礙，也不利于國內(nèi)的銀行利用現(xiàn)在的緩沖期實(shí)現(xiàn)該業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和布局。據(jù)悉，修改后的《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》對利率浮動的范圍已作了較大調(diào)整，在人民銀行規(guī)定的中長期貸款利率的基礎(chǔ)上，浮動的上限和下限分別由30％和10％放寬到50％和30％；原來的貸款期限最長五年，而現(xiàn)在則改為八年。新辦法出臺后，銀行的信貸部門獲得了更多的選擇權(quán)、自主權(quán)和發(fā)展空間。

新的《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》頒布恰恰選在對外資汽車金融服務(wù)公司“開門”之前，其中顯然隱含了保護(hù)國內(nèi)原有汽車信貸機(jī)構(gòu)的意圖。因?yàn)橥赓Y汽車金融機(jī)構(gòu)還必須等到人行非銀司的管理辦法出來之后，才能談到籌備設(shè)立，進(jìn)而開展業(yè)務(wù)。這樣算下來，最快也要到明年。新出臺的《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》，給了國內(nèi)現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)一次寶貴的喘息機(jī)會，而且外資汽車金融機(jī)構(gòu)進(jìn)來得越晚，這口氣就喘得越長。

據(jù)知情人士透露，關(guān)于《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》的制訂和出臺，人民銀行內(nèi)部一直有兩種觀點(diǎn)，一種是按照承諾，首先出臺《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》，另一種是先出臺修訂過的《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》，看看反應(yīng)如何再作決策?，F(xiàn)在看來，后一種觀點(diǎn)顯然占了上風(fēng)。除此之外，甚至還有一種“下下策”的意見，即《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》干脆不出了，因?yàn)橥赓Y如何在華設(shè)立非銀行類金融機(jī)構(gòu)，已出臺了統(tǒng)一的法規(guī)；而如何開展汽車信貸業(yè)務(wù)，則由修改過的《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》進(jìn)行規(guī)范。

但是人民銀行一位不愿透露姓名的官員在接受《財經(jīng)》采訪時認(rèn)為，這個《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》，針對的是所有能做汽車信貸的企業(yè)，像《貸款通則》一樣，它解決了汽車消費(fèi)信貸怎樣做的問題，但沒有解決“還有誰能做”的問題，尤其是汽車金融公司能不能做以及怎么做的問題。

詹國棟也認(rèn)為，《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》主要針對外資銀行的有關(guān)事宜，比如開放人民幣業(yè)務(wù)，開放地區(qū)的限制、貸款對象的限定等，基本上沒有適合專業(yè)性汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)容。如果不做修改，外資即使進(jìn)入國內(nèi)市場，在實(shí)際運(yùn)作過程中，也會由于具體規(guī)定不詳細(xì)、不明確而使業(yè)者與政策執(zhí)行者之間產(chǎn)生很多誤解和摩擦?！拔艺J(rèn)為這兩法應(yīng)該是‘并行的’，最樂觀的可能是10月出臺?！壁w凱說。

三家分晉

不管“辦法”何時出臺，外資挾資金、經(jīng)驗(yàn)與人才的優(yōu)勢勢必在未來汽車信貸市場上占據(jù)重要地位，而原來國內(nèi)市場上的兩大角色——銀行的信貸部門和汽車集團(tuán)財務(wù)公司的地位如何轉(zhuǎn)變則是業(yè)內(nèi)討論的另一熱點(diǎn)。

對于像一汽這樣的國內(nèi)汽車業(yè)龍頭企業(yè)，汽車金融信貸幾乎還是一片完全陌生的領(lǐng)域。一汽集團(tuán)財務(wù)公司目前資產(chǎn)規(guī)模80億左右，是全國六大汽車集團(tuán)財務(wù)公司之一。但是原來財務(wù)公司做的業(yè)務(wù)主要是買方信貸，直到2000年公布新的財務(wù)公司管理辦法，才增加了集團(tuán)財務(wù)公司可以做消費(fèi)信貸這一條，業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。一汽財務(wù)有限公司的經(jīng)理趙凱稱，主要是因?yàn)闆]有分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)，而各地的經(jīng)銷商只是銷售網(wǎng)絡(luò)，不是金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。沒有金融機(jī)構(gòu)，怎么面對個人呢？而居六大汽車財務(wù)公司之首的上汽財務(wù)公司副總經(jīng)理莫桂鴻也承認(rèn)：“即使是在上海，從今年年初到現(xiàn)在也只做了幾十輛車?！?/p>

莫桂鴻還認(rèn)為，由財務(wù)公司直接變身為專業(yè)汽車金融服務(wù)公司會非常困難，因?yàn)槠嚱鹑诜?wù)公司專門做汽車貸款，財務(wù)公司的主要功能卻遠(yuǎn)不止此，包括為集團(tuán)成員提供流動資金、技術(shù)改造貸款、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等。在國外，汽車金融服務(wù)公司的融資來源主要是貨幣市場，如發(fā)行公司長中短期的商業(yè)票據(jù)、商業(yè)銀行的直接貸款、另外還有將公司的應(yīng)收賬款到銀行抵押來做資產(chǎn)證券化等。而在中國的現(xiàn)實(shí)情況下，財務(wù)公司只能吸收集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的資金，而且是三個月以上的定期存款，這變相控制了財務(wù)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模。另外新的《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》對于財務(wù)公司同業(yè)拆借、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債比的控制也比汽車金融服務(wù)公司要嚴(yán)厲得多。

趙凱認(rèn)為，從未來的發(fā)展來看，與外資合資或合作會是下一步可行的辦法。“這也是外資樂于接受的方式，因?yàn)橥赓Y汽車金融公司進(jìn)入中國后，由于制度、政策、客戶和市場環(huán)境與國外不同，優(yōu)勢大打折扣，人民幣資金來源和網(wǎng)點(diǎn)方面有較大限制。趙進(jìn)而認(rèn)為，未來的市場主體應(yīng)該是以汽車財務(wù)公司和專業(yè)性汽車金融公司為主，銀行的態(tài)度和主動性受風(fēng)險的影響很大，即對汽車廠家和經(jīng)銷商的“忠誠度”不夠。加之由于不熟悉汽車業(yè)務(wù)，缺乏對客戶的深入了解，銀行往往對客戶有更嚴(yán)厲的標(biāo)準(zhǔn)，因此長期來看，銀行只能在未來的市場中扮演配角。

福特的詹國棟也并不看好國內(nèi)銀行全面進(jìn)入汽車信貸領(lǐng)域的前景。詹的理由是汽車信貸只是購車過程的一個部分，銀行不可能在其它環(huán)節(jié)也提供令人滿意的服務(wù)。銀行缺乏汽車領(lǐng)域的專業(yè)知識、與經(jīng)銷商之間的關(guān)系松散，對客戶的支持和開發(fā)不如專業(yè)信貸公司，另外貸款利潤率也相對較低。

如果銀行的信貸部門要變成專業(yè)的汽車金融服務(wù)公司，就必須從銀行獨(dú)立出來，因?yàn)殂y行本身不能擁有非銀行金融機(jī)構(gòu)。在這種情況下《汽車金融服務(wù)公司管理辦法》的出臺，對于銀行來說，除了多了幾個強(qiáng)大的對手之外，并無明顯的益處。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在此次辦法醞釀的過程中，主管機(jī)構(gòu)也受到了銀行方面相當(dāng)大的壓力。

汽車與社會發(fā)展研究咨詢中心主任周立群分析認(rèn)為，在目前的難局下，主管部門很可能會選擇折衷之策，即先出一個管理辦法，同時以審批制來掌握節(jié)奏，先批準(zhǔn)幾家試點(diǎn)，再以這幾家的試點(diǎn)實(shí)踐作為完善法規(guī)的進(jìn)一步依據(jù)?！爱?dāng)然考慮到目前中國汽車信貸市場上本國公司還幾乎是空白，首先獲批的應(yīng)該是合資企業(yè)。比如通用和上汽擬組的合資公司?！?/p>

而外資在門外已等得很不耐煩，福特汽車信貸公司北京代表處首席代表詹國棟說：“自從福特1995年在北京設(shè)代表處以來，我參加過的有關(guān)汽車消費(fèi)信貸的論壇不知凡幾，每次都講福特的汽車信貸如何做。這就好比踢足球，作為一個運(yùn)動員，總是教別人怎么踢，可自己從來下不了場。真希望我們的尷尬局面能早點(diǎn)結(jié)束?！?/p>